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（遼寧師范大學(xué)管理學(xué)院遼寧·大連）

混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究

□文/張?jiān)娧?/p>

（遼寧師范大學(xué)管理學(xué)院遼寧·大連）

［提要］本文分析混合所有制經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵、發(fā)展意義、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的制約因素，并對(duì)如何在新時(shí)期發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提出建議。

混合所有制；國(guó)企改革；制度創(chuàng)新

收錄日期：2015年9月6日

中共第十八屆三中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》明確提出混合所有制改革，其中很重要的一點(diǎn)是混合所有制經(jīng)濟(jì)，即國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股，相互融合。現(xiàn)階段，我國(guó)仍然實(shí)行中國(guó)特色社會(huì)主義制度，其根本是堅(jiān)持以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)都是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，都是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。必須毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持公有制經(jīng)濟(jì)的主體地位，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力。必須毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)非公有制經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力。

一、混合所有制經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

混合所有制經(jīng)濟(jì)，是指財(cái)產(chǎn)權(quán)分屬于不同性質(zhì)所有者的經(jīng)濟(jì)形式。從宏觀上來(lái)講，混合所有制經(jīng)濟(jì)是指一個(gè)地區(qū)或國(guó)家不單只有某一種所有制結(jié)構(gòu)，而是既有國(guó)有、集體等公有制經(jīng)濟(jì)，也有個(gè)體、私營(yíng)、外資等非公有制經(jīng)濟(jì)和合作經(jīng)濟(jì)。從微觀上來(lái)講，混合所有制經(jīng)濟(jì)是指不同所有制性質(zhì)的投資主體共同出資組建的企業(yè)。

二、大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意義

（一）有助于資本整合，提高國(guó)企發(fā)展活力。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，使國(guó)有經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)結(jié)合，增強(qiáng)了國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)有企業(yè)實(shí)行混合所有制后，降低了國(guó)有股權(quán)的比例，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)管理者由管人、管企業(yè)向主要管資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，減少了政府對(duì)資源的行政性配置，可以使企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，自我決策。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，可以使國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)建立起一種既競(jìng)爭(zhēng)又合作的關(guān)系?？梢允箛?guó)有資本通過(guò)市場(chǎng)的途徑來(lái)進(jìn)行流通。《決定》中“國(guó)有資本投資項(xiàng)目允許非國(guó)有資本參股”的政策，允許在國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制的領(lǐng)域加入民間資本?！稕Q定》中提到，國(guó)有資產(chǎn)管理體制和運(yùn)營(yíng)機(jī)制改革的重點(diǎn)是資本化，也就是國(guó)有資本將轉(zhuǎn)變到一個(gè)投資者的角色上，讓公有制經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)機(jī)制融合更為順暢，更好地鞏固我國(guó)以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。改變了原來(lái)各自為政的局面，更加利于市場(chǎng)機(jī)制充分發(fā)揮協(xié)調(diào)作用。

（二）有助于資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，打破壟斷。很長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，國(guó)有企業(yè)憑借其優(yōu)勢(shì)地位和掌握的資源、人才、信息等優(yōu)勢(shì)條件，在我國(guó)諸多行業(yè)中持續(xù)占有壟斷地位。國(guó)有企業(yè)占有壟斷地位，不僅擠占了中小企業(yè)的發(fā)展空間，還在產(chǎn)業(yè)內(nèi)形成了一家獨(dú)大的局面，使國(guó)有企業(yè)缺乏生機(jī)和活力，缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)。將國(guó)有資本和非國(guó)有資本進(jìn)行融合，有助于打破國(guó)有行業(yè)在石油、電力、通信等行業(yè)的壟斷，加強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。帶動(dòng)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。不禁為非公有企業(yè)的發(fā)展提供了一個(gè)相對(duì)公平的平臺(tái)，也激發(fā)了國(guó)有企業(yè)的危機(jī)感。對(duì)國(guó)有制企業(yè)實(shí)行股份制改革，可以?xún)?yōu)化資源配置結(jié)構(gòu)，使國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更強(qiáng)有力的主導(dǎo)作用。同時(shí)，發(fā)揮不同資本在行業(yè)內(nèi)不同的優(yōu)勢(shì)，做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（三）有助于提高國(guó)企的影響力，真正發(fā)揮國(guó)企在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的作用。推進(jìn)混合所有制，可以使更多的非國(guó)有資本加入到國(guó)有資本的投資項(xiàng)目中。國(guó)有資本的投資領(lǐng)域，可以更多地轉(zhuǎn)向真正關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的領(lǐng)域，使國(guó)有資本能夠吸引和帶動(dòng)更多的非國(guó)有資本，實(shí)現(xiàn)國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。能夠在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，起到更為積極的主體作用。

三、現(xiàn)階段發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的制約因素

在推行混合所有制經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，雖然目前來(lái)看我們?nèi)〉昧艘欢ǖ某晒侨匀挥胁簧賳?wèn)題，制約著經(jīng)濟(jì)改革的步伐。

（一）對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)不準(zhǔn)確，未能深入實(shí)踐。當(dāng)前，對(duì)國(guó)企改革的定位仍然處于整體認(rèn)識(shí)階段，并未對(duì)實(shí)際操作有深入的認(rèn)識(shí)。集中表現(xiàn)在各地方對(duì)國(guó)企的分類(lèi)不同，如競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)企和公益性國(guó)企，有些地方區(qū)分為競(jìng)爭(zhēng)性和非競(jìng)爭(zhēng)性?xún)深?lèi)，有些地方區(qū)分為盈利性與非營(yíng)利性?xún)深?lèi)。因此，在進(jìn)行實(shí)際改革操作之前，首先要對(duì)功能進(jìn)行準(zhǔn)確定位。

十八屆三中全會(huì)的《決定》指出：“必須毫不動(dòng)搖的鞏固和發(fā)展所有制經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持公有制的主體地位，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力和影響力?！蹦敲?，這種說(shuō)法就與創(chuàng)造公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)平等地位相矛盾。因此，所謂的“國(guó)家保護(hù)各種所有制經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)和合法利益，保證各種所有制經(jīng)濟(jì)依法平等使用生產(chǎn)要素、公開(kāi)公平公正參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)”在執(zhí)行的過(guò)程中就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的問(wèn)題，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)也會(huì)受到相應(yīng)的阻礙。

目前，國(guó)有企業(yè)享受了政策性的優(yōu)惠和保護(hù)，占有了大量的資金，但是對(duì)社會(huì)進(jìn)行的回報(bào)很少。國(guó)企在一些有優(yōu)勢(shì)的行業(yè)處于一種壟斷地位。如何明確國(guó)企的定位，進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管，這一過(guò)程將會(huì)是一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程。

（二）管理制度不規(guī)范，缺乏專(zhuān)業(yè)性。我國(guó)已有很多上市公司，已經(jīng)采取混合所有制的治理結(jié)構(gòu)，但是與真正市場(chǎng)化、商業(yè)化的現(xiàn)代企業(yè)之間仍有較大差距，企業(yè)的管理權(quán)仍然緊緊把握在政府手中。非市場(chǎng)化的行政干預(yù)因素，使得混合所有制下的治理機(jī)制難以真正對(duì)國(guó)有股東發(fā)揮作用。

對(duì)于制度及干部人事的問(wèn)題，混合所有制經(jīng)濟(jì)下，制度的設(shè)計(jì)要保證相關(guān)利益的主體在董事會(huì)的推選中起到作用。市場(chǎng)化下，如何培養(yǎng)職業(yè)經(jīng)理人，如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行人才建設(shè)，還沒(méi)有真正得到解決。要想真正發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)干部人事的作用，就要著力改變?cè)袊?guó)有企業(yè)由國(guó)家來(lái)任命領(lǐng)導(dǎo)人的方式，轉(zhuǎn)而由董事會(huì)聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人來(lái)進(jìn)行管理。

在國(guó)有企業(yè)的委托關(guān)系中，領(lǐng)導(dǎo)班子具有雙重的身份，既代表了國(guó)家股權(quán)，又是被國(guó)家雇傭的經(jīng)理人，這就形成了“自己監(jiān)督自己，自己管理自己”的現(xiàn)象，沒(méi)有發(fā)揮管理層應(yīng)有的作用。而國(guó)有資產(chǎn)流失等問(wèn)題，歸根結(jié)底都是法人治理結(jié)構(gòu)不健全、不到位的問(wèn)題。因此，如何監(jiān)管企業(yè)，監(jiān)管資本，首要考慮的問(wèn)題的就是如何建立一個(gè)有效的、規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。

（三）資本所占比例不均衡，阻礙經(jīng)濟(jì)體制改革。非國(guó)有資本在公司治理的重大決策上沒(méi)有足夠的話語(yǔ)權(quán)，也未能體現(xiàn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有者所處的地位。而混合所有制能夠順利發(fā)展，則是以完善的資本市場(chǎng)作為前提。目前在中國(guó)的金融市場(chǎng)上，銀行貸款是主要的融資形式，與世界上資本市場(chǎng)以股權(quán)、期權(quán)、債券作為直接的融資形式形成對(duì)比。在實(shí)行緊縮性的財(cái)政政策時(shí)，國(guó)企、民企向銀行融資難度大大增加。在國(guó)際市場(chǎng)上，債券融資站總?cè)谫Y額的70%，但是占中國(guó)市場(chǎng)上還不到10%。因此，資本問(wèn)題仍然是阻礙經(jīng)濟(jì)體制改革的一個(gè)問(wèn)題。

四、大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的對(duì)策建議

如何進(jìn)行混合所有制改革，這是目前亟待解決的一個(gè)問(wèn)題。只有從根本上找到如何更好地發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，才能使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具活力，更有成效。

（一）領(lǐng)導(dǎo)者轉(zhuǎn)變觀念，切實(shí)做好管理工作。做好混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革工作，首先要領(lǐng)導(dǎo)者進(jìn)行觀念的轉(zhuǎn)變，進(jìn)行簡(jiǎn)政放權(quán)。領(lǐng)導(dǎo)者更多地是制定宏觀的企業(yè)發(fā)展方向，確定發(fā)展目標(biāo)，而不是進(jìn)行微觀的企業(yè)管理?？梢云刚?qǐng)專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、人事等方面進(jìn)行管理。還要建立健全行政審批制度，堅(jiān)持權(quán)利和責(zé)任同步下放，一些審批事項(xiàng)，應(yīng)該真正下放給市場(chǎng)和社會(huì)。已經(jīng)下放的事項(xiàng)，各組織要積極配合，實(shí)行聯(lián)動(dòng)，并且逐步加強(qiáng)后期的監(jiān)管和完善。

（二）完善治理結(jié)構(gòu)，形成相互制約的管理關(guān)系。國(guó)企主要的治理結(jié)構(gòu)采用的大多是行政手段，領(lǐng)導(dǎo)人的話語(yǔ)大多具有不可抗拒的力量。這就導(dǎo)致民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和民間資本在進(jìn)入國(guó)企時(shí)遭受到了一定的阻礙。對(duì)于已經(jīng)實(shí)行公司制的企業(yè)，要先對(duì)董事會(huì)進(jìn)行變革，減少政府官員在董事中所占的比例，對(duì)經(jīng)營(yíng)層的選聘，也要更多地來(lái)自市場(chǎng)，減少政府機(jī)構(gòu)的直接任命。要深入理解《公司法》的要求，構(gòu)建相互制約、相互規(guī)范的管理結(jié)構(gòu)。股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層和監(jiān)事會(huì)之間，要真正做到相互制約和監(jiān)督。讓企業(yè)的投資者，能夠真正享受到投資所帶來(lái)的回報(bào)。在利潤(rùn)劃分、高管人員考核和評(píng)價(jià)方面，股東大會(huì)以及董事會(huì)應(yīng)該充分發(fā)揮作用。要根據(jù)所持有股票的多少來(lái)給予投票權(quán)和表決權(quán)，重大分析決策真正由股東大會(huì)來(lái)決定，做到權(quán)利與所占股份的多少成正比。要讓董事會(huì)真正享有實(shí)權(quán)。要建立“目標(biāo)責(zé)任制、風(fēng)險(xiǎn)管理制和經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究機(jī)制”，使管理層承擔(dān)更多責(zé)任，發(fā)揮更大作用。

（三）改變制度管理體系，構(gòu)建公平融資環(huán)境。制度與行政方面，是非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)入壟斷行業(yè)的主要障礙。我們應(yīng)該精簡(jiǎn)制度和規(guī)定，完善法律空白，對(duì)現(xiàn)行的行政審批制度進(jìn)行改革，重新打造一套適應(yīng)改革的監(jiān)督和管理模式。從外部融資環(huán)境來(lái)看，國(guó)有企業(yè)不愿意吸納民間資本的原因之一，就是金融部門(mén)和資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)企信貸和上市方面具有偏好。國(guó)企的穩(wěn)定性、政策上具有的優(yōu)勢(shì)以及其行業(yè)的特性，都成為銀行優(yōu)先向國(guó)企借貸資金的原因。在這種情況下，只能采取更為強(qiáng)硬的外在措施。如信貸規(guī)劃師，要制定公平的信貸政策，并且嚴(yán)格實(shí)施。使國(guó)企和其他企業(yè)能有在取得貸款時(shí)，做到一視同仁。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能偏向于國(guó)企。只有真正營(yíng)造出一個(gè)公平的環(huán)境，才能使國(guó)企更好地吸納非國(guó)有資本。

（四）實(shí)行員工持股的股份制改革，調(diào)動(dòng)員工積極性。對(duì)于行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)充分、規(guī)模不大的企業(yè)，應(yīng)該鼓勵(lì)管理團(tuán)隊(duì)持有企業(yè)股權(quán)，形成共同的利益集團(tuán)，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展壯大。在一些行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)充分的領(lǐng)域，國(guó)家所持股份應(yīng)該進(jìn)一步降低，提高其他經(jīng)濟(jì)成分所占有的股份比例，提高員工參與企業(yè)事務(wù)的積極性，加強(qiáng)生產(chǎn)效率，降低決策風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行員工持股改革時(shí)，對(duì)于員工持股價(jià)格應(yīng)當(dāng)給予一定程度上的優(yōu)惠，或者在繳納時(shí)間上有所放寬，解決員工在資金方面的困難，完善員工持股制度的進(jìn)一步形成。在股權(quán)比例上要慎重考慮，合理設(shè)計(jì)，避免股權(quán)過(guò)于分散，影響決策效率，增加成本，或者股權(quán)過(guò)于集中，影響決策的公平性。同時(shí)，還要考慮到企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，預(yù)留出足夠的空間，為新員工的持股做準(zhǔn)備。

（五）加強(qiáng)法律建設(shè)和機(jī)構(gòu)監(jiān)管，完善內(nèi)外部環(huán)境。混合所有制的改革需要一個(gè)強(qiáng)有力的法律依靠，在維護(hù)員工合法權(quán)益方面，應(yīng)該有完善的法律保障。在選擇合作企業(yè)時(shí)，要選擇與原有國(guó)企具有相同價(jià)值觀念和企業(yè)文化的企業(yè)，同時(shí)在技術(shù)和管理方式上，能夠做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同合作；制定規(guī)范的決策程序。首先，國(guó)企要對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，出具具有法律效力的文書(shū)；其次，要明確決策的程序；最后，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)該通過(guò)市場(chǎng)化的機(jī)制來(lái)完成，做到公正公開(kāi)透明，切實(shí)保障員工的合法權(quán)益。對(duì)國(guó)企改制后員工的流向問(wèn)題，應(yīng)該充分尊重員工本人的意愿，對(duì)社會(huì)保障的轉(zhuǎn)移接洽問(wèn)題應(yīng)該妥善處理，企業(yè)的改制方案，應(yīng)該經(jīng)過(guò)職工代表大會(huì)審議后通過(guò)實(shí)施。在混合所有制的實(shí)施過(guò)程中，相關(guān)機(jī)構(gòu)必須實(shí)行嚴(yán)格的管控。并且要有第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易發(fā)布權(quán)威性報(bào)告。同時(shí)，還要進(jìn)一步完善現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系，即建立公開(kāi)透明的市場(chǎng)規(guī)則、降低準(zhǔn)入門(mén)檻、清除市場(chǎng)壁壘。不應(yīng)區(qū)別對(duì)待國(guó)企和民企，將決策權(quán)真正交還給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者。

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