■ 黃 超

2006年，我國頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做了新的改革，其中最大的亮點(diǎn)就是公允價(jià)值計(jì)量屬性被廣泛的采用。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均采用了公允價(jià)值。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化無疑對資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是一大利好消息，它給資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)拓展了新的業(yè)務(wù)來源。公允價(jià)值這一專業(yè)術(shù)語在會(huì)計(jì)和評(píng)估中既有相同的一面也有不同點(diǎn)，本文旨在對此做一比較和分析。

會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值定義

各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義不完全一致。美國研究和應(yīng)用公允價(jià)值概念比較早，一直處在世界相關(guān)研究的最前列，可以追溯的最早定義出現(xiàn)在 《會(huì)計(jì)辭典》里，該著作是由美國著名的會(huì)計(jì)學(xué)家艾里克·L·柯勒于1952年編著發(fā)表文獻(xiàn)綜述了 “公允價(jià)值”有了自己的第一個(gè)定義，被他定義為是 “公平合理的價(jià)值”。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) （IASC）的定義認(rèn)為公允價(jià)值是 “指在公平交易中，熱悉情況的當(dāng)事人自愿達(dá)成的進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2000年2月頒布的第7號(hào)概念公告給公允價(jià)值下的定義是： “公允價(jià)值是當(dāng)前的非強(qiáng)迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn) （或負(fù)債）的買賣 （或發(fā)生與清償）的價(jià)格?！蔽覈F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的定義為： “公允價(jià)值，指在當(dāng)前發(fā)生的公平交易中，熟悉情況的交易雙方出于正常的商業(yè)考慮，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~?！北M管各國定義有所不同，但其內(nèi)涵基本是一致的。

縱觀美國、國際及我國對公允價(jià)值定義的修訂過程，我們可以看到公允價(jià)值經(jīng)歷了40多年的風(fēng)風(fēng)雨雨，終于在FASB和IASB的聯(lián)合推動(dòng)下，取得了共同認(rèn)可的定義。

通過總結(jié)可以得出公允價(jià)值定義由模糊到清晰的演變規(guī)律：第一，公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)目范圍在擴(kuò)大，從僅適用于資產(chǎn)，擴(kuò)大到適用于資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益等。第二，公允價(jià)值計(jì)量目標(biāo)“脫手價(jià)格”變得明確，從不合理的“買入價(jià)”到唯一的確定的 “脫手價(jià)”目標(biāo)。第三，有了明確的公允價(jià)值交易時(shí)點(diǎn)。從難以核定的 “當(dāng)前交易”，轉(zhuǎn)變修改到了 “計(jì)量日”。第四，凸顯出了公允價(jià)值市場性。從小范圍的“買賣雙方”變?yōu)閺V范圍的 “參與者”作為主體，直至定為 “市場參與者”。第五，公允價(jià)值交易虛擬性增加。定義中的表述詞由 “預(yù)期能夠收到”到“計(jì)量日的假定交易”。第六，公允價(jià)值交易的公允性增加。定義中的表述詞由 “非關(guān)聯(lián)”、 “非強(qiáng)制、 非清算”，再到現(xiàn)在的“有序交易”。

資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值定義

資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值是一個(gè)廣義的概念。資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值是對評(píng)估對象在各種條件下與評(píng)估條件相匹配的合理評(píng)估價(jià)值的抽象，即對評(píng)估對象相對于當(dāng)事人各方的地位、資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)面臨的市場條件的合理評(píng)估價(jià)值的抽象。它是評(píng)估人員根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)所面臨的市場條件及其自身的條件，對被評(píng)估資產(chǎn)客觀價(jià)值的合理估計(jì)值。上述定義并沒有對資產(chǎn)的公允價(jià)值究竟面臨什么樣的市場條件進(jìn)行說明，但在資產(chǎn)評(píng)估最基本的4個(gè)假設(shè)中，有3個(gè)是對資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場條件的一種假定說明或限定，我們可以把這3個(gè)假設(shè)看成是資產(chǎn)評(píng)估對資產(chǎn)公允價(jià)值所面臨的市場條件的假定。這3個(gè)假設(shè)分別是：

（一）公開市場假設(shè)

公開市場假設(shè)是指待評(píng)估資產(chǎn)能夠在公開市場上進(jìn)行交易，從而實(shí)現(xiàn)其市場價(jià)值。公開市場是指具備充分發(fā)達(dá)與完善的市場條件、有自愿的買者和賣者的競爭性市場，在這個(gè)市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易行為都是在自愿的、理智的，而非強(qiáng)制或不受限制的條件下進(jìn)行的。在這樣的市場條件下，資產(chǎn)的交換價(jià)值受市場機(jī)制的制約并由市場行情決定，而不是由個(gè)別交易決定。

（二）持續(xù)使用假設(shè)

持續(xù)使用假設(shè)是指資產(chǎn)將按現(xiàn)行用途繼續(xù)使用，或轉(zhuǎn)換用途后繼續(xù)使用。由于持續(xù)使用假設(shè)是在一定市場條件下對被評(píng)估資產(chǎn)使用狀態(tài)的一種假定說明，在許多情形下評(píng)估結(jié)果（即被評(píng)估資產(chǎn)的公允價(jià)值）并沒有充分考慮資產(chǎn)用途的充分替換，即并沒有考慮資產(chǎn)的最佳用途，因此在這樣的市場假設(shè)前提下，資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果只對特定的買者和賣者是公平合理的。

（三）清算假設(shè)

清算假設(shè)是指資產(chǎn)所有者在某種壓力下被迫以協(xié)商或以拍賣方式強(qiáng)制將其資產(chǎn)出售。由于清算假設(shè)假定被評(píng)估資產(chǎn)處于被迫出售或快速變現(xiàn)條件之下，因此，與在公開市場假設(shè)和持續(xù)使用假設(shè)前提下同樣資產(chǎn)的評(píng)估值相比，被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值通常要低得多。從上述假設(shè)中可以看出，資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值面臨的市場條件可分為兩大類：第一類為較為完善的公開市場；第二類為尚未具備完善交易條件的非公開市場。

會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值的異同分析

（一）兩者相同之處

1.公允價(jià)值計(jì)量對象的全面性

會(huì)計(jì)中公允價(jià)值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，即資產(chǎn)有公允價(jià)值，負(fù)債也有公允價(jià)值。資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值同樣包括資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)容，如企業(yè)整體價(jià)值評(píng)估中也包括負(fù)債的評(píng)估。

2.交易和交易雙方的假定性 （虛擬性）

會(huì)計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估中的交易都具有虛擬性。虛擬的交易和交易雙方代表的是市場共同的期望或評(píng)價(jià)，而非特定個(gè)體的期望或評(píng)價(jià)。特定個(gè)體的期望即使再真實(shí)，也不能代表和反映市場對它的期望或評(píng)價(jià)，而在以市場經(jīng)濟(jì)、全球化經(jīng)濟(jì)等為特征的今天，特定個(gè)體的價(jià)值應(yīng)由市場評(píng)判并在市場活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)，一切應(yīng)以市場為導(dǎo)向。

3.公允價(jià)值計(jì)量的不可加性

井尻雄士 （1975）指出，在歷史成本會(huì)計(jì)下，根據(jù)定義，資源A和B合在一起的歷史成本就是A的歷史成本與B的歷史成本之和。然而，不論是會(huì)計(jì)還是資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值，通常沒有這種可加性，整體的價(jià)值不一定等于各部分價(jià)值之和。缺乏可加性意味著各資產(chǎn)必須被多次評(píng)估，以得到一個(gè)恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。

4.公允價(jià)值概念的動(dòng)態(tài)性

會(huì)計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值的公允性都具有動(dòng)態(tài)性。公允價(jià)值的動(dòng)態(tài)性質(zhì)是指它隨時(shí)空的變化而變化的特性。公允價(jià)值是個(gè)相對的概念，資產(chǎn)的條件和市場條件都會(huì)隨時(shí)間的變動(dòng)而變化，因而公允價(jià)值就具有了動(dòng)態(tài)的特點(diǎn)。

（二）兩者區(qū)別之處

1.前提條件不同

會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值是一種資產(chǎn)計(jì)量屬性，它是建立在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)基礎(chǔ)之上的。作為一種計(jì)量屬性，它的作用是客觀反映持續(xù)經(jīng)營中企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值既是一種行為目標(biāo)，也是一種價(jià)值目標(biāo)，它的作用在于明確資產(chǎn)評(píng)估的行為方向和工作目標(biāo)。資產(chǎn)評(píng)估是在交易假設(shè)、公開市場假設(shè)、持續(xù)使用假設(shè)和清算假設(shè)等前提下進(jìn)行的中介活動(dòng)。從大的方面講，資產(chǎn)評(píng)估的各種結(jié)果應(yīng)該與評(píng)估的各種假設(shè)前提相匹配，而不僅僅是與資產(chǎn)的持續(xù)使用或正常市場條件相適應(yīng)。從這個(gè)意義上說，資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值的內(nèi)涵和外延比會(huì)計(jì)中公允價(jià)值的內(nèi)涵和外延寬得多。

2.市場條件不同

會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值產(chǎn)生的市場條件是公平市場，而資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值既包括了正常市場條件下的公允價(jià)值，也包括了非正常市場條件下的公允價(jià)值。由于資產(chǎn)評(píng)估要面對各種各樣的資產(chǎn)和各種各樣的市場條件，因此資產(chǎn)評(píng)估要評(píng)估處于正常市場條件下的資產(chǎn)，也要評(píng)估處于非正常市場條件下的資產(chǎn)，但不論評(píng)估什么樣的資產(chǎn)和什么市場條件下的資產(chǎn)，給出與資產(chǎn)自身?xiàng)l件和市場條件相吻合的合理價(jià)值都是資產(chǎn)評(píng)估的第一要任。作為各種市場條件下資產(chǎn)合理價(jià)值估計(jì)值的抽象概括，公允價(jià)值在資產(chǎn)評(píng)估中具有很強(qiáng)的綜合性。因此，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值只是資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值的一個(gè)典型，即正常市場條件下的公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)值。而對于資產(chǎn)評(píng)估而言，只要評(píng)估結(jié)果與被評(píng)估資產(chǎn)的自身?xiàng)l件、評(píng)估時(shí)的市場條件相吻合，且沒有損害交易各方的正當(dāng)權(quán)益，亦沒有損害其他人的利益，這個(gè)評(píng)估結(jié)果就可以被認(rèn)為是公允價(jià)值。

3.性質(zhì)不一樣

對于資產(chǎn)評(píng)估師而言，公允表明的是一種立場，表示評(píng)估師做出的評(píng)估報(bào)告是客觀的、公正的、是經(jīng)得起市場的考驗(yàn)的。然而，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值卻是一種計(jì)量屬性和一種計(jì)量方式，其在本質(zhì)上有很大的區(qū)別，性質(zhì)上有較大的差異。

4.公允價(jià)值的表現(xiàn)形式不同

會(huì)計(jì)中公允價(jià)值是一種組合計(jì)量屬性，是歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計(jì)量屬性的集合體。實(shí)質(zhì)上也是把公允價(jià)值作為一種評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。公允價(jià)值是一個(gè)比較籠統(tǒng)的概念。它在時(shí)間維度上沒有特定的導(dǎo)向，可以是過去的，也可以是現(xiàn)在的和未來的，因此歷史成本常被稱為過去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)是現(xiàn)在的公允價(jià)值，而可實(shí)現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值。資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值也是組合計(jì)量屬性，但它的表現(xiàn)形式和會(huì)計(jì)不同。評(píng)估中的公允價(jià)值包括市場價(jià)值和非市場價(jià)值。市場價(jià)值是交易假設(shè)條件下與資產(chǎn)最佳用途對應(yīng)的價(jià)值，顯然，市場價(jià)值是以資產(chǎn)交易為假設(shè)前提的，但并不要求交易必須實(shí)現(xiàn)。最佳用途是指對某項(xiàng)資產(chǎn)而言，實(shí)際可能的、經(jīng)合理證明的、法律允許的、財(cái)務(wù)上可行的并能實(shí)現(xiàn)該被評(píng)估資產(chǎn)最大價(jià)值的最可能用途。市場價(jià)值以外的價(jià)值是一系列不符合市場價(jià)值定義條件的價(jià)值形式的總稱或組合，它的具體表現(xiàn)形式由于評(píng)估時(shí)的市場條件以及評(píng)估對象使用狀態(tài)的不同而呈現(xiàn)出多樣性。

資產(chǎn)評(píng)估方法在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用

（一）資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)用于會(huì)計(jì)計(jì)量中的難點(diǎn)

資產(chǎn)評(píng)估公允價(jià)值與會(huì)計(jì)公允價(jià)值易混淆。資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)畢竟屬于不同的學(xué)科，在很多方面的理解都不一致。資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值的內(nèi)涵要比會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值的內(nèi)涵豐富得多，資產(chǎn)評(píng)估中的公允價(jià)值是廣義上的公允價(jià)值，是泛指公平、公正地反映資產(chǎn)的價(jià)值，而會(huì)計(jì)上的公允價(jià)值是一個(gè)狹義的公允價(jià)值，是在公平交易的市場買賣雙方自愿發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為的金額計(jì)量。另外，這一部分也包含了會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)水平和道德素質(zhì)水平問題，如果專業(yè)水平不高，那么對公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)、判斷的部分就不可能做到科學(xué)、合理、正確。從而，進(jìn)一步使得公允價(jià)值的可靠性下降。管理人員專業(yè)素質(zhì)低道德素質(zhì)差，容易迫使會(huì)計(jì)人員利用公允價(jià)值操縱利潤，修飾營業(yè)業(yè)績等。我國除了市場條件差影響公允價(jià)值的可靠性外，還有人員的專業(yè)素質(zhì)水平和道德素質(zhì)水平也在影響著公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。這些都是實(shí)踐中人為操作的難點(diǎn)。

（二）資產(chǎn)評(píng)估方法本身具有局限性

理論上來說，資產(chǎn)評(píng)估的3種方法確定的評(píng)估值應(yīng)該趨于相同，不同的只是：成本法是用資產(chǎn)過去的數(shù)據(jù)來確定現(xiàn)在的價(jià)值，市場法是用資產(chǎn)現(xiàn)在市場的數(shù)據(jù)來確定現(xiàn)在的價(jià)值，收益法是用資產(chǎn)未來估計(jì)的數(shù)據(jù)來確定資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)值。但往往這3種方法得出的結(jié)果卻相差甚遠(yuǎn)，究其原因，主要是3種方法的思路各不相同，導(dǎo)致其前提條件和數(shù)據(jù)來源也各有不同。運(yùn)用成本法要確定資產(chǎn)的重置成本、資產(chǎn)實(shí)體性貶值、資產(chǎn)功能性貶值和資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值，因素較多，不易操作，而且對人的主觀判斷要求較高；市場法要求活躍的市場，但由于我國市場不健全，很多數(shù)據(jù)沒有辦法獲取，因此給評(píng)估帶來很多困難；收益法要確定預(yù)期收益、折現(xiàn)率和收益年限，而這具有很大的主觀性，不易把握。因此，評(píng)估方法本身就具有很大的局限性。

提高公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)中應(yīng)用的建議

第一，加強(qiáng)法治建設(shè)，我國經(jīng)濟(jì)法中的許多細(xì)則并不完善，公允價(jià)值與會(huì)計(jì)工作聯(lián)系緊密應(yīng)在審計(jì)法、稅法的細(xì)則中補(bǔ)充說明公允價(jià)值的會(huì)計(jì)處理做法。

第二，完善監(jiān)督機(jī)制，好的監(jiān)督機(jī)制能夠有效幫助企業(yè)遠(yuǎn)離金融風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。在企業(yè)中設(shè)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)如審計(jì)部門、監(jiān)察機(jī)構(gòu)應(yīng)充分做好監(jiān)督工作及時(shí)匯總監(jiān)督資料上報(bào)有關(guān)政府功能部門，提高行業(yè)職責(zé)。

第三，提高從業(yè)人員素質(zhì)和專業(yè)水平，需要我國加強(qiáng)對于會(huì)計(jì)人員知識(shí)的全面性培養(yǎng)；另一方面，從業(yè)人員堅(jiān)持不斷學(xué)習(xí)新的知識(shí)的同時(shí)，需要完善從業(yè)橫向知識(shí)的拓展在新世紀(jì)中做綜合性的人才才是行業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵。

第四，促進(jìn)市場信息化建設(shè)，計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用、電子商務(wù)和金融創(chuàng)新的發(fā)展，使各市場的價(jià)格情況能夠更及時(shí)更全面的獲得。建立市場價(jià)格信息體系需要信息資源公開化。有利于公允價(jià)值的估值工作，更有利于行業(yè)間的協(xié)同合作。