任清華

試論我國小微企業(yè)融資問題與對(duì)策

任清華

我國小微企業(yè)數(shù)量極多，它們?cè)诖龠M(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的增長、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、創(chuàng)新科技、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有重要的作用。但目前我國大部分小微企業(yè)都處在缺少發(fā)展資金的狀態(tài)，而只靠自身產(chǎn)生的利潤是無法滿足發(fā)展所需的資金要求的，因此必須進(jìn)行融資活動(dòng)。但我國小微企業(yè)普遍都面臨著融資困難的問題，盡管我國今年一直在為改善這種狀態(tài)而努力，通過各種手段改善小微企業(yè)的融資環(huán)境，但收效甚微。本文針對(duì)這種狀態(tài)進(jìn)行了討論，希望能幫助小微企業(yè)解決融資方面的問題，促進(jìn)小微企業(yè)可持續(xù)性的健康發(fā)展。

小微企業(yè);融資問題;對(duì)策分析

小微企業(yè)一般是小型企業(yè)與微型企業(yè)的概括，一般指的規(guī)模較小和員工較少的私人企業(yè)。根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，一般將授信總額小于或等于500萬元，總資產(chǎn)小于1000萬元，且年銷售額小于或等于3000萬元的企業(yè)定為小微企業(yè)。小微企業(yè)一般具有以下幾個(gè)特征：第一，產(chǎn)業(yè)廣泛存在于各個(gè)產(chǎn)業(yè)行業(yè)且數(shù)量眾多，能夠快速的集群化發(fā)展。第二，企業(yè)具有私營性質(zhì)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化，數(shù)量增長非常迅速。第三，一般為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)資本、技術(shù)的要求較低。第四，盈利能力強(qiáng)。第五，賬面通明度不高，因此融資誠信程度不高，外源融資困難。

一、我國小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀問題

1.信息不對(duì)稱造成銀行融資困難

小微企業(yè)的信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)在：第一，不對(duì)稱的投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)。一般小微企業(yè)在進(jìn)行借貸申請(qǐng)時(shí)，小微企業(yè)認(rèn)為一個(gè)投資項(xiàng)目具有良好的發(fā)展前景，能夠產(chǎn)生可觀的利潤，但相應(yīng)的金融組織卻認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)太高，不予批準(zhǔn)，或是要求提高利率和抵押品。第二，不對(duì)稱的盈利和虧損負(fù)擔(dān)。很多時(shí)候小微企業(yè)可以利用財(cái)務(wù)杠桿為自己創(chuàng)造更多的利潤，但是若經(jīng)營不善造成虧損卻要出資者承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。第三，不對(duì)稱的經(jīng)營管理信息。融資機(jī)構(gòu)一般無法明確小微企業(yè)決策者的經(jīng)營能力，在這種不對(duì)稱的信息下，考慮到投資的風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)選擇企業(yè)規(guī)模相對(duì)較大、信息相對(duì)對(duì)稱的企業(yè)作為融資對(duì)象，而不會(huì)考慮可能會(huì)產(chǎn)生巨大利潤的小微企業(yè)[2]。而一般解決信息不對(duì)稱問題的方法主要是通過增加抵押品，用抵押品來代替缺失的信息。但抵押品一般為企業(yè)的資產(chǎn)、股權(quán)、專利或者第三方擔(dān)保物等，但小微企業(yè)明顯沒有那么多的抵押物，也就造成了小微企業(yè)融資困難的狀況。

2.我國金融體系不健全對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生的作用較小

我國的中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，且對(duì)小微企業(yè)的支持力度嚴(yán)重不夠，各種擔(dān)保和信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)不健全，且?guī)缀鯖]有融資中介組織的存在。造成了小微企業(yè)難以找尋到合適的投資組織，使我國一些適合投資小微企業(yè)的經(jīng)營組織手中的空閑資金沒有得到合理的運(yùn)用，比如投資基金、引導(dǎo)資金、私募股權(quán)投資基金等能夠承受較多風(fēng)險(xiǎn)的資金。使很多小微企業(yè)手中的良好的，具有較高盈利前景的項(xiàng)目得不到發(fā)展，影響到了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而若是求助于銀行和其它大型融資機(jī)構(gòu)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)向小微企業(yè)收取相對(duì)高額的費(fèi)用，造成小微企業(yè)融資負(fù)擔(dān)過重，造成小微企業(yè)更加嚴(yán)重的資金短缺問題，若是經(jīng)營過程中出現(xiàn)任何一點(diǎn)問題，就會(huì)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重影響到了小微企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。

3.小微企業(yè)自身原因

小微企業(yè)的自身的原因首先是因?yàn)椋旱谝?，自身的?cái)務(wù)管理水平低，缺乏誠信度。無法提供標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表給銀行等融資機(jī)構(gòu)的評(píng)估帶來了困難，且很多小微企業(yè)自身的誠信度也相對(duì)低下，在進(jìn)行接待申請(qǐng)時(shí)選擇隱瞞一些不利因素，這種普遍的低下誠信是造成銀行惜貸的主要原因。第二，很多小微企業(yè)屬于產(chǎn)業(yè)水平低下的勞動(dòng)密集型企業(yè)，普遍缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與創(chuàng)新能力。第三，由于很多小微企業(yè)沒有獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)可以進(jìn)行抵押，也沒有合適的第三方擔(dān)保組織，造成融資困難。

二、解決我國小微企業(yè)融資問題的對(duì)策

1.改善銀行融資制度

改善銀行融資制度，完善信用擔(dān)保體系是解決信息不對(duì)稱情況下小微企業(yè)融資的根本途徑。第一，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。很多中小融資機(jī)構(gòu)缺乏足夠的資金量與分支機(jī)構(gòu)，很難吸引到大型用戶的青睞，因此應(yīng)該創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，注意針對(duì)小微企業(yè)，調(diào)整貸款程序，細(xì)化信貸產(chǎn)品是其適應(yīng)小微企業(yè)的貸款需求。第二，完善信貸管理模式。為幫助小微企業(yè)能夠成功融資到所需資金以得到更好的發(fā)展，中小融資機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)貸款的審核，加強(qiáng)貸款前的各項(xiàng)調(diào)查，完善激勵(lì)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，一方面保證自身的收益，另一方面也能夠促進(jìn)小微企業(yè)更好地發(fā)展。

2.改善融資環(huán)境

改善小微企業(yè)的融資環(huán)境應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：第一，要完善小微企業(yè)融資的相關(guān)法律體系。一方面要完善融資相關(guān)的法律法規(guī)，另一方面要完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)相關(guān)的法律法規(guī)，最后要完善物權(quán)法相關(guān)的配套法律法規(guī)，擴(kuò)大小微企業(yè)抵押物的范圍。第二，建立起針對(duì)小微企業(yè)的信用體系。針對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)建立合理的信用評(píng)估體系和科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，也就是說既要降低小微企業(yè)融資的門檻，又要建立相應(yīng)的失信懲罰，最大限度的降低投資風(fēng)險(xiǎn)，也能夠激勵(lì)小微企業(yè)努力發(fā)展。第三，構(gòu)建第三方金融信息平臺(tái)。實(shí)現(xiàn)資源共享，減少不對(duì)稱信息的存在。第四，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，我國的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量相對(duì)較少，為了促進(jìn)更多的小微企業(yè)發(fā)展，首先應(yīng)該發(fā)展服務(wù)小微企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)。第五，對(duì)小微企業(yè)開放綠色通道。大部分小微企業(yè)所需的融資資金相對(duì)較少，因此銀行等融資組織應(yīng)當(dāng)適當(dāng)縮短審批手續(xù)和時(shí)間，滿足小微企業(yè)的融資需求。

3.完善小微企業(yè)自身的建設(shè)

要改善小微企業(yè)目前融資困難的根本途徑是完善自身的建設(shè)，首先要提升自身的能力，提高自身的素質(zhì)和誠信，改變銀行等融資組織心目中的形象。為了做到這一點(diǎn)，不但要提高財(cái)務(wù)管理水平，拿出標(biāo)準(zhǔn)合格的審核報(bào)表，還要不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營能力。其次，不斷提升自身的誠信認(rèn)識(shí)和投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)。這是一個(gè)長期地積累過程，管理者和員工都要不斷培養(yǎng)自身的誠信意識(shí)，加強(qiáng)與銀行等溝通了解，積累誠信度。第三，要發(fā)揮出產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)具有極強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)集群性，因此應(yīng)該加強(qiáng)同產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)之間的聯(lián)系，利用產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)化融資環(huán)境，將貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的融資環(huán)境。

總之，解決小微企業(yè)面對(duì)的融資困難問題仍是我國目前增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱點(diǎn)問題，本文從目前我國小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀和問題進(jìn)行分析，提出了改善銀行融資制度、改善融資環(huán)境、加強(qiáng)小微企業(yè)自身的建設(shè)這三點(diǎn)有利于改善小微企業(yè)融資困難環(huán)境的對(duì)策，希望能幫助小微企業(yè)解決融資方面的問題。

[1]賀尊,肖強(qiáng),余子鵬.小微企業(yè)的運(yùn)行環(huán)境及其發(fā)展對(duì)策研究——以武漢為例[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)，2012(11):12-15.

[2]譚蔚林.貴州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2012(14):33-38.

[3]王華蘭,石慶誠.小額貸款公司服務(wù)小微企業(yè)模式探討[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012(18):26-31.

（作者單位：湖南省華容縣勝峰鄉(xiāng)水管站）