李加明　劉　銀（安徽財經(jīng)大學，安徽　蚌埠　233000）

蚌埠市小額貸款保證保險發(fā)展研究

李加明劉銀
（安徽財經(jīng)大學，安徽蚌埠233000）

小微企業(yè)對國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了卓著的貢獻，但當前小微企業(yè)的發(fā)展卻面臨著融資難、融資貴的困局。在這一背景下，小額貸款保證保險被提出。聯(lián)合銀行、保險公司、政府部門三方合作的融資模式，成為解決小微企業(yè)融資的新途徑。結合蚌埠市小額貸款保證保險業(yè)務實施情況，并從信息經(jīng)濟學的角度探究這一模式下存在的問題和風險，提出了應對策略。

小額貸款；保證保險；道德風險；逆向選擇

一、引言

據(jù)統(tǒng)計，截至2013年年底，全國小型微型企業(yè)5606.16萬戶，占到企業(yè)總數(shù)的94.15%，解決了我國1.5億人口的就業(yè)，與此同時，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)①。從上述這些數(shù)據(jù)，我們可以看出，小微企業(yè)是解決民生的重要工具，對于我國的經(jīng)濟和社會而言至關重要。然而，當前融資難，融資貴問題一直在制約著小微企業(yè)進一步的發(fā)展。

在這一背景下，2015年年初，《中國保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、商務部、人民銀行、銀監(jiān)會關于大力發(fā)展信用保證保險服務和支持小微企業(yè)的指導意見》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕6號）提出要推動信用保證保險業(yè)務來支持小微企業(yè)的發(fā)展工作，鼓勵銀保合作，為小微企業(yè)貸款提供更靈活的貸款保證保險產(chǎn)品。鼓勵“政府+銀行+保險”的多方參與，風險共擔的合作經(jīng)營模式②。

蚌埠市為了支持小微企業(yè)發(fā)展，提升本市的經(jīng)濟發(fā)展，也開展了小額貸款保證保險（后文簡稱“小貸險”）業(yè)務的試點工作。試點自2012年7月18日開始，截止到目前為止，經(jīng)營狀況良好。但是，形式依然不容樂觀，當前“政府+保險+銀行”的三方合作機制不是很健全。各種困擾小微企業(yè)保證保險業(yè)務發(fā)展的問題層出不窮。所以，對于小貸險仍需要進一步的研究。

二、參考文獻

當前，小貸險也是理論界探討的焦點問題之一。趙明昕（2007）分析認為不論是銀行還是借款企業(yè)或則保險公司對于小貸險都有著現(xiàn)實的需求，小貸險有著很明朗的發(fā)展前景［1］。李加明、李鳳嬌（2010）認為小貸險的出現(xiàn)使得農(nóng)民工貸款創(chuàng)業(yè)的可能性大大增加。對于農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)方面具有積極的意義［2］。李文中（2014）認為通過改進外部條件和進行機制設計能夠有效地治理小貸險面臨的逆向選擇和道德風險，使小貸險在緩解小微企業(yè)貸款難問題上能夠比保證擔保更好地發(fā)揮作用，并且特別需要政府的政策扶持［3］。柴雷遠（2014）提出了我國小貸險潛在的一系列風險，提出應該從健全相關法律法規(guī)，提供司法解釋依據(jù)；完善社會信用體系以及信用評級、披露機制等方面來解決潛在的一系列風險，進而促進小貸險的發(fā)展［4］。

具體到微觀上從參與者銀行、保險、小微企業(yè)進行分析。首先，從銀行角度進行分析。廖新年（2009）認為保險機制介入中小企業(yè)融資，能有效降低銀行放貸資金的風險［5］。其次，由于小貸險的引進，使得銀行能夠更大程度地增加自身的貸款規(guī)模。進而使得銀行的市場競爭力得到提高（薛亮，2013）。婁飛鵬（2013）認為貸款保證保險引入保險公司后，形成了風險分攤機制，可以有效降低商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款承擔的風險［7］。其次，從保險公司角度。姜濤（2005）認為在促進中小企業(yè)發(fā)展的過程中，保險公司亦會得到健康、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展［8］。何紹慰（2013）認為保險公司為促進自身競爭力的增強，可以重點開發(fā)小微企業(yè)保險這一發(fā)展?jié)摿艽蟮谋ｋU項目，以促進自身健康發(fā)展［9］。最后，從小微企業(yè)的角度。汪宗?。?998）認為小微企業(yè)因為缺乏足夠的抵押物，所以銀行基本上不受理小微企業(yè)的貸款申請，這是小微企業(yè)向銀行貸款所面臨的主要難題［10］。彭建剛（2008）認為引入保險機制有利于中小企業(yè)的信用增級，能夠增強中小企業(yè)的融資能力［11］。高力（2010）認為保險公司具有很強的風控能力，且保險公司自身財力雄厚，資產(chǎn)流動性很強。可以很好地幫助小微企業(yè)的發(fā)展［12］。

上述一部分學者從小貸險的現(xiàn)實意義，作用等角度分析小貸險。一部分學者從法律和機制改進角度來分析改進小貸險具體路徑，使其更好的服務經(jīng)濟發(fā)展。還有一部分學者從銀行，保險公司和小微企業(yè)角度入手來分析小微企業(yè)對于各方的作用和意義。上述學者分別從自己選擇的視角入手來分析小貸險。但沒有人嘗試結合實際情況來分析小貸險業(yè)務。本文嘗試在前人努力的基礎上，結合蚌埠市小貸險業(yè)務開展的實際情況和信息經(jīng)濟學相關知識來分析小貸險，以期能夠有所發(fā)現(xiàn)。

三、蚌埠市小額貸款保證保險業(yè)務發(fā)展情況

為了促進蚌埠的經(jīng)濟發(fā)展，提升金融業(yè)服務蚌埠經(jīng)濟發(fā)展，特別是提升服務小微企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者的能力，蚌埠市不斷加快金融創(chuàng)新步伐。在全省率先試點"小貸險業(yè)務"。試點自2012年7月18日開始。根據(jù)筆者的實地調(diào)研。目前蚌埠市開展小貸險業(yè)務的公司有中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司蚌埠分公司和國元農(nóng)業(yè)保險股份有限公司蚌埠中心支公司。其中，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司蚌埠分公司的合作銀行是中國建設銀行蚌埠分行。從2012年12月14日到2015年4月18日，累計發(fā)放貸款1.025億。保證保險費累計為180.29萬，人身保險費累計為20.32萬，企業(yè)財產(chǎn)險71.39萬。且其每年總公司對其限額為5000萬。截至到目前為止所保項目僅發(fā)生一起事故，目前尚未賠付?？偣緦τ诎霾哼@邊的小貸險業(yè)務持一種消極態(tài)度。人保財險蚌埠分公司與建設銀行初期簽訂了為期3年的小貸險合同，今年9月份合同到期。據(jù)相關負責人介紹后續(xù)簽訂合同將變得很難，一方面銀行不愿意，另一方面保險公司也不情愿。國元農(nóng)業(yè)保險股份有限公司蚌埠中心支公司目前的合作銀行是中國農(nóng)業(yè)銀行蚌埠分行，中國郵政儲蓄銀行蚌埠分行，中國建設銀行蚌埠分行，蚌埠農(nóng)村商業(yè)銀行。從2013年6月5日開始到2015年5月13日，累計發(fā)放貸款7900萬。保證保險費累計為142.20萬，人身保險費累計為15.8萬。國元農(nóng)業(yè)保險股份有限公司蚌埠中心支公司也設立了企業(yè)財產(chǎn)險。今年，蚌埠市市政府給國元農(nóng)業(yè)保險股份有限公司蚌埠中心支公司的額度為1個億，但截至到2015年5月13日，其僅完成18%的額度。目前沒有發(fā)生賠付?？偣緦τ诎霾菏械男≠J險業(yè)務持一種積極的態(tài)度。但是今年以來國元農(nóng)業(yè)保險股份有限公司蚌埠中心支公司在辦理小貸險業(yè)務時增加了一些手續(xù)的辦理，可以看的出來，總公司也已經(jīng)開始注意控制風險。對于貸款過后的風險控制這一塊，保險公司只是進行定期的實地考察，且因為人員不充足，對于貸款后小微企業(yè)風險控制這一塊主要還是依靠銀行。

四、蚌埠市小額貸款保證保險業(yè)務的問題和風險

經(jīng)過實地調(diào)研，筆者發(fā)現(xiàn)當前蚌埠市的小貸險業(yè)務雖然表面上看效果很好，但是還是存在著一些問題。具體表現(xiàn)為以下幾個方面：

（一）銀行合作態(tài)度不積極

當前，蚌埠市小貸險業(yè)務雖然進展的比較順利，但據(jù)實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)銀行對于小貸險業(yè)務持一種消極的態(tài)度。其中，人保財險蚌埠分行同建設銀行簽訂的3年期合同到期后，后續(xù)簽訂合同將變的很難。這種現(xiàn)象的原因主要是我國目前還沒達到完全的利率市場化。這對于銀行說是利好消息，因為沒有完全的競爭，銀行業(yè)可以獲得很高的利潤。這樣銀行業(yè)就沒有積極性來開展小微企業(yè)貸款業(yè)務等新業(yè)務，仍然占據(jù)著銀行業(yè)原有的“一畝三分地”。據(jù)統(tǒng)計2013年我國銀行業(yè)加權平均資本利潤率是20.51%③。同年，商業(yè)銀行的5年期以上貸款利率為6.55%④，按照蚌埠市試點方案規(guī)定，為小微企業(yè)貸款最高貸款利率為基準利率上浮30%⑤，則即使上浮到頂，商業(yè)銀行為小微企業(yè)貸款的利率最高只能是8.515%。在沒有外界壓力的情況下，很明顯商業(yè)銀行不會積極的同保險公司開展小貸險業(yè)務。

（二）保險公司面臨的來自銀行的道德風險

根據(jù)蚌埠市開展小貸險工作的試點意見，在業(yè)務開展過程中，銀行對貸款實施全程風險管控。參與試點的銀行與保險機構根據(jù)本實施意見協(xié)商簽訂合作協(xié)議。保險公司具有小貸險業(yè)務審批的最終決定權。在實地調(diào)研過程中筆者發(fā)現(xiàn)蚌埠市兩家公司在業(yè)務開展過程中，在相關業(yè)務審批過程中，保險公司只是形式上的最終審批。主要還是根據(jù)銀行的相關意見來進行審批。在這種情況下，銀行產(chǎn)生道德風險的可能性就增大，因為存在小貸險，銀行就可能在對借款人進行審核以及對借款人進行后續(xù)跟蹤監(jiān)管時放松警惕，導致小額貸的風險加大。

（三）人才儲備明顯不足

在對蚌埠市開展業(yè)務的保險公司進行實地調(diào)研時，筆者發(fā)現(xiàn)當前蚌埠市開展業(yè)務的公司負責小貸險業(yè)務的人員明顯不足。缺乏負責貸款審批以及后續(xù)跟蹤的人員。以至于一方面，在貸款審批時很大程度上依賴銀行，保險公司負責的審批基本上只是形式上的審批。另一方面，在貸款后續(xù)的跟蹤管理方面，保險公司由于人員不足，對于小微企業(yè)一般都是定期進行實地跟蹤調(diào)研。而期限有時是一季度或則更長。后續(xù)的跟蹤調(diào)研基本上還是主要依賴銀行。相關人員在經(jīng)營風險判斷這一方面也明顯比不上銀行。在整個業(yè)務過程中，保險公司因為相關人才儲備不足，很大程度上還是依賴銀行。在這種情況下保險公司對于相關業(yè)務的風險判斷明顯存在不準確性。這將使得業(yè)務的開展面臨很大的風險。

（四）保險公司會面臨來自擔保公司的競爭

當前開展小微企業(yè)貸款不僅可以通過銀行和保險公司合作的小貸險業(yè)務來進行借款，小微企業(yè)還可以通過銀行自身開展的小額貸款業(yè)務以及銀行和擔保公司合作的擔保貸款來進行借款。保險公司在經(jīng)營小貸險業(yè)務時將明顯很多方面的競爭壓力。在這些競爭對象中，保險公司最主要的競爭對手就是擔保公司。而且就小微企業(yè)貸款方面而言，銀行往往會選擇跟擔保公司進行合作。因為，在我國有償融資擔保業(yè)務開展的時間不長，相對于銀行而言，擔保公司在信貸審核等方面明顯不如銀行。同時，對于融資性擔保公司而言，其經(jīng)營的業(yè)務品種比較單一，經(jīng)營的范圍被限制。其只能選擇同銀行合作進行融資擔保。再則，銀行同擔保公司進行擔保貸款合作時，擔保公司對于貸款額承擔100%的擔保。綜上所述，擔保公司是保險公司的強勁的競爭對手。

五、對蚌埠市小額貸款保證保險業(yè)務的建議

（一）進一步推進利率市場化

從國家宏觀層面上來說，進一步的利率市場化將有利于小貸險業(yè)務的開展。銀行當前僅存貸的利差這一項就可以帶來巨額收益，所以其自然不愿意來開展風險比較高，成本較高，收益相對略低的小貸險業(yè)務。在利率市場化的進程中，銀行只得通過金融創(chuàng)新，開發(fā)新的項目，實施以效益為核心的收益導向戰(zhàn)略（楊盛昌，2013）［13］。由于利率市場化，銀行的存貸業(yè)務將收縮，其總體的收益率將下滑。銀行為了保持一定的收益率，就不得不考慮開發(fā)新業(yè)務。小貸險有保險公司保證和政府部門政策扶持。若是能夠有效控制風險，則小貸險業(yè)務對于銀行而言將是比較不錯的業(yè)務。所以，在利率市場化的條件下，銀行將會更加積極主動的開展小貸險業(yè)務。有銀行的積極參與，小貸險相關業(yè)務的開展將會是相當順利的。

（二）開展"一保多銀"的小微企業(yè)保證保險模式

當前，在小貸險開展過程中，由于銀行的態(tài)度比較消極，導致小貸險開展過程緩慢。究其主要原因，我們可以發(fā)現(xiàn)主要還是從銀行方面來說競爭太少。大多說情況下是在開展小貸險業(yè)務的過程中，保險公司的數(shù)量要多于銀行的數(shù)量，這種方式具有明顯的不合理性。一方面，銀行對于開展相關業(yè)務比較消極；另一方面，保險公司因為自身發(fā)展限制，迫切需要尋找新的增長點，迫切需要開發(fā)新業(yè)務。其對于保證保險業(yè)務的開展是持比較積極的態(tài)度。所以，可以考慮開展“一保多銀”的模式，增加開展業(yè)務的銀行的數(shù)量，而保險公司的數(shù)量則控制在比較少的幾家。政府在年終對于小貸險業(yè)務開展的比較好的銀行給予一定的獎勵。這樣，銀行之間將展開激烈的競爭，其對待小貸險的態(tài)度將會非常積極。這將有利于小貸險業(yè)務的開展。

（三）保險公司積極進行人才儲備

保險公司開展業(yè)務過程中明顯的具有人才儲備不足的問題。為解決這一問題同時控制風險，保險公司應該積極進行相關人才儲備。一方面要積極招聘具有貸款業(yè)務經(jīng)驗的人員，這樣保險公司在進行貸款審批時將具有一定的識別能力，而不是完全依賴銀行，這也在一定程度上增加了風險識別的可能性，同時在貸款后續(xù)跟蹤監(jiān)管的過程中，因為保險公司相關監(jiān)管的存在，也將使得后續(xù)監(jiān)管更加有效。另一方面要積極招聘具有財務管理，風險防控方面知識以及具有相關行業(yè)相關知識的人才。這樣長期來看就能很好地保證小貸險業(yè)務員能夠更好地開展下去，進而為經(jīng)濟的前行助力。

（四）發(fā)揮好擔保公司在小額貸款保證保險業(yè)務開展過程中的作用

經(jīng)前面分析，已經(jīng)知道，在保險公司開展小貸險業(yè)務時，擔保公司是保險公司的主要競爭者。為了能更好的開展小貸險業(yè)務，可以考慮把擔保公司加入整個行列。在原有“政府-銀行-保險”三方聯(lián)動機制的基礎上開發(fā)出“政府-銀行-保險-擔?！彼姆铰?lián)動機制。結合蚌埠市小貸險的實際情況，將銀行所承擔的20%的風險借由擔保機構給化解。這樣銀行將沒有后顧之憂。這將進一步促進小貸險業(yè)務的開展，進一步促進小微企業(yè)的發(fā)展。

［注釋］

①資料來源：國家工商總局：全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告②資料來源：中華人民共和國人民政府網(wǎng)站http：//www.gov. cn/xinwen/2015-01/29/content_2811654.htm

③資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表》。http：//www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/

123C72BD103540C2B679F0A4BA19E903.html

④資料來源：中國建設銀行-人民幣貸款基準利率。

http：//www.ccb.com/cn/personal/interest/rmbcredit.html

⑤資料來源：蚌埠市政府網(wǎng)站http：//www.bengbu.gov.cn/szbwj/ rticle.jsp？articleId=39851238

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責任編校：徐曉

On the Development of Small Loan Guarantee Insurance in Bengbu

LI Jia—ming LIU Yin （Anhui University of Finance and Economics，Bengbu，Anhui，233000，China）

Small and micro enterprises have been making outstanding contribution to China’economic development.However，they are faced with financing difficulties today.In this context，the small loan guarantee insurance was brought forward as a kind offinancingmode which combines bank，insurance companyand government tosolve the difficulties of small and micro enterprises.The paper explores the defects of this mode in Bengbu from the perspective of information economics，and points out the hidden risks in the mode.Based on the analysis，the paper gives the solution tothe problems tomake sure this mode could serve the small and microenterprises better.

small loan；guarantee insurance；moral hazard；adverse selection.

F273.1

A

2095-7955（2015）03-0037-04

※本文為蚌埠市金融學會2015年度一般研究課題（項目編號：201534）成果。

2015-05-09

李加明（1965-），安徽財經(jīng)大學金融學院保險系主任，教授。

劉銀（1991-），安徽財經(jīng)大學在讀研究生。。