摘 要：與歷史成本相比，公允價值更能滿足相關性的要求，但其可靠性卻一直倍受質疑，這在很大程度上阻礙了公允價值的推廣運用。為保證公允價值計量屬性的實際應用效果，建立健全公允價值計量可靠性的保障機制非常重要。

關鍵詞：公允價值；計量屬性；可靠性

可靠性要求會計信息應具有真實性和可核性，即會計信息應該不加任何修飾地反映事項的本質，同時又能經(jīng)得住反復核查和驗證。我國財政部2006年《企業(yè)會計準則》全面引入公允價值計量屬性以來，由于公允價值應用的操作難度太大，很多企業(yè)只是在形式上執(zhí)行了準則的要求，一些企業(yè)甚至將公允價值當作了利潤操縱的工具，公允價值的可靠性一直倍受質疑。

1影響公允價值可靠性的因素

在活躍市場環(huán)境下，由于存在直接可供參考的市場價格，公允價值計量簡便易行，可靠性也高。但在非活躍市場環(huán)境下，公允價值不能夠直接取自于市場而只能利用估值技術推導，其推導過程非常復雜，具體實務中，需要依賴管理者的職業(yè)判斷進行估值模型以及估值參數(shù)的選擇，管理者的職業(yè)素養(yǎng)對計量結果的可靠性具有重大影響。同時，公允價值的可靠性還會受到特定的市場環(huán)境、制度約束等多方面因素的影響。

當前，無論是在國內(nèi)還是國外，運用估值技術進行非活躍市場環(huán)境下公允價值的計量已成為大勢所趨?！镀髽I(yè)會計準則第39號——公允價值計量》準則規(guī)定，企業(yè)運用公允價值計量相關資產(chǎn)或負債時，應當以主要市場（活躍市場）的價格計量相關資產(chǎn)或負債的公允價值，主要市場是指相關資產(chǎn)或負債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。不存在主要市場（活躍市場）的，應當以最有利市場的價格來計量相關資產(chǎn)或負債的公允價值，最有利市場是指在考慮交易費用和運輸費用后，能夠以最高金額出售相關資產(chǎn)或者以最低金額轉移相關負債的市場。相關資產(chǎn)或負債不存在市場活動或者市場活動很少時，企業(yè)可以使用內(nèi)部數(shù)據(jù)等不可觀察輸入值來估計公允價值。在企業(yè)采用不可觀察輸入值來估計公允價值時，很多方面都會涉及到管理者對未來的假設和判斷，這必然會帶來主觀隨意性大的問題。因此，如何保證公允價值的可靠性已成為一項非常重要課題。

2公允價值可靠性的保障措施

2.1完善公允價值估值技術

公允價值會計面臨的最主要的挑戰(zhàn)是如何在非活躍市場環(huán)境下運用估值技術獲得高質量的公允價值。也正因為如此，國際會計準則理事會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）等準則制定機構對公允價值在概念界定、計量模型和信息披露等具體應用中始終采取較為謹慎的態(tài)度，力求在技術層面保障公允價值的可靠性。IFRS13和FAS157為公允價值估值技術建立了參數(shù)層級，報告主體必須按照公允價值參數(shù)層級的要求來選擇信息來源，該參數(shù)層級具體包括三個層次：第一層級為活躍市場相同資產(chǎn)或負債的公開報價；第二層級為其他與計量資產(chǎn)或負債相關的可觀察的輸入值，包括活躍市場類似資產(chǎn)或負債的公開報價、非活躍市場上相同或類似資產(chǎn)或負債的公開報價、公開市場報價之外的其他與計量資產(chǎn)或負債相關的輸入值等；最后一個層級為與計量資產(chǎn)或負債相關的不可觀察的輸入值。這說明在采用估值技術確定公允價值時，應首先選擇相同資產(chǎn)或負債近期可觀察的交易信息估計公允價值，其次優(yōu)先使用可觀察輸入值估計公允價值，最后才使用相對不太可靠的不可觀察輸入值進行估計。在非活躍市場環(huán)境下，這能從會計計量技術層面盡可能排除管理者在估值參數(shù)選擇上的隨意性和估值過程中存在的各種偏見，從而提高公允價值的可靠性。

2.2提升管理者的職業(yè)技術素質

運用估值技術獲得公允價值的操作方法復雜并且需要很多的會計職業(yè)判斷。在實際操作中，管理者首先需要對市場環(huán)境進行評估以確定交易是否有序；在市場環(huán)境不活躍時，管理者還需搜集利用能獲得的最優(yōu)信息來形成不可觀察輸入值，并識別所獲得的信息是否有效；最后，不論管理者采用何種估值技術確定公允價值都需要進行適當?shù)娘L險調整，通過風險調整技術來擬合經(jīng)濟環(huán)境中的不確定性，以保證估值結果的準確度?？梢?，估值技術的運用對管理者的專業(yè)技術能力是極大的挑戰(zhàn)。而根據(jù)張敏等（2011年）通過問卷調查方式對會計實務界所進行的一項調查，被調查者對公允價值估值技術的了解程度并不深，由于不能很好地掌握公允價值計量的相關估值技術，一部分企業(yè)確定公允價值的方法相當隨意。當前，管理者的職業(yè)技術素質是影響公允價值可靠性的重要因素，加強對管理者公允價值相關專業(yè)知識的培訓應成為保證公允價值可靠性的一個重要環(huán)節(jié)。

2.3強化監(jiān)管機制

公允價值的可靠性需要完善的監(jiān)督機制保駕護航，嚴格的監(jiān)督機制是公允價值計量得以正確有效執(zhí)行，達到預期應用目標的重要保障。建立完善的監(jiān)督機制，一方面要通過政府監(jiān)管、注冊會計師監(jiān)管、媒體監(jiān)管等外部監(jiān)督手段加強對報告主體執(zhí)行《公允價值計量》準則行為的監(jiān)管；另一方面也要建立報告主體內(nèi)部監(jiān)督機制，通過制定科學的內(nèi)部檢查程序，建立內(nèi)部風險管理制度，以實現(xiàn)保障公允價值計量可靠性的內(nèi)部監(jiān)管。

參考文獻：

[1]張敏，簡建輝，張雯，汪曉慶.公允價值應用：現(xiàn)狀·問題·前景——一項基于問卷調查的研究[J].會計研究，2011，（4）.

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[3] 胡庭清，謝詩芬. 非活躍市場環(huán)境下公允價值計量相關問題研究[J].當代財經(jīng)，2011，（7）.

作者簡介：

姓名：劉小嫻 性別：女 出生年月：1973.3 籍貫：江蘇大豐

工作單位：江南大學商學院會計系

研究方向：財務會計、財務管理理論與方法

職稱：副教授 學歷：碩士 電話：15152236963

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