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淺析我國民營上市公司發(fā)展過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

北京海蘭信數(shù)據(jù)科技股份有限公司曹雪剛

摘要:由于受到許多歷史和文化因素的影響，我國民營上市公司發(fā)展的時(shí)間還比較短，從改革開放到今天，民營企業(yè)也不過只有幾十年的時(shí)間。民營企業(yè)發(fā)展歷史的短暫和經(jīng)營管理上的一些問題，使得民營企業(yè)在發(fā)展過程中面臨了很多問題，其中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出是民營企業(yè)如今比較頭疼的一個(gè)問題，本文將從民營企業(yè)幾十年的發(fā)展歷程著手，找出導(dǎo)致該問題出現(xiàn)的原因，提出一定的意見和建議，促進(jìn)我國民營企業(yè)的發(fā)展，以供參考。

關(guān)鍵詞:民營上市公司發(fā)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、我國民營上市公司的發(fā)展歷程

我國的民營企業(yè)指的是由某一個(gè)民間集體共同擁有或個(gè)人擁有全部或部分所有權(quán)、并直接或者間接去加以經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其中包括了個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份有限公司。我國民營企業(yè)是在改革開放初期開始萌芽的，在80年代后期開始逐步發(fā)展，從90年代至今屬于快速發(fā)展階段。深交所的建立使得我國許多民營企業(yè)開始進(jìn)入了資本市場(chǎng)，但是相對(duì)于其他國有企業(yè)來說，我國的民營企業(yè)還是微乎其微。90年代中期，由于中國股市經(jīng)歷了有史以來的第一次“熊市”，使民營企業(yè)受到了極大的打擊，發(fā)展步伐放緩，甚至出現(xiàn)了停滯的狀態(tài)。2000年的時(shí)候，我國第一家主要股東由民營企業(yè)構(gòu)成的全國性股份制商業(yè)銀行（即民生銀行）在上交所上市，這件偉大的歷史事件使得我國民營企業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期。截止到2012年，我國民營企業(yè)經(jīng)濟(jì)在我國的國民收入中占有大部分比重，這讓我們看到了民營企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的重要性。

二、我國民營上市公司在發(fā)展中的問題

(一)在投資者中的誠信度不高

我國民營企業(yè)在發(fā)展初期就存在了很多不足，內(nèi)部控制制度漏洞百出，內(nèi)部管理不規(guī)范，員工自身的專業(yè)素質(zhì)不高。以上問題在經(jīng)過了長(zhǎng)時(shí)間的積累和媒體的曝光后，很多群眾對(duì)民營企業(yè)的信任度已經(jīng)大大降低，投資者由于看到了這些問題就不敢投資，使得民營企業(yè)實(shí)收資本極度縮減，大股東為了自己的利益只能掏空上市公司，并私自更改財(cái)務(wù)報(bào)表，使得財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性受到極大創(chuàng)傷。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)居高不下

我國民營上市公司普遍存在為其關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保的情況，這樣的情況會(huì)導(dǎo)致很多問題的出現(xiàn)，比如當(dāng)關(guān)聯(lián)公司出現(xiàn)違約負(fù)債等情況的時(shí)候，擔(dān)保公司就必須要站出來解決問題，但是如果擔(dān)保公司自身沒有能力去解決這些問題，就會(huì)出現(xiàn)一系列的糾紛，關(guān)聯(lián)公司的債權(quán)人就會(huì)對(duì)上市公司進(jìn)行追償甚至是提起訴訟，上市公司的財(cái)務(wù)就會(huì)面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)對(duì)民營企業(yè)的限制過多

我國的金融、石油和電力等壟斷性行業(yè)，他們擁有雄厚的資金、先進(jìn)的技術(shù)和對(duì)原材料的壟斷，于是設(shè)置的門檻很高，民營企業(yè)很難進(jìn)入這樣的行業(yè)，壟斷使得民營企業(yè)的發(fā)展受到了很大的限制。同時(shí)，壟斷行業(yè)內(nèi)部的服務(wù)水平難以提高，高價(jià)也讓許多消費(fèi)者選擇少消費(fèi)甚至是不消費(fèi)，從而難以提高老百姓的生活水平。

三、民營上市公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)盲目追求高速擴(kuò)張

很多企業(yè)現(xiàn)在都是為了規(guī)模上的擴(kuò)張而進(jìn)行大量收購兼并，事實(shí)上，這樣的兼并知識(shí)一種粗放式的兼并，只能在形式上看到企業(yè)的規(guī)模在擴(kuò)大，但是事實(shí)上，并沒有讓企業(yè)的實(shí)力真正得到提高，加上企業(yè)的自身管理水平跟不上表面規(guī)模的擴(kuò)大，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營管理上的很多問題，企業(yè)投資者盲目投資。

(二)融資困難

由于商業(yè)銀行對(duì)民營企業(yè)的不信任，我國民營企業(yè)很難從商業(yè)銀行獲得長(zhǎng)期的借款，更不用說從商業(yè)銀行獲得債券。所以，短期融資是我國民營企業(yè)上市發(fā)展的一種方式，但是短期融資后形成的資本屬于流動(dòng)性資本，流動(dòng)性資本過高就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，用短期的借款去彌補(bǔ)長(zhǎng)期的負(fù)債，只會(huì)讓民營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

(三)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)

我國大部分民營企業(yè)所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)都是非常激烈的，為了占有更大的市場(chǎng)和擴(kuò)大銷售量，許多民營企業(yè)采用賒銷的方式出售產(chǎn)品，應(yīng)收賬款過大，企業(yè)許多的資金收不回來，壞賬出現(xiàn)的概率也大大增加，嚴(yán)重影響了公司資產(chǎn)的安全性流動(dòng)性。

四、對(duì)民營上市公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

(一)提高公司決策的科學(xué)性、建立財(cái)務(wù)預(yù)防系統(tǒng)

民營企業(yè)要想降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須改掉自己之前那種隨意的決策方法，只有科學(xué)的決策方法才能做出正確的判斷，并避免盲目投資。同時(shí)也要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，對(duì)民營企業(yè)生產(chǎn)過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)就及時(shí)解決。

(二)規(guī)范上市公司的法人治理機(jī)制和權(quán)利制衡約束機(jī)制

讓企業(yè)的股東大會(huì)、董事會(huì)和企業(yè)管理層之間相互監(jiān)督，明確規(guī)定他們各自的權(quán)利和義務(wù)，只有他們都能做好自己的本質(zhì)工作，企業(yè)的相關(guān)工作才能落實(shí)到位，只有完善的法人機(jī)制和相互制衡的權(quán)利機(jī)制，才能讓民營企業(yè)在運(yùn)營時(shí)更加規(guī)范。

(三)加強(qiáng)上市公司資產(chǎn)管理，提高企業(yè)運(yùn)營能力

資產(chǎn)在一個(gè)企業(yè)的管理中占據(jù)著重要地位，所以加強(qiáng)民營企業(yè)資產(chǎn)的管理是很有必要的，嚴(yán)格的資產(chǎn)管理辦法有利于防止上市公司發(fā)生資產(chǎn)的損毀和認(rèn)為破壞，從而保證資產(chǎn)的完整性。只有企業(yè)的資產(chǎn)在運(yùn)營過程的規(guī)范和暢通，有利于提高企業(yè)的整體運(yùn)營情況。

(四)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并找到應(yīng)對(duì)措施

風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)時(shí)存在的，在企業(yè)的管理過程中，我們必須要注重調(diào)查客戶的信任程度，對(duì)于信用程度低的客戶，應(yīng)該杜絕賒銷行為，只有這樣才能減少壞賬的產(chǎn)生。企業(yè)還應(yīng)該定期檢查資金使用的效益，使存量資產(chǎn)能夠加入使用，通過提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來提高自己使用的效率。

五、結(jié)束語

我國的民營企業(yè)的管理現(xiàn)在雖然還存在很多的問題，但是我們不應(yīng)該就此放棄民營企業(yè)的發(fā)展，我們應(yīng)該正確認(rèn)識(shí)到民營企業(yè)現(xiàn)狀所處的階段和問題，準(zhǔn)確分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制和外部監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)更好更快發(fā)展。

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