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試論我國城市商業(yè)銀行的資本管理

曲靖市商業(yè)銀行股份有限公司雷霞

摘要:資本是商業(yè)銀行發(fā)展的基礎(chǔ)資金，也是其應(yīng)對和承擔(dān)未來不確定損失的“緩沖器”，隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實施，資本管理作為優(yōu)化資源配置、實施全面風(fēng)險管理的核心途徑，已成為商業(yè)銀行管理不可或缺的重要組成部分。本文結(jié)合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，對我國城市商業(yè)銀行的資本管理進(jìn)行淺層次挖掘，試圖就其資本管理過程中存在的問題及其資本管理與風(fēng)險管理平衡發(fā)展的途徑提出具有一定針對性的建議。

關(guān)鍵詞:城市商業(yè)銀行資本管理風(fēng)險管理資本管理辦法途徑

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2013年1月1日正式實施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，實現(xiàn)商業(yè)銀行資本對其各類實質(zhì)性風(fēng)險的全覆蓋，目的在于逐步建立全面審慎、統(tǒng)一的針對商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管體系，進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行資本監(jiān)管、約束和風(fēng)險管理機(jī)制，以充分體現(xiàn)資本、風(fēng)險和收益的平衡和統(tǒng)一。資本管理對于我國城市商業(yè)銀行而言，是一項綜合性、長期性的系統(tǒng)工程，具有深刻的戰(zhàn)略意義。

一、城市商業(yè)銀行資本及其管理

(一)城市商業(yè)銀行資本的概念

城市商業(yè)銀行的資本是為了滿足金融監(jiān)管、開業(yè)和發(fā)展、吸收和消化經(jīng)營損失、樹立社會聲譽(yù)而籌集和留存的資金，具有緩沖意外損失、證明股東具有以自有資金承擔(dān)風(fēng)險的意愿并提升社會公眾對其信心、提供無固定融資成本的資源并強(qiáng)化其公司治理等重要功能，其核心功能是吸收經(jīng)營過程中形成的損失。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定，城市商業(yè)銀行的資本也主要由核心一級資本、其它一級資本和二級資本構(gòu)成，核心一級資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤和少數(shù)股東資本可計入部分，其它一級資本包括其它一級資本工具及其溢價、少數(shù)股東資本可計入部分，二級資本包括二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準(zhǔn)備。就性質(zhì)和功能而言，城市商業(yè)銀行股東權(quán)益性質(zhì)資本工具的質(zhì)量顯著優(yōu)于債務(wù)性質(zhì)的資本工具。

(二)城市商業(yè)銀行進(jìn)行資本管理的必要性

經(jīng)濟(jì)的中低速增長逐漸成為我國“新常態(tài)”，在金融創(chuàng)新活躍、金融服務(wù)提供者多元化、金融監(jiān)管要求不斷推陳出新、金融脫媒和行業(yè)競爭日趨加劇的情況下，我國城市商業(yè)銀行以較高資本消耗為主要特征和依靠信貸規(guī)模高速增長的傳統(tǒng)粗放經(jīng)營模式面臨著巨大挑戰(zhàn)。在更加錯綜復(fù)雜的風(fēng)險狀況和現(xiàn)行銀行業(yè)監(jiān)管的強(qiáng)資本約束條件下，城市商業(yè)銀行亟需借鑒和利用國內(nèi)外銀行的先進(jìn)理念和方法進(jìn)行資本管理，促進(jìn)資本管理和風(fēng)險管理的統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展，實現(xiàn)滿足監(jiān)管要求和資本收益最大化的目標(biāo)。

二、我國城市商業(yè)銀行資本管理存在的問題

隨著商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革、利率市場化改革、金融法律體系和社會信用體系建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)和完善，我國城市商業(yè)銀行的資本充足率和資本管理水平也在逐步提升，但在資本管理的實踐中仍普遍存在如下問題：

(一)資本補(bǔ)充渠道較單一

我國城市商業(yè)銀行以股權(quán)融資和次級債融資等外源形式作為主要的資本補(bǔ)充渠道。利用股權(quán)融資補(bǔ)充一級資本，可直接獲取資本來源增強(qiáng)資本實力，對完善公司治理機(jī)構(gòu)、增強(qiáng)信息透明度和提升經(jīng)營業(yè)績也具有重要意義，但由于資本的杠桿效應(yīng)影響和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺乏，可能擴(kuò)大城市商業(yè)銀行的風(fēng)險；利用新型資本工具補(bǔ)充二級資本，可充分發(fā)揮其稅收、財務(wù)方面的成本優(yōu)勢和高效、便捷、靈活等市場優(yōu)勢，但該類資本工具本質(zhì)上主要為債務(wù)，到期需還本付息，且在中國特殊的金融條件下，往往伴隨著其后償性導(dǎo)致的流行性不足、籌資成本較高、投資者缺乏理性、發(fā)行約束條件可能流于形式等潛在風(fēng)險。因此，城市商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮外部資本補(bǔ)充的規(guī)模、時間、成本和渠道等要素，注重建立盈利積累和外部資本籌集相結(jié)合的資本累進(jìn)補(bǔ)充長效機(jī)制。

(二)不良貸款呈日漸上升趨勢

我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展伴隨著高速信貸擴(kuò)張，不良貸款的潛在風(fēng)險和慣性可能成為未來幾年的資產(chǎn)質(zhì)量趨勢。2013年以前，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率雖有小幅反彈，但整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢。此后，由于國際經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀、我國實體經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷金融危機(jī)的滯后影響、地方政府融資平臺和房地產(chǎn)貸款到期違約風(fēng)險逐步顯現(xiàn)等原因，未來不良貸款預(yù)期將出現(xiàn)上升勢頭，從而導(dǎo)致我國城市商業(yè)銀行的資本被不斷侵占，資本充足水平降低。2013年末，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率整體呈現(xiàn)“小幅雙升”態(tài)勢，分別達(dá)到5,921億元和1%，同比增加993億元和0.05個百分點(diǎn)。

(三)未來發(fā)展和資本管理壓力增大

我國城市商業(yè)銀行在外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營的雙重影響下，不良貸款增加必然導(dǎo)致其信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降；在監(jiān)管部門嚴(yán)苛的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)約束下，為了滿足日益嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)管規(guī)則和信貸規(guī)模擴(kuò)張等業(yè)務(wù)發(fā)展需要，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增加將導(dǎo)致資本缺口不斷增大，保持和提升資本水平的沉重壓力始終如影隨形，目前和未來的資本管理壓力與日俱增。

(四)業(yè)務(wù)發(fā)展依賴高資本消耗經(jīng)營模式

我國城市商業(yè)銀行的收入來源主要為貸款利息收入，資本消耗量較大，中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重過低，2013年度僅為7.5%，盈利模式呈現(xiàn)明顯的單一特征。由于監(jiān)管要求的資本約束不斷強(qiáng)化，加之利率市場化推進(jìn)對存貸款利差的不斷壓縮，高資本消耗經(jīng)營模式對我國城市商業(yè)銀行的消極影響將日趨顯著，其片面追求速度和規(guī)模的發(fā)展方式面臨著巨大的調(diào)整壓力。

(五)資本管理機(jī)制缺乏加劇矛盾

經(jīng)濟(jì)、有效的資本管理，可以幫助商業(yè)銀行更好地控制風(fēng)險，對其發(fā)展起到舉足輕重的作用，資本管理的重要性不容忽視。隨著貸款規(guī)模增長，資本市場容量相對有限，尤其是我國經(jīng)濟(jì)減速的影響，城市商業(yè)銀行的資本消耗將進(jìn)一步增加，但現(xiàn)實的資本管理不同程度地存在著未能深入貫徹資本管理理念、資本內(nèi)部約束性較差、風(fēng)險計量模型和相關(guān)信息技術(shù)條件欠缺等弊端，加之監(jiān)管規(guī)范日漸嚴(yán)苛，導(dǎo)致資本管理矛盾加劇。

三、我國城市商業(yè)銀行的資本管理途徑

資本的充足性，是體現(xiàn)商業(yè)銀行穩(wěn)健運(yùn)行和良性發(fā)展的關(guān)鍵因素，定量的資本管理效果集中體現(xiàn)于資本充足率這一監(jiān)管指標(biāo)。經(jīng)過多年探索和發(fā)展，我國城市商業(yè)銀行通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、控制信貸規(guī)模、擴(kuò)大留存收益、發(fā)行債務(wù)資本工具和進(jìn)行債務(wù)重組等方式，已實現(xiàn)資本充足率的監(jiān)管達(dá)標(biāo)，2013年末按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》口徑計算的加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.19%。

(一)逐步實現(xiàn)資本補(bǔ)充渠道的多元化

資本補(bǔ)充渠道的選擇，直接關(guān)系到我國城市商業(yè)銀行的資本管理進(jìn)程，因此可在保留原有成熟、穩(wěn)定的資本補(bǔ)充渠道的基礎(chǔ)上，進(jìn)行多元化資本補(bǔ)充渠道的嘗試和探索，建立長效資本補(bǔ)充機(jī)制，適度引入戰(zhàn)略投資者和民間資本、進(jìn)行IPO、增加內(nèi)部積累，持續(xù)補(bǔ)充一級資本，結(jié)合資本工具的風(fēng)險管理功能，積極探索創(chuàng)新型的資本補(bǔ)充渠道，多渠道補(bǔ)充二級資本，有效地分散融資風(fēng)險和降低融資成本，已上市的城市商業(yè)銀行還可選擇采用發(fā)行可轉(zhuǎn)債或增發(fā)股份等方式。

(二)經(jīng)營模式向低資本消耗方向轉(zhuǎn)變

我國城市商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生巨大變化，走質(zhì)量和效益協(xié)調(diào)并重的內(nèi)涵式發(fā)展道路，盡快轉(zhuǎn)向低資本消耗的經(jīng)營模式，是其充分利用自身現(xiàn)有的決策鏈短、經(jīng)營靈活等優(yōu)勢，迅速抓住發(fā)展機(jī)遇的重要選擇。城市商業(yè)銀行應(yīng)借此契機(jī)積極開展非資產(chǎn)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，提高盈利模式的轉(zhuǎn)變效率，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，合理調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)品、客戶和期限結(jié)構(gòu)，不斷優(yōu)化資本占用水平的合理性；努力提高不利用或少利用資本的中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中的占比，有效減少資產(chǎn)占壓；逐步貫徹綜合經(jīng)營理念，結(jié)合發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變、客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，開展金融創(chuàng)新，探索互聯(lián)網(wǎng)金融、小微金融和個人金融等多元化發(fā)展路徑，確立理性的精細(xì)化發(fā)展戰(zhàn)略，適度提高杠桿率，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化，充分、有效地配置資源，細(xì)分客戶并進(jìn)行精細(xì)定價和風(fēng)險定價，以拓展新的收入渠道和效益增長點(diǎn)，穩(wěn)定凈利差和凈息差，提高資本利用效率和單位資本回報率。

(三)明確重點(diǎn)防控信用風(fēng)險

國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整等經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深刻變化，將對商業(yè)銀行產(chǎn)生重大影響。不良貸款控制、地方政府融資平臺和房地產(chǎn)貸款相關(guān)的信用風(fēng)險，是我國城市商業(yè)銀行密切關(guān)注的風(fēng)險防控重點(diǎn)，也是監(jiān)管部門重點(diǎn)監(jiān)管的領(lǐng)域，此外，整體經(jīng)濟(jì)增速放緩也將繼續(xù)加劇城市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。城市商業(yè)銀行應(yīng)充分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的波動情況，采取有力措施有效地強(qiáng)化信用風(fēng)險防范和控制，及時進(jìn)行已有信貸項目的風(fēng)險監(jiān)測，嚴(yán)格落實信貸業(yè)務(wù)的貸后管理，守住信貸風(fēng)險底線，適時化解到期貸款風(fēng)險；嚴(yán)密監(jiān)控信貸風(fēng)險可能高發(fā)的重點(diǎn)區(qū)域和行業(yè)，及時處置互聯(lián)互保、擔(dān)保圈、擔(dān)保鏈等關(guān)聯(lián)風(fēng)險，嚴(yán)格控制信貸風(fēng)險的擴(kuò)散和傳染；強(qiáng)化宏觀政策和信用風(fēng)險研判，及時調(diào)整重點(diǎn)領(lǐng)域相關(guān)的授信政策并按照監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)格的信貸資產(chǎn)分類管理，提高貸款分類的獨(dú)立性和準(zhǔn)確性；提高貸款損失準(zhǔn)備政策的動態(tài)性和前瞻性，確保資本及其質(zhì)量保持在合理水平并具備適當(dāng)?shù)膿p失吸收能力。

(四)結(jié)合實際開展金融創(chuàng)新

通過金融創(chuàng)新營造比較優(yōu)勢，逐漸成為城市商業(yè)銀行生存和發(fā)展的必然選擇。城市商業(yè)銀行可通過理念創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、服務(wù)、技術(shù)和產(chǎn)品等經(jīng)營創(chuàng)新模式，建立符合市場需求和自身業(yè)務(wù)發(fā)展實際的金融品牌，充分關(guān)注市場定位的合理性和經(jīng)營策略的靈活性，通過差異化策略取得細(xì)分市場上的比較優(yōu)勢。現(xiàn)行市場條件下，還可通過信貸資產(chǎn)證券化方式，將流動性差的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可在金融市場上流通的標(biāo)準(zhǔn)化證券，提高信貸資產(chǎn)流動性的同時降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，有效減少資產(chǎn)占用；根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，通過利用操作性較強(qiáng)的量化指標(biāo)衡量不同機(jī)構(gòu)和部門、不同業(yè)務(wù)、不同產(chǎn)品、不同客戶的價值創(chuàng)造能力，促進(jìn)資本的深度管理和自身從規(guī)模擴(kuò)張型發(fā)展向質(zhì)量效益型發(fā)展的轉(zhuǎn)變。

(五)強(qiáng)化資本管理長效機(jī)制的建設(shè)

隨著存款保險制度和利率市場化進(jìn)程的加快，我國城市商業(yè)銀行的利差空間正不斷被壓縮，建立以資本約束為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理機(jī)制已勢在必行。城市商業(yè)銀行應(yīng)將資本管理提升到戰(zhàn)略高度并納入全面風(fēng)險管理框架，明確資本管理的原則和目標(biāo)，將資本管理戰(zhàn)略與經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好相結(jié)合，建立基于全面風(fēng)險管理理念的資本管理架構(gòu)、機(jī)制和穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評估程序，及時根據(jù)實際狀況和發(fā)展預(yù)期調(diào)整資本管理戰(zhàn)略和策略，充分發(fā)揮資本對業(yè)務(wù)、資產(chǎn)盲目擴(kuò)張的約束作用及其正向引導(dǎo)價值，持續(xù)提高資本管控能力，確保資本總量和資本結(jié)構(gòu)滿足戰(zhàn)略發(fā)展需要和監(jiān)管要求；在綜合考慮當(dāng)前和未來的資本需求、監(jiān)管要求和資本的可獲得性基礎(chǔ)上制訂資本規(guī)劃，建立并不斷完善涵蓋資本需求測算、資本補(bǔ)充渠道分析、資本工具選擇和資本補(bǔ)充方案等內(nèi)容的全面資本補(bǔ)充機(jī)制，持續(xù)健全相關(guān)的管理組織形式和管理流程；加強(qiáng)全流程管理，擴(kuò)大風(fēng)險覆蓋范圍同時延伸風(fēng)險管理環(huán)節(jié)，改進(jìn)風(fēng)險識別和計量工具，提升各類風(fēng)險資本的計量水平，為資本計量提供可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，逐步建設(shè)資本管理項目相關(guān)的信息管理系統(tǒng)，不斷完善全面風(fēng)險管理和支持體系。

四、結(jié)束語

隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營區(qū)域的拓展，新的金融產(chǎn)品將大量涌現(xiàn)，外部市場的強(qiáng)大力量不但對傳統(tǒng)的風(fēng)險管理理念形成巨大沖擊，也給傳統(tǒng)的管理技術(shù)帶來前所未有的挑戰(zhàn)。我國城市商業(yè)銀行應(yīng)加快向國內(nèi)外先進(jìn)銀行學(xué)習(xí)的步伐，加強(qiáng)資本管理并建立符合自身發(fā)展特點(diǎn)和發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位的資本管理和風(fēng)險管理體系，循序漸進(jìn)地貫徹落實《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》相關(guān)要求，推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬發(fā)展思路和視野，在全面風(fēng)險管理框架下進(jìn)行有效、穩(wěn)健的微觀審慎資本管理，確保業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)質(zhì)量的健康穩(wěn)定。

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