南京審計(jì)學(xué)院 鄒佳穎

中小企業(yè)一般是指經(jīng)營規(guī)模較小、綜合實(shí)力較弱、競爭力不強(qiáng)、處于發(fā)展初級階段的企業(yè)。在我國發(fā)展社會經(jīng)濟(jì)、提供就業(yè)、促進(jìn)科技創(chuàng)新、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，發(fā)揮著不可替代的作用。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，截至2012年底，全國規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)32.47萬家，占工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.36%；從業(yè)人員6129萬人，占工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員的66.11%。目前，中小企業(yè)提供了全國65%的專利發(fā)明，75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，已成為促進(jìn)我國技術(shù)進(jìn)步的重要主體。

隨著全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，國際金融危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)的影響仍然存在，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)仍處于衰退邊緣，貿(mào)易保護(hù)主義仍在升溫。同時(shí)，日新月異的信息技術(shù)加速了技術(shù)深度的融合，全球新一輪科技革命以及產(chǎn)業(yè)革命的興起，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)一步變革。工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心主任秦志輝在APEC中小企業(yè)工商論壇上發(fā)布的《中國中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告（2014）》中指出，中小企業(yè)和大企業(yè)分工合作的程度在不斷深化，中小企業(yè)圍繞著專、精、特、新加大投入。《兩化深度融合專項(xiàng)行動計(jì)劃（2013—2018）》中，提及積極運(yùn)用新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)對傳統(tǒng)發(fā)展理念與方式產(chǎn)生顛覆性、革命性的影響。

在這個重要的發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇期，發(fā)展中小企業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、完成國民富強(qiáng)的目標(biāo)、推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“中國夢”等整體目標(biāo)方面起著重要作用。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國2011三季度規(guī)模以上工業(yè)同比增長是12.8%，2012年一季度工業(yè)增長速度是11.6%。2012年一季度有銀行貸款需要的企業(yè)中，41.9%的企業(yè)沒能從銀行獲得資金，小微型企業(yè)達(dá)45.7%。我國中小企業(yè)對外貿(mào)易增速顯著減慢，受固定資產(chǎn)投資增長漲速度減慢等因素影響，社會消費(fèi)品零售總額扣除價(jià)格因素增幅仍處在較低水平。生產(chǎn)成本上漲速度加快，同時(shí)，中小企業(yè)銷售收入增長速度降低，部分行業(yè)利潤快速下降，實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利能力減弱。

2014年經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，2012年、2013年，我國GDP均增長7.7%，2014年預(yù)期目標(biāo)是7.5%，上半年為7.4%。從2013年開始，我國第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)46.1%，首次超過第二產(chǎn)業(yè)；而剛剛公布的上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重升至46.6%?！胺€(wěn)增長”的時(shí)代來臨，中國放棄了沿用多年、數(shù)度輪回的強(qiáng)刺激做法，由過去的總量調(diào)控改為“區(qū)間調(diào)控”，投資方式由“大水漫灌”改為“噴灌”和“滴灌”。

在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以后，隨著“穩(wěn)增長”時(shí)代的到來，企業(yè)紛紛面臨由從前的粗放式向追求經(jīng)營管理效率以及科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新的方向轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，全球制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，低端制造業(yè)向勞動力低廉國家的轉(zhuǎn)移，全球貿(mào)易競爭加劇。相比于具有較多抵押品、信譽(yù)較高、易受親賴的大企業(yè)，中小企業(yè)需要較多資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)及轉(zhuǎn)型，而社會融資渠道有限，企業(yè)融資難問題進(jìn)一步加劇。

二、中小企業(yè)融資難原因

(一)相關(guān)國有銀行方面

由于相關(guān)直接融資渠道發(fā)展不完善，市場狹隘，相關(guān)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)支持能力有限，融資主要還是以銀行渠道為主。但因相關(guān)法律法規(guī)的限制、貸款手續(xù)冗繁等原因，使得中小企業(yè)從銀行貸款困難重重。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在全部銀行信貸中，非國有經(jīng)濟(jì)使用的比例不到30%，70%以上仍為國有部門服務(wù)，本身資金較為充足的大型國有企業(yè)卻占有國有銀行大量的信貸份額。同時(shí)，根據(jù)企業(yè)生命周期理論，在不同的發(fā)展階段，企業(yè)所遇到的困境不同。尤其在企業(yè)剛剛起步或處于一種轉(zhuǎn)型狀態(tài)時(shí)，需要大量資金。而此時(shí)中小企業(yè)往往存在缺乏相應(yīng)的擔(dān)保、信用不健全等現(xiàn)象。而與此同時(shí)，國有銀行金融產(chǎn)品單一、仍然以存貸款和一般結(jié)算業(yè)務(wù)為主，借貸門檻較高，缺乏適合中小企業(yè)不同階段的金融產(chǎn)品，銀行很難為中小企業(yè)提供足額貸款資金。

(二)中小企業(yè)自身方面

中小企業(yè)由于自身發(fā)展限制，財(cái)務(wù)制度不健全，擔(dān)保責(zé)任落實(shí)較難，資信等級不高，相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)缺乏競爭力，資金來源單一。中小企業(yè)經(jīng)營管理方式多為家族式管理，一些中小企業(yè)的經(jīng)營增長方式比較粗放而且集群程度不高，企業(yè)管理者綜合素質(zhì)較低，達(dá)到一定水平，就會出現(xiàn)弊端，普遍壽命較短。很多中小企業(yè)信用意識不強(qiáng)，在所有制改革期間，一些中小企業(yè)趁機(jī)逃脫銀行貸款，使銀行發(fā)生較大損失。由于企業(yè)資金短缺，使得企業(yè)自主創(chuàng)新能力以及經(jīng)濟(jì)合作能力受限，從而形成惡性循環(huán)，生產(chǎn)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，同時(shí)，一些大型企業(yè)存在拖欠小型企業(yè)貸款的行為，加劇了中小型企業(yè)流動資金的緊張。

(三)政府方面

由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，管理需要消耗大量的人力物力，政府缺少中小企業(yè)相關(guān)的管理部門。同時(shí)，企業(yè)融資缺乏穩(wěn)定可靠的機(jī)構(gòu)，信用擔(dān)保體系不健全，財(cái)政支持體系規(guī)模太小。資金供需緊張同時(shí)，對于中小企業(yè)來說，稅收負(fù)擔(dān)過重。盡管國家已對中小型企業(yè)出臺結(jié)構(gòu)性減稅措施，但中小企業(yè)仍然反映，相關(guān)稅收起征點(diǎn)偏低、稅率偏高、優(yōu)惠幅度較小。

三、對策建議

(一)對策背景分析

2013年6月，針對中小企業(yè)融資難的問題，李克強(qiáng)總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，鼓勵民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，強(qiáng)調(diào)要“推動民間資本進(jìn)入金融業(yè)”。7月15日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了金融“國十條”，其中第九條“擴(kuò)大民間資本進(jìn)入金融業(yè)”首次明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)?！笔藢萌腥珪岢?，允許民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，民營銀行能夠解決中小企業(yè)的融資難題。允許民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，意味著長期以來困擾中小企業(yè)供應(yīng)主體不足的問題將可能會因?yàn)槊駹I銀行而破滅。

民營銀行（本文所指的民營銀行是資產(chǎn)所有者與管理決策者相分離的，產(chǎn)權(quán)為民間所有并以盈利為目的的銀行。）將成為中小企業(yè)資金的供應(yīng)主體。

(二)民營銀行支持中小企業(yè)優(yōu)勢

民營銀行相對于國有銀行而言，在改變中小企業(yè)融資困境方面，具有明顯的優(yōu)勢：

在信息方面，由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布散落，對于國有銀行來說，搜集相關(guān)信息，巨大的成本與得到的收益不相匹配。而小型民營銀行則可以從中獲得較多利潤。

在成本方面，民營銀行不受國家控制，按市場化運(yùn)營，其機(jī)構(gòu)簡練，管理成本低，經(jīng)營機(jī)制有效，運(yùn)行效率高，能有效降低交易成本，為客戶提供優(yōu)質(zhì)低價(jià)的金融服務(wù)。

在根據(jù)自身情況進(jìn)行定位時(shí)，民營銀行將其市場定位于中小企業(yè)，相對低端的客戶，并與他們建立長期有效的合作，可以有效的降低成本。避免與國有銀行的正面沖突。

發(fā)展文化模式方面，民營銀行堅(jiān)持顧客至上的企業(yè)文化。這種商業(yè)化的服務(wù)理念形成的文化內(nèi)涵是與國有銀行的最大區(qū)別。民營銀行作為一個提供金融服務(wù)的民營企業(yè)，保證了銀行文化和市場經(jīng)濟(jì)的一致性。這種文化優(yōu)勢促使民營銀行深入研究中小企業(yè)的各種金融服務(wù)要求，提高服務(wù)的完善性與優(yōu)質(zhì)性。深層次解決中小企業(yè)融資困境。

(三)現(xiàn)有民營銀行支持中小企業(yè)相關(guān)實(shí)例

現(xiàn)行的民營銀行更傾向于是中小銀行，一般是一種獨(dú)立的股份制銀行，與中小企業(yè)之間是合作關(guān)系，不是真正意義上的民營銀行。但他們在支持中小企業(yè)融資方面做出了很大的貢獻(xiàn)。

中國民生銀行，最新的發(fā)展戰(zhàn)略為，促進(jìn)民營企業(yè)戰(zhàn)略、小微企業(yè)戰(zhàn)略和高端客戶戰(zhàn)略這三大戰(zhàn)略協(xié)同發(fā)展，在商業(yè)模式、市場地位、盈利能力等方面取得新的突破。中國華夏銀行，建立并打造“中小企業(yè)金融服務(wù)商”品牌，以“小、快、靈”為特色的小企業(yè)服務(wù)的“龍舟計(jì)劃”已經(jīng)在企業(yè)和同行中樹立起“優(yōu)質(zhì)高效”的形象。中國光大銀行，2013年加大信貸資產(chǎn)的調(diào)整力度。調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，下沉客戶重心。大力發(fā)展中小微業(yè)務(wù)。截至年末，小微業(yè)務(wù)客戶數(shù)46.9萬戶，較年初增加25.8萬戶，其中貸款戶42萬戶，較年初新增22.27萬戶，小微貸款余額突破1000億元達(dá)1081.04億元，較年初增加729.96億元。中國廣發(fā)銀行，推出“好融通”、“快融通”、“市場貸”、“盈利貸”、“信貸履約保證保險(xiǎn)”等產(chǎn)品與服務(wù)，搭建政、銀、擔(dān)、協(xié)、企多方合作平臺，支持中小企業(yè)多渠道融資。平安銀行，公司業(yè)務(wù)方面，確立了“面向中小企業(yè)，面向貿(mào)易融資”的發(fā)展戰(zhàn)略，推出圍繞核心企業(yè)、開發(fā)上下游企業(yè)的全方位授信模式。

(四)民營銀行發(fā)展前景

2013年6月19日，國務(wù)院常務(wù)會議首次提出，“推動民間資本進(jìn)入金融業(yè)”，“探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”。2014年1月6日，首批3－5家民營銀行試點(diǎn)，實(shí)行有限牌照。2014年11月20日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，其關(guān)注重點(diǎn)仍是此前多次研究討論的企業(yè)“融資難、融資貴”問題，民營銀行類金融機(jī)構(gòu)將為中小企業(yè)融資提供實(shí)質(zhì)性的資金供給渠道。

目前，銀監(jiān)會經(jīng)過反復(fù)論證篩選，經(jīng)國務(wù)院同意后，確定5家民營銀行試點(diǎn)方案。試點(diǎn)由參與設(shè)計(jì)試點(diǎn)方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰10家民營資本參與。

一般來說，民營銀行在試點(diǎn)初期，規(guī)模不大，存在信用劣勢，很難吸收存款。這對銀行競爭有較大影響，在解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)銀行競爭方面難以有根本性改變。但隨著利率市場化、存款保險(xiǎn)制度的逐步建立，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益發(fā)展，民營銀行發(fā)展空間必定進(jìn)一步擴(kuò)大。新型民營銀行的建立，有利地降低了一些中小企業(yè)的融資成本，互聯(lián)網(wǎng)透明、平等、開放的特點(diǎn)為金融企業(yè)服務(wù)中小企業(yè)和草根經(jīng)濟(jì)提供了前所未有的機(jī)遇。中小企業(yè)與民營銀行之間的信息不對稱問題也得到了較好的解決。

例如，從為中小企業(yè)的B2B以及C2C提供服務(wù)平臺起家的阿里巴巴，有國內(nèi)最全的中小企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫以及信用紀(jì)錄。相比于信息匱乏的國有銀行，阿里巴巴通過支付寶平臺以及獨(dú)有的金融服務(wù)優(yōu)勢掌握著海量中小企業(yè)信貸信息，這為民營銀行的建立提供了較好的前提以及較為穩(wěn)定的信息質(zhì)量保障。

2007年阿里巴巴聯(lián)合建設(shè)銀行所推出的面向浙江省的信用貸款“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)?！辟J款網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款。有資金需求的企業(yè)只需要聯(lián)合其他企業(yè)（3家以上）共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，便可以向銀行提出貸款申請。阿里巴巴利用大數(shù)據(jù)來對中小企業(yè)信貸進(jìn)行管理。阿里信貸的客戶資源不僅雄厚，而且具有可持續(xù)性。阿里巴巴對客戶的網(wǎng)上交易情況可以進(jìn)行較好的掌控，而一般銀行與中小企業(yè)之間存在較為嚴(yán)重的信息不對稱問題，銀行可能無法從中小企業(yè)獲得較為準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表，對中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與前景無法進(jìn)行準(zhǔn)確估量。

相比于大型國有銀行以及一些股份制銀行，民營銀行可以在充分利用民營資本自身的優(yōu)勢的基礎(chǔ)上進(jìn)行發(fā)展創(chuàng)新。隨著利率的逐步放開、資本市場的不斷深化、證券市場改革的逐步展開、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、“互聯(lián)網(wǎng)＋”概念的不斷開拓，利用民營銀行作為平臺為中小企業(yè)融資創(chuàng)新提供幫助將越來越便捷，從而實(shí)現(xiàn)民營銀行與中小企業(yè)的共贏發(fā)展。民營銀行將成為支持中小企業(yè)的主力軍。

[1]轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中民營銀行的建立與中小企業(yè)融資對策,2004;4

[2]國有銀行對中小企業(yè)融資支持.浙江大學(xué),2013;6.

[3]民營銀行迎來發(fā)展新契機(jī).和訊財(cái)經(jīng)

[4]小微企業(yè)融資金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究—基于阿里金融案例.財(cái)經(jīng)論壇