張曙光

指望微眾銀行挽救小微企業(yè)是不現(xiàn)實的。

微眾銀行因為李克強總理的到訪而聲名鵲起。

1月5日，李克強總理視察騰訊等十家公司共同出資的微眾銀行，給借互聯(lián)網金融浪潮興起的民營銀行站場助威，表現(xiàn)出對金融市場改革更為積極開放的態(tài)度。

客觀地說，微眾銀行類金融機構興起無疑能使中國金融市場增加活力，使長期處于資金饑渴的小微型企業(yè)多了一個融資渠道，但要說能解決中國小微型企業(yè)困局還言之尚早。

阿里小貸公司的標稈意義

去年9月國務院召開常務會議，出臺一系列新政大力扶持小微企業(yè)，推動大眾創(chuàng)業(yè)。新政包括加大簡政放權力度、加大稅收支持、加大融資支持，推動民間資本依法發(fā)起設立中小銀行等金融機構、加大財政支持力度等等。

現(xiàn)在人們看好微眾銀行類金融機構，一是看好其民營性質，二是看好其互聯(lián)網背景。先說金融機構的性質。民營性質的金融機構就能解小微企業(yè)融資之困嗎？這個假設邏輯上就很難成立。

微眾銀行類金融機構業(yè)務表述是“小存小貸”，支持小微企業(yè)。可小微企業(yè)多、小、弱、散的特點必然使針對其服務的金融機構面臨經營成本高、風險高的難題。如果讓微眾銀行類金融機構無條件地去支持小微企業(yè)，就很可能重蹈當年農村信用社的覆轍，讓商業(yè)銀行去做政策性銀行的事。再說什么性質的銀行與其經營能力也沒有必然聯(lián)系，農村信用社就是民間金融，當年德隆也是民營資本進入金融領域，其經營風險未必就比其它性質金融機構低。

所以要真指望微眾銀行類金融機構擔負起解決小微企業(yè)融資難題的責任，一是要有切實可行的政策支持；二是其本身要獨特的經營能力。如阿里利用平臺業(yè)務和支付寶積累豐富的中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫和信用記錄，分析研究客戶信用水平和還款能力，成功解決了小微企業(yè)融資風控難題，使阿里小貸成為“最賺錢的小貸公司”。

小微金融解決不了小微企業(yè)的全部難題

再說互聯(lián)網技術在金融領域的應用?；ヂ?lián)網的興起對傳統(tǒng)銀行業(yè)的經營模式確實產生了沖擊。但互聯(lián)網只是一種信息技術，并不能構成行業(yè)壁壘。傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網金融領域同樣可有作為。2013年上海市轄區(qū)內銀行網銀交易金額占比達到95.85%，電子交易筆數(shù)替代率從56.95%上升到71.11%。

據(jù)《中國銀行業(yè)發(fā)展報告（2011-2012）》提供的信息，當年工商銀行電子銀行業(yè)務在全部業(yè)務量中的占比已超過70%。光大銀行成立了“網絡分支行”，交通銀行推出全國首臺全新“遠程智能柜員機iTM”，使自助機實現(xiàn)“遠程智能柜面服務”等等，這些都可以說是普惠金融的一部分，但如果說互聯(lián)網金融只是針對小微企業(yè)的支持則不夠準確。

目前小微企業(yè)、中小企業(yè)面臨的困難很多，國家扶持政策還應增加力度。2013年國家為支持中小企業(yè)，減稅規(guī)模超過1400億元。但中國社科院等研究機構曾建議，我國年減稅規(guī)模至少應達到6000億元。這顯然這與中小企業(yè)的期望值相去甚遠。

不久前《中國企業(yè)家》雜志發(fā)布的“減稅調研報告”在對全國100家企業(yè)進行抽樣調查后發(fā)現(xiàn)，超過9成受訪企業(yè)直言國家現(xiàn)行減稅政策不到位。近60%的長三角地區(qū)小微企業(yè)認為，當前的稅費負擔占到企業(yè)實際經營成本的10%以上。而且一些稅收優(yōu)惠受益面太窄，如最新的政策是對月銷售額不超過2萬元的小微企業(yè)暫免征收增值稅和營業(yè)稅，這只讓部分個體經營者受益。

市場不景氣，經營環(huán)境差，稅費多，人工成本激增（五險一金占人員工資的一半以上）等等都是中小企業(yè)、小微企業(yè)遇到的難題，僅指望微眾銀行類金融機構單刀赴會恐難當重任。管理

（本文作者系前《中國經營報》副總編輯）

責任編輯：周穎