摘 要：目前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展時(shí)期，自本世紀(jì)初我國(guó)加入世貿(mào)組織后，這種上升勢(shì)頭便一直持續(xù)至今，其不僅使得我國(guó)的國(guó)際地位得到了有效提升，同時(shí)也切實(shí)提高了我國(guó)群眾的生活水平。另外，我國(guó)的金融市場(chǎng)也因?yàn)榭焖俚陌l(fā)展正處在改革過(guò)程中，其中尤以商業(yè)銀行的改革最為突出。本文即是對(duì)金融市場(chǎng)改革中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理機(jī)制進(jìn)行了分析，同時(shí)對(duì)管理方法的外部約束條件進(jìn)行了論述，以期能為相關(guān)工作提供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；負(fù)債管理；存貸比

商業(yè)銀行作為金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中一個(gè)重要的環(huán)節(jié)，其有別于投資銀行和中央銀行，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的最終目的是為了盈利，通過(guò)各類金融負(fù)債來(lái)籌集資金，是具有一定信用功能的金融機(jī)構(gòu)。目前，商業(yè)銀行在我國(guó)已經(jīng)發(fā)展了數(shù)十年的時(shí)間，其在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)浪潮下也能夠做到積極的改革，通過(guò)現(xiàn)代金融手段不斷提升自己的實(shí)力。

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的政策約束條件

在我國(guó)，商業(yè)銀行的運(yùn)作主要是靠政府相關(guān)政策和其行業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行規(guī)范，而這些政府政策在規(guī)范商業(yè)銀行行為的同時(shí)，對(duì)其也具有一定的約束性。

1.國(guó)際收支不平環(huán)境下的貨幣政策工具

21世紀(jì)是國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為迅猛的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)全球化的腳步逐漸加快，這也就使得我國(guó)的外貿(mào)政策逐漸的發(fā)生轉(zhuǎn)變，并呈現(xiàn)出多年的雙順差情況。其具體表現(xiàn)為我國(guó)商業(yè)銀行大量通過(guò)外匯市場(chǎng)購(gòu)入資金，從而造成國(guó)內(nèi)外匯儲(chǔ)備量不斷增加。直接影響了我國(guó)央行對(duì)于資金流動(dòng)的方向，而國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行就不得不被動(dòng)接受大量本國(guó)貨幣，給商業(yè)銀行的資金帶來(lái)了巨大的流動(dòng)性。因此央行也必須利用多種貨幣政策工具對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)整，其中最常用的就是上調(diào)存款準(zhǔn)備金利率，根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，從2003年至2011年，我國(guó)央行就進(jìn)行了32次準(zhǔn)備金利率的調(diào)整，其最高利率曾經(jīng)超過(guò)20%，這也使得商業(yè)銀行在負(fù)債管理工作上具有了較大的不確定性，增加了管理難度。

2.存貸比監(jiān)管和貸款數(shù)額控制政策

存貸比這個(gè)概念是我國(guó)于上個(gè)世紀(jì)末為了解決商業(yè)銀行超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)而提出的，其主要是對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存款數(shù)額和貸款數(shù)額之間的比例進(jìn)行硬性規(guī)定，以保證商業(yè)銀行不會(huì)出現(xiàn)超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，各類商業(yè)銀行本身的屬性和結(jié)構(gòu)就存在著極大的差別，其對(duì)于存貸比的承受力也有著一定的區(qū)別。對(duì)于實(shí)力較為雄厚的大型商業(yè)銀行，其存貸比例通常會(huì)小于75%，該政策對(duì)其的約束能力較差；而對(duì)于小銀行則是需要在政策標(biāo)準(zhǔn)之間進(jìn)行浮動(dòng)，通過(guò)相關(guān)方法來(lái)保證存貸比不超標(biāo)。因此，其對(duì)于大型商業(yè)銀行的約束力正在逐漸減小，而對(duì)于小型銀行其約束力也在逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樨?fù)面影響，大大減小了貸款數(shù)額，造成了商業(yè)銀行效益的下降。

二、金融市場(chǎng)化改革中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理機(jī)制

1.取消存貸比限制

就目前我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展方向和勢(shì)頭來(lái)看，存貸比限制已經(jīng)不具備市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能，其制定時(shí)的主要目的是為了幫助超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)的商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)整。而目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行已經(jīng)能夠有效調(diào)節(jié)自身的負(fù)債情況，因此這種制度應(yīng)該得到適時(shí)的終結(jié)。就目前而言，巴塞爾Ⅲ流行性指標(biāo)監(jiān)管體制就是符合目前我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展需求的最佳資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，其能夠更加有效地反應(yīng)商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性，以保證監(jiān)管工作的透明度，并且可以在此基礎(chǔ)上將存貸比轉(zhuǎn)化為一項(xiàng)用于預(yù)估商業(yè)銀行發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)性的金融工具，有效提高我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)力。

2.引導(dǎo)商業(yè)銀行自我約束

商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中主要以利潤(rùn)作為核心目標(biāo)，這種企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制非?？扇?，也成為了現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的動(dòng)力之一。但需要注意的是，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中要盡量避免出現(xiàn)虛擬性擴(kuò)張和過(guò)渡期限錯(cuò)配的情況。其中期限錯(cuò)配雖然是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的一個(gè)特點(diǎn)，但目前我國(guó)的相關(guān)銀行還不具備將其錯(cuò)配到盈利模式中的條件。因此，應(yīng)該積極發(fā)展中長(zhǎng)期的同業(yè)資金來(lái)源，這樣就可以盡快解決資金供需不平衡以及存款分布情況不平衡的情況，提高了商業(yè)銀行的自我修復(fù)能力。另外需要注意的是，同業(yè)資金僅能夠被用于清算、結(jié)算或者頭寸拆借等用途，其不能夠支撐銀行的長(zhǎng)期發(fā)展，因此可以將其作為一般存款看待，否則可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)的依賴。

3.完善貨幣工具

在商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行管理的過(guò)程中，政府政策的約束也起著至關(guān)重要的作用，其中貨幣工具作為主要的調(diào)節(jié)政策之一，應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行完善。首先，應(yīng)該弱化存款準(zhǔn)備金制度，增強(qiáng)商業(yè)銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的功能；其次是通過(guò)金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)手段穩(wěn)定銀行利率和匯率的市場(chǎng)化進(jìn)程，通過(guò)短期內(nèi)提高存款利率的方式加快市場(chǎng)化改革的節(jié)奏；第三，提高資本和貨幣市場(chǎng)的建立速度，為銀行提供更多的投資渠道和資金來(lái)源，并同時(shí)完善相關(guān)管理模式。

三、結(jié)語(yǔ)

金融危機(jī)后，我國(guó)金融市場(chǎng)形勢(shì)已經(jīng)明朗，對(duì)于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的管理工作也有待完善，只有不斷對(duì)行業(yè)內(nèi)部的標(biāo)準(zhǔn)和政府政策的改革才能夠從根本上實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：賀鳴迪（1996.01- ），女，遼寧省北票市，本科，沈陽(yáng)師范大學(xué)國(guó)際商學(xué)院，專業(yè)：金融學(xué)