王欣

摘 要：農(nóng)村地區(qū)的金融深化，增加了農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，有助于提高農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)水平，能夠增加儲(chǔ)蓄和投資，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從金融深化視角出發(fā)，在國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，分析我國(guó)金融深化過(guò)程中面臨的主要困境，認(rèn)為只有加快農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新、建立以金融為核心的惠普合作體系才能符合政策發(fā)展要求，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要。

關(guān)鍵詞：金融深化；農(nóng)村金融；金融機(jī)構(gòu)改革

中圖分類號(hào)：F832.3 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2015）02-0193-02 引言

近些年來(lái)，我國(guó)的農(nóng)村金融體制改革在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方面收效甚微。農(nóng)村正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作不能有效的滿足相應(yīng)的增長(zhǎng)的需求。農(nóng)村正規(guī)金融在我國(guó)金融體制改革的過(guò)程中是薄弱的環(huán)節(jié)，它是農(nóng)村的金融體制核心，在農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮了十分重要的作用。正因?yàn)槿绱?，拓寬農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的覆蓋范圍，改善經(jīng)營(yíng)管理，是國(guó)家大力發(fā)展農(nóng)村金融的必經(jīng)之路。提高農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的辦事效率，監(jiān)督其履行自身職責(zé)，使它能夠在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用，更好地服務(wù)于我國(guó)的“三農(nóng)政策”，作為資金來(lái)源的保證，為我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供支持。國(guó)家也應(yīng)該減少政策性的限制，防止對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的過(guò)度管制，使其根據(jù)中國(guó)農(nóng)村的實(shí)際開(kāi)展各自的業(yè)務(wù)，從而真正成為服務(wù)于農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的金融機(jī)構(gòu)。

2010年7月，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布指導(dǎo)意見(jiàn)，要求各地區(qū)應(yīng)該根據(jù)目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式以及當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融市場(chǎng)的需求，開(kāi)發(fā)具有針對(duì)性、可操作的一些金融產(chǎn)品以及服務(wù)，協(xié)調(diào)財(cái)稅政策、貨幣政策、監(jiān)管政策以及農(nóng)村保險(xiǎn)的發(fā)展。結(jié)合市場(chǎng)化和政策化，以市場(chǎng)化為改革方向，以政策性作為合理的補(bǔ)充，合理的防范以及降低金融風(fēng)險(xiǎn)，用科學(xué)的方法防范化解法律風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持抵制防范道德風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。

一、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

麥金農(nóng)和肖最早提出了金融抑制和金融深化理論，該理論在20世紀(jì)70年代以后廣泛應(yīng)用于發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村金融領(lǐng)域。國(guó)外農(nóng)村金融的研究，主要有兩個(gè)重點(diǎn)的研究方向：在農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展中政府發(fā)揮的作用、農(nóng)村金融在減少貧困和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。在研究的方法方面，分別從理論和實(shí)證的角度出發(fā)，構(gòu)建農(nóng)村金融的相關(guān)指標(biāo)，測(cè)量農(nóng)村金融的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，指出創(chuàng)造多元化的金融機(jī)構(gòu)才能滿足農(nóng)戶的需求。

20世紀(jì)90年代開(kāi)始，國(guó)內(nèi)學(xué)者才對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的問(wèn)題展開(kāi)研究。國(guó)有銀行自1998年開(kāi)始從農(nóng)村全面撤退，農(nóng)村出現(xiàn)金融信貸增長(zhǎng)率的下降、中小企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資困難、貧困戶沒(méi)有融資機(jī)會(huì)、農(nóng)村出現(xiàn)非正規(guī)的金融并且發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)學(xué)者開(kāi)始研究政府對(duì)金融市場(chǎng)的影響和農(nóng)村金融市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性，并提出了相應(yīng)對(duì)策。

張?jiān)t（2002）在總結(jié)農(nóng)村金融改革經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出國(guó)外農(nóng)村合作社的成功經(jīng)驗(yàn)值得我國(guó)學(xué)習(xí)。馬曉河（2003）指出我國(guó)應(yīng)優(yōu)先供給，認(rèn)為目前需求型的金融抑制和供給型的金融抑制雙重供給不足是我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)，因此要推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展要選擇供給優(yōu)先模型。近年來(lái)，一些博士論文開(kāi)始關(guān)注農(nóng)村金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。宋宏謀（2004）運(yùn)用金融相關(guān)率對(duì)1978—2000年中國(guó)農(nóng)村的金融發(fā)展程度進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，研究結(jié)論認(rèn)為，金融深化程度越高的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)。姚耀軍（2005）實(shí)證研究表明，我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在長(zhǎng)期相關(guān)性。謝玉梅（2007）對(duì)農(nóng)村金融深化政策與路徑進(jìn)行了研究，認(rèn)為金融深化通過(guò)產(chǎn)權(quán)改革和利率市場(chǎng)化兩條途徑進(jìn)行。孫?。?012）提出了金融支持、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新對(duì)三農(nóng)發(fā)展的重要性，實(shí)證分析得出新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新有助于提高農(nóng)村地區(qū)金融深化水平，促進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及農(nóng)民增收，有利于降低農(nóng)村地區(qū)的貧困發(fā)生率的結(jié)論。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果主要是從實(shí)證和理論的角度討論農(nóng)村金融，雖然方法存在差異，但都得出了較為統(tǒng)一的結(jié)論：金融抑制普遍存在于發(fā)展中國(guó)家，同時(shí)緩解金融抑制必須通過(guò)金融深化的途徑。由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境在發(fā)展中國(guó)家各不相同，金融深化的次序與路徑可能會(huì)存在差異，但利率的市場(chǎng)化與資本市場(chǎng)的開(kāi)放被認(rèn)為是金融深化的必然途徑。

二、金融深化進(jìn)程中的困境

我國(guó)農(nóng)村金融深化進(jìn)程面臨以下三個(gè)困境。

第一，金融發(fā)展模式選擇的困境。美國(guó)耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕特里克提出兩種模式：供給領(lǐng)先模式和需求追隨模式。前一種模式認(rèn)為金融資產(chǎn)與負(fù)債、金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)金融服務(wù)的供給先于需求，主要強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)的供給方對(duì)于經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用。后一種模式的主要觀點(diǎn)是：經(jīng)濟(jì)主體會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生相應(yīng)的金融服務(wù)需求，為了滿足客戶需求，要不斷發(fā)展金融體系。需求方是金融服務(wù)強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。這兩種模式之間存在一個(gè)最優(yōu)順序的問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，供給領(lǐng)先的模式處于主導(dǎo)地位，但是伴隨經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，需求型金融后來(lái)居上，占據(jù)了主導(dǎo)地位。

由于金融資源稀缺性，許多發(fā)展中國(guó)家在實(shí)踐中都采取了金融供給領(lǐng)先的模式，具體表現(xiàn)為金融資源配置在政府導(dǎo)向下都流向了城市與工業(yè)部門。我國(guó)農(nóng)村金融政策也是遵循供給領(lǐng)先模式，致力于正規(guī)金融市場(chǎng)的改革與發(fā)展，按照商業(yè)性金融、政策性金融、合作性金融分設(shè)的思路，力圖建立一個(gè)能夠完善服務(wù)三農(nóng)的農(nóng)村金融體系。但從改革的成效看，農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社都存在政策性業(yè)務(wù)，政策性金融與商業(yè)性金融沒(méi)有徹底分離，很難區(qū)分歷史性包袱與自身經(jīng)營(yíng)性虧損，現(xiàn)有的農(nóng)村金融服務(wù)體系不能滿足農(nóng)村的金融需求。同時(shí)，道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，尤其是農(nóng)村信用社利用中央銀行再貸款支農(nóng)，掩蓋了農(nóng)村信用社內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理不善、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不嚴(yán)等造成的經(jīng)營(yíng)性虧損，對(duì)中央銀行貨幣操作存在影響。

第二，金融制度創(chuàng)新的困境。金融的產(chǎn)權(quán)制度具有基礎(chǔ)性作用，不同的產(chǎn)權(quán)界定對(duì)金融發(fā)展具有完全不同的影響。限制體制之外的增長(zhǎng)和傳統(tǒng)體制之內(nèi)的改革是目前我國(guó)農(nóng)村金融改革的主要局限；制度的改革重視機(jī)構(gòu)、忽略機(jī)制；中介的地位明顯高于市場(chǎng)；監(jiān)管嚴(yán)苛而發(fā)展不足，重監(jiān)管輕發(fā)展。十年以來(lái)的農(nóng)村金融改革沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的突破，沒(méi)有將更低的交易費(fèi)用和更高交易效率作為改革目標(biāo)。改革的過(guò)程中，體現(xiàn)的主要是政府的意志，經(jīng)濟(jì)制度和農(nóng)村金融制度的變遷路徑相悖。歷經(jīng)家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的經(jīng)濟(jì)體制改革明確了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，但金融制度改革卻使其更加模糊。endprint

第三，農(nóng)村金融政策目標(biāo)困境。目前我國(guó)農(nóng)村金融政策的目標(biāo)主要是解決三農(nóng)融資的困難，盡量降低農(nóng)村信用社的虧損額，搶占民間高利貸所占的農(nóng)村金融市場(chǎng)份額。為了到達(dá)以上的目標(biāo)，政府通過(guò)建立正規(guī)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行利率市場(chǎng)化等利率改革爭(zhēng)取占領(lǐng)更多的農(nóng)村市場(chǎng)份額，但是政府在制定的上述改革措施本身存在著矛盾：要解決三農(nóng)的融資問(wèn)題，幫助農(nóng)民甚至是貧困的農(nóng)戶解決貸款難的問(wèn)題、與提高利率、農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行商業(yè)化改革存在著一定的矛盾性。比如，農(nóng)村信用社是以農(nóng)村、農(nóng)戶、農(nóng)民為主體的金融機(jī)構(gòu)，它主要是為農(nóng)戶服務(wù)，為農(nóng)戶提供利率較低的貸款，這就說(shuō)明農(nóng)信社具有一定的政策性，但是農(nóng)信社作為一個(gè)自主經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)還要考慮商業(yè)性，這樣農(nóng)信社的政策性與商業(yè)性就導(dǎo)致了農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)模糊。除此之外，農(nóng)信社的穩(wěn)定性與持續(xù)性之間也存在著一定的矛盾。國(guó)務(wù)院在2003年農(nóng)信社改革的方案中提出的方式主要包括合作制、股份合作制以及股份制這三個(gè)方式，銀監(jiān)會(huì)主要贊成合作制和股份合作制。但是，在2006年舉辦的“全國(guó)農(nóng)村信用社工作會(huì)議”上，金融制定與監(jiān)管者又對(duì)農(nóng)信社的發(fā)展提出了新的改革方案：農(nóng)村信用社應(yīng)該發(fā)展成為一個(gè)現(xiàn)代化的、有特色的服務(wù)農(nóng)村的社區(qū)行的金融機(jī)構(gòu)，認(rèn)為合作制不再適合農(nóng)村信用合作社的發(fā)展，社區(qū)銀行是農(nóng)村信用社發(fā)展的最終的目標(biāo)。政策的變化不定，導(dǎo)致政策的實(shí)施者，這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)找不到正確的發(fā)展方向，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致改革的成本大大提高。

三、關(guān)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革的政策建議

第一，鼓勵(lì)適合農(nóng)業(yè)切實(shí)需要的農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前，我國(guó)農(nóng)村的金融發(fā)展還處于初級(jí)階段，獨(dú)立的創(chuàng)造金融產(chǎn)品成本高、困難大?？尚械耐緩绞茄芯客鈬?guó)和同業(yè)先進(jìn)成果的基礎(chǔ)上，根據(jù)本地的實(shí)際情況加以創(chuàng)新。改造出適合當(dāng)?shù)匦枨蟮慕鹑谘苌a(chǎn)品。例如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行推出的農(nóng)機(jī)抵押貸款等，由銀行出資購(gòu)買農(nóng)機(jī)，農(nóng)民使用農(nóng)機(jī)創(chuàng)造效益后還款。這都是針對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)民自身?xiàng)l件限制，制定的貼合實(shí)際的創(chuàng)新產(chǎn)品。

第二，建立以金融為核心的惠普合作體系，發(fā)展金融合作集團(tuán)。一方面，可以選擇農(nóng)村合作銀行模式。農(nóng)村合作銀行是以農(nóng)村信用社和農(nóng)村信用縣（市）聯(lián)社為基礎(chǔ)組建的，是獨(dú)立的企業(yè)法人，享有股東投資形成的全部法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部法人資產(chǎn)獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。另一方面，可以與其他城市商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)（如保險(xiǎn)公司）聯(lián)合，可以積極推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的分享和利用，降低創(chuàng)新成本，合理利用資源，加快新型產(chǎn)品創(chuàng)新速度，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，更全面的滿足客戶需求。例如部分地區(qū)推出的農(nóng)村信用社、農(nóng)戶、龍頭企業(yè)、保險(xiǎn)公司和政府“五位一體”的綜合服務(wù)方式。這樣大大降低了農(nóng)業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，保障金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)民的切身利益。

第三，加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身建設(shè)，提高員工服務(wù)水平。不僅要加強(qiáng)對(duì)金融專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，也要開(kāi)展涉農(nóng)知識(shí)培訓(xùn)，更加詳細(xì)了解項(xiàng)目的實(shí)際情況。起到降低成本、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。農(nóng)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的選擇不再停留在誰(shuí)的貸款門檻低、利率低就選擇誰(shuí)的初級(jí)階段，而更看重貸款后的配套服務(wù)，期待新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利用自身優(yōu)勢(shì)在農(nóng)業(yè)發(fā)展上給予專業(yè)化的意見(jiàn)和發(fā)展規(guī)劃，幫助和扶持貸款人走上更高的平臺(tái)。這對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)和專業(yè)化提出了更高的要求。

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[責(zé)任編輯 柯 黎]endprint