文/孫 靜 趙長東

淺析第三方物流如何更好地通過物流金融融入供應(yīng)鏈

文/孫 靜 趙長東

物流金融是第三方物流企業(yè)融入供應(yīng)鏈的一個(gè)有效途徑，對提高供應(yīng)鏈的競爭力有著重要的意義。然而，由于目前物流金融發(fā)展不夠成熟，仍存在很多風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文在分析了物流金融幾種主要模式風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出了第三方物流開展物流金融服務(wù)的一些建議，對第三方物流更好地融入供應(yīng)鏈具有指導(dǎo)意義。

物流金融；供應(yīng)鏈；第三方物流

1.引言

物流金融服務(wù)不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務(wù)水平，提高經(jīng)營利潤，而且可以幫助企業(yè)拓寬融資渠道，減小融資成本，是第三方物流融入供應(yīng)鏈的一種有效途徑。然而，由于我國第三方物流金融服務(wù)剛剛起步，企業(yè)規(guī)模、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和資本實(shí)力都不是很強(qiáng)，因而在發(fā)展中還存在很多問題。本文在總結(jié)了一些研究的基礎(chǔ)上，分析了第三方物流在金融服務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)并提出了一些建議。

2.第三方物流開展金融服務(wù)的意義

2.1 有利于提高企業(yè)核心競爭力

企業(yè)大量資金都集中在原材料和流動(dòng)產(chǎn)品上，第三方物流金融服務(wù)可以幫助企業(yè)解決在物流過程中的融資問題，使企業(yè)能夠把主要資金放在新產(chǎn)品開發(fā)和推廣上，能有效盤活物流過程中的沉淀資金，提高企業(yè)核心競爭力。

2.2 成為加強(qiáng)供應(yīng)鏈之間聯(lián)系的紐帶

第三方物流金融服務(wù)模式的提供，降低了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的融資成本，使得在整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作中，資金流在各個(gè)節(jié)點(diǎn)得到統(tǒng)籌安排，合理分配，最終實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)之間的利益共享。加強(qiáng)了供應(yīng)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的聯(lián)系，為實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上物流、信息流、資金流的真正統(tǒng)一創(chuàng)造了條件。

2.3 提高第三方物流自身的競爭力

第三方物流企業(yè)開展物流金融活動(dòng)有助于其擴(kuò)大市場占有率，提高利潤。一些實(shí)力型的物流企業(yè)（例如UPS）通過開展針對客戶的物流金融業(yè)務(wù)，不但吸引了有資金困難的中小企業(yè)，鞏固了其在物流行業(yè)的地位，而且還獲得了資金融通的收入。由于有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，UPS自開展物流金融服務(wù)以來沒有出現(xiàn)過一筆壞賬。

3.第三方物流金融主要運(yùn)作模式風(fēng)險(xiǎn)分析

第三方物流企業(yè)參與物流金融服務(wù)主要有三種模式，本文將這三種模式中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。

3.1 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式

此種模式下，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程、運(yùn)營環(huán)境的變動(dòng)、銀行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及融資企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力等，都可能導(dǎo)致倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的終止。在倉單質(zhì)押過程中，由于管理不當(dāng)、財(cái)務(wù)狀況、市場環(huán)境的變化、法律法規(guī)的改變等同樣可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)的失敗。

3.2 保兌倉業(yè)務(wù)模式

在這種模式中，質(zhì)押物的選取、質(zhì)押物的市場價(jià)格及質(zhì)量變化、監(jiān)管信息獲取與處理、指令下達(dá)是否高效完成等，都會影響到業(yè)務(wù)的開展。另外還有內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)、第三方物流企業(yè)內(nèi)部人員的專業(yè)素養(yǎng)，以及職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)管理的這個(gè)重點(diǎn)和融資企業(yè)與銀行內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)，也廣泛存在。

3.3 融通倉融資模式

融通倉模式中的風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)，主要是對質(zhì)押物有效性真實(shí)性的考核及對其進(jìn)行高效的管理。對合同的規(guī)范、保證金是否足額及質(zhì)押手續(xù)是否齊備、換貨是否足額等也是此模式風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

4.第三方物流更好地開展物流金融服務(wù)的建議

4.1 加強(qiáng)質(zhì)押物評估和監(jiān)管

要建立信用評價(jià)制度，對客戶進(jìn)行全方位的信用管理，對金融服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。只有在客戶信譽(yù)良好、融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，才提供物流金融服務(wù)。此外，也要對出質(zhì)人資信進(jìn)行仔細(xì)調(diào)查和評定，預(yù)防來自出質(zhì)人的風(fēng)險(xiǎn)。

在選擇合作企業(yè)時(shí)，要重點(diǎn)考察企業(yè)的經(jīng)營能力和信用狀況。經(jīng)濟(jì)實(shí)力和良好的信用都是企業(yè)履約的必備條件。評估擔(dān)保對象的信用狀況主要依據(jù)其歷史履約情況和履約意愿。質(zhì)押物的價(jià)值評估是物流企業(yè)開展物流金融服務(wù)中的一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容。

4.2 加強(qiáng)信息化建設(shè)

目前很多第三方物流企業(yè)都是由傳統(tǒng)的倉儲物流服務(wù)轉(zhuǎn)化而來。在這些企業(yè)向現(xiàn)代物流金融服務(wù)延伸和拓展時(shí)，信息化管理就成了物流企業(yè)開展金融服務(wù)的必要條件和保障。為此，第三方物流要充分運(yùn)用信息化手段，對物流過程、客戶運(yùn)營狀況、庫存商品市場價(jià)值做充分了解和監(jiān)控，才能有效地防范物流金融的風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)是融資企業(yè)和資本提供各方的紐帶，其高效規(guī)范的信息管理系統(tǒng)，可以很好監(jiān)督與管理第三方物流企業(yè)內(nèi)部人員和運(yùn)作，保證整個(gè)業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。

4.3 建立物流金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)

第三方物流構(gòu)建物流金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。所謂物流金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，主要是對物流金融活動(dòng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)可能性進(jìn)行分析、預(yù)報(bào)，為金融安全運(yùn)行提供對策和建議。第三方物流企業(yè)通過建立物流金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，采用一系列科學(xué)的技術(shù)、預(yù)警方法、指揮體系、模型和信號系統(tǒng)，對金融運(yùn)行過程進(jìn)行監(jiān)測，對監(jiān)測的結(jié)果發(fā)布警示，對降低第三方物流的金融運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)可以起到很大作用。

4.4 建立良好的合作契約

良好的信任機(jī)制可以降低物流金融各方的交易成本和機(jī)會成本，使各方成員達(dá)到共贏，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)可以在合同當(dāng)中加入以下兩方面內(nèi)容：第一，建立合理的利益分配制度，正向激發(fā)合作各方之間的密切合作和相互信任。例如，對于能夠按照政府產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展，履行貸款合同的企業(yè)應(yīng)給予降低稅率、減免稅費(fèi)、提高稅收起征點(diǎn)、提高固定資產(chǎn)折舊率等稅收優(yōu)惠、出口補(bǔ)貼、研究開發(fā)補(bǔ)貼及就業(yè)補(bǔ)貼等財(cái)政補(bǔ)貼，通過這些正向激勵(lì)，來防范合作風(fēng)險(xiǎn)；第二，樹立有效的懲罰機(jī)制，約束合作各方履行自己的義務(wù)。例如，加大對違約企業(yè)的懲罰力度，增加其違約成本，使其違約行為無利可圖，甚至得不償失，以此來防范或減少合作風(fēng)險(xiǎn)。

5.結(jié)束語

第三方物流企業(yè)以其掌握的信息優(yōu)勢和獨(dú)特的業(yè)務(wù)優(yōu)勢開展物流金融服務(wù)，帶來的是多贏局面。但是，第三方物流企業(yè)在發(fā)展物流金融服務(wù)過程中，需要有效識別和評估風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力，這對保證第三方物流有效融入供應(yīng)鏈，為整個(gè)供應(yīng)鏈帶來更大的價(jià)值提升空間具有關(guān)鍵意義。

【1】陳祥鋒，朱道立.現(xiàn)代物流金融服務(wù)創(chuàng)新——金融物流〔J〕.物流技術(shù)，2005，（3）.

【2】陳祥鋒，供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新論［M］.復(fù)旦大學(xué)出版社，2008.

【3】張凱.基于融通倉的物流金融服務(wù)創(chuàng)新研究［D］.長安大學(xué)，2008.

【4】黃湘民，陳雪松.我國物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐［J］.物流技術(shù)與應(yīng)用，2008（1）：100.

【5】鄒小芃，唐元琦.物流金融淺析［J］.浙江金融，2004，（5）.

陜西省教育廳基金項(xiàng)目“陜西汽車甩掛運(yùn)輸運(yùn)作模式與發(fā)展對策研究”

（

陜西交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

（14JK1065）