許海霞 趙鴻鑫 雷茜

摘要：以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技使得金融更具多元化、便捷化，對(duì)人類金融模式產(chǎn)生了根本影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也有別于資本市場(chǎng)的直接融資，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代正在醞釀的新生態(tài)金融模式。推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)一步融合，是推動(dòng)現(xiàn)代金融發(fā)展的必然訴求和必經(jīng)之路，然而機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，本文就互聯(lián)網(wǎng)金融顯現(xiàn)出的優(yōu)勢(shì)和發(fā)展中暴露的弊端進(jìn)行研究，并結(jié)合中國(guó)金融體制改革現(xiàn)狀提出相關(guān)對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融體制改革;信息一體化

一、引言

金融服務(wù)的本質(zhì)是融通資金，既將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)移到融資者手中，從而服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。Shahrokhi（2008）指出，網(wǎng)路金融在降低成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量和拓寬金融服務(wù)可得性方面作用顯著。移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)形成了顛覆性的沖擊。

謝平、鄒傳偉（2012）提出了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概念，并指出互聯(lián)網(wǎng)金融下，借助技術(shù)手段市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)，成為不同于間接融資和直接融資的第三種金融模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，為資金的供需雙方提供直接的交易平臺(tái)，使得交易與支付將更便捷、人性化，做到了隨時(shí)、隨地和以任何方式進(jìn)行;同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，最大程度的淡化了傳統(tǒng)金融業(yè)的分工和專業(yè)化，使市場(chǎng)參與者更為大眾化，金融市場(chǎng)交易效益更加普惠于普通老百姓。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)初現(xiàn)端倪，具有低成本、高效率、注重客戶體驗(yàn)的特點(diǎn)，其從誕生到呈業(yè)態(tài)發(fā)展，和傳統(tǒng)金融業(yè)已經(jīng)形成了相互博弈、相互融合、共同發(fā)展的態(tài)勢(shì)，成為金融體系的有益補(bǔ)充（陶婭娜2013）。這種新金融模式意味著巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。對(duì)業(yè)界而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將會(huì)促成競(jìng)爭(zhēng)格局的大變化，并帶來(lái)巨大的商機(jī)。對(duì)政府而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展有助于中小企業(yè)融資問(wèn)題、民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化等問(wèn)題解決，提高金融普惠性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但同時(shí)也帶來(lái)了一系列監(jiān)管挑戰(zhàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)借貸組織比較松散，借貸負(fù)責(zé)人會(huì)為獲得更高的管理報(bào)酬而對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)疏于控制，可能使貸款更易違約 （Hildebrand et al，2010）。對(duì)此，有政協(xié)委員表態(tài)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融，不會(huì)取締余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，并將加強(qiáng)監(jiān)管。但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融體制改革的方向分析有所缺乏。本文嘗試通過(guò)對(duì)分析互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀、優(yōu)勢(shì)、存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，對(duì)完善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提出建議，最后探討我國(guó)金融體制改革。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

支付寶與天弘基金合作于2013年6月13日推出余額寶，僅用17天征得25156萬(wàn)的用戶，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)57億元的規(guī)模，達(dá)到191267元的人均投資。截止2014年3月，余額寶”規(guī)模已經(jīng)突破5400億元，注冊(cè)用戶達(dá)到8100萬(wàn)。

中國(guó)電商研究中心（100ECCN）的數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國(guó)的網(wǎng)民618億人，手機(jī)網(wǎng)民數(shù)超過(guò)5億人，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)累計(jì)產(chǎn)生業(yè)務(wù)15338億筆，支付金額為922萬(wàn)億元，分別同比增速為5606%、4857%。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的競(jìng)相推出，帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展，推出互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的公司從2011的28家迅速增加到2013年的60家，年均的增長(zhǎng)率達(dá)到46%，保費(fèi)的規(guī)模由32億增長(zhǎng)至2013年的291億元，總體的增幅達(dá)到810%，平均年增長(zhǎng)為202%，投保的客戶增長(zhǎng)率為566%，即由2011年的816萬(wàn)人擴(kuò)大到2013年的5437萬(wàn)人。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融的對(duì)比

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)的渠道和大數(shù)據(jù)技術(shù)而進(jìn)行的金融活動(dòng)，主要以第三方網(wǎng)絡(luò)支付、P2P小額信貸等網(wǎng)絡(luò)信貸等模式發(fā)展，它雖沒(méi)有改變金融的本質(zhì)、金融的主要功能，但與傳統(tǒng)金融還是存在一定的差別。

（一）典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1第三方支付

第三方支付的平臺(tái)運(yùn)作本質(zhì)就是為進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易的雙方提供一個(gè)過(guò)渡的中間賬戶;通過(guò)這個(gè)賬戶，買方進(jìn)行貿(mào)易后可以將貨款打至第三方的過(guò)渡賬戶，通過(guò)第三方告知賣方進(jìn)行發(fā)貨，在買方收到貨物并檢驗(yàn)成功后，第三方將賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)到賣方的賬戶。根據(jù)中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)5月發(fā)布的報(bào)告顯示，截止2013年末，第三方支付在我國(guó)達(dá)到16萬(wàn)億元的市場(chǎng)規(guī)模;2013年，經(jīng)支付機(jī)構(gòu)完成的互聯(lián)網(wǎng)支付超150億筆的業(yè)務(wù)量，金額達(dá)896萬(wàn)億。

第三方支付的典型代表有支付寶、財(cái)付通等，它們具有以下優(yōu)點(diǎn)。對(duì)買方，可以避免付款后收不到貨物的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在商品的質(zhì)量方面也有一定保障，因?yàn)橘I方收到不滿意的貨物時(shí)可以通知第三方不付款，增加網(wǎng)上購(gòu)物的安全性，同時(shí)也節(jié)約了購(gòu)物的時(shí)間和成本。對(duì)賣方，同樣可以避免收不到貨款的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)極大地突破了物理網(wǎng)點(diǎn)及地域的限制，對(duì)網(wǎng)絡(luò)商務(wù)的發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用。但同時(shí)也存在一些潛在隱患。第三方支付為買方和賣方提供支持平臺(tái)的同時(shí)積累了巨額的支付資金于平臺(tái)上，當(dāng)資金擴(kuò)大到一定規(guī)模時(shí)，可能會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露而衍生出資金安全問(wèn)題和支付風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。同時(shí)，第三方支付平臺(tái)擁有買賣雙方的銀行卡及賬戶信息，這會(huì)產(chǎn)生信用問(wèn)題給信息的提供者造成損失。

2P2P模式

P2P是指?jìng)€(gè)體在網(wǎng)絡(luò)借貸的平臺(tái)上進(jìn)行個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸。即，由第三方信貸平臺(tái)為中介方，借款人與投資人于平臺(tái)上發(fā)布各自的借款信息及投資理財(cái)?shù)慕痤~，然后在平臺(tái)上通過(guò)信息進(jìn)行匹配，雙方一對(duì)一的簽署借貸合同。借款人和投資人在通過(guò)了解對(duì)方的信用信息等資料后直接簽訂個(gè)人對(duì)個(gè)人的借款合同，使得達(dá)不到傳統(tǒng)銀行借貸標(biāo)準(zhǔn)的借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上能充分享受貸款的便利。

P2P模式的典型代表有：溫州貸、人人貸等，其優(yōu)缺點(diǎn)如下。優(yōu)點(diǎn)：P2P模式使得達(dá)不到傳統(tǒng)銀行借貸標(biāo)準(zhǔn)的借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上能充分享受貸款的便利，P2P模式的貸款流程及手續(xù)較銀行簡(jiǎn)單，且有較低的貸款利率;P2P貸款以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)滿足民間借貸需求，提升資金使用效率，同時(shí)填補(bǔ)商業(yè)銀行對(duì)于中小微企業(yè)貸款的空白。缺點(diǎn)：由于目前缺乏相對(duì)應(yīng)的法律規(guī)章，因此在產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性的同時(shí)，會(huì)造成非法集資和詐騙，危及各方的利益安全，同時(shí)造成金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定。

（二）傳統(tǒng)金融

傳統(tǒng)金融，通常是只具備了存貸款與結(jié)算業(yè)務(wù)的金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融模式的較為突出的特征：一是通過(guò)物理網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置，通過(guò)銀行的宣傳、客戶經(jīng)理提供的營(yíng)銷方案，面向網(wǎng)點(diǎn)周圍的客戶群體，通過(guò)柜員來(lái)辦理業(yè)務(wù)活動(dòng)。因此傳統(tǒng)金融模式主要是客戶到實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)為主要渠道。二是信息搜集和處理方式比較原始，一般客戶填寫相應(yīng)的紙質(zhì)資料，通過(guò)柜員進(jìn)行匯總，采用錄入的方式進(jìn)入封閉的內(nèi)部系統(tǒng)。

傳統(tǒng)的金融服務(wù)是我國(guó)金融體系的重要組成部分及核心力量，比較于新生的互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融具有以下的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)完善的法律體系提供保障，健全的遍布全國(guó)各地的網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)，專門化的人才隊(duì)伍，嚴(yán)格的貸款人審查制度，可以保證客戶的資金安全，同時(shí)也為互聯(lián)網(wǎng)不普及的地區(qū)提供金融服務(wù)。加之，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布廣，有利于銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大化發(fā)展，有規(guī)模化帶來(lái)高效益、低成本;實(shí)行專業(yè)化分工，大幅度地提高銀行工作效率，廣泛開(kāi)展金融服務(wù)，取得規(guī)模效益。更重要的是，國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的指導(dǎo)下開(kāi)展業(yè)務(wù)，能保障資金的流動(dòng)性，支持國(guó)家的發(fā)展，穩(wěn)定我國(guó)的金融市場(chǎng)。缺點(diǎn)：受制于物理網(wǎng)點(diǎn)的限制，使得業(yè)務(wù)的擴(kuò)展范圍受限，且客戶需到網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，流程繁瑣且浪費(fèi)資源;傳統(tǒng)金融安全、穩(wěn)定的理念抑制了對(duì)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的創(chuàng)新，從而收入主要是通過(guò)利差來(lái)獲得。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在優(yōu)勢(shì)及現(xiàn)狀問(wèn)題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

1擴(kuò)大金融普惠性

普惠金融就是為沒(méi)有被傳統(tǒng)金融的服務(wù)范圍所囊括的人群、小微企業(yè)提供高效便捷的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的支持下，降低了金融活動(dòng)交易的成本及信息的不對(duì)稱程度，提高金融服務(wù)的覆蓋面和可獲得性，提高了資源的配置效率，擴(kuò)大了金融的普惠性。無(wú)論身處任何社會(huì)地位的人都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易。市場(chǎng)參與者的大眾化、全面性使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。

2資源配置效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下，具有強(qiáng)大的信息存儲(chǔ)能力及信息處理能力，這在降低融資成本的同時(shí)提高了資源配置效率。一是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠及時(shí)有效的傳播和反饋信息。二是搜索引擎能夠提供檢索信息，提高信息搜集效率。三是大數(shù)據(jù)技術(shù)具備高速處理海量信息的能力、網(wǎng)絡(luò)云端又具備儲(chǔ)存海量信息的能力。

3促進(jìn)利率市場(chǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新就是以互聯(lián)網(wǎng)作為傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的銷售渠道，余額寶就是一個(gè)代表。支付寶和天弘基金共同打造的余額寶，自2013年6月17日以來(lái)的收益率一直處于高水平，高于各大銀行同期五年期定期存款利率，余額寶等這類理財(cái)產(chǎn)品在迅速發(fā)展的同時(shí)將促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品收益率的上升以應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，這有利于推進(jìn)利率的市場(chǎng)化。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以降低市場(chǎng)信息的不對(duì)稱程度。在平臺(tái)上銷售的產(chǎn)品透明度比較高，可比性增強(qiáng)。

4高效率、低交易成本的金融方式

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及及大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，支付方式從銀行柜臺(tái)擴(kuò)大到到電腦及手機(jī)終端，無(wú)需構(gòu)建物理網(wǎng)點(diǎn)、雇傭大量員工，互聯(lián)網(wǎng)金融的這一創(chuàng)新降低了交易成本，刺激了實(shí)體經(jīng)濟(jì)交易的增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)大大提高了操作效率，使客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的依賴性變得越來(lái)越大，相對(duì)傳統(tǒng)金融的物理網(wǎng)點(diǎn)取而代之的在虛擬世界的網(wǎng)絡(luò)交易效率大幅度提高，增加了客戶的金融交易需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題

1互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律缺失

我國(guó)制定的為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)提供保障的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等法律法規(guī)，同當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不匹配，處于起步階段的互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的法律法規(guī)還存在空白。在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的今天，如果不能結(jié)合其自身特點(diǎn)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，容易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)等侵犯交易雙方權(quán)利及資金安全的問(wèn)題，造成金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。

2監(jiān)管體系的不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展涵蓋范圍極廣，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的邊界，極大地沖擊了分業(yè)監(jiān)管的模式。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的包容性和空間虛化性極大地降低了各類金融服務(wù)的產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不斷加強(qiáng)，在現(xiàn)在的銀行、保險(xiǎn)、證券分業(yè)的監(jiān)管形勢(shì)下，并沒(méi)有職責(zé)明確的監(jiān)管部門將互聯(lián)網(wǎng)金融納入其監(jiān)管的范圍內(nèi)，因此缺乏有效的監(jiān)管體系。

3信用風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)未納入央行的征信系統(tǒng)，信用審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等都依托于虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，一方面，投資者在進(jìn)行交易時(shí)，容易受到電腦病毒、第三方的欺詐行為的影響;另一方面，網(wǎng)絡(luò)借貸的投資者主要憑借借款人發(fā)布的身份信息、財(cái)產(chǎn)憑證等信息對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，在虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上無(wú)法準(zhǔn)確有效的了解借款人的信息，這會(huì)增加借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)。

五、推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對(duì)策建議

（一）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)法律法規(guī)體系的建設(shè)要加快步入正軌，加緊制定完善與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的立法，嚴(yán)厲打擊借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行的欺詐、洗錢等金融違法犯罪活動(dòng)。全面完善立法制度，在網(wǎng)絡(luò)交易的合法性、安全性以及網(wǎng)絡(luò)犯罪等方面加快立法，加強(qiáng)數(shù)字簽名、電子憑證的有效性管理，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中各個(gè)交易主體的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行明確規(guī)定。修訂對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施犯罪的行為的法律法規(guī)，對(duì)金融微風(fēng)犯罪行為要加大刑罰力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融雖進(jìn)行的如火如荼，但尚且處在發(fā)展的初期，對(duì)其的監(jiān)管應(yīng)該鼓勵(lì)且堅(jiān)守底線。第一，科學(xué)合理的把握互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，尊重其發(fā)展的自身規(guī)律，但同時(shí)要堅(jiān)守底線—嚴(yán)禁違法吸收公眾存款，嚴(yán)禁非法集資，確保監(jiān)管的有效性及全面性，以使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)能健康高效的發(fā)展。第二，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要明確自身的職責(zé)，有針對(duì)性的制定符合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)法律政策，對(duì)可能出現(xiàn)的違法行為及風(fēng)險(xiǎn)，明確相關(guān)的量刑措施。第三，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)安全、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、交易雙方信息的真實(shí)性等發(fā)面的監(jiān)管，建立相應(yīng)的信息披露及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

（三）完善社會(huì)信用體系，降低信用風(fēng)險(xiǎn)

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的征信體系建設(shè)，通過(guò)搜集網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)登記的信用信息，完善征信體系，最大限度地解決信息不對(duì)稱問(wèn)題及由此帶來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)。特別對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的參與企業(yè)，要建立信用評(píng)級(jí)體系，盡可能減少由于消費(fèi)者于不了解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品的可信度和風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失，保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益。為規(guī)范征信活動(dòng)，引導(dǎo)、推進(jìn)征信體系的高效發(fā)展，推動(dòng)建設(shè)健康的社會(huì)征信體系，國(guó)務(wù)院2013年出臺(tái)了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》。

六、我國(guó)的金融體制改革

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)的渠道和技術(shù)而進(jìn)行的金融活動(dòng)，它不僅沒(méi)有改變金融的本質(zhì)或金融的各項(xiàng)主要的功能，反而提高了金融服務(wù)的效率及普惠性。中共十八大明確指出，我國(guó)要推進(jìn)金融體制進(jìn)一步的深化改革，積極發(fā)揮金融的基礎(chǔ)服務(wù)作用，加快資本市場(chǎng)的多層次發(fā)展，健全現(xiàn)代金融體系以實(shí)現(xiàn)其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，積極推進(jìn)利率的市場(chǎng)化改革。推進(jìn)利率的市場(chǎng)化改革進(jìn)程，互聯(lián)網(wǎng)金融能以更合理的價(jià)格為社會(huì)大眾服務(wù)，同時(shí)利率市場(chǎng)化能推進(jìn)金融的創(chuàng)新，促進(jìn)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，使得金融市場(chǎng)穩(wěn)定的高效的發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為資金供求雙方提供金融搜索平臺(tái)，充當(dāng)資金信息中介的角色，通過(guò)降低交易成本和信息不對(duì)稱，降低了金融中介門檻，進(jìn)而加劇金融脫媒。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于推動(dòng)金融體制的改革，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的沖擊下，我國(guó)金融體制暴露出了一些缺陷，為了實(shí)現(xiàn)高速的、持續(xù)性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融體制改革勢(shì)在必行。

（一）深化金融機(jī)構(gòu)改革

金融機(jī)構(gòu)的改革能夠增加金融服務(wù)的可獲性，有利于推動(dòng)我國(guó)區(qū)域、城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)一體化的均衡發(fā)展。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的深化改革，完善業(yè)務(wù)流程、激勵(lì)制度，使其成為覆蓋面廣、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)質(zhì)量高、效率良好、具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)構(gòu)，促使金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)與“三農(nóng)”領(lǐng)域提供高效的金融服務(wù);

深入完善證券公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、基金管理機(jī)構(gòu)等非銀行部門

的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制，提升金融服務(wù)的開(kāi)放性、包容性。

（二）堅(jiān)持市場(chǎng)化改革

堅(jiān)持市場(chǎng)化改革為方向的金融體制改革利于資源的合理配置，使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)往更合理有效的結(jié)構(gòu)調(diào)整。利率的市場(chǎng)化水平有待于進(jìn)一步的提升，匯率的開(kāi)放性程度不足，二者在形成機(jī)制上的不夠開(kāi)放影響了投資以及儲(chǔ)蓄的合理配置，從而在一定程度上導(dǎo)致信貸的配給。金融改革意味著市場(chǎng)其決定性作用，它將促進(jìn)金融產(chǎn)品價(jià)格的自主形成，有利于金融效率的提高，同時(shí)能使資金的流向更加合理，有助于提高金融企業(yè)的自身管理轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

（三）完善金融監(jiān)管體制

建立健全不同監(jiān)管者之間以及與中央銀行、財(cái)稅系統(tǒng)間的統(tǒng)籌機(jī)制，達(dá)到信息共享，形成有效地監(jiān)管;完善金融安全框架和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的機(jī)制，提高應(yīng)對(duì)危機(jī)的處理能力，構(gòu)建審慎性監(jiān)管，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)形成審慎性經(jīng)營(yíng)規(guī)范;通過(guò)對(duì)信息透明度的強(qiáng)化監(jiān)管，形成對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的監(jiān)督制約和罰則機(jī)制;建立以市場(chǎng)決定為核心的金融體制，是金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高質(zhì)量的可持續(xù)性的支持。

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