文/楊玉娟

供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策的分析與研究

文/楊玉娟

當(dāng)前的生產(chǎn)與銷售正朝著全球化的方向發(fā)展著，縱向一體化的方式已經(jīng)逐漸被供應(yīng)鏈取代了，并且在國(guó)際產(chǎn)業(yè)組織上已經(jīng)逐漸發(fā)展成了一種主流方式。處于供應(yīng)鏈這種經(jīng)營(yíng)模式中，中小企業(yè)會(huì)從大企業(yè)中獲得生產(chǎn)、銷售以及物流中一些低附加值的外包，呈現(xiàn)出一種“成本洼地”導(dǎo)向，但是這種現(xiàn)象通常發(fā)生在金融環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)展的并不是很好的區(qū)域，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈成員出現(xiàn)資金流瓶頸問(wèn)題，使整個(gè)供應(yīng)鏈在穩(wěn)定發(fā)展方面受到影響。所以研究與分析供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策有著重要意義。

供應(yīng)鏈；應(yīng)收賬款；融資決策；企業(yè)融資

上世紀(jì)九十年代，眾多企業(yè)已經(jīng)將供應(yīng)鏈管理視為了提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的一種重要方法，因此基于供應(yīng)鏈體系對(duì)企業(yè)資金流在計(jì)劃協(xié)調(diào)控制方面的研究，顯示出了重要的作用。在供應(yīng)鏈融資方式中，應(yīng)收賬款融資是十分重要的方式，同時(shí)其能夠很好的解決企業(yè)融資難的問(wèn)題，使眾多企業(yè)都能實(shí)現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的增強(qiáng)。尤其面對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈環(huán)境的不斷變化，我國(guó)又尚未形成健全的商業(yè)信用，供貨賒欠給企業(yè)帶來(lái)了逐漸擴(kuò)大化的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，只有通過(guò)供應(yīng)鏈應(yīng)收款融資決策才能避免企業(yè)承受重大的經(jīng)濟(jì)損失。

一、供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策概述

企業(yè)在充分了解供應(yīng)鏈管理體系以后，可在不同種類的應(yīng)收款融資方式中將適合自己的方式選擇出來(lái)，但是不能對(duì)企業(yè)上下供應(yīng)鏈進(jìn)行孤立。在對(duì)應(yīng)收款進(jìn)行融資之后，需要同銀行之類的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切的聯(lián)系，通過(guò)分析制定出最適合企業(yè)的生產(chǎn)時(shí)間控制。企業(yè)不僅能夠從最佳的應(yīng)收款融資收益中實(shí)現(xiàn)企業(yè)缺乏資金問(wèn)題的解決，還是將供應(yīng)鏈中的資金實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化的利用，這樣一來(lái)不僅企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)展上的促進(jìn)，還會(huì)在上下游供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商、服務(wù)商以及一些銀行之后金融機(jī)構(gòu)中發(fā)揮出一些積極作用。通過(guò)應(yīng)收賬款，企業(yè)必須提供如購(gòu)貨單據(jù)等交易憑證才能向銀行機(jī)構(gòu)借款，并且供應(yīng)企業(yè)還必須向銀行等金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付利息的責(zé)任，當(dāng)下游企業(yè)將貨款支付之后，企業(yè)便能夠向金融機(jī)構(gòu)提供注銷合同的申請(qǐng)。供應(yīng)鏈流通的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)的作用就是資金協(xié)調(diào)，并且在與供應(yīng)企業(yè)進(jìn)行密切聯(lián)系的過(guò)程中，還需要協(xié)助其對(duì)下游企業(yè)進(jìn)行貨款的追討，同時(shí)在其中有權(quán)獲取利息等收益。

二、供應(yīng)鏈應(yīng)收款融資決策分析與研究

(一)利于構(gòu)建社會(huì)信用體系

改革開(kāi)放至今，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系從最初的構(gòu)建、發(fā)展到未來(lái)逐步的完善的整個(gè)過(guò)程中，不僅需要政府方面給予整體上的控制，還需要企業(yè)方面進(jìn)行不斷的努力。在建立并健全金融市場(chǎng)的過(guò)程中，信用缺乏或者是規(guī)模上的瓶頸是企業(yè)難以避免的，出現(xiàn)這種情況的原因不是因?yàn)槠髽I(yè)自身發(fā)展上的限制，就是因?yàn)槭袌?chǎng)發(fā)展的不夠成熟。而應(yīng)收款融資從本質(zhì)上來(lái)講屬于信用融資，在銀行方面用企業(yè)的信用爭(zhēng)取到融資與時(shí)間，建立出信用體系以后，還會(huì)使融資的實(shí)現(xiàn)更加順利，通過(guò)量方面的協(xié)同作用，能夠?qū)崿F(xiàn)融資方式的更新轉(zhuǎn)變以及信用體系的建立。

(二)利于企業(yè)對(duì)資金薄弱問(wèn)題的解決

企業(yè)使用傳統(tǒng)的融資方式往往難以避免出現(xiàn)融資時(shí)間長(zhǎng)、規(guī)模小、管理難度大、風(fēng)險(xiǎn)高等問(wèn)題，而且銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身的職責(zé)很難適時(shí)的履行，這種情況下不僅對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響，金融機(jī)構(gòu)方面也不能因此獲得收益。而供應(yīng)鏈應(yīng)收款融資模式下，企業(yè)能夠?qū)?shí)際交易過(guò)程中產(chǎn)生的應(yīng)收款為依據(jù)，向金融機(jī)構(gòu)提出資金方面的申請(qǐng)，從而使初期生產(chǎn)方面所需的資金得到滿足。企業(yè)在構(gòu)建出融資模型之后，能夠使用融資資金實(shí)現(xiàn)連續(xù)的生產(chǎn)，并且融資過(guò)程中產(chǎn)生的利息同以往借貸方式產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本相比僅占據(jù)很小的比例，同時(shí)還降低了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，此外，金融機(jī)構(gòu)方面的介入，使得企業(yè)能夠?qū)⒏嗟木ν度氲缴a(chǎn)以及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，而不需要在催債方面消耗無(wú)謂的時(shí)間。

(三)利于金融機(jī)構(gòu)提升效益

供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資能夠幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)效益的提升。市場(chǎng)不斷發(fā)展的過(guò)程中，不斷增加市場(chǎng)方面的需求，在這種情況下，核心企業(yè)想要使自身的競(jìng)爭(zhēng)力得到維護(hù)與保證，就需要將企業(yè)的生產(chǎn)量不斷地?cái)U(kuò)增，那么也就避免不了需要更多的資金，那么在供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資模式中，金融機(jī)構(gòu)使企業(yè)在資金上的需求得到了滿足，并且還會(huì)在收獲效益時(shí)，使資金投資回報(bào)率得到了滿足。整個(gè)融資過(guò)程，債務(wù)企業(yè)起到了反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行將對(duì)履行債務(wù)企業(yè)的追索權(quán)，有效降低和轉(zhuǎn)移了金融企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款融資模式的出現(xiàn)，不但促進(jìn)了市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中整個(gè)供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)正常的循環(huán)，并且通過(guò)對(duì)債務(wù)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)其上下游客戶的了解，實(shí)現(xiàn)新市場(chǎng)的擴(kuò)充。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的大環(huán)境下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，一些剛剛起步的企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中往往會(huì)遭遇缺乏資金等方面的瓶頸問(wèn)題。而供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資能夠很好的解決企業(yè)融資難的問(wèn)題，使眾多企業(yè)都能實(shí)現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的增強(qiáng)?；诖耍恼聦?duì)供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策進(jìn)行了簡(jiǎn)單的概述，并從利于構(gòu)建社會(huì)信用體系、利于企業(yè)對(duì)資金薄弱問(wèn)題的解決、利于金融機(jī)構(gòu)提升效益三個(gè)方面分析了對(duì)供應(yīng)鏈應(yīng)收款融資決策進(jìn)行了分析與研究。

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(作者單位：河北省國(guó)控礦業(yè)開(kāi)發(fā)投資有限公司)