徐黎蒙，劉艷萍，柏 楊

公允價(jià)值計(jì)量在財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用
——基于昆百大A案例的研究

徐黎蒙，劉艷萍，柏 楊

通過(guò)對(duì)案例（昆百大A）的分析來(lái)論述公允價(jià)值計(jì)量模式在財(cái)務(wù)報(bào)表中的應(yīng)用。在昆百大A案例中，昆百大A公司在關(guān)鍵時(shí)刻運(yùn)用我國(guó)當(dāng)時(shí)實(shí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將其財(cái)務(wù)報(bào)表中“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目的計(jì)量模式由原來(lái)的歷史成本計(jì)量改為公允價(jià)值計(jì)量模式，使其財(cái)務(wù)報(bào)表所展現(xiàn)的公司財(cái)務(wù)狀況發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。昆百大A公司的案例也證明了公允價(jià)值計(jì)量模式在某種程度上可以提升公司的利潤(rùn)空間。

財(cái)務(wù)報(bào)告；計(jì)量模式；公允價(jià)值計(jì)量；歷史成本計(jì)量；投資性房地產(chǎn)

一、引言

2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)給社會(huì)造成了極大的影響，會(huì)計(jì)界也對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量模式進(jìn)行了反思。部分學(xué)者認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量使公司資產(chǎn)狀況更易受市場(chǎng)波動(dòng)的影響，然而主流觀點(diǎn)卻認(rèn)為公允價(jià)值能夠提高財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性，同時(shí)有助于經(jīng)營(yíng)者及投資者進(jìn)行相關(guān)決策。隨后，關(guān)于“投資性房地產(chǎn)”的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題又成為了會(huì)計(jì)界新的爭(zhēng)論熱點(diǎn)。通過(guò)對(duì)昆百大A案例的分析肯定了公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)于“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目所起到的重要作用。

二、公允價(jià)值計(jì)量在“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目下的應(yīng)用

（一）昆百大A轉(zhuǎn)換“投資性房地產(chǎn)”的計(jì)量模式

昆百大A在2008年4月30日披露的2008年第一季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，公司的資產(chǎn)合計(jì)為20億元之多，而僅其負(fù)債合計(jì)便高達(dá)18億元之多，股東權(quán)益合計(jì)僅為1.93億元，因而其資產(chǎn)負(fù)債率一度攀升至90.57%，昆百大A財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之高顯露無(wú)疑。然而這一切卻隨著該公司于2008年6月6日發(fā)布的一則公告而改變，這則公告即為《昆明百貨大樓（集團(tuán)）股份有限公司第五屆董事會(huì)第四十五次會(huì)議決議公告》。公告顯示，會(huì)議審議并通過(guò)了《昆百大關(guān)于對(duì)投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量由成本計(jì)量模式變更為公允價(jià)值計(jì)量模式的議案》，正是這一議案徹底改變了昆百大A的命運(yùn)。

在該議案中，昆百大A公司決定將投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量由成本計(jì)量模式變更為公允價(jià)值計(jì)量模式。公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，轉(zhuǎn)換計(jì)量模式是基于公司目前的業(yè)務(wù)范圍及資產(chǎn)實(shí)際狀況。據(jù)悉，在昆百大A公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司部分持有物業(yè)用于經(jīng)營(yíng)性租賃方式出租，這一部分資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式定位選擇決定了其屬于投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目的范圍。

通過(guò)對(duì)昆百大A公司當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)實(shí)際狀況分析可知，變更會(huì)計(jì)計(jì)量模式的原因在于公司所持投資性房地產(chǎn)主要為成熟商業(yè)區(qū)的商業(yè)物業(yè)，物業(yè)價(jià)值增值較快，升值潛力較大且預(yù)計(jì)將會(huì)持續(xù)，因此在成本計(jì)價(jià)模式下，賬面凈值隨折舊和攤銷(xiāo)而不斷減少，無(wú)法體現(xiàn)投資性房地產(chǎn)的增值部分，低估了公司價(jià)值，不利于投資者了解公司的真實(shí)情況。同時(shí)，新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)———投資性房地產(chǎn)》準(zhǔn)許企業(yè)對(duì)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式選擇采用成本模式，也可以選擇公允價(jià)值模式。昆百大A公司隨即根據(jù)自己公司的資產(chǎn)實(shí)際狀況進(jìn)行了會(huì)計(jì)計(jì)量模式變更處理。

（二）轉(zhuǎn)換計(jì)量模式有利于改善公司財(cái)務(wù)狀況

從上述案例中可以看出，公司在計(jì)量投資性房地產(chǎn)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量模式由于順應(yīng)了市場(chǎng)的變化而相較于歷史成本計(jì)量有諸多好處，如可以更加準(zhǔn)確地反映公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，使市場(chǎng)投資者能夠及時(shí)地了解公司的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也使管理層能夠準(zhǔn)確掌握公司的經(jīng)營(yíng)狀況。

本次會(huì)計(jì)政策變更前，該公司采用的是成本計(jì)量模式，即該公司對(duì)投資性房地產(chǎn)采用成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，按年限平均法計(jì)提折舊。預(yù)計(jì)使用年限為35年、預(yù)計(jì)凈殘值率為5%。然而，本次會(huì)計(jì)政策變更后對(duì)公司投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在公允價(jià)值計(jì)量模式下，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，并以資產(chǎn)負(fù)債表中投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其入賬價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

（三）投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的取得

從公司前后財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比中不難看出，該投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的取得依靠公司聘請(qǐng)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行的市場(chǎng)交易調(diào)查，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具《價(jià)值咨詢意見(jiàn)書(shū)》，以其價(jià)值咨詢意見(jiàn)確定的相關(guān)投資性房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值作為投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值。

三、公允價(jià)值計(jì)量模式有利于提升公司利潤(rùn)空間

通過(guò)分析2007年年度報(bào)告和2008年半年度報(bào)告可知，2008年上半年度凈利潤(rùn)為1783萬(wàn)元，而2007年同期凈利潤(rùn)為1379萬(wàn)元，增長(zhǎng)了近129.3%；2008年公司上半季度合并利潤(rùn)為2310萬(wàn)元，而上年同期合并利潤(rùn)僅有1702萬(wàn)元，增長(zhǎng)了135.7%……盡管市場(chǎng)變化及業(yè)務(wù)實(shí)際變化會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，但是不能否認(rèn)更改計(jì)量模式給公司帶來(lái)的盈利空間。實(shí)際上，公司自2008年6月1日起對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量后，由于對(duì)投資性房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，并且賬面價(jià)值還可以隨著投資性房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的升值而增加，使公司的財(cái)務(wù)報(bào)告表現(xiàn)更加完美。

四、總結(jié)

在昆百大A的案例中，由歷史成本計(jì)量模式轉(zhuǎn)換成公允價(jià)值計(jì)量模式，一方面可以減少因使用歷史成本計(jì)量而產(chǎn)生的折舊費(fèi)用，另一方面還可以使財(cái)務(wù)報(bào)表因?yàn)橘Y產(chǎn)的增值而獲益，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表更能體現(xiàn)公司實(shí)際資產(chǎn)狀況，也更能反映市場(chǎng)的變動(dòng)情況。因此，變更計(jì)量模式能為公司年報(bào)的表現(xiàn)提供空間，同時(shí)也能為公司未來(lái)業(yè)績(jī)的提升提供空間。

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徐黎蒙，女，遼寧大連人，大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部金融學(xué)專業(yè)學(xué)生，；

劉艷萍，女，遼寧沈陽(yáng)人，大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部副教授，博士，研究方向：財(cái)務(wù)分析；

柏楊，女，遼寧大連人，大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部工商管理專業(yè)學(xué)生，。

F231.4

A

1008-4428（2015）03-56-02

大連理工大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目“會(huì)計(jì)學(xué)課程案例采編——解讀上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露”（201410141095），經(jīng)國(guó)家大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目資助；大連理工大學(xué)教材建設(shè)出版基金項(xiàng)目（JC201306）資助。