陳霖（商務(wù)部政研室）

為何大批中國(guó)企業(yè)在開(kāi)曼群島注冊(cè)

陳霖
（商務(wù)部政研室）

開(kāi)曼群島是英國(guó)的海外屬地，位于加勒比海北部，面積259平方公里，人口不足6萬(wàn)，經(jīng)濟(jì)以金融和旅游業(yè)為主，是全球第五大金融中心和第四大離岸金融中心，與英屬維爾京群島、百慕大并列為全球三大離岸公司注冊(cè)地。2014年，我國(guó)有110家企業(yè)在開(kāi)曼群島注冊(cè)，直接投資額達(dá)87億美元，在我國(guó)對(duì)外投資目的地中居第2位，來(lái)自開(kāi)曼群島的對(duì)華投資企業(yè)111家，投資額達(dá)13億美元，居第10位。

一、哪些中國(guó)企業(yè)在開(kāi)曼群島注冊(cè)

近年來(lái)，大批知名中國(guó)企業(yè)選擇在開(kāi)曼群島注冊(cè)，主要包括以下幾類(lèi)：一是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新型企業(yè)，如騰訊、百度、阿里巴巴、當(dāng)當(dāng)?shù)?，截?014年初，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在美國(guó)上市已達(dá)42家，總市值已超過(guò)1.63萬(wàn)億人民幣；二是新媒體、教育產(chǎn)業(yè)，如新浪、鳳凰網(wǎng)、人人網(wǎng)、分眾傳媒、新東方等；三是地產(chǎn)公司，如恒大地產(chǎn)、碧桂園、世茂地產(chǎn)等；四是食品企業(yè)，如蒙牛、匯源、小肥羊集團(tuán)等；五是運(yùn)動(dòng)品牌，如李寧、安踏等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去20年中，內(nèi)地在香港上市的50家資產(chǎn)規(guī)模最大的家族企業(yè)，有44家注冊(cè)地是開(kāi)曼群島。最近，李嘉誠(chéng)把旗下注冊(cè)地原為香港的長(zhǎng)江實(shí)業(yè)、和記黃埔遷冊(cè)至開(kāi)曼群島。另外，可口可樂(lè)、寶潔、英特爾等全球500強(qiáng)跨國(guó)公司也在開(kāi)曼群島注冊(cè)有子公司。每年在開(kāi)曼群島注冊(cè)的離岸公司數(shù)量平均達(dá)到4 300家。

二、為什么中國(guó)企業(yè)選擇開(kāi)曼群島

從開(kāi)曼群島自身政策條件和營(yíng)商環(huán)境看，吸引離岸公司蜂擁而來(lái)的因素主要有三個(gè)：

首先，公司注冊(cè)門(mén)檻低，監(jiān)管寬松。在開(kāi)曼群島注冊(cè)只在其本土以外開(kāi)展業(yè)務(wù)的豁免公司（Ex?empted Company），享有以下便利：一是公司成立后20年稅收豁免。無(wú)需繳納所得稅、公司稅、資本利得稅、匯出稅等，且開(kāi)曼群島與主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)都簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，開(kāi)曼群島因此被稱(chēng)為“避稅港（Tax Haven）”。二是對(duì)公司注冊(cè)和監(jiān)管要求極簡(jiǎn)。公司注冊(cè)要求和手續(xù)便捷，1個(gè)股東、最低股本5萬(wàn)美元、只需公司專(zhuān)用郵政信箱而無(wú)需實(shí)際辦公場(chǎng)所即可設(shè)立，對(duì)公司的組織形式、運(yùn)作方式的規(guī)定十分寬松，年度申報(bào)要求也很低。三是對(duì)公司名稱(chēng)無(wú)強(qiáng)制要求。對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，可使用包括中文在內(nèi)的任何語(yǔ)言，不限制使用諸如“中國(guó)”、“集團(tuán)”等詞匯，且不需要包含“Limited（有限公司）”或“Ltd”。四是允許發(fā)行不記名股票。五是不必在開(kāi)曼群島召開(kāi)年度股東大會(huì)。六是可以隨時(shí)暫停公司。另外，開(kāi)曼群島地理位置優(yōu)越，毗鄰北美、中南美市場(chǎng)，市場(chǎng)自由開(kāi)放，沒(méi)有外匯管制，資本可自由出入，也增加了其吸引力。

其次，法律體系、管理體制完善健全，寬嚴(yán)有度。一是開(kāi)曼群島適用英美普通法。與主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的法律體系接軌，并與美國(guó)簽訂有雙邊法律互助協(xié)定。二是貨幣當(dāng)局在《貨幣當(dāng)局法》框架內(nèi)依法履行職能。負(fù)責(zé)發(fā)放金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)執(zhí)照，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和離場(chǎng)監(jiān)管以及年度審計(jì)。三是相關(guān)法律和機(jī)制寬嚴(yán)有度。既有全球最嚴(yán)厲的反洗錢(qián)制度，也專(zhuān)門(mén)為促進(jìn)基金業(yè)發(fā)展而制訂全球唯一的《共同基金法》，吸引全球銀行、信托投資公司、基金紛至沓來(lái)，美林、摩根斯坦利等均在此發(fā)起設(shè)立基金上市。四是金融監(jiān)管原則透明、公平、適宜企業(yè)發(fā)展。以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)，不作過(guò)度干預(yù)，這一做法已得到國(guó)際貨幣基金認(rèn)可。

第三，營(yíng)造友商、護(hù)商的營(yíng)商環(huán)境，更增加了其吸引力。一是努力創(chuàng)造低成本商務(wù)環(huán)境。抓住經(jīng)濟(jì)主體的趨利性，只設(shè)進(jìn)口稅、工商登記稅、旅游者稅等幾個(gè)簡(jiǎn)單稅種，收取有限的公司注冊(cè)手續(xù)費(fèi)、公司維持年費(fèi)、金融管理費(fèi)用，沒(méi)有開(kāi)征公司和個(gè)人所得稅、資本利得稅、不動(dòng)產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅等，“讓大利”給離岸企業(yè)主。二是簡(jiǎn)化離岸企業(yè)主的合規(guī)要求。在公司注冊(cè)、年度申報(bào)、監(jiān)管等各方面，對(duì)公司只提出最簡(jiǎn)單、最基本的要求，大大降低和節(jié)約離岸企業(yè)主的合規(guī)成本。三是從嚴(yán)保護(hù)商業(yè)機(jī)密。監(jiān)管注冊(cè)部門(mén)對(duì)注冊(cè)企業(yè)提供的信息嚴(yán)格履行保密義務(wù)。除公司名稱(chēng)、成立時(shí)間、是否處于運(yùn)營(yíng)狀態(tài)等基本情況外，其余信息未經(jīng)公司所有人同意，一律不對(duì)外披露。僅在刑事或反洗錢(qián)調(diào)查等特殊情況下，允許第三方通過(guò)一定途徑調(diào)取企業(yè)資料，但也必須嚴(yán)格履行保密義務(wù)。這為企業(yè)的股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)提供了有效保護(hù)，降低了風(fēng)險(xiǎn)。

從中國(guó)企業(yè)選擇開(kāi)曼群島的動(dòng)機(jī)分析，主要有以下四類(lèi)：

一是為了境外上市。一方面，國(guó)內(nèi)對(duì)中國(guó)企業(yè)境外上市審批較嚴(yán)、門(mén)檻較高；另一方面，美國(guó)、新加坡、香港等股市都允許在開(kāi)曼群島注冊(cè)的境外公司掛牌交易。于是，許多中國(guó)企業(yè)為了規(guī)避?chē)?guó)內(nèi)嚴(yán)格的審批程序和監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)海外間接上市融資，在開(kāi)曼群島注冊(cè)成立離岸公司，采用協(xié)議控制國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)的方式，即通過(guò)可變利益實(shí)體（VIE）架構(gòu)實(shí)現(xiàn)境外上市。

二是為了合法避稅。開(kāi)曼群島不征個(gè)人和公司所得稅、資本利得稅、公司稅、不動(dòng)產(chǎn)稅等在多數(shù)國(guó)家很普遍的稅種，且與主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)均簽訂了避免雙重征稅協(xié)定。不少中國(guó)企業(yè)出于“金融規(guī)劃”和“財(cái)務(wù)管理”的目的，把總部注冊(cè)于此，在國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，通過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，獲得的大部分收入就可以合法避稅。

三是為了規(guī)避貿(mào)易壁壘。對(duì)于產(chǎn)品面臨美歐貿(mào)易壁壘的中國(guó)企業(yè)而言，在開(kāi)曼群島設(shè)立一家離岸公司，向離岸公司出口產(chǎn)品，再由離岸公司向美歐出口，理論上可以規(guī)避針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘。

四是為了便于轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。在監(jiān)管寬松、資本自由出入的開(kāi)曼群島設(shè)立離岸公司，也為某些中國(guó)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)主向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)打開(kāi)方便之門(mén)。

三、幾點(diǎn)啟示

（一）反思國(guó)內(nèi)稅負(fù)過(guò)重和營(yíng)商環(huán)境便利化問(wèn)題，采取改進(jìn)措施。大批中國(guó)企業(yè)“離家出走”，投奔開(kāi)曼群島等自由港注冊(cè)，造成稅收和國(guó)民收入的流失，一方面說(shuō)明開(kāi)曼群島確實(shí)對(duì)中國(guó)企業(yè)具有巨大的誘惑力，另一方面也反襯出我國(guó)投資營(yíng)商環(huán)境的不盡如人意。要從大處著眼、小處著手，緩解和改善企業(yè)稅負(fù)過(guò)重、稅負(fù)痛苦指數(shù)過(guò)高問(wèn)題，創(chuàng)造環(huán)境和條件使企業(yè)能根留國(guó)內(nèi)。

（二）總結(jié)開(kāi)曼群島的經(jīng)驗(yàn)和做法，在上海、廣東、天津、福建等自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)進(jìn)行測(cè)試、復(fù)制。開(kāi)曼群島等自由港在公司注冊(cè)、投資準(zhǔn)入、公司治理和監(jiān)管、營(yíng)商環(huán)境等方面自由化、便利化程度很高，進(jìn)行境外融資、海外上市非常便利。這些經(jīng)驗(yàn)和做法可由滬、粵、津、閩等4個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，為我國(guó)改善營(yíng)商環(huán)境、簡(jiǎn)化行政審批、實(shí)行政府權(quán)力負(fù)面清單進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和壓力測(cè)試。

（三）在雙向投資統(tǒng)計(jì)中，對(duì)來(lái)自和流向開(kāi)曼群島的投資，識(shí)別投資資金來(lái)源和最后目的地。開(kāi)曼群島在我國(guó)利用外資來(lái)源地和對(duì)外投資目的地中均名列前茅，表明在我國(guó)雙向投資中有大量國(guó)內(nèi)資金把開(kāi)曼群島等自由港作為中轉(zhuǎn)地。了解我國(guó)雙向投資中經(jīng)開(kāi)曼群島等自由港的我國(guó)資金規(guī)模、流向和進(jìn)出路徑，有助于還原我國(guó)利用外資和對(duì)外投資的真實(shí)圖景，在有必要時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管。

（四）建立合作機(jī)制，防范開(kāi)曼群島等自由港成為貪污、腐敗等“黑金”洗錢(qián)的中轉(zhuǎn)地，防范逃稅、非法避稅和金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可借助開(kāi)曼群島反洗錢(qián)相關(guān)法律和有關(guān)國(guó)際公約，與開(kāi)曼群島等自由港的金融監(jiān)管部門(mén)建立起業(yè)務(wù)聯(lián)系和工作機(jī)制，開(kāi)展信息交流和溝通，研究建立打擊犯罪合作機(jī)制的可行性。內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的壓力。中國(guó)企業(yè)在海外投資多是孤軍奮戰(zhàn)，難以招架來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的聯(lián)合體合力出擊。

（二）原因分析

當(dāng)前，部分中國(guó)企業(yè)“走出去”發(fā)展一味追求投資規(guī)模和速度，并未考慮投資成功率和回報(bào)率。投資理念、行為和方式是決定是否遭受阻力的關(guān)鍵因素。上述三方面問(wèn)題的出現(xiàn)，主要是由以下原因造成：

1.投資理念落伍。企業(yè)沒(méi)有深入研究國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)新變化，現(xiàn)有的境外投資理念遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化。遵循國(guó)際規(guī)則意識(shí)的薄弱，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到國(guó)際規(guī)則的重要性。

2.軟實(shí)力欠缺。沒(méi)有認(rèn)識(shí)到國(guó)家形象、企業(yè)形象在海外投資中的重要作用。

3.產(chǎn)品品牌、質(zhì)量、技術(shù)影響力較弱。良好的企業(yè)形象、先進(jìn)的技術(shù)以及知名的品牌效應(yīng)是海外投資，特別是制造業(yè)企業(yè)“走出去”的名片，會(huì)給產(chǎn)品帶來(lái)市場(chǎng)，同時(shí)便于企業(yè)在海外投資興業(yè)。我們的企業(yè)形象、產(chǎn)品質(zhì)量、品牌效應(yīng)影響力較弱。

4.投資規(guī)劃沒(méi)有細(xì)化以及未能關(guān)注實(shí)施的細(xì)節(jié)。投資規(guī)劃實(shí)施方案未能做到細(xì)致入微，缺乏職業(yè)精神和服務(wù)意識(shí)。甚至作為投資者的心態(tài)、舉止行為，讓對(duì)方感覺(jué)不適，會(huì)造成因小失大的后果。

二、日本企業(yè)的“走出去”投資的策略分析

日本企業(yè)“走出去”拓展海外市場(chǎng)非常成功，值得中國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)借鑒。至2011年底日本海外凈資產(chǎn)達(dá)3.19萬(wàn)億美元，連續(xù)21年保持世界首位。強(qiáng)大的海外資產(chǎn)，成為日本重要的經(jīng)濟(jì)支柱。尤其值得研究和學(xué)習(xí)是，日本企業(yè)大規(guī)?！白叱鋈ァ蓖卣购Ｍ馐袌?chǎng)的過(guò)程一直比較平順，沒(méi)有引起他國(guó)的抵制，而且日本企業(yè)形象、品牌的美譽(yù)度在全球越來(lái)越深入人心。究其原因，日本企業(yè)以綜合商社為平臺(tái)，從貿(mào)易入手，帶領(lǐng)產(chǎn)業(yè)群體滲透到不同的國(guó)家；以財(cái)團(tuán)對(duì)外國(guó)企業(yè)占比不高的投資為手段，建立起利益共同體。日本企業(yè)拓展海外市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)的確值得仔細(xì)分析研究，消化吸收，為我所用。

（一）以制造業(yè)為先導(dǎo)，日本企業(yè)“走出去”規(guī)劃考慮到規(guī)避貿(mào)易壁壘、降低產(chǎn)品成本、資源穩(wěn)定供應(yīng)等方面

日本制造業(yè)“走出去”之前，先是商品的輸出，讓產(chǎn)品到國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行“熱身”，提高產(chǎn)品的知名度，達(dá)到國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可的目的。

20世紀(jì)80年代之前，日本國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)過(guò)剩，勞動(dòng)力價(jià)格增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)攤薄，此時(shí)開(kāi)始由商品輸出，轉(zhuǎn)向資本輸出。勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)主要在亞洲和拉美發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體中選擇投資建廠，第一階段先適當(dāng)?shù)囊?guī)模完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的任務(wù)。若穩(wěn)定后利用當(dāng)?shù)乇容^優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)力，擴(kuò)大投資，增加生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)能，擴(kuò)展產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，具體以銷(xiāo)定產(chǎn)，逐步建立市場(chǎng)導(dǎo)向型“走出去”策略。

20世紀(jì)80年代，日本對(duì)北美和歐洲市場(chǎng)的資本和知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)投資，以獲得當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)準(zhǔn)入為主要目的。進(jìn)而開(kāi)拓當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)，增強(qiáng)日本企業(yè)產(chǎn)品和企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

具體投資方式的選擇，主要采用設(shè)備、技術(shù)和資金投入。具體時(shí)機(jī)的把握：利用日元升值的時(shí)機(jī)，在國(guó)外建廠或并購(gòu)歐美企業(yè)。

（二）日本企業(yè)同行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)相互協(xié)作，共同“走出去”

日本制造業(yè)在海外拓展市場(chǎng)之初，與其相關(guān)的上下游制造產(chǎn)業(yè)就協(xié)同行動(dòng)，積極謀劃合作拓展海外市場(chǎng)，其他諸如咨詢(xún)、金融等行業(yè)也參與其中，自始至終相伴發(fā)展。物流、保險(xiǎn)等服務(wù)性公司緊隨其后、相容相伴，共同發(fā)展海外市場(chǎng)。最后形成不可分離的以日本母公司為研發(fā)中心，海外形成生產(chǎn)基地，以及遍及全球的物流網(wǎng)和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一體，實(shí)現(xiàn)了相互協(xié)作，共同發(fā)展的目的。

（三）資源投資的模式

日本是資源短缺國(guó)家，但沒(méi)有因?yàn)橘Y源短缺而制約其發(fā)展，就是因?yàn)槿毡镜馁Y源投資成功，破解了資源匱乏的“魔咒”。一是通過(guò)向資源國(guó)提供保證資源的進(jìn)口開(kāi)發(fā)資金貸款，或向資源國(guó)提供資金、技術(shù)和人才從事資源的勘探和開(kāi)發(fā)；二是利用商業(yè)色彩濃、多種經(jīng)濟(jì)成分組成的商社（如：三菱財(cái)團(tuán)、三井物產(chǎn)）與世界知名的資源銷(xiāo)售商合作、參股（如：淡水河谷、必和必拓等）。商社與日本的企業(yè)是利益共同體，確保了資源穩(wěn)定供應(yīng)和價(jià)格的優(yōu)先權(quán)。

三、從日本企業(yè)“走出去”案列，分析日本企業(yè)“走出去”計(jì)劃和實(shí)施

筆者考察了一些日本企業(yè)在中國(guó)的投資建廠情況，并選取在中國(guó)投資建廠有代表性的案例，供分析借鑒。

（一）投資建廠案例

1.產(chǎn)品輸入階段。以商品輸入、品牌影響和銷(xiāo)售宣傳為先導(dǎo)，打造品牌影響力和銷(xiāo)售模式、渠道，為投資建廠打下銷(xiāo)售市場(chǎng)。在投資建廠前，對(duì)中國(guó)和周邊投資區(qū)域的市場(chǎng)進(jìn)行詳盡的市場(chǎng)調(diào)查研究。掌握第一手資料，然后進(jìn)行有針對(duì)性的宣傳營(yíng)銷(xiāo)策略。

步驟之一：20世紀(jì)80年代，在香港設(shè)立銷(xiāo)售公司，將日本生產(chǎn)基地生產(chǎn)的產(chǎn)品主要銷(xiāo)售大陸市場(chǎng)，培養(yǎng)消費(fèi)需求市場(chǎng)。并利用香港與中國(guó)大陸、臺(tái)灣以及與國(guó)際的緊密聯(lián)系，輻射到相關(guān)國(guó)家和地區(qū)，目的是宣傳產(chǎn)品。

步驟之二：依據(jù)產(chǎn)品銷(xiāo)量的擴(kuò)大，在上海設(shè)立銷(xiāo)售公司，進(jìn)一步擴(kuò)大大陸的市場(chǎng)，并陸續(xù)在北京、青島、廣州設(shè)立銷(xiāo)售分公司，逐步覆蓋大陸主要市場(chǎng)的銷(xiāo)售渠道和銷(xiāo)售模式。

2.投資建廠籌建階段。20世紀(jì)90年代初，中國(guó)推行優(yōu)惠的招商引資政策，日本公司在調(diào)研考察的基礎(chǔ)上，制定了非常詳盡的投資計(jì)劃書(shū)，但考慮初次投資，不了解中國(guó)的投資環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，投資計(jì)劃書(shū)比較保守，把投資的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。為化解風(fēng)險(xiǎn)，提高合資公司的競(jìng)爭(zhēng)力，保守的計(jì)劃書(shū)主要體現(xiàn)在以下方面：

（1）采用與中國(guó)企業(yè)合資的經(jīng)營(yíng)方式，合資方選取有國(guó)有企業(yè)背景的中國(guó)公司，并聘任中國(guó)前駐日本經(jīng)濟(jì)參贊長(zhǎng)期擔(dān)任公司的顧問(wèn)，負(fù)責(zé)處理棘手的大環(huán)境方面的問(wèn)題，還聘用當(dāng)?shù)氐耐诵莨賳T擔(dān)任公司的顧問(wèn)，處理與當(dāng)?shù)氐年P(guān)系問(wèn)題。

（2）合資合同和章程規(guī)定了對(duì)合資企業(yè)比較優(yōu)惠，比如免費(fèi)使用技術(shù)和商標(biāo)；對(duì)中國(guó)方投資者比較優(yōu)惠的條款，享有投資比例的銷(xiāo)售權(quán)。

（3）生產(chǎn)能力設(shè)計(jì)，產(chǎn)銷(xiāo)量規(guī)劃書(shū)比較保守的測(cè)算。

（4）主要以設(shè)備投資為主，將日本生產(chǎn)基地在用的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到中國(guó)，降低投資成本。

3.初期經(jīng)營(yíng)階段。提出建立世界一流的制造工廠，圍繞Q(質(zhì)量)、C（成本）、D（納期）為確保投資公司的成功運(yùn)作，日本母公司對(duì)合營(yíng)公司進(jìn)行大力支持。

（1）確保產(chǎn)品質(zhì)量。為確保質(zhì)量，甚至不惜代價(jià)，產(chǎn)品的主要零件都由日本采購(gòu)。

（2）確保管理模式和成本降低。管理人員保證每個(gè)部門(mén)配備至少一名日本管理人員擔(dān)任部門(mén)長(zhǎng)，確保日本的管理模式在合營(yíng)公司生根。同時(shí)為降低公司的成本，所有日方管理人員的工資由日本母公司負(fù)擔(dān)。

（3）適度控制生產(chǎn)規(guī)模。日方管理人員提出納期的遵守就是公司效率的體現(xiàn)，可以以第一時(shí)間搶占市場(chǎng)。為遵守納期、同時(shí)確保質(zhì)量，適度控制產(chǎn)能，生產(chǎn)的產(chǎn)品要少而精。

（4）培養(yǎng)人才。大力培養(yǎng)中方當(dāng)?shù)氐膯T工，日方高級(jí)管理人員反復(fù)強(qiáng)調(diào)要像培養(yǎng)自己一樣，培養(yǎng)下屬和員工。

4.經(jīng)營(yíng)成熟階段：公司進(jìn)入成熟期，迅速逐步設(shè)立零件工廠、其他關(guān)聯(lián)性工廠，之后設(shè)立全資投資性公司。形成以投資公司為管理機(jī)構(gòu)，從零件工廠、到產(chǎn)品制造、銷(xiāo)售公司為一體的集團(tuán)公司。

（1）日本母公司在中國(guó)設(shè)立全資投資性公司，統(tǒng)管中國(guó)的關(guān)聯(lián)企業(yè)。并將日本母公司持有的股份全部轉(zhuǎn)讓出售在中國(guó)設(shè)立的投資公司，投資公司變成合營(yíng)公司的股東，日本母公司收回投資成本和評(píng)估溢價(jià)。

（2）降低成本：培養(yǎng)當(dāng)?shù)氐墓芾砣藛T，逐步減少日方管理人員人數(shù)，直至減少至3名。盡可能從中國(guó)采購(gòu)零部件和材料，逐步減少?gòu)娜毡具M(jìn)口零件和材料。

（3）隨著中國(guó)生產(chǎn)能力的提升，在滿(mǎn)足中國(guó)市場(chǎng)以后，在新加波、鹿特丹、圣保羅等交通樞紐城市建立全球銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，完成全球的布局。

（二）合作發(fā)展案例

1.企業(yè)間的緊密合作。據(jù)筆者觀察，在中國(guó)的日本企業(yè)相互合作，共同交流合作簡(jiǎn)單高效，相互信任度高，沒(méi)有惡性競(jìng)爭(zhēng)，互相拆臺(tái)現(xiàn)象。日本企業(yè)在中國(guó)選擇合作伙伴首選日本企業(yè)，上下游之間從原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、到遍及全球銷(xiāo)售網(wǎng)物流進(jìn)口、出口、報(bào)關(guān)、運(yùn)送全程無(wú)縫鏈接；咨詢(xún)、銀行、保險(xiǎn)等服務(wù)企業(yè)給制造企業(yè)提供無(wú)微不至的合作服務(wù)，提供從中國(guó)投資環(huán)境、政策、審計(jì)、稅務(wù)服務(wù)全方位服務(wù)。比如制造企業(yè)與物流公司“融為一體”的合作模式，在中國(guó)的日本物流公司在制造企業(yè)工作辦公，如同制造企業(yè)的物流部一樣，利用物流公司遍及全球的物流網(wǎng)絡(luò)，便捷快速為企業(yè)提供全球購(gòu)銷(xiāo)報(bào)關(guān)、原材料和產(chǎn)品的運(yùn)輸業(yè)務(wù)。企業(yè)間的合作和服務(wù)有兩個(gè)細(xì)節(jié)令人印象深刻。一是走進(jìn)日本瑞穗銀行北京分行，會(huì)看到免費(fèi)資料，會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期向服務(wù)的日本公司發(fā)送中國(guó)新頒布的稅收、會(huì)計(jì)政策。二是日本保險(xiǎn)公司向日本公司提供保險(xiǎn)服務(wù)，給企業(yè)制定詳細(xì)的保險(xiǎn)計(jì)劃，日本保險(xiǎn)公司不能在中國(guó)開(kāi)展保險(xiǎn)服務(wù)險(xiǎn)種，通過(guò)合作的日本保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司選擇中國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行談判，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給中國(guó)的保險(xiǎn)公司。

2.細(xì)節(jié)的理念和態(tài)度。日本企業(yè)的理念是雖然在中國(guó)投資，但身段比較低，與中國(guó)當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門(mén)和客戶(hù)交往時(shí)態(tài)度謙虛誠(chéng)懇，自己開(kāi)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，讓你感覺(jué)到他在為你著想、為你服務(wù)。為客戶(hù)提供各種各樣的服務(wù)培訓(xùn)。

（三）日本企業(yè)“走出去”啟示

1.日本企業(yè)的投資往往是私人企業(yè)的商業(yè)行為。尤其在資源方面的投資，日本公司往往提供資金或技術(shù)與所在國(guó)進(jìn)行合作，取得資源。策略上日本企業(yè)往往不投資行業(yè)最大企業(yè)，而是投資競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或是中小企業(yè)，投資時(shí)并不一定追求控股。

2.以良好的服務(wù)精神和先進(jìn)的技術(shù)、創(chuàng)新精神服務(wù)于投資國(guó)。日本企業(yè)并非只以獲取利益為目標(biāo)，而是考慮當(dāng)?shù)氐男枨螅ㄟ^(guò)咨詢(xún)研究機(jī)構(gòu)、媒體等收集當(dāng)?shù)卣⑸鐣?huì)對(duì)日本投資的意見(jiàn)，將日本的投資公司真正融入當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。通過(guò)企業(yè)的發(fā)展以及公益服務(wù)活動(dòng)，讓當(dāng)?shù)馗惺艿接捎谌毡镜耐顿Y而獲得了利益和實(shí)惠。

3.企業(yè)群聯(lián)合行動(dòng)。日本企業(yè)以商社為平臺(tái)企業(yè)與企業(yè)聯(lián)合起來(lái)，形成合力，企業(yè)之間及企業(yè)與咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、金融、保險(xiǎn)等各類(lèi)服務(wù)聯(lián)合，全力合作，形成利益共同體。

四、韓國(guó)三星的“中國(guó)方案”

繼日本企業(yè)海外投資取得成功之后，韓國(guó)企業(yè)近年來(lái)在海外投資方面也取得了成就。以韓國(guó)三星電子為例，《財(cái)富》中文網(wǎng)公布2014年世界500強(qiáng)榜單:韓國(guó)三星電子銷(xiāo)售額：208.938 4億美元,利潤(rùn)27.245 3萬(wàn)美元。利潤(rùn)比中石化、中石油兩家利潤(rùn)總和只少1.91億美元。

三星電子在中國(guó)的投資尤其令人矚目，成為外商投資的范本。2005年三星提出在中國(guó)打造“第二個(gè)三星”，在中國(guó)投資的“中國(guó)方案”：一是深入了解中國(guó)文化,并將文化運(yùn)用到終端產(chǎn)品中；二是重用當(dāng)?shù)厝瞬?三是全產(chǎn)業(yè)鏈投資中國(guó)。三星在中國(guó)的投資有效實(shí)現(xiàn)了本土化，從深入了解和適應(yīng)中國(guó)的文化，人才、研發(fā)的本土化，全方位投資，三星在中國(guó)市場(chǎng)成功同時(shí)，也受到中國(guó)市場(chǎng)的歡迎。

五、從國(guó)內(nèi)和國(guó)際環(huán)境深刻認(rèn)識(shí)“走出去”問(wèn)題

目前由于“走出去”出現(xiàn)的問(wèn)題，阻礙了中國(guó)企業(yè)“走出去”的步伐，需要深刻反思，查找問(wèn)題產(chǎn)生的根源，對(duì)癥下藥，才能真正實(shí)現(xiàn)“走出去”的愿望。從國(guó)內(nèi)和國(guó)際全方位的視角觀察“走出去”的問(wèn)題，非常必要。

（一）中國(guó)企業(yè)“走出去”的問(wèn)題是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題的折射

筆者以為，中國(guó)企業(yè)“走出去”出現(xiàn)的問(wèn)題，同樣是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)投資問(wèn)題的折射，或者說(shuō)是國(guó)內(nèi)問(wèn)題在海外投資中的復(fù)制和延伸，從中可以看出我們?cè)械陌l(fā)展經(jīng)濟(jì)理念和做法與當(dāng)今的國(guó)際環(huán)境已不相適應(yīng)。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的誤區(qū)已拉響了警報(bào)，且不可將問(wèn)題轉(zhuǎn)移到海外投資中，堅(jiān)決摒棄以下理念和思想：

1.功利主義的思想。衡量一切政策的標(biāo)準(zhǔn)就是是否有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和GDP的增長(zhǎng)，凡是有利于GDP增長(zhǎng)的就是好的，不利于GDP增長(zhǎng)的就是不好的，為了GDP的增長(zhǎng)，可以無(wú)視環(huán)境問(wèn)題，甚至可以不考慮人的基本權(quán)利和尊嚴(yán)。

2.單純追求效率而不注重質(zhì)量的發(fā)展思路。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資源的利用、環(huán)境的影響應(yīng)當(dāng)控制在適度范圍。適當(dāng)?shù)男逝c有質(zhì)量的發(fā)展才是可持續(xù)的。

3.國(guó)人僅相信權(quán)和錢(qián)，且急于賺錢(qián)，無(wú)所不用其極。國(guó)人在賺錢(qián)的“勤勞”、“聰明”、不守規(guī)矩、不講信用，國(guó)內(nèi)習(xí)以為常；但在海外弄得當(dāng)?shù)厣馊俗霾幌氯ィ瑢?duì)中國(guó)和中國(guó)人的形象造成極大的傷害，這就是勤勞的中國(guó)人為何不受?chē)?guó)際市場(chǎng)歡迎原因。

（二）從國(guó)外的角度觀察中國(guó)“走出去”的問(wèn)題啟示

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起引起了全球的矚目，中國(guó)的一舉一動(dòng)都會(huì)引來(lái)全球關(guān)注，所以中國(guó)企業(yè)需要格外關(guān)注自己的行為，審視自身的同時(shí)，關(guān)注外國(guó)人的對(duì)我們的看法。從外國(guó)人的視角觀察會(huì)給我們以啟示。

1.美國(guó)學(xué)者費(fèi)正清在《中國(guó)與美國(guó)》中指出：中國(guó)商人階級(jí)為什么不能擺脫對(duì)官場(chǎng)的依賴(lài)，建立一支工業(yè)的或經(jīng)營(yíng)企業(yè)的獨(dú)立力量？中國(guó)的傳統(tǒng)不是制造一個(gè)更好的捕鼠器，而是從官府取得捕鼠的特權(quán)。“費(fèi)正清困惑”依然存在。在思想和科技的創(chuàng)新上鮮有建樹(shù)，商業(yè)思想和企業(yè)家精神缺失。反觀日本豐田的精細(xì)管理、松下的自來(lái)水哲學(xué)曾經(jīng)引領(lǐng)全球的商業(yè)思想變革。

2.奧巴馬總統(tǒng)接受《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》專(zhuān)訪時(shí)指出：公路不僅僅只是把煤運(yùn)送到通往上海的港口，而是確保在長(zhǎng)遠(yuǎn)時(shí)間內(nèi)普惠所有非洲人民。中國(guó)做事的習(xí)慣是強(qiáng)力推進(jìn)，直到遇到阻力為止。我們認(rèn)為他們?cè)谶`反國(guó)際準(zhǔn)則時(shí)，要嚴(yán)厲對(duì)待，同時(shí)也要告訴他們，(遵守準(zhǔn)則)會(huì)讓他們獲得長(zhǎng)久利益。奧巴馬的談話有遏制中國(guó)方面的考量，但從一個(gè)側(cè)面檢討我國(guó)企業(yè)的“走出去”存在的問(wèn)題。

六、中國(guó)企業(yè)如何“走出去”

（一）全球化下的中國(guó)企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變理念

中國(guó)企業(yè)理念的轉(zhuǎn)變對(duì)“走出去”意義非常重要，種種阻力以及發(fā)展的誤區(qū)表明今后“走出去”一定要擯棄原有的投資理念，樹(shù)立以下觀念：

1.共通的價(jià)值。美國(guó)學(xué)者亞歷山大·溫特提出的建構(gòu)主義理論成為國(guó)際關(guān)系主流，兩條基本原則：（1）人類(lèi)關(guān)系的結(jié)構(gòu)主要是由共有觀念而不是由物質(zhì)力量決定的；（2）有目的行為體的身份和利益是由這些共有觀念建構(gòu)的，而不是天然固有的?！白叱鋈ァ痹诤Ｍ馔顿Y實(shí)際上是國(guó)際關(guān)系重要的組成部分，依靠利益、觀念共通的價(jià)值成為合作的基礎(chǔ)。

2.合作的共識(shí)。人是一個(gè)社會(huì)動(dòng)物，要融入社會(huì)（community社群）。企業(yè)也一樣，不可能孤立的發(fā)展。亞當(dāng)·斯密的社會(huì)分工理論指出：分工促進(jìn)了勞動(dòng)生產(chǎn)率，也說(shuō)了合作也是分工的組成部分。經(jīng)濟(jì)學(xué)家張維迎指出：人類(lèi)所有進(jìn)步全是來(lái)自合作，全球化意味著企業(yè)間的合作更加緊密，廣泛和深入。中國(guó)改革開(kāi)放30年所取得的成就，由一個(gè)貧窮的大國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，就是依靠在全球化市場(chǎng)分工中依靠勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，依靠產(chǎn)品的出口，成為世界的工廠，今后必須進(jìn)一步壯大自己的實(shí)力，慢慢參與到規(guī)則的制訂中去。

3.共贏的邏輯。市場(chǎng)的倫理是共贏的邏輯，市場(chǎng)邏輯意味著，你自己要幸福，首先要讓別人幸福。日本的海外投資成功就是用市場(chǎng)的邏輯完成?，F(xiàn)代國(guó)際社會(huì)不一定完全靠現(xiàn)實(shí)主義權(quán)力，靠力量得不到，通過(guò)生產(chǎn)力、技術(shù)能得到，日本和德國(guó)的戰(zhàn)后崛起正說(shuō)明，真正的影響力不再是武力，是經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和貿(mào)易。國(guó)際上經(jīng)濟(jì)貿(mào)易要靠制度和規(guī)則來(lái)解決。

4.良好的形象。包括中國(guó)的國(guó)家形象、人民的形象、企業(yè)形象、品牌形象等形象的塑造。印尼前總統(tǒng)的政治秘書(shū)胡逸山指出：中國(guó)形象的宣傳要加強(qiáng)傳統(tǒng)的、能夠?yàn)槠帐浪邮艿囊恍﹥r(jià)值觀，比如說(shuō)什么忠孝仁信義和平等，中國(guó)會(huì)在國(guó)際上更受歡迎。同時(shí)我們更希望看到這些東西能夠在中國(guó)人自己的身上體現(xiàn)出來(lái)，那么你自己身上體現(xiàn)出來(lái)之后，你才能夠感染你的朋友，你的國(guó)際友人。

5.先進(jìn)的商業(yè)思想。日本豐田的精細(xì)管理、松下的自來(lái)水哲學(xué)等曾經(jīng)引領(lǐng)全球的商業(yè)思想變革，在依靠具有職業(yè)精神和服務(wù)意識(shí)，加上令人尊敬的產(chǎn)品品牌效應(yīng)、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)意識(shí)，日本企業(yè)“走出去”受歡迎，沒(méi)有受到抵制。

（二）全球化下的中國(guó)企業(yè)“走出去”的政策、制度安排

明確了理念的轉(zhuǎn)變，需要明確的政策和清晰的制度安排，清楚地向世界闡明我們是世界一員，企業(yè)“走出去”是與世界更好的合作，我們的投資不僅僅只對(duì)我們有利，用行動(dòng)證明對(duì)投資國(guó)也是有利的，能夠推動(dòng)所在國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.將“走出去”常態(tài)化，確定為“國(guó)策”。企業(yè)不僅在國(guó)內(nèi)發(fā)展得好，而且“走出去”也要發(fā)展得好，才是成功企業(yè)的標(biāo)志，因?yàn)榻?jīng)受了國(guó)際市場(chǎng)的檢驗(yàn)。政府積極鼓勵(lì)和支持企業(yè)“走出去”，創(chuàng)造有利的環(huán)境。

2.將“走出去”回歸市場(chǎng)，確定為企業(yè)商業(yè)行為。避免把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)戰(zhàn)略化，就是用戰(zhàn)略甚至是軍事戰(zhàn)略的概念來(lái)描述中國(guó)的對(duì)外經(jīng)貿(mào)策略。將企業(yè)想要做些經(jīng)濟(jì)上的生意（例如貿(mào)易和投資），上升到了軍事戰(zhàn)略高度，就會(huì)同樣遭到不必要的阻力。

3.制定“走出去”的制度政策要將遵循國(guó)際規(guī)則、法治和契約精神為首要考慮。

4.企業(yè)練好創(chuàng)新、技術(shù)和質(zhì)量的“內(nèi)功”。依靠先進(jìn)的技術(shù)和創(chuàng)新能力，先在國(guó)內(nèi)創(chuàng)建世界一流的工廠，一流的產(chǎn)品，然后以良好的服務(wù)和職業(yè)精神，“走出去”發(fā)展，接受“國(guó)際市場(chǎng)”的洗禮和挑戰(zhàn)。企業(yè)的目標(biāo)就是具有強(qiáng)大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)市場(chǎng)、尤其是海外市場(chǎng)賺取利潤(rùn)。

5.倡導(dǎo)和制定旨在促進(jìn)政府、企業(yè)、每一位國(guó)人形成合力的公共政策，共同塑造良好的中國(guó)形象、企業(yè)形象、中國(guó)人形象，為中國(guó)企業(yè)“走出去”營(yíng)造良好的氛圍。

綜上所述，分析我國(guó)企業(yè)“走出去”遭遇的種種阻力，借鑒日本、韓國(guó)企業(yè)拓展海外市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)，面對(duì)全球化經(jīng)濟(jì)環(huán)境，要融入全球化的環(huán)境中。明確企業(yè)“走出去”已不是一個(gè)單純的資金投資問(wèn)題，而是擺在中國(guó)政府、中國(guó)企業(yè)、國(guó)人面前一個(gè)重要的課題和全社會(huì)的系統(tǒng)工程。政府、企業(yè)、每一個(gè)中國(guó)人都應(yīng)該摒棄阻礙可持續(xù)發(fā)展的觀念，轉(zhuǎn)變思想觀念，凝聚共識(shí)：具備全球的視野，合作共贏的理念。政府要轉(zhuǎn)變職能，創(chuàng)造環(huán)境；企業(yè)發(fā)揮創(chuàng)新精神，打造名牌產(chǎn)品，樹(shù)立職業(yè)精神和服務(wù)意識(shí)；每一個(gè)中國(guó)人提高素養(yǎng)，樹(shù)立良好的形象，中國(guó)企業(yè)才能真正“走出去”發(fā)展。

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責(zé)編:夢(mèng)超