尤 磊

（烏魯木齊市友誼醫(yī)院新疆烏魯木齊830000）

淺談做好企業(yè)財務(wù)分析的重要性及方法

尤 磊

（烏魯木齊市友誼醫(yī)院新疆烏魯木齊830000）

面對瞬息萬變的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢以及激烈的市場競爭，企業(yè)管理層已經(jīng)充分認識到財務(wù)分析的重要性。財務(wù)分析作為企業(yè)財務(wù)管理中重要組成部分，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)揮著重要的指導(dǎo)作用，它能夠揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，提出解決措施和建議。在實際工作中，受各種因素影響造成財務(wù)分析質(zhì)量不高，實用性不強，企業(yè)管理者應(yīng)高度重視財務(wù)分析工作，采取各項措施提升分析質(zhì)量，將財務(wù)分析作為改善企業(yè)管理的有效工具，以促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

財務(wù)分析 重要性 問題 措施

一、引言

自我國成功入世以來，經(jīng)濟保持快速發(fā)展，金融市場日益完善和成熟，但同時也都面臨著日趨激烈的國際市場競爭。外部環(huán)境的快速變化給企業(yè)管理帶來了巨大的影響，企業(yè)財務(wù)管理工作，尤其是財務(wù)分析工作，面臨的挑戰(zhàn)更為艱巨。

財務(wù)分析主要是指企業(yè)運用一定的方法、手段和工具對企業(yè)的財務(wù)報表、相關(guān)經(jīng)營信息和資料進行整理、研究和提煉，以對企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等進行深入剖析和評價，針對存在的問題提出解決建議或改善措施，同時對企業(yè)未來發(fā)展趨勢進行預(yù)測，供企業(yè)管理者進行決策者參考。財務(wù)分析對企業(yè)的經(jīng)營活動起著十分重要的作用，可以有效促進企業(yè)的財務(wù)管理和經(jīng)營管理的綜合水平的不斷提升。打個形象的比喻，企業(yè)好比是一個人，財務(wù)分析就是對這個人進行體檢，并出具健康狀況報告，以針對性的解決問題。

二、企業(yè)財務(wù)分析的重要性

財務(wù)分析貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理和財務(wù)管理活動的全過程，它能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營管理進行“診斷”，是企業(yè)健康發(fā)展的“醫(yī)生”，它能夠為企業(yè)管理者各項決策提供支持。

1．企業(yè)財務(wù)分析是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的重要手段之一。企業(yè)價值的最大化也即企業(yè)相關(guān)利益的最大化或企業(yè)股東權(quán)益的最大化。財務(wù)分析通過對過去、現(xiàn)在的企業(yè)財務(wù)狀況進行分析和比較來挖掘企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在潛力，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動各過程中存在的問題，從不同的角度來揭示企業(yè)發(fā)展中的矛盾，從而促進企業(yè)采取改進措施，改善企業(yè)經(jīng)營管理模式，整合企業(yè)各項資源，促使企業(yè)向著健康、持續(xù)、穩(wěn)定的方向發(fā)展，促進企業(yè)效益持續(xù)提高，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。

2．企業(yè)財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況進行評價的重要依據(jù)。企業(yè)的財務(wù)分析主要是通過對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)報表及附注等內(nèi)容的整理和歸納，將可能影響企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的各種微觀因素、宏觀因素、客觀因素、主觀因素進行比較，對企業(yè)的現(xiàn)金流量、獲利能力、營運能力、償債能力進行客觀、科學(xué)、準確的評價，使企業(yè)管理者及時掌握、了解各項經(jīng)營指標和任務(wù)的完成情況，以便及時采取各項措施改進管理，提高經(jīng)濟效益。

3．企業(yè)財務(wù)分析為企業(yè)管理者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策支持。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模逐漸擴大，經(jīng)營業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出多元化的趨勢，企業(yè)的結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜化。企業(yè)的各利益相關(guān)者如何才能做出正確的決策？這不僅需要豐富的市場經(jīng)驗，更需要具備豐富的財務(wù)知識，只有具備了豐富的財務(wù)知識才能讀懂企業(yè)的財務(wù)報表和進行獨立的財務(wù)分析。

如：作為企業(yè)的投資者和債權(quán)人，最關(guān)注的是企業(yè)的盈利能力和所具備的償債能力。所以，他們必須隨時關(guān)注和掌握企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀態(tài)、資金狀況、運營風(fēng)險狀況等，通過深入分析，預(yù)測投資風(fēng)險程度和收益水平，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展期前景做出客觀的評價，為最終做出正確的決策提供支持。

三、目前企業(yè)財務(wù)分析中存在的普遍問題

由于財務(wù)管理在不同的企業(yè)中所處地位不同，因此企業(yè)管理者對財務(wù)分析重視程度也有差別。下面就財務(wù)分析工作中普遍存在的一些問題進行簡析。

1．不能深刻認識財務(wù)分析的重要作用。財務(wù)分析能使企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者及時對企業(yè)的各項資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的狀況做到心中有數(shù)，并及時對企業(yè)的經(jīng)營做出決策、計劃，同時協(xié)調(diào)和控制企業(yè)的資源，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和有效利用。但是，我國目前很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者偏重于市場開發(fā)以及生產(chǎn)過程管理，而對企業(yè)財務(wù)管理重視不夠。沒有認識到財務(wù)管理和財務(wù)分析的本質(zhì)，不能利用財務(wù)分析對企業(yè)各項管理進行梳理和評價，使財務(wù)分析工作更多流于形式，其作用并未得到真正的發(fā)揮。

2．財務(wù)分析依據(jù)的基礎(chǔ)資料存在一定局限性。當前很多企業(yè)的財務(wù)分析人員所依賴的數(shù)據(jù)大部分源于財務(wù)報表，由于不同時期會計準則及會計制度的變化、企業(yè)選用的會計政策亦非一成不變，這就使得直接從財務(wù)報表中取得的數(shù)據(jù)具有一定的局限性，削弱了所使用數(shù)據(jù)的可比性，降低了財務(wù)分析的實用性和指導(dǎo)性。這就要求財務(wù)人員在進行分析時還必須將一些非財務(wù)信息納入進來，通過多維度、多角度進行分析和驗證。在實際工作中，部分企業(yè)為了自身利益，往往違反規(guī)定粉飾財務(wù)報表，如果以經(jīng)修飾的會計信息為基礎(chǔ)進行分析，其結(jié)論也必然脫離實際、不夠客觀，從而使財務(wù)分析失去了應(yīng)有的意義。

3．財務(wù)分析方法和手段尚不完善。目前很多企業(yè)的財務(wù)分析人員在進行分析時所采用的分析方法較為單一，財務(wù)分析中常用的一些分析方法如：比較分析、趨勢分析、比率分析等，雖然都有其本身的特點和優(yōu)勢，但也都存在一定的局限性，必須將幾種分析方法綜合使用，才能取得預(yù)期效果。分析方法使用不當不僅使得財務(wù)分析流于表象，不能揭示數(shù)據(jù)背后隱藏的問題，更談不上提出針對性的措施和建議。隨著企業(yè)管理信息化的不斷發(fā)展，財務(wù)分析中所能夠采取的手段也越來越多樣化，如辦公軟件的運用、財務(wù)管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集、互聯(lián)網(wǎng)信息收集等等，但這些新的分析手段的運用還需要財務(wù)分析人員對這些技能熟練掌握。

4．忽視了財務(wù)分析中對未來的預(yù)測功能。目前更多企業(yè)的財務(wù)分析是事后分析，過于注重對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)營活動進行財務(wù)分析，而忽視了對未來業(yè)務(wù)活動趨勢的分析和預(yù)測。這種缺乏未來預(yù)測的財務(wù)分析只能是片面的發(fā)現(xiàn)企業(yè)過去出現(xiàn)的問題，并滿足于企業(yè)已經(jīng)取得的經(jīng)驗和成績。同時，在分析過程中也是以靜態(tài)的、企業(yè)內(nèi)部的會計資料為主，缺乏對動態(tài)的、外部的會計資料的結(jié)合使用，從而使財務(wù)分析結(jié)果對企業(yè)未來發(fā)展的指導(dǎo)意義大打折扣，對企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃及動態(tài)調(diào)整也難以產(chǎn)生良好的支持作用。

5．財務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不足。目前，隨著市場經(jīng)濟的不斷深化和發(fā)展，企業(yè)間的競爭越來越激烈，企業(yè)管理也逐步朝著戰(zhàn)略管理、風(fēng)險管理的方向發(fā)展，如何做好企業(yè)的戰(zhàn)略管理、風(fēng)險管理，對財務(wù)分析人員提出了更高的要求。財務(wù)人員不僅要具備豐富的財務(wù)專業(yè)知識、熟悉各種財務(wù)分析方法、熟練運用各種分析工具，還必須提升自己的綜合能力，要懂生產(chǎn)、懂經(jīng)營。目前來看，大多數(shù)企業(yè)財務(wù)分析人員業(yè)務(wù)素質(zhì)距要求還有相當差距，仍不能適應(yīng)和滿足新時期企業(yè)財務(wù)分析工作的要求。

四、企業(yè)財務(wù)分析的思維方法

企業(yè)在做財務(wù)分析時必須依托正確的思維方法。以企業(yè)效益分析為例，分析的側(cè)重點主要包括成本分析、費用分析、損益分析等，分別簡述如下：

1．成本分析。成本分析主要是針對企業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本進行分析，主要應(yīng)從四個方面來進行：（1）同期對比分析：將本年數(shù)據(jù)與上年同期數(shù)據(jù)進行比較分析，找出數(shù)據(jù)變化原因，指明企業(yè)成本管理中的不足和亮點。（2）預(yù)算完成分析：將本年數(shù)據(jù)與預(yù)算數(shù)據(jù)進行比較，重點分析各種有利和不利因素對預(yù)算完成造成的影響。（3）成本趨勢分析：對企業(yè)連續(xù)幾年的成本數(shù)據(jù)分析變動趨勢，尋找變化規(guī)律和影響因素，為今后成本預(yù)測和提前采取應(yīng)對措施提供支持。（4）成本結(jié)構(gòu)分析：對主營業(yè)務(wù)成本各成本要素進行結(jié)構(gòu)分析，找出關(guān)鍵成本要素，以確定企業(yè)成本管控重點，做到有的放矢。

2．費用分析。費用分析主要是指對企業(yè)期間費用進行的分析，主要包括管理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用。在費用分析方面，重點關(guān)注三個方面：（1）費用發(fā)生的必要性，如，企業(yè)宣傳費、業(yè)務(wù)招待費的發(fā)生，是否是企業(yè)所必需的支出、其支出能否為企業(yè)帶來效益，費用支出是否有嚴格的管控程序等。（2）費用發(fā)生是否符合標準，如，員工工資、工會經(jīng)費、教育經(jīng)費等相關(guān)支出是否符合國家相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的列支標準。（3）費用支出是否有預(yù)算，預(yù)算控制環(huán)節(jié)是否有效，對于費用超支和節(jié)約都要找出原因和責(zé)任主體，以便于今后加強費用預(yù)算的編制和管控。

3．損益分析。損益分析，指對企業(yè)盈利情況的分析，由于企業(yè)的利潤是通過收入減去各項支出計算得出，因此，對利潤情況的分析應(yīng)從三個方面入手：（1）收入變動情況：在收入分析中要明確產(chǎn)品價格變動和銷售量變動帶來的影響。（2）成本變動情況：見本文第四條第一點的成本分析，不再贅述。（3）稅金變動情況：重點分析本企業(yè)納稅結(jié)構(gòu)和收稅政策變化帶來的影響。通過損益分析可以讓企業(yè)管理者明白影響利潤變動的主要因素，為管理者的進一步?jīng)Q策提供依據(jù)。

五、提升企業(yè)財務(wù)分析質(zhì)量的措施

高質(zhì)量的財務(wù)分析能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的問題，能夠給企業(yè)管理者提供解決問題的措施和建議，能夠給企業(yè)管理者提供強有力的支持，要做好財務(wù)分析，應(yīng)重點從以下幾個方面入手：

1．要提高企業(yè)管理者對財務(wù)分析的重視程度。企業(yè)管理者必須高度重視財務(wù)管理，并把財務(wù)分析作為診斷企業(yè)經(jīng)營問題，提升企業(yè)經(jīng)營績效的重要手段和方法，組織、協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各項資源，使財務(wù)人員在進行分析過程中能都得到足夠的支持。企業(yè)的財務(wù)人員必須清楚地認識到做好財務(wù)分析工作是充分發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要把財務(wù)分析工作當做一門“藝術(shù)”來進行研究，避免簡單的數(shù)字游戲，要通過提升自身業(yè)務(wù)能力來做好財務(wù)分析，不斷提高企業(yè)財務(wù)分析的質(zhì)量，從而為不斷完善企業(yè)的經(jīng)營管理、提高企業(yè)的經(jīng)濟效益發(fā)揮最大的作用，

2．完善企業(yè)財務(wù)指標體系，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實可靠。企業(yè)在會計處理中要嚴格遵循國家會計制度和會計準則的相關(guān)要求，確保企業(yè)報表數(shù)據(jù)真實性、可靠性。財務(wù)人員在進行財務(wù)分析過程中，一定要結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)務(wù)特點，選取適用指標（或?qū)⑾嚓P(guān)指標進行“改造調(diào)整”），建立起符合本企業(yè)特點的、適用的分析指標體系，要避免照搬財務(wù)分析理論而忽視適用性。有了適用的指標體系，才能為全面提高企業(yè)財務(wù)分析的效果打好基礎(chǔ)。

3．加強財務(wù)分析方法和手段的綜合利用。在財務(wù)分析過程中，財務(wù)人員要對各種分析方法加以綜合使用，如對對比分析和比率分析相結(jié)合、定量分析和定性分析相結(jié)合等，這樣能夠更為有效的發(fā)現(xiàn)影響數(shù)據(jù)變動的根本性因素，以采取應(yīng)對措施。同時，財務(wù)人員也要熟練掌握各種分析工具的運用，深入了解本企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，以豐富分析手段和擴大信息來源，提升分析質(zhì)量。

4．加強財務(wù)分析實際應(yīng)用，獎優(yōu)罰劣。古人云：“用則進、廢則退”。企業(yè)管理者是否在實際經(jīng)營管理中對財務(wù)分析進行有效利用，是否對財務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)的問題進行責(zé)任落實，對分析中總結(jié)出來的好的成績進行褒獎，也是影響財務(wù)分析質(zhì)量的一個關(guān)鍵因素。通過強化應(yīng)用，能夠提高財務(wù)分析人員及各相關(guān)人員的參與意識，促進溝通交流，提高財務(wù)分析質(zhì)量。

5．提高財務(wù)分析人員素質(zhì)。做好財務(wù)分析并非一般會計人員就能勝任，它要求財務(wù)人員必須具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合素質(zhì)。這就要求企業(yè)一方面應(yīng)設(shè)置財務(wù)分析專崗來開展分析工作，一方面要重視對分析人員的選拔和培養(yǎng)。在人員培養(yǎng)過程中，除了專業(yè)知識以外，其綜合能力的培養(yǎng)更為重要。如，分析人員要熟悉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，能夠根據(jù)企業(yè)特點建立適用的分析指標體系，從而才能實現(xiàn)高質(zhì)量的財務(wù)分析。

總之，企業(yè)的財務(wù)分析是一項綜合性很強的工作，它不僅僅是局限于對財務(wù)指標的表層分析上，而是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)進行深入剖析，總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)問題，幫助企業(yè)的管理層和決策者為改善企業(yè)管理、提升經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展服務(wù)。

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