王順 劉超

摘 要：流動資產(chǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表的一個重要部分，根據(jù)流動資產(chǎn)，我們既可以看到其中的各個會計(jì)科目金額，也可以看到流動資產(chǎn)帶給企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)變動。雖然依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析出的結(jié)論有局限性，但是通過分析我們可以看到企業(yè)的基本情況，以此做出相應(yīng)的決策。

關(guān)鍵詞：流動資產(chǎn);管理能力;上下游企業(yè)關(guān)系

一、流動資產(chǎn)概述

流動資產(chǎn)是企業(yè)在一年內(nèi)或者一個經(jīng)營周期內(nèi)（超過一年）可變現(xiàn)的資產(chǎn)。一般是由貨幣資金、交易行金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利等。流動資產(chǎn)對于企業(yè)非常重要，如果企業(yè)的流動資產(chǎn)沒有管理到位，對于企業(yè)將是嚴(yán)重性的打擊。從流動資產(chǎn)中，可以看到以下幾個方面：

1.流動比率

流動比率是反應(yīng)企業(yè)的短期償債能力，并不是流動比率大越好，一般情況流動比率為2是正常值。如果流動比率超過2，說明企業(yè)未能充分利用流動資產(chǎn)，直接就是影響企業(yè)的獲力能力。與流動比率相比，速動比率更能突出企業(yè)的償債能力。此外，還有保守速動比率、現(xiàn)金比率。

通過這4個比率可以看到企業(yè)的償債能力，僅看比率，是不能直觀的反應(yīng)企業(yè)的償債比率的。以某公司為例，在2010年流動比率為2.02，在2013為3.62，直觀一看償債能力增加。但是，公司的流動資產(chǎn)則是3億和13億的兩個不同的規(guī)模，是不能通過比率看到的。所以，在看流動資產(chǎn)時，比率不是最重要的，重要的是看它的金額，先通過分析金額以及金額變動情況，再去計(jì)算比率，從而得出結(jié)論，才是財(cái)務(wù)表報(bào)分析所需要的。

2.周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)的營運(yùn)能力。存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)存貨管理能力的綜合性指標(biāo)。一個企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年在明顯增加，周轉(zhuǎn)率也在逐年明顯下降，但是其盈利能力和資產(chǎn)卻沒有下降。所以周轉(zhuǎn)率下降并不能說企業(yè)的營運(yùn)能力下降。但是無論怎么變化，占流動資產(chǎn)的比率決定了其重要性。從比率和占有率才能判斷某公司的資金回收是否有風(fēng)險。

3.上下游企業(yè)關(guān)系管理

從流動資產(chǎn)中可以看到企業(yè)的收款情況，收款情況從應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利以及流動負(fù)債中的預(yù)收賬款體現(xiàn)出來。

通過比較每年的收款情況可以計(jì)算出企業(yè)的回款情況。通過看回款的規(guī)模就可以判斷出企業(yè)的處理企業(yè)間關(guān)系的能力。收付款的情況能反映一個企業(yè)的上下游企業(yè)管理關(guān)系。舉一個例子，

收款情況和回款情況

年末 年初 回款

應(yīng)收賬款3.1億6.1億3億

應(yīng)收票據(jù)33萬 0 -33萬

預(yù)收賬款53萬 0 -53萬

差額回款是3億，回款的資金規(guī)模還是比較大的，三個收款加起來就是3億左右，如果當(dāng)年的營業(yè)額為9億中，則收款占有30%。存貨與應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)有著密切聯(lián)系，雖然并不是都是與存貨有直接關(guān)系。

付款情況

年末 預(yù)付款項(xiàng)2億 存貨1.8億 應(yīng)付賬款0.8億

總計(jì)4.6億

其中，預(yù)付賬款和存貨3.8億，應(yīng)付賬款0.8億。預(yù)付款項(xiàng)表示沒有到企業(yè)的貨的價值。應(yīng)付賬款表示貨到，但是企業(yè)沒付貨款，屬于因?yàn)榇尕浂a(chǎn)生的“負(fù)債”，在企業(yè)的存貨屬于存貨而產(chǎn)生的“資產(chǎn)”。

應(yīng)付賬款0.8億，存貨1.8億，企業(yè)的存貨量還是比較充裕的。一個是由于存貨而產(chǎn)生的資產(chǎn)，預(yù)付賬款（沒有到企業(yè)的存貨）和存貨一共3.8億。一個是由于存貨而產(chǎn)生的負(fù)債，應(yīng)付賬款0.8億。兩者之差3億，存貨“資產(chǎn)”遠(yuǎn)大于存貨“負(fù)債”。企業(yè)的采購付款安排很好。既然管理到位，那么企業(yè)的壓力就放在了銷售上，就是企業(yè)的營業(yè)收入。綜上所述，從流動比率時，我們看到企業(yè)貨幣資金規(guī)模，在存貨上，我們看到企業(yè)存貨管理。企業(yè)的應(yīng)收賬款回款3億（年初與年末應(yīng)收賬款的減少額）;存貨“資產(chǎn)”與存貨“負(fù)債”有3億差額，相加就是6億左右，這6億可以證明企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量較好，主要優(yōu)勢在于對資金收付安排較好，這6億的資金也可以證明是企業(yè)的市場競爭力。對于上游企業(yè)，預(yù)付賬款2億;對于下游企業(yè)，應(yīng)收賬款3.1億，加起來的現(xiàn)金流量足以證明企業(yè)在處理上下游企業(yè)關(guān)系上具有競爭優(yōu)勢。從流動資產(chǎn)和流動負(fù)債中的會計(jì)科目中，更多強(qiáng)調(diào)的是比率，用比率看企業(yè)短期償債能力和周轉(zhuǎn)率。但是這些比率的核心是反應(yīng)企業(yè)上下游關(guān)系管理能力，概括說就是企業(yè)的經(jīng)營管理能力。流動資產(chǎn)的規(guī)模變化可以反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，上下游關(guān)系管理可以通過收付款情況證明，從這些可以看到企業(yè)是不是有高的經(jīng)營風(fēng)險。

4.企業(yè)投資

從報(bào)表中我們可以看到非流動資產(chǎn)每年的變化，從中可以看到每一個會計(jì)科目的變化情況。假設(shè)，企業(yè)的長期股權(quán)投資是非流動資產(chǎn)變化的主要原因，這說明企業(yè)積極向外擴(kuò)張。這里主要看長期股權(quán)投資。長期股權(quán)投資是被投資者的經(jīng)營資產(chǎn)，對于一個企業(yè)集團(tuán)，母公司投給子公司資金，子公司用這筆資金能夠創(chuàng)造多少財(cái)富，都能夠反映在母公司資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表和合并資產(chǎn)負(fù)債表中的利潤和長期股權(quán)投資上面。所以，從報(bào)表中看長期股權(quán)投資能看到投資能給企業(yè)集團(tuán)帶來多大發(fā)展的動力和能力。

如果合并報(bào)表長期股權(quán)投資和母公司報(bào)表長期股權(quán)投資之差小于0可能有兩種原因，一是可能子公司整體虧損嚴(yán)重;二是母公司擴(kuò)張的管理能力整體不行。如果大于0，則說明母公司的投資產(chǎn)生了企業(yè)集團(tuán)整體的投資擴(kuò)張，這是就可以分析利潤表中的利潤變化，如果年末和年初的利潤之差大于0，則說明擴(kuò)張的效益就體現(xiàn)出來。

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作者簡介：王順（1989.1- ），回族，河南省新鄭市，學(xué)校：云南民族大學(xué)，會計(jì)學(xué)碩士;劉超（1989.11- ），漢族，安徽省安慶市，學(xué)校：云南民族大學(xué)，會計(jì)學(xué)碩士