王碧君+張曉棠

[關(guān)鍵詞]金融模塊化；民間金融機(jī)構(gòu)；創(chuàng)新

我國民間金融歷史悠久，具有對(duì)市場(chǎng)環(huán)境強(qiáng)大的適應(yīng)力和生命力。即便是常年游離于金融監(jiān)管之外，隱藏了巨大的金融隱患，民間對(duì)其需求熱度仍然不減。因?yàn)槊耖g金融不僅支撐著大量民營企業(yè)的發(fā)展壯大，同時(shí)也緩解著農(nóng)村地區(qū)融資難的困境。正確看待和引導(dǎo)民間金融的健康發(fā)展不僅有利于減少藏富于民的金融風(fēng)險(xiǎn)，更有利于提高資金利用率，促進(jìn)社會(huì)和諧，可持續(xù)發(fā)展。因此，選擇民間金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究具有以下幾方面意義。第一，民間金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品創(chuàng)新會(huì)促進(jìn)我國非國有經(jīng)濟(jì)尤其是中小私營企業(yè)的發(fā)展。第二，民間金融機(jī)構(gòu)具有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所不具備的制度創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)。我們應(yīng)該通過創(chuàng)新，引導(dǎo)民間金融健康發(fā)展。

1.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀

我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，尤其是沿海地區(qū)農(nóng)村，如浙江、福建、廣東等。從1986年開始，農(nóng)村民間借貸規(guī)模已經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19%的速度增長。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的東南沿海城市，企業(yè)之間，特別是民營企業(yè)之間的直接臨時(shí)資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大，估計(jì)僅2000年企業(yè)之間直接拆借或借貸的金額高800～1000億元人民幣。

我國民間金融的形式非常多樣化，主要包括合會(huì)、民間借貸、民間集資、地下錢莊、中小私營銀行等等。長期以來，民間金融始終是在一種缺少保護(hù)的狀態(tài)下發(fā)展的，這對(duì)于民間金融的研究極為不利。對(duì)民間金融的產(chǎn)生和運(yùn)作做深入的理論分析，可以澄清理論認(rèn)識(shí)上的偏差。同時(shí)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速，我國的金融制度改革也到了緊要關(guān)頭，民間金融作為重要的組成也面臨著如何發(fā)展的問題。在這一背景下，研究民間金融創(chuàng)新問題，有助于我們進(jìn)一步規(guī)范民間金融的發(fā)展，使這種金融制度能更好地服務(wù)于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。

1.2國外研究現(xiàn)狀：美國社區(qū)銀行

美國的民間金融由信用社和儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)兩部分組成。美國的合作金融是在20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期開始興起的，當(dāng)時(shí)社會(huì)的中、下階層難以從銀行取得貸款，為了維持生計(jì)，獲得資金上的幫助。在政府支持下按照自愿、平等、互利的原則，在社區(qū)內(nèi)結(jié)成了合作性質(zhì)的信用社，為入會(huì)成員提供借款等信用服務(wù)。其宗旨是不以盈利為目的，實(shí)行自主經(jīng)營和一票制的民主管理。美國信用社有三種形式：一是由雇員組成的職業(yè)性信用合作社；二是行業(yè)性信用合作社；三是社區(qū)信用合作社。在所有的信用合作社中，大部分信用社要求其會(huì)員來自同一個(gè)職業(yè)領(lǐng)域，或來自同一團(tuán)體組織、同一社區(qū)等。

美國的儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)是從一種類似于輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄和信貸協(xié)會(huì)的機(jī)構(gòu)演變而來，仍然保留了民間金融固有的很多特性。與輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄和信貸協(xié)會(huì)一樣，早期的儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)也是建立在成員之間密切的社會(huì)關(guān)系基礎(chǔ)之上的，這種社會(huì)關(guān)系便于信貸協(xié)會(huì)了解其成員的資信度、監(jiān)督成員行為和保證合約執(zhí)行。即使到現(xiàn)在，它的組織形式仍然以互助組織為主，目前有70%左右的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)為互助性組織，其余30%為股份制。儲(chǔ)蓄銀行也是如此，以互助性組織為主要形式，即所謂的共同儲(chǔ)蓄銀行。通常來說，互助性金融組織和儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)不得通過招募外來股份來吸收和增加資金。與信用社一樣，儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)或儲(chǔ)蓄銀行有的在聯(lián)邦政府注冊(cè)，有的在州政府注冊(cè)，有的參加了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)體系，有的選擇了其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或不參加任何存款保險(xiǎn)安排。

美國民間金融的合法性還直接導(dǎo)致為中小企業(yè)服務(wù)的中小融資機(jī)構(gòu)，民間的風(fēng)險(xiǎn)基金或小企業(yè)投資公司的建立。1958年美國國家小企業(yè)局按照國會(huì)批準(zhǔn)的法案，倡導(dǎo)社會(huì)建立中小企業(yè)投資公司，據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國有上萬家專門從事中小企業(yè)金融服務(wù)的中小企業(yè)投資公司，這些中小企業(yè)投資公司名稱各異，如婦女投資公司、企業(yè)金融服務(wù)公司、社區(qū)投資公司、街道投資所等等。

2.金融模塊化創(chuàng)新的概念和特征

2.1金融模塊化的概念

所謂模塊化是指解決一個(gè)復(fù)雜問題時(shí)自頂向下逐層把系統(tǒng)劃分成若干模塊的過程，有多種屬性，分別反映其內(nèi)部特性。是一種處理復(fù)雜系統(tǒng)分解為更好的可管理模塊的方式。金融模塊化是為了規(guī)避金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，便于通過金融拆分組合規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。是在標(biāo)準(zhǔn)模塊的基礎(chǔ)上， 根據(jù)市場(chǎng)的需求， 通過增加或調(diào)換部分模塊和元素， 敏捷地制造產(chǎn)品的方式， 達(dá)到快速滿足金融市場(chǎng)差別化需求的目的。

2.2金融模塊化創(chuàng)新的特征

降低產(chǎn)品創(chuàng)新的交易費(fèi)用。信息交換的標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)，使得不同模塊間的組合或分立更為簡便，模塊化可以避免因分工過細(xì)而導(dǎo)致較高的交易費(fèi)用。多種模塊組織的架構(gòu)使得在不同層次進(jìn)行調(diào)整的創(chuàng)新行為只需要遵循不同的統(tǒng)一原則，可以大大縮短創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)周期。

提高產(chǎn)品創(chuàng)新的效率。在模塊化中，由于不同的部門集中于單一模塊， 獨(dú)立研究開發(fā)各自的產(chǎn)品模塊，可以進(jìn)行更深入的研究，模塊設(shè)計(jì)者只要遵守統(tǒng)一的“設(shè)計(jì)規(guī)則”，在確保模塊之間能夠正確發(fā)揮作用的前提下，可以自由、廣泛地嘗試各種創(chuàng)新方法，從而顯著提 高模塊開發(fā)速度，縮減創(chuàng)新管理環(huán)節(jié)的工作量，縮短開發(fā)準(zhǔn)備周期，提高金融產(chǎn)品創(chuàng)新效率。

簡化設(shè)計(jì)優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)技術(shù)和資源的共享。在模塊化設(shè)計(jì)中，在已有模塊體系的基礎(chǔ)上，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的主要任務(wù)是選用或創(chuàng)新模塊，進(jìn)行接口和組裝設(shè)計(jì)。開放式的產(chǎn)品創(chuàng)新模式使得不同的商業(yè)銀行進(jìn)行金融產(chǎn)品的交易更為容易，也使得銀行間產(chǎn)品信息的融合更為簡化，有利于相互借鑒、信息共享，促進(jìn)國內(nèi)銀行間的產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)高新技術(shù)和優(yōu)勢(shì)資源的共享。

促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新多樣性和新技術(shù)引進(jìn)。在模塊化設(shè)計(jì)中，改變或修改組成產(chǎn)品整體的其中一個(gè)模塊，對(duì)其他模塊或部件的影響較小。因此，標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)計(jì)理念和環(huán)境構(gòu)造使得不同結(jié)構(gòu)的組合方式可以近似地預(yù)演，這使得創(chuàng)造多種多樣的創(chuàng)新產(chǎn)品成為可能，通過模塊的不同組合可以敏捷地形成形態(tài)多樣化的金融產(chǎn)品。模塊化結(jié)構(gòu)有利于在產(chǎn)品中及時(shí)引入新技術(shù)，以新技術(shù)來改造相應(yīng)模塊，取代那些在技術(shù)上或結(jié)構(gòu)上已陳舊的模塊，在不變更其他模塊的基礎(chǔ)上，變成先進(jìn)的新產(chǎn)品，使產(chǎn)品不斷保持先進(jìn)性，取得市場(chǎng)競(jìng)爭的主導(dǎo)權(quán)。endprint

提高金融產(chǎn)品的性能和可靠性。 通用模塊一般是經(jīng)過試用和實(shí)踐驗(yàn)證，并反復(fù)修改優(yōu)化，作過各種測(cè)試和試驗(yàn)，因而模塊的性能和可靠性高。在模塊化結(jié)構(gòu)中以通用模塊為基礎(chǔ)增加新研制模塊，就可組合成新產(chǎn)品。通用模塊的設(shè)計(jì)、制造和安裝均已定型，可靠性已得到全面驗(yàn)證，只需驗(yàn)證新模塊的可靠性。因而模塊化創(chuàng)新模式大大提高了整個(gè)產(chǎn)品的可靠性，具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

3.民間金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品創(chuàng)新存在的潛在問題

規(guī)模小，資本少，承受風(fēng)險(xiǎn)能力弱，不利于創(chuàng)新。我國民間金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保數(shù)量多而且規(guī)模偏小，民間金融機(jī)構(gòu)資本較少，資金來源單一，并且市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)范性有待于提高，行業(yè)監(jiān)管嚴(yán)重缺位，擾亂了金融行業(yè)秩序。這些都制約民間金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。

政府及監(jiān)管部門干涉。民間金融是在政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)（正規(guī)金融）之外所存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融行為。民間金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，增加其現(xiàn)有的業(yè)務(wù)種類，必然會(huì)吸引一部分人支持民間金融。民間金融與正規(guī)金融部門相比，在民間金融部門辦理業(yè)務(wù)的門檻較低，手續(xù)辦理較為簡單，有的甚至?xí)槍?duì)不同客戶所提要求也不同，因人而異。這就使得正規(guī)金融部門會(huì)流失一些客戶，政府及相關(guān)監(jiān)管部門就會(huì)對(duì)其進(jìn)行干涉。

市場(chǎng)客體缺乏。現(xiàn)如今，我國正規(guī)金融部門正發(fā)展壯大。正規(guī)金融部門所開展的金融業(yè)務(wù)種類繁多，各種理財(cái)基金產(chǎn)品已逐漸被公眾認(rèn)同，接受，購買。使絕大部分金融資產(chǎn)集中于銀行存款。而此時(shí)民間金融機(jī)構(gòu)想要?jiǎng)?chuàng)新，就會(huì)受到公眾先入為主思想的影響，不敢輕易嘗試。即便民間金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新出正規(guī)金融部門沒有開發(fā)出的新項(xiàng)目，公眾也會(huì)認(rèn)為更受政府及相關(guān)部門保護(hù)的金融產(chǎn)品更安全。

創(chuàng)新進(jìn)入瓶頸。目前我國金融行業(yè)已發(fā)展的比較健全，存在著各式各樣的金融業(yè)務(wù)種類。告別了單一的存取貸模式?；穑碡?cái)，貨幣兌換等業(yè)務(wù)應(yīng)有盡有。民間金融機(jī)構(gòu)想要在業(yè)務(wù)種類上進(jìn)行創(chuàng)新就很難做到大的突破，創(chuàng)新進(jìn)入瓶頸。

4.基于模塊化成立民間金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新服務(wù)中心的設(shè)想

模塊并非具體指什么東西，而是在信息技術(shù)革命背景下產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中逐步呈現(xiàn)出來的用于解決復(fù)雜系統(tǒng)問題的新的方法。它是指通過每個(gè)可以獨(dú)立設(shè)計(jì)的，并且能夠發(fā)揮整體作用的更小的子系統(tǒng)來構(gòu)筑復(fù)雜的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)過程。而模塊化，就是為了取得最佳效益，從系統(tǒng)觀點(diǎn)出發(fā).研究產(chǎn)品（或系統(tǒng)）的構(gòu)成形式，用分解和組合的方法，建立模塊體系，并運(yùn)用模塊組合成產(chǎn)品（或系統(tǒng)）的全過程。模塊化至少包括以下三層含義：第一，系統(tǒng)中的模塊被“獨(dú)立地設(shè)計(jì)和生產(chǎn)”。第二，各模塊之間“工作得天衣無縫”。第三，由于規(guī)則的確定性和可擴(kuò)展性，模塊化界面都可以不斷升級(jí)與時(shí)更新并且與低舊版本可以兼容。

基于模塊化成立民間金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新服務(wù)中心，金融創(chuàng)新服務(wù)中心進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)可以分為以下幾個(gè)模塊：

模塊一：在已有基礎(chǔ)模塊和功能模塊的基礎(chǔ)上構(gòu)造出一種新的結(jié)構(gòu)。從模塊化架構(gòu)的組合方式來看是一種組合模塊化產(chǎn)品架構(gòu)的模式組合。模塊化的特點(diǎn)就是允許不同構(gòu)架類型按任何方式進(jìn)行配置。通過組合形成不同的產(chǎn)品。在這種模式下，主要是對(duì)結(jié)構(gòu)模塊進(jìn)行了創(chuàng)新。因此，我們把這種創(chuàng)新稱作基于可組合模塊化的民間金融服務(wù)創(chuàng)新模式。這種模式往往適用于金融特征比較復(fù)雜的客戶。

模塊二：是在已有結(jié)構(gòu)模塊和基礎(chǔ)模塊的基礎(chǔ)上對(duì)功能模塊進(jìn)行創(chuàng)新。使服務(wù)滿足于不同客戶需求。從模塊組合來看，這是一種總線模塊化的組合方式。由于結(jié)構(gòu)模塊式加載功能模塊的模塊。因此，在結(jié)構(gòu)模塊上一定存在多個(gè)抽象的界面。這些界面決定了要插入的功能模塊的數(shù)量和類型。同時(shí)界面模塊具有易擴(kuò)張的特征。因此，可以很方便地對(duì)結(jié)構(gòu)模塊界面進(jìn)行增加和刪除。具體可以根據(jù)客戶需求而定。在這種情況下，基礎(chǔ)模塊和結(jié)構(gòu)模塊的共享程度很高。但是功能模塊卻是根據(jù)客戶的需求進(jìn)行選擇或者創(chuàng)新。關(guān)鍵是服務(wù)框架下功能模塊的選擇問題。進(jìn)行功能模塊創(chuàng)新主要是因?yàn)樵蟹?wù)跟不上客戶發(fā)展的趨勢(shì)。這種模式主要適用于金融特征更新較快的客戶。

模塊三：在已有功能模塊和結(jié)構(gòu)模塊的基礎(chǔ)上，對(duì)基礎(chǔ)模塊進(jìn)行創(chuàng)新。從模塊組合來看，由于服務(wù)的功能沒有變，而服務(wù)賴以發(fā)揮作用的基礎(chǔ)發(fā)生了變化。我們把它稱作是共享構(gòu)件式模塊化。共享構(gòu)件式模塊化的特點(diǎn)就是不同的服務(wù)能夠共享核心構(gòu)件。而在民間金融服務(wù)業(yè)中，最核心的構(gòu)件應(yīng)該是功能模塊和結(jié)構(gòu)模塊。對(duì)于客戶來說，基礎(chǔ)模塊的創(chuàng)新，很大程度上提高了服務(wù)效率。在這種情況下，服務(wù)的功能模塊和結(jié)構(gòu)模塊共享程度很高。而服務(wù)方式發(fā)生了創(chuàng)新。進(jìn)行基礎(chǔ)模塊創(chuàng)新主要是因?yàn)樵蟹?wù)能夠滿足其他客戶，但是無法滿足目標(biāo)客戶的需求或者是目標(biāo)客戶的需求發(fā)生了重大改變。這種模式這要適用于準(zhǔn)備大幅度革新金融特征的客戶。

5.民間金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的對(duì)策

成立民間金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新協(xié)會(huì)。為了給民間金融機(jī)構(gòu)提供金融創(chuàng)新產(chǎn)品，可以成立民間金融創(chuàng)新協(xié)會(huì)。由專門從事金融創(chuàng)新研究的工作人員組成。根據(jù)市場(chǎng)及客戶的要求，提供標(biāo)準(zhǔn)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品。同時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新協(xié)會(huì)不要把目光只聚集在大客戶身上，而忽視了普通客戶的服務(wù)需求。調(diào)整金融品種的結(jié)構(gòu)，就是要改變只重視高收入者的創(chuàng)新品種，在確保每筆業(yè)務(wù)不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的前提下，多創(chuàng)新一些適合中低層收入者可供選擇的金融品種。中低收入者在我國還占有較大比例，根據(jù)消費(fèi)者需求，適時(shí)推出符合消費(fèi)者需求的創(chuàng)新品種，充分占有市場(chǎng)與客戶。

政府推出制度創(chuàng)新。政府可以對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)推出制度創(chuàng)新。例如，政府允許建立民間金融銀行，構(gòu)建民間資本聚散平臺(tái)。如何將民間資本與中小企業(yè)的發(fā)展有機(jī)地聯(lián)系在一起？這就需要有一個(gè)平臺(tái)，通過此平臺(tái)聚散民間資本，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)債權(quán)融資的支持，這個(gè)平臺(tái)就是中小民間金融銀行。中小企業(yè)發(fā)達(dá)的日本，其民間既有主要服務(wù)于大企業(yè)的大銀行，也有大量中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，如地方銀行、信用組合（信用合作社）、信用公庫、相互銀行等等，他們實(shí)質(zhì)是中小企業(yè)、個(gè)體勞動(dòng)者組成的相互共濟(jì)性金融機(jī)構(gòu)，由所在地區(qū)的中小企業(yè)和個(gè)人共同出資成立，資金來源主要是居民的儲(chǔ)蓄存款，資金投向主要是中小企業(yè)，一般占貸款比例的70%～80%。我們應(yīng)積極借鑒日本設(shè)立中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的成功經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建適合我國中小企業(yè)實(shí)際，具有我國特色的中小企業(yè)民間金融銀行。如在中小企業(yè)發(fā)達(dá)，民間閑置資金充足的地方就應(yīng)積極引導(dǎo)“民間金融”向民營信用社、銀行等現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)組織形式邁進(jìn)。

（編輯/李舶）endprint