潘海生 曹小鋒 楊葉春

防范化解互保聯(lián)保風(fēng)險的路橋經(jīng)驗

潘海生 曹小鋒 楊葉春

以互保聯(lián)保為主的保證貸款，是目前全省民營企業(yè)最普遍、最主流的融資方式?；ケＢ?lián)保的貸款方式，在經(jīng)濟上行周期，可以起到彌補企業(yè)的抵押品不足，又能分散銀行風(fēng)險的作用，但是在經(jīng)濟下行周期，互保聯(lián)保的貸款方式有可能從控制風(fēng)險的“路徑依賴”演變成擴散風(fēng)險的“路徑鎖定”。當前溫州、蕭山等地出現(xiàn)的金融困局，就是這種貸款方式暴露出來的一個嚴重問題，但同樣以互保聯(lián)保貸款為主的臺州路橋區(qū)，這個問題并不嚴重。

路橋區(qū)民營企業(yè)大多數(shù)以互保聯(lián)保的保證貸款作為最主要的融資方式，截止到今年4月底，臺州銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、路橋農(nóng)村合作銀行的貸款余額中，保證貸款分別占70.33%、93.1%、79%。盡管全區(qū)企業(yè)保證貸款比重很大，但不良貸款率僅為0.84%。從整體上看，路橋區(qū)擔保鏈的風(fēng)險尚未邁出第一圈層。路橋區(qū)保證貸款能有效防范風(fēng)險，主要得益于政銀企三方合力，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。他們的具體做法是：

（一）政府擔當三種角色，遏制互保聯(lián)保的風(fēng)險傳導(dǎo)。一是擔當調(diào)控人，促進資源優(yōu)化組合。充分發(fā)揮政府在政銀企合作中的主導(dǎo)作用，承接銀行手中難以變現(xiàn)的抵押物，通過分割再分配，利用民間充沛資金實現(xiàn)三方共贏，這既切斷大企業(yè)資金鏈斷裂而產(chǎn)生的風(fēng)險蔓延，又力保銀行利益不受損失，更促進有限的土地資源高效利用。如浙江通宇實業(yè)有限公司因資金鏈周轉(zhuǎn)困難，懇求區(qū)政府收回其抵押在農(nóng)行路橋支行的98.5畝土地。鑒于企業(yè)成長性良好、解決歷史遺留問題等因素，區(qū)政府積極爭取銀行同意取消土地抵押狀態(tài)后再出讓，并將企業(yè)的還款時間延展半年。同時，加快與臺州市國土、規(guī)劃等部門銜接，優(yōu)化程序高效啟動土地有償收回機制，將收儲的此地塊劃分7宗進行出讓，并承擔分割后損失15.5畝土地的風(fēng)險。目前，五宗共68畝土地已出讓給急需用地的小微企業(yè)，獲得出讓金7400萬元，幫助通宇歸還銀行7800萬元的貸款。另2宗17畝土地，正待出讓。

二是擔當引路人，降低間接融資比重。一方面，區(qū)政府出臺扶持政策，鼓勵符合條件的企業(yè)實施股份制改造，引導(dǎo)幫助企業(yè)到省股權(quán)交易中心、新三板等市場拓寬融資渠道；另一方面，為解決企業(yè)資金鏈上的燃眉之急，政府設(shè)立2000萬元的應(yīng)急貸款風(fēng)險資金和應(yīng)急貸款專項資金，成立政府參股的民資轉(zhuǎn)貸公司，利用充裕的民間資本為企業(yè)提供應(yīng)急過橋資金。目前，該公司已累計轉(zhuǎn)貸132筆，轉(zhuǎn)貸金額6.5億元，筆均492.4萬元。

三是擔當守夜人，維護良好信用環(huán)境。設(shè)立金融審判專業(yè)合議庭，建立政府金融監(jiān)管和司法金融審判聯(lián)席會議制，實行“政、銀、公、法”聯(lián)動應(yīng)對的誠信和威懾體系，在貸款、購房、承攬工程、出入境等眾多方面，共同對不履行法院判決者給予嚴格限制。同時，嚴厲打擊金融詐騙、逃廢債等違法行為，堅決取締非法集資、地下錢莊等民間非法金融活動。2014年1-4月，區(qū)政府嚴厲處置1起非法吸收公共存款案，涉案金額8100萬元。

（二）銀行堅持創(chuàng)新驅(qū)動，抑制互保聯(lián)保的風(fēng)險基因。一是創(chuàng)新互助擔保方式。2013年6月，臺州銀行頒發(fā)《互助擔?；鹗谛艠I(yè)務(wù)管理辦法》，規(guī)定組成互助擔?；鸬目倯魯?shù)需在20戶（含）以上，單戶授信額度不超過300萬元，戶均貸款不超過150萬元；每戶繳納授信金額15%-20%的互助保證金，在互助金額度內(nèi)承擔有限責(zé)任，規(guī)避互保聯(lián)保產(chǎn)生的風(fēng)險蔓延。目前，臺州銀行已審批通過了9個“互助擔?；稹表椖?，為330戶小微企業(yè)提供了2.29億元的授信支持，不良貸款率為0。

二是創(chuàng)新風(fēng)險控制技術(shù)。臺州銀行和泰隆銀行在利用傳統(tǒng)“人海戰(zhàn)術(shù)”破解信息不對稱的基礎(chǔ)上，借鑒網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)，將企業(yè)現(xiàn)金流視為第一還款來源，通過“大數(shù)據(jù)的硬信息”強化對現(xiàn)金流的準確分析，判斷評估企業(yè)的還款能力、還款意愿和信貸可能面臨的風(fēng)險。另一方面，加大貸款損失準備金的計提，提高撥備覆蓋率，提升風(fēng)險抵補能力，防御大規(guī)模的非預(yù)期的風(fēng)險沖擊。

三是創(chuàng)新推廣信用貸款。區(qū)政府鼓勵小微金融機構(gòu)回歸信用本原，從根源上抑制擔保鏈條的風(fēng)險擴散。臺州銀行推出的“小本信用貸款”，將貸款權(quán)限從原來的20萬元擴大至100萬元，把貸款逾期率的容忍度由一般貸款的2%提高為3%。農(nóng)合行針對5萬元以下的小額貸款，推出“普惠信用貸”，并對經(jīng)辦人員因發(fā)放此類產(chǎn)品而造成的不良貸款予以免責(zé)。信用貸款的推廣，使得企業(yè)主珍惜自身信用，構(gòu)筑貸款安全的最好保障。截止到2013年末，臺州銀行和農(nóng)合行的不良信用貸款為2筆和5筆，金額為313萬元和20萬元，不良信用貸款率分別為0.85%和0.1%。

（三）企業(yè)實施多措并舉，降低互保聯(lián)保的風(fēng)險程度。一是主動收縮，著力經(jīng)營主業(yè)。從357家規(guī)上企業(yè)的整體看，大都采取收縮戰(zhàn)略，降低高支出的土地和固定資產(chǎn)費用，放慢規(guī)模擴張步伐，壓縮財務(wù)開支，緩解超負荷舉債壓力。2013年，路橋區(qū)規(guī)上企業(yè)的土地和固定資產(chǎn)支出在2012年下降15.2%的基礎(chǔ)上，再次下降11.4%；財務(wù)費用下降14.8%，其中利息支出下降4.2%。另一方面，加大科研技改投入，穩(wěn)步扎實發(fā)展主營業(yè)務(wù)。2013年，在路橋區(qū)工業(yè)性投入50億元中，技改投入占81.88%，同比增58.5%；全區(qū)R&D經(jīng)費占GDP的比例為1.4%，較上年提高0.3個百分點；規(guī)上企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入同比增長4.6%。

二是現(xiàn)金為王，著眼穩(wěn)健發(fā)展。從調(diào)研的個體企業(yè)情況看，維護資金鏈安全、確?，F(xiàn)金流暢通、減少互保聯(lián)保，已成為企業(yè)防范風(fēng)險的三大共識。以浙江億利達風(fēng)機股份有限公司為例，從資金鏈的主要指標看，2013年資產(chǎn)負債率為20.63%；流動資產(chǎn)與流動負債的比率為3.45，大于標準值2；速動資產(chǎn)與流動負債的比率為1.24，大于標準值1。

三是逆境奮發(fā)，著手自我解壓。從涉險互保聯(lián)保的一些企業(yè)情況看，企業(yè)敢于直面?zhèn)鶆?wù)不跑路，千方百計降低成本，想方設(shè)法擴大生產(chǎn)，把債務(wù)壓力轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展動力，增強自身“造血”功能。如浙江新華和通用機械有限公司，因受浙江榮宙電機有限公司倒閉牽連，流動資金損失6000多萬元，資金周轉(zhuǎn)非常困難。鑒于企業(yè)成長性良好且資足抵債等因素，區(qū)政府反復(fù)勸導(dǎo)銀行“不抽血”，并動用1000萬元應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金和區(qū)土地收儲公司擔保，加快企業(yè)新舊廠區(qū)產(chǎn)權(quán)登記，幫助企業(yè)增強融資能力，維護資金鏈正常運轉(zhuǎn)。在新華和產(chǎn)品良好的市場潛力和企業(yè)主有口皆碑的人品魅力感染下，1000多家配套企業(yè)“共同輸血”，延緩企業(yè)應(yīng)付賬款的期限一年以上，分擔企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難的壓力；同時，新華和也積極擴大產(chǎn)品出口，及時歸位應(yīng)收賬款，確?，F(xiàn)金流暢通。最關(guān)鍵的還是，企業(yè)內(nèi)縮成本外拓市場，增強“自身造血”功能。新華和立足自主創(chuàng)新，提升產(chǎn)品附加值，新型叉車的價格由原來6萬/臺提高到10萬/臺。同時，挖掘客戶資源優(yōu)勢，合力開拓南美、非洲等新興市場，提升“華和”自主品牌。今年2月，區(qū)政府牽頭促使新華和與工行路橋支行、建行路橋支行和農(nóng)合行達成約定，新華和公司五年內(nèi)分期代償榮宙公司在三家銀行的債務(wù)本金3598萬元；三家銀行全額減免代償?shù)膫鶆?wù)本金的利息部分，并承諾為新華和增加信貸1500萬元，幫助企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模。

作者單位：浙江省人民政府參事室/路橋區(qū)政府研究室