代墊費(fèi)用和價外費(fèi)用

在實(shí)務(wù)中，代墊費(fèi)用和價外費(fèi)用有什么區(qū)別？請老師舉例說明一下。（山東省 劉文澤）

★在線專家：

價外費(fèi)用，是指價外向購買方收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、返還利潤、獎勵費(fèi)、違約金（延期付款利息）、包裝費(fèi)、包裝物租金、儲備費(fèi)、優(yōu)質(zhì)費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)、代收款項(xiàng)、代墊款項(xiàng)及其他各種性質(zhì)的價外收費(fèi)。但下列項(xiàng)目不包括在內(nèi)：

（1）向購買方收取的銷項(xiàng)稅額；

（2）受托加工應(yīng)征消費(fèi)稅的消費(fèi)品所代收代繳的消費(fèi)稅；

（3）同時符合以下條件的代墊運(yùn)費(fèi)：

①承運(yùn)部門的運(yùn)費(fèi)發(fā)票開具給購貨方的；

②納稅人將該項(xiàng)發(fā)票轉(zhuǎn)交給購貨方的。

其他代墊費(fèi)用都是要納稅的，代墊費(fèi)就是幫別人代為支付的費(fèi)用。

比如銷售商品如不在一年內(nèi)付款就要收取2%的利息，假設(shè)收取利息10萬元，這10萬元就是價外費(fèi)用。而銷售商品時代墊的費(fèi)用就是代墊費(fèi)用。

材料成本差異的核算

在使用計(jì)劃成本核算原材料時，計(jì)劃成本是年初計(jì)算出來還是月初計(jì)算出來的呢？是依據(jù)什么計(jì)算的呢？和材料成本差異率有什么關(guān)系呢？如果我們需要制定一項(xiàng)材料的計(jì)劃成本，應(yīng)該考慮什么因素呢？（上海市 王斌）

★在線專家：

計(jì)劃成本核算原材料是根據(jù)材料市場變化頻率，如果市場頻繁變化，一般是按月編制，如果一年變化不大，則按年計(jì)算計(jì)劃成本。計(jì)劃成本編制可以用本企業(yè)歷史資料，也可以用市場價格確定，如果市場產(chǎn)品競爭不太充分可以用本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)，反之，用市場法計(jì)算計(jì)劃成本。

“材料成本差異”賬戶用于核算企業(yè)各種材料的實(shí)際成本與計(jì)劃成本的差異，借方登記實(shí)際成本大于計(jì)劃成本的差異額（超支額），貸方登記實(shí)際成本小于計(jì)劃成本的差異額（節(jié)約額）以及已分配的差異額（節(jié)約用紅字，超支用藍(lán)字）?！安牧铣杀静町悺笨颇拷璺降怯洺Р町惣鞍l(fā)出材料應(yīng)負(fù)擔(dān)的節(jié)約差異，貸方登記節(jié)約差異及發(fā)出材料應(yīng)負(fù)擔(dān)的超支差異。

材料成本差異率=（月初結(jié)存材料成本差異+本月收入材料成本差異）/（月初結(jié)存材料的計(jì)劃成本+本月收入材料的計(jì)劃成本）×100%

計(jì)劃成本：反映了計(jì)劃期內(nèi)應(yīng)達(dá)到的平均成本水平，是降低成本的努力目標(biāo)，通過它與實(shí)際成本進(jìn)行比較，便能了解和掌握企業(yè)成本計(jì)劃的執(zhí)行情況和完成程序，尋找降低產(chǎn)品成本的途徑。

所以要考慮可行性，不能偏低或偏高；考慮市場價格的偏離度。

小規(guī)模納稅人平銷返利核算

農(nóng)藥批發(fā)部是小規(guī)模納稅人，沒有進(jìn)項(xiàng)稅，銷售返利返回所銷售商品，這類商業(yè)企業(yè)的平銷返利怎么核算？（天津市 趙國賢）

★在線專家：

銷售返利如采用返回所銷售商品方式的，根據(jù)稅法的規(guī)定，應(yīng)視作銷售處理，并計(jì)繳增值稅。

支付銷售返利方：

借：銷售費(fèi)用

貸：庫存商品

應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

期末對于捐贈的商品進(jìn)行納稅調(diào)整。

收到銷售返利方：

收到實(shí)物銷售返利方?jīng)_減有關(guān)存貨成本，并要計(jì)繳增值稅。需分兩種情況處理：

（1）若供貨方開具增值稅專用發(fā)票，則：

借：庫存商品

應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

貸：主營業(yè)務(wù)成本

（2）若不開具增值稅專用發(fā)票，則：

借：庫存商品

貸：主營業(yè)務(wù)成本

因您公司是小規(guī)模納稅人，上述返利中不考慮增值稅，按價稅合計(jì)計(jì)算返利額，處理過程是一樣的。

代投費(fèi)明細(xì)核算

我是一名廣告公司的會計(jì)，像郵局給開的代投費(fèi)應(yīng)該計(jì)入什么科目？明細(xì)科目是什么？（北京市 李雪）

★在線專家：

一般是計(jì)入銷售費(fèi)用中的相關(guān)明細(xì)，具體明細(xì)科目的設(shè)置，主要看發(fā)生費(fèi)用的頻率和金額。一般頻率大，金額大的項(xiàng)目單獨(dú)設(shè)置，不經(jīng)常發(fā)生的費(fèi)用可合并設(shè)置明細(xì)，如上述費(fèi)用如果是經(jīng)常發(fā)生，單獨(dú)設(shè)置“代投費(fèi)”，如果不是經(jīng)常發(fā)生，可以計(jì)入郵費(fèi)等明細(xì)科目。

職工福利用品進(jìn)項(xiàng)稅抵扣處理

老師好，我公司采購一批職工福利用品，在記賬時按價稅合計(jì)計(jì)入費(fèi)用，但是在稅務(wù)處理時將抵扣聯(lián)進(jìn)行認(rèn)證了，并填入增值稅納稅申報(bào)表進(jìn)項(xiàng)稅額中，致使申報(bào)表上的進(jìn)項(xiàng)稅和賬面上的進(jìn)項(xiàng)稅不一致，將該筆進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)行轉(zhuǎn)出處理，由于賬面并未記入進(jìn)項(xiàng)稅額科目，如直接在申報(bào)表填轉(zhuǎn)出，則進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出一項(xiàng)賬面數(shù)與申報(bào)表又會對不上。請問應(yīng)如何進(jìn)行操作？（河南 張愛琴）

★在線專家：

因?yàn)橐呀?jīng)進(jìn)行認(rèn)證，這樣處理是正確的，防止形成滯留票，您現(xiàn)在這樣調(diào)整，假設(shè)當(dāng)時購買時價稅合計(jì)計(jì)入“管理費(fèi)用—福利費(fèi)用”是11700元?，F(xiàn)在調(diào)整分錄如下：

借：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）1700

貸：管理費(fèi)用—福利費(fèi)用1700

這樣處理后表和賬就相符合了。然后再作下面的進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出處理：

借：管理費(fèi)用—福利費(fèi)用1700

貸：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出）1700

所得稅退還會計(jì)處理

企業(yè)2013年虧損，通過所得稅匯算清繳，應(yīng)退還多繳的所得稅，2014年所得稅退還，分錄怎么做，可以直接借記銀行存款，貸記營業(yè)外收入？（江蘇省 劉大江）

★在線專家：

收到款項(xiàng)時：

借：銀行存款

貸：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交所得稅

同時調(diào)賬分錄如下：

借：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交所得稅

貸：以前年度損益調(diào)整—所得稅費(fèi)用

借：以前年度損益調(diào)整—所得稅費(fèi)用endprint

貸：利潤分配—未分配利潤

修復(fù)不良產(chǎn)品的賬務(wù)處理

我公司有一批已經(jīng)入庫的產(chǎn)成品，后來發(fā)現(xiàn)其中有部分不良品種。如果我公司想把這部分不良產(chǎn)品退回倉庫進(jìn)行修復(fù)，請問此時如何進(jìn)行賬務(wù)處理？（天津市 劉力江）

★在線專家：

1.先將不良產(chǎn)品作出庫返修

借：生產(chǎn)成本—不良產(chǎn)品

貸：庫存商品

2.返修發(fā)生的材料費(fèi)、人工費(fèi)等

借：生產(chǎn)成本—不良產(chǎn)品

貸：原材料、包裝物、應(yīng)付職工薪酬等

3.返修完工入庫

借：庫存商品

貸：生產(chǎn)成本—不良產(chǎn)品

提示付款處理

如果公司的開戶行是建行，收到一張工行的支票，可以去開戶行建行提示付款嗎？（河北省 王建新）

★在線專家：

如果開戶行是建行，收到工行的支票，可以去開戶行建行提示付款。

第一步：在支票背面左邊蓋上預(yù)留印簽。包括財(cái)務(wù)章和法人章。蓋章時要清楚，包括邊框也要清楚。如果不清楚，可以再蓋一個，所以蓋第一個時要盡量節(jié)省地方，不要出格。

第二步：填進(jìn)賬單、拿支票到銀行再填進(jìn)賬單一式三聯(lián)送存銀行就行了。填進(jìn)賬單時左邊出票人（付款人）全稱、賬號、開戶銀行（支票上有）；右邊收款人（自己單位）全稱、賬號、開戶銀行（公司銀行）；最后填寫金額。

再融資項(xiàng)目的處理

礦業(yè)企業(yè)上市公司目前正在籌劃再融資事宜，其以自有資金建設(shè)的廠房所占用的土地為集體所有的草地，該部分土地面積約占上市公司所有土地面積的20%，請問該事宜是否構(gòu)成影響該上市公司再融資事宜的實(shí)質(zhì)性障礙？（四川省 劉琳琳）

★在線專家：

根據(jù)《土地管理法》第四十三條的規(guī)定，任何單位和個人進(jìn)行建設(shè)，需要使用土地的，必須依法申請使用國有土地；但是，興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和村民建設(shè)住宅經(jīng)依法批準(zhǔn)使用本集體經(jīng)濟(jì)組織農(nóng)民集體所有的土地的，或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)使用農(nóng)民集體所有的土地的除外。

前款所稱依法申請使用的國有土地包括國家所有的土地和國家征收的原屬于農(nóng)民集體所有的土地。

從規(guī)定可以看出，除了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、村民建設(shè)住宅和鄉(xiāng)鎮(zhèn)村的公共設(shè)施和公益事業(yè)外，其他類型企業(yè)進(jìn)行建設(shè)，需要土地的，必須依法申請使用國有土地。如果是擬上市公司租賃集體土地并在上面興建廠房的，股份制改造時應(yīng)將集體土地轉(zhuǎn)化為國有土地，然后通過掛牌競價方式使其產(chǎn)權(quán)合法化。從題目情況來看，由于擬上市公司所建設(shè)的廠房是在集體所有的草地上興建的，如果上市時不將其轉(zhuǎn)為國有并使其產(chǎn)權(quán)合法化，那么會存在法律糾紛的風(fēng)險(xiǎn)，另外，由于這部分所占的土地總額為20%，對于該公司的“資產(chǎn)完整性”的審核中應(yīng)該會有比較大的障礙。

電影放映增值稅問題

一般納稅人提供電影放映服務(wù)，是否可以選擇按照簡易計(jì)稅辦法計(jì)算繳納增值稅？在農(nóng)村提供電影放映是否免征增值稅？（浙江省 王文娟）

★在線專家：

根據(jù)《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2013]106號）附件2《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》第一條第六項(xiàng)第四點(diǎn)的規(guī)定，試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人提供的電影放映服務(wù)、倉儲服務(wù)、裝卸搬運(yùn)服務(wù)和收派服務(wù)，可以選擇按照簡易計(jì)稅辦法計(jì)算繳納增值稅。

同時根據(jù)《關(guān)于支持電影發(fā)展若干經(jīng)濟(jì)政策的通知》（財(cái)教[2014]56號）第四條規(guī)定，對電影制片企業(yè)銷售電影拷貝（含數(shù)字拷貝）、轉(zhuǎn)讓版權(quán)取得的收入，電影發(fā)行企業(yè)取得的電影發(fā)行收入，電影放映企業(yè)在農(nóng)村的電影放映收入，自2014年1月1日至2018年12月31日免征增值稅。

因此，提供的電影放映服務(wù)，可以選擇適用簡易計(jì)稅方法計(jì)稅，但一經(jīng)選擇，36個月內(nèi)不得變更。同時在農(nóng)村的電影放映收入，符合條件的，可以享受相關(guān)稅收優(yōu)惠。

如何在ARM自助辦稅終端系統(tǒng)清卡？

增值稅一般納稅人如何在ARM自助辦稅終端系統(tǒng)清卡？（山東省 李佳）

★在線專家：

增值稅一般納稅人在每月初第一天登錄防偽稅控系統(tǒng)完成抄報(bào)稅處理，把上月開票數(shù)據(jù)讀入IC卡/報(bào)稅盤，登錄國稅網(wǎng)上辦稅廳完成納稅申報(bào)，并在網(wǎng)上足額扣繳稅款，然后帶IC卡/報(bào)稅盤到ARM自助終端上進(jìn)行IC卡報(bào)稅/報(bào)稅盤（清卡）操作。操作流程如下：

1.選擇“IC卡報(bào)稅（清卡）”功能模塊，根據(jù)語音提示及界面操作提示，將企業(yè)報(bào)稅IC卡/報(bào)稅盤插入ARM自助終端機(jī)右上角的“防偽稅控IC卡插卡口”中（報(bào)稅盤請插操作屏幕左下方的USB接口），插卡時注意有芯片的一面朝上，點(diǎn)擊“確定”按鈕。

2.系統(tǒng)讀取IC卡/報(bào)稅盤內(nèi)的報(bào)稅數(shù)據(jù)后，點(diǎn)擊“報(bào)稅”按鈕。

3.系統(tǒng)自動將本次IC卡/報(bào)稅盤報(bào)稅數(shù)據(jù)與網(wǎng)上申報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行增值稅一般納稅人銷項(xiàng)比對，比對成功后點(diǎn)擊“保存”按鈕，本期未繳稅款為0時，系統(tǒng)自動對報(bào)稅IC卡/報(bào)稅盤清零解鎖；否則系統(tǒng)不對報(bào)稅IC卡清零解鎖。

4.報(bào)稅成功后，點(diǎn)擊“退出”按鈕，在“防偽稅控IC卡插卡口”取回IC卡/報(bào)稅盤，結(jié)束本次IC卡/報(bào)稅盤報(bào)稅流程。

5.點(diǎn)擊“退出系統(tǒng)”。

外籍個人所得稅問題

外籍個人向境內(nèi)單位提供完全發(fā)生在境外的咨詢服務(wù)，境內(nèi)企業(yè)是否需要代扣代繳其個人所得稅？（廣東省 劉敏）

★在線專家：

根據(jù)《個人所得稅法》及《實(shí)施條例》的相關(guān)規(guī)定，個人所得稅將納稅義務(wù)人分為居民納稅人和非居民納稅人，所謂非居民納稅人是指在中國境內(nèi)無住所又不居住，或者無住所而在中國境內(nèi)居住不滿1年的個人。非居民納稅人僅就其來源于中國境內(nèi)的所得征收個人所得稅。下列所得，不論支付地點(diǎn)是否在中國境內(nèi)，均為來源于中國境內(nèi)的所得：endprint

（一）因任職、受雇、履約等而在中國境內(nèi)提供勞務(wù)取得的所得；

（二）將財(cái)產(chǎn)出租給承租人在中國境內(nèi)使用而取得的所得；

（三）轉(zhuǎn)讓中國境內(nèi)的建筑物、土地使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)或者在中國境內(nèi)轉(zhuǎn)讓其他財(cái)產(chǎn)取得的所得；

（四）許可各種特許權(quán)在中國境內(nèi)使用而取得的所得；

（五）從中國境內(nèi)的公司、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人取得的利息、股息、紅利所得。

因此，勞務(wù)報(bào)酬所得是以勞務(wù)發(fā)生地判定是否屬于來源于境內(nèi)的所得。若此外籍個人是非居民納稅人，其在境外取得的勞務(wù)報(bào)酬所得，屬于來源于境外的所得，不征收個人所得稅，境內(nèi)單位無需代扣代繳其個人所得稅。

統(tǒng)借統(tǒng)貸涉稅問題

我公司是房地產(chǎn)開發(fā)公司，作為母公司以自己項(xiàng)目取得房公司地產(chǎn)開發(fā)貸款，按照與銀行簽訂的貸款協(xié)議約定，貸款只能用本項(xiàng)目，即不能用于子公司房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目。我公司的子公司由于相關(guān)條件的限制，不能取得項(xiàng)目貸款。目前，母公司將自有資金無償借給子公司作為房地產(chǎn)開發(fā)，試問，我母公司將自有資金借給子公司作為房地產(chǎn)開發(fā)，是否作為“統(tǒng)借統(tǒng)貸”不交營業(yè)稅及所得稅？（廣東省 李秋菊）

★在線專家：

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貸款業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知》（國稅發(fā)[2002]13號）第一條關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)借統(tǒng)還貸款業(yè)務(wù)征稅問題規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)的核心企業(yè)（以下簡稱企業(yè)集團(tuán)）委托企業(yè)集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司代理統(tǒng)借統(tǒng)還貸款業(yè)務(wù)，從財(cái)務(wù)公司取得的用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅；財(cái)務(wù)公司承擔(dān)此項(xiàng)統(tǒng)借統(tǒng)還委托貸款業(yè)務(wù)，從貸款企業(yè)收取貸款利息不代扣代繳營業(yè)稅。

以上所稱企業(yè)集團(tuán)委托企業(yè)集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司代理統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)，是指企業(yè)集團(tuán)從金融機(jī)構(gòu)取得統(tǒng)借統(tǒng)還貸款后，由集團(tuán)所屬財(cái)務(wù)公司與企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)下屬企業(yè)簽訂統(tǒng)借統(tǒng)還貸款合同并分撥借款，按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率向企業(yè)集團(tuán)或集團(tuán)內(nèi)下屬企業(yè)收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)借款的利息，再轉(zhuǎn)付企業(yè)集團(tuán)，由企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一歸還金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。

簡單說就是集體總公司統(tǒng)一借款，然后按銀行利率貸給下屬企業(yè)。

《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國稅發(fā)[2009]31號）第二十一條規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理地分?jǐn)偫①M(fèi)用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。”該文件將統(tǒng)借方由集團(tuán)企業(yè)擴(kuò)大至其他成員企業(yè)。

您說的情況可以作為統(tǒng)借統(tǒng)貸業(yè)務(wù)，不征收營業(yè)稅和所得稅。

增值稅發(fā)票先開具后確認(rèn)收入的問題

我公司現(xiàn)有一客戶，年末前要我們開具增值稅發(fā)票，他們年底前付款，年末前我們產(chǎn)品不會組裝完成，也不會發(fā)貨，因此不符合會計(jì)上收入確認(rèn)的條件，所以我們會選擇作為預(yù)收款處理，我想問的是：

1.此時增值稅納稅義務(wù)是否已經(jīng)發(fā)生？

2.不符合會計(jì)上收入確認(rèn)條件，但稅務(wù)上要確認(rèn)收入嗎？（山東省 陳麗敏）

★在線專家：

1.增值稅納稅義務(wù)已經(jīng)發(fā)生。

根據(jù)《增值稅暫行條例》第十九條規(guī)定，增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時間：

銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，為收訖銷售款項(xiàng)或者取得索取銷售款項(xiàng)憑據(jù)的當(dāng)天；先開具發(fā)票的，為開具發(fā)票的當(dāng)天。

2.不符合企業(yè)所得稅上收入確認(rèn)條件。

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定的原則和精神，現(xiàn)對確認(rèn)企業(yè)所得稅收入的若干問題通知如下：

除企業(yè)所得稅法及實(shí)施條例另有規(guī)定外，企業(yè)銷售收入的確認(rèn)，必須遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則。

企業(yè)銷售商品同時滿足下列條件的，應(yīng)確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)：

（1）商品銷售合同已經(jīng)簽訂，企業(yè)已將商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；

（2）企業(yè)對已售出的商品既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有實(shí)施有效控制；

（3）收入的金額能夠可靠地計(jì)量；

（4）已發(fā)生或?qū)l(fā)生的銷售方的成本能夠可靠地核算。

符合上款收入確認(rèn)條件，采取下列商品銷售方式的，應(yīng)按以下規(guī)定確認(rèn)收入實(shí)現(xiàn)時間：

（1）銷售商品采用托收承付方式的，在辦妥托收手續(xù)時確認(rèn)收入。

（2）銷售商品采取預(yù)收款方式的，在發(fā)出商品時確認(rèn)收入。

（3）銷售商品需要安裝和檢驗(yàn)的，在購買方接受商品以及安裝和檢驗(yàn)完畢時確認(rèn)收入。如果安裝程序比較簡單，可在發(fā)出商品時確認(rèn)收入。

（4）銷售商品采用支付手續(xù)費(fèi)方式委托代銷的，在收到代銷清單時確認(rèn)收入。

廣告費(fèi)扣除問題

關(guān)聯(lián)企業(yè)的廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)能否分?jǐn)偪鄢?？（河北?張靜）

★在線專家：

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第四十四條規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的符合條件的廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)支出，除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，不超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入15%的部分，準(zhǔn)予扣除；超過部分，準(zhǔn)予在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。

另外，根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)支出稅前扣除政策的通知》（財(cái)稅[2012]48號）的規(guī)定，自2011年1月1日起至2015年12月31日止，對簽訂廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)分?jǐn)倕f(xié)議（以下簡稱分?jǐn)倕f(xié)議）的關(guān)聯(lián)企業(yè)，其中一方發(fā)生的不超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入稅前扣除限額比例內(nèi)的廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)支出可以在本企業(yè)扣除，也可以將其中的部分或全部按照分?jǐn)倕f(xié)議歸集至另一方扣除。另一方在計(jì)算本企業(yè)廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)支出企業(yè)所得稅稅前扣除限額時，可將按照上述辦法歸集至本企業(yè)的廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)不計(jì)算在內(nèi)。

如何選擇指數(shù)基金？endprint

最近A股行情走強(qiáng)，想買一點(diǎn)指數(shù)基金，但是市場指數(shù)種類繁多，指數(shù)基金也有近200只。該如何選擇為好？（江蘇省 荊亮）

專家：

投資者在選擇購買指數(shù)基金時，可以從以下幾個方面入手：

第一是選指數(shù)。

指數(shù)基金的投資目標(biāo)是獲取標(biāo)的指數(shù)的收益率，從這個角度上說，投資指數(shù)基金就是投資指數(shù)。因此選擇一個合適的指數(shù)是指數(shù)投資的關(guān)鍵，那么指數(shù)的選擇標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是什么呢？

其實(shí)指數(shù)無所謂好壞，最主要的是適合你的投資目標(biāo)。如果你想投資小盤股，例如將要推出的深圳創(chuàng)業(yè)板，那么創(chuàng)業(yè)板指數(shù)就是最合適的；如果你想投資某個行業(yè)，例如金融地產(chǎn)，那么相應(yīng)的行業(yè)指數(shù)基金就是你的最佳選擇。對于大部分想通過指數(shù)基金進(jìn)行長期投資（比如定期定投）的投資者而言，選擇一個代表性強(qiáng)、可投資性強(qiáng)的主流指數(shù)至關(guān)重要。

傳統(tǒng)的指數(shù)主要是單市場指數(shù)和跨市場指數(shù)。單市場指數(shù)包括上證50指數(shù)、上證180指數(shù)、深證成份指數(shù)、深證100指數(shù)等，這類指數(shù)主要是分別代表各自的上海市場和深圳市場?？缡袌鲋笖?shù)包括滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證100指數(shù)等，成份股包含兩大交易所的代表性股票，反映中國整體證券市場股票的價格變動概貌和運(yùn)行狀況。其中，滬深300指數(shù)目前最受市場關(guān)注，目前，以滬深300指數(shù)作為標(biāo)的的指數(shù)基金數(shù)量也較多。

第二要看費(fèi)率。

大部分的指數(shù)基金都是跟蹤指數(shù)、復(fù)制指數(shù)收益的投資工具，相較于主動投資的基金，指數(shù)基金不僅管理透明，更具有成本優(yōu)勢。巴菲特曾說：“成本低廉的指數(shù)基金，也許是過去35年最能幫投資者賺錢的工具?！?/p>

一般主動式管理基金的管理費(fèi)率為1.5%，托管費(fèi)率為0.25%，而國內(nèi)指數(shù)基金的管理費(fèi)率介于0.5%-1.3%之間，托管費(fèi)率則在0.1%-0.25%之間。相對于主動管理的基金，指數(shù)基金每年可以節(jié)省1%左右的管理成本。如果每年可以節(jié)省1%的投資費(fèi)用，代表額外賺取1%的投資收益，在長期投資復(fù)利的威力下，投資結(jié)果會有極大的不同。以巴菲特的例子來說，現(xiàn)在投資1萬元，假設(shè)以年化投資回報(bào)率10%來長期復(fù)利，35年后可得28.1萬；如果每年可以節(jié)省1%的投資費(fèi)用，從而以11%的年化投資回報(bào)率來復(fù)利，最終可得38.5萬。相比之下兩者產(chǎn)生的差異超過10萬元，而這樣的差異是投資者不該忽略的，同時也說明了成本低廉是長期投資成功的關(guān)鍵。

目前我國的指數(shù)基金費(fèi)率也存在一定差異。其原因多種多樣，總體上看，指數(shù)LOF和ETF的費(fèi)率水平較低。投資者在選擇指數(shù)基金前，應(yīng)該事先閱讀基金合同及招募說明書以了解產(chǎn)品特性和費(fèi)率水平。

第三要看指數(shù)擬合度。

投資者投資指數(shù)基金時，大都是希望指數(shù)基金能完全復(fù)制跟蹤指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)，這樣才能達(dá)到短期波段操作或是長期資產(chǎn)配置的投資效果。因此，判斷一個指數(shù)基金是否投資操作良好，并不是看這只指數(shù)基金的業(yè)績有多突出，而是看這只指數(shù)基金是否有較佳的復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)，也就是市場關(guān)心的“跟蹤誤差”。投資者可以通過查閱基金歷史數(shù)據(jù)，了解基金以前的擬合表現(xiàn)。

理論上講，指數(shù)基金的擬合度受很多因素影響。除基金管理團(tuán)隊(duì)的能力外，基金資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定性是其中重要的方面。過于頻繁的大比例現(xiàn)金申購贖回可能加大“跟蹤誤差”。舉例來說，當(dāng)多數(shù)投資者預(yù)期指數(shù)即將上漲時會大量以現(xiàn)金申購某只指數(shù)基金，此時基金經(jīng)理需要立刻拿出現(xiàn)金按跟蹤指數(shù)的比例去投資指數(shù)成分股，這樣才能有效復(fù)制跟蹤指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)。如果申購金額較大且市場上漲速度較快，指數(shù)基金的“跟蹤誤差”就會加大。相比之下，規(guī)模較大的指數(shù)基金受資金日常申購贖回的影響較小。

第四是看交易成本和便利性。

對于投資者來說，購買指數(shù)基金可以有兩個渠道：一是通過自己的開戶銀行或者基金公司網(wǎng)站購買指數(shù)基金；二是通過股票賬戶在二級市場購買指數(shù)基金，后者僅限于購買在交易所上市的指數(shù)基金，如指數(shù)LOF和ETF。

指數(shù)LOF和ETF都是在交易所上市的指數(shù)基金，如果是通過股票賬戶在二級市場買賣，二者并沒有任何差別，你只要輸入基金代碼，就可以像買賣股票一樣方便地購買指數(shù)LOF和ETF了，不需要像在銀行買賣基金那樣填寫復(fù)雜的表格。指數(shù)LOF和ETF的優(yōu)勢除了方便購買以外，更重要的優(yōu)勢在于交易成本低，基金買賣不需要交納印花稅，僅需要支付交易傭金，單向交易成本最高不超過交易額0.25%，而在銀行申購基金的成本通常在交易額的1～1.5%，由此可以看出，成本差別是非常明顯的。特別是對于喜歡用指數(shù)基金進(jìn)行波段操作的投資者而言，成本節(jié)約的效果就更加顯著了。

如何選擇“打新”基金？

IPO重新開閘，但此次新股IPO采取主承銷商自主配售制度，網(wǎng)下配售新股的40%會優(yōu)先配售給公募基金和社?；?，這造成我們散戶“打新”的成本和難度大大增加。那么，通過申購“打新”基金間接參與可能是一個比較好的選擇，但我們該如何在眾多基金中挑選出“打新”基金，并且其中哪些基金業(yè)績比較好？（山東省 王彤）

專家：

IPO重啟以來，投資者參與“打新股”的熱情仍然不減。由于網(wǎng)下配售新股的40%優(yōu)先配售給公募基金和社?；?，散戶投資者中簽率非常低。而且，目前滬深兩個市場的市值是分開計(jì)算的，投資者如果要打新，必須在兩個市場都買入超過1萬元市值標(biāo)準(zhǔn)的股票方能參與，而且計(jì)算方法修改為打新之前20天的平均值，這意味著，如果投資者只有1萬元的市值，但持有時間沒有超過20天的話，還是沒有打新資格的，因此，普通小散戶打新的難度比較大。因此，如您所言，這時候通過申購基金來間接“打新”不失為散戶的最優(yōu)選擇。

但是，證券業(yè)協(xié)會卻出臺相關(guān)規(guī)定：債券基金和以博取一二級市場差價為投資目標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品均不得參與打新；同時，新發(fā)基金產(chǎn)品說明中不能出現(xiàn)“打新”字樣，不能提及或突出“打新”概念。前者縮小了“打新”基金的范圍；后者使得投資者很難找到“打新”基金。endprint

那么，如何尋找“打新”基金呢？我們建議，投資者可以不妨遵循以下兩點(diǎn)。

第一要密切關(guān)注基金公告。

想要鎖定“打新”基金，投資者可以密切關(guān)注兩類公告。一個是在網(wǎng)上發(fā)行的前一個交易日每個新股的《發(fā)行公告》。在這個公告中會列出該新股申購的機(jī)構(gòu)和基金的入圍股份數(shù)。知道了這些數(shù)據(jù)，就能了解哪些基金成功申購到了這只新股，以及這些基金申購的股份數(shù)量多少。另一個是《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售結(jié)果公告》。在這個公告中，上市公司和承銷商會宣布機(jī)構(gòu)和基金具體中簽的股份數(shù)是多少，投資者可以計(jì)算出公募基金的中簽對應(yīng)金額，以及預(yù)計(jì)出對應(yīng)的占基金資產(chǎn)凈值比例。

簡單來說，第一個公告是告訴您有哪些基金以及這些基金分別有多少數(shù)量股份的申購數(shù)入圍這只新股，而第二個公告是告訴您這些基金最后有多少數(shù)量的新股股份數(shù)中簽。通過了解這些數(shù)據(jù)，就能明確哪些基金申購和中簽新股的數(shù)量比較大，在選擇“打新”基金的時候，就可以將主要精力放在這些基金上。

當(dāng)然不是說中了新股的基金就是好的“打新”基金，因?yàn)槌丝椿鹦鹿傻闹泻灁?shù)量，還要看這只基金本身的規(guī)模大小。一般來說，相同中簽新股市值情況下，基金的規(guī)模越小越好，基金規(guī)模越小，新股占基金資產(chǎn)凈值的比例也會越高?；鹨?guī)模大，會攤薄打新收益。同樣打新獲利3000萬元，規(guī)模10億元和100億元的基金，如果不考慮其他股票收益帶來的波動，那么打新收益將使前者凈值提升3%，而后者僅有0.3%。比如1月23日發(fā)行的眾信旅游其發(fā)布的網(wǎng)下配售公告顯示，長城久利保本基金中了170萬股。截至2013年年底，該基金規(guī)模僅7.8億元，170萬股眾信旅游，23.15元的申購價，對應(yīng)近4000萬元，占了2013年年年底該基金資產(chǎn)凈值的5%以上，顯然將會有一定的凈值貢獻(xiàn)。

第二可以關(guān)注全攻全守型混合型基金。

在債券基金被下了“打新”禁令后，混合型基金無疑成了最適合打新的產(chǎn)品，尤其是創(chuàng)新的全攻全守型混合基金。2013年11月，監(jiān)管層對混合型基金股票倉位限制松綁，創(chuàng)新型混合基金股票倉位放松至0～95%，這種靈活的倉位策略使其在IPO重啟后迅速成為新股投資主力。業(yè)內(nèi)人士表示，打新股運(yùn)用的資金越多，效率越高。在擁有打新資格的基金產(chǎn)品中，擁有最多倉位和資金空間的創(chuàng)新型混合基金無疑將是打新受益最大的品種。

對此，投資者可以從剛成立的次新混合基金中淘金。盡管除了國泰淘新在規(guī)定出臺前以“打新”為噱頭進(jìn)行過宣傳，其余次新混合基金均無法明確亮明其 “真實(shí)身份”，然而，投資者仍可通過基金的凈值增長率、成立日、公告，以及申贖限制等信息管中窺豹，搜索到這些“打新”利器。

由于新股申購需要凍結(jié)資金，若大部分基金資產(chǎn)參與打新，其周凈值增長率應(yīng)維持在0%上下，且與股市、債市走勢的相關(guān)性不高。不僅如此，為了防止套利，這類基金也會采取限制大額申購等方式“暗示”投資者。

投資者還可以關(guān)注正在發(fā)行的混合基金。如年初發(fā)行的鵬華品牌傳承靈活配置混合型基金的發(fā)行公告顯示，該基金股票倉位占比0～95%，可由基金經(jīng)理根據(jù)市場情況進(jìn)行倉位的靈活配置。由于倉位靈活的新發(fā)基金沒有歷史包袱，如果適當(dāng)參與打新，有機(jī)會為組合獲取不錯的收益。endprint