◇孫淑萍

當前我國經(jīng)濟在世界經(jīng)濟一體化與經(jīng)濟全球化進程中取得較大發(fā)展，河南作為中國中部地區(qū)重要省份之一在利用外來投資發(fā)展當?shù)亟?jīng)濟過程中取得了巨大效益。外來資本大量流入，緩解了河南省經(jīng)濟發(fā)展進程中的資本短缺，促進了經(jīng)濟轉型升級，從而使河南經(jīng)濟走上了工業(yè)信息化、市場化、國際化三位一體發(fā)展的道路。

一、引言

外來投資對于一國或地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的影響國內(nèi)外學者有代表性表述如下：Blomstrom[1]依據(jù)1960-1995年的數(shù)據(jù)對發(fā)展中國家與發(fā)達國家進行了研究，認為發(fā)達國家的FDI流入量與人均GDP增長之間存在顯著關系，并認為增長與投資率與FDI的關系為高增長導致高的后續(xù)投資率。Balasubramanyam（1996）[2]認為一國經(jīng)濟增長可以吸引FDI，且東道國具有一種充分吸引先進技術的能力時，F(xiàn)DI才對經(jīng)濟增長發(fā)生積極作用。Mody和Wang（1997）[3]通過對中國的有關情況的研究，證實了FDI與教育的相互作用。王志樂（1999）[4]則分析了FDI對中國經(jīng)濟正反兩方面的影響。一方面FDI大量涌入，有效促進了中國經(jīng)濟的繁榮；另一方面，F(xiàn)DI又使得中國企業(yè)普遍缺乏自己的核心技術，過度依賴外部技術。任永菊（2003）[5]根據(jù)中國1983-2002年的相關數(shù)據(jù)，在建立向量自回歸模型的基礎上檢驗外國直接投資與東道國經(jīng)濟增長之間的關系，表明FDI與東道國經(jīng)濟增長之間存在著協(xié)整關系。楊艷紅（2005）[6]運用OLS結果表明，我國每年FDI流量相對于其當年經(jīng)濟規(guī)模的比例每增加l%，相應的GDP就將增加0.216%。陳紹雄（2006）[7]選取1983-2002年之間的數(shù)據(jù)進行分析，對主要的7個數(shù)據(jù)指標進行一元線性回歸，發(fā)現(xiàn)外國直接投資的盲目性導致外資企業(yè)對國內(nèi)某些行業(yè)的壟斷，國內(nèi)的某些行業(yè)自主研發(fā)和創(chuàng)新能力較弱，形成了嚴重的技術依賴，并影響外匯儲備。但針對河南省外來投資的現(xiàn)狀及對本省經(jīng)濟發(fā)展的影響國內(nèi)學者論述較少，本文就此方面作一些探索。

二、河南省外來投資的現(xiàn)狀分析

隨著河南省對外開放程度不斷提高，投資環(huán)境的進一步改善，河南省外來投資的規(guī)模不斷擴大，越來越多的國內(nèi)外經(jīng)濟主體進入中原，參與和服務于河南經(jīng)濟。

（一）河南省外來投資的規(guī)模

河南省外來投資，包括外商直接投資（FDI）和省外境內(nèi)投資兩大組成部分。根據(jù)《河南省統(tǒng)計年鑒》河南省外來投資的總量在逐年增加，從最初出現(xiàn)外商直接投資的1985年的1659.18萬元，1993年的 197043.11萬元，到 2012年的57976294.70萬元。尤其是在2007年以后，河南省外來投資的總量成倍增加，增長速度飛快，隨后就保持在一個較高水平。

圖1河南省外來投資環(huán)比增長率變化趨勢圖

根據(jù)圖1可以看到河南省外來投資歷年環(huán)比增長率從1985年到2012年間總量是在增長，期間增長率出現(xiàn)兩個頂點即1988年和2007年，1998年到2001年間出現(xiàn)了3年的負增長；從1995至2005年這十年增幅較平穩(wěn)；從2008至2012年，外來投資依然保持著比較高的增長，增長幅度也相對穩(wěn)定，并且這一時期出現(xiàn)較大規(guī)模投資基數(shù)。

（二）承接外來投資的分布

1.FDI的分布。從前面統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，河南省外來投資經(jīng)歷了投資規(guī)模從無到有，從小到大，投資領域從點到面，投資形式從單一到多元的發(fā)展，形成了多無化的投資格局。下圖為外商直接投資占外來投資比重，由于1985年至2006年外來國內(nèi)直接投資數(shù)據(jù)缺失，只統(tǒng)計2007年至2012年FDI占外來投資總量比重。

圖2外商直接投資占外來投資比重柱狀圖

根據(jù)圖2可以看到2007年到2012年河南省外商直接投資占外來投資總額的百分比經(jīng)歷了先降后漲又降的一個過程。2007年、2008年、2009年占比在不斷下降；到2010年占比開始回升，并超過2007年，2011年在2010年基礎上繼續(xù)上升，2012年略有下降，為13.30%。不難看出，各年占比相對平穩(wěn)，差距不是很大。

2.河南省外來投資的另外一個來源就是國內(nèi)外來投資，主要是來自于國內(nèi)其他地區(qū)（發(fā)達地區(qū)）的產(chǎn)業(yè)轉移。產(chǎn)業(yè)轉移是指市場經(jīng)濟條件下，產(chǎn)業(yè)由于資源供給、市場需求或競爭優(yōu)勢的變化，通過跨區(qū)域直接投資，從一個地方轉移到另一個地方，一般從發(fā)達地區(qū)向發(fā)展中區(qū)域轉移，是產(chǎn)業(yè)在空間上移動的現(xiàn)象。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉移目前經(jīng)歷了兩個階段，一是由于沿海地區(qū)地理優(yōu)勢、低廉的資源優(yōu)勢（廉價土地價格和勞動力成本）以及國家給予的優(yōu)惠政策措施，從20世紀80年代就承接了國外轉移來的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)了經(jīng)濟的迅速發(fā)展，形成了珠三角和長三角兩大經(jīng)濟帶。二是目前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展較快區(qū)域比如長三角和珠三角已進入工業(yè)化中后期，形成了依托高新技術為基礎的高精端產(chǎn)業(yè)。相對一些傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)由于受資源約束，競爭優(yōu)勢已不存在，需向內(nèi)地轉移。這樣就為河南省提供了承接國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉移的時機。河南省采取了一系列的政策和項目支持，吸引了大批省外資本來河南投資，從而也促進了河南產(chǎn)業(yè)升級換代，促進了河南經(jīng)濟發(fā)展。

三、外來投資的效應

（一）外來投資對河南省經(jīng)濟發(fā)展的正效應

假設Y為年度國民收入，I為當年度新增投資，m為資金產(chǎn)出比率，即每單位投資的增長所引致的國民收入增長比率，n表示非技術因素系數(shù)[8]。外來投資對經(jīng)濟引致增長量可表示為：

△y=m·I+n·Y

△y為經(jīng)濟增量，m·I表示由新增投資引致的經(jīng)濟增量，n·Y表示非技術因素引致的經(jīng)濟增量

△y/Y=m·I/Y+n → g=m·R+n

其中g為經(jīng)濟增長率，R表示投資率

由上式可以看出，在資金產(chǎn)出系數(shù)m、非技術因素系數(shù)保持不變的情況下，外來投資總量與國民收入增長保持同步增長。即外來投資總量是經(jīng)濟增長的決定因素。

（二）外來投資存在的問題

1.外來投資規(guī)模較小。根據(jù)前面提供資料看，河南省外來投資規(guī)模從1985年至2012年呈逐年上升趨勢，并在2007年后達到飛速發(fā)展，到2012年外來投資總額達到7976294.70萬元。但河南省作為一個中部重要省份與其它省份相比，外來投資總體規(guī)模較小。比如江西省2001年實際利用外資已達309.333萬美元，遼寧省在2000年，實際利用外資更是已達3380400萬元。

2.產(chǎn)業(yè)結構失衡。從歷年《河南省統(tǒng)計年鑒》提供數(shù)據(jù)表明，歷年間河南省外來投資產(chǎn)業(yè)分布都是制造業(yè)一支獨大，年均投資額264397億元，尤其是2007年后開始快速增長，遠遠超出其他產(chǎn)業(yè)，2012年達到673425億元，其次是房地產(chǎn)業(yè)，電力、建筑業(yè)、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)，2012年投資額為99831億元 ；再次是交通運輸、倉儲及郵政業(yè)，2012年投資額為58535億元，批發(fā)和零售業(yè)2012年為49750億元，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)2012年投資額為41573億元；而信息類產(chǎn)業(yè)、金融、教育、文化、衛(wèi)生等產(chǎn)業(yè)極低，最高的制造業(yè)與最低的衛(wèi)生業(yè)投資能相差580多倍，可見產(chǎn)業(yè)間差異之大。

3.引進外資存在技術依賴問題。在河南省以合資方式引進的外資中，硬件技術的引進占絕大比重，如偏重于成套機器設備進口，而技術許可、管理經(jīng)驗、研發(fā)能力以及技術咨詢服務等軟件技術引進的不多，在技術引進方面未能及時消化和吸收，造成利用效率低下資源浪費情況嚴重，河南企業(yè)對外來投資方存在技術依賴情況。同時，F(xiàn)DI通過大規(guī)模資金、技術投資形成的競爭優(yōu)勢易導致市場壟斷[9]。

4.引資方式單一，外商直接投資比例大，間接投資比例小。河南省外來投資的項目多是采用直接投資形式，如通過獨資注冊設立項目進行直接投資，或通過收購兼并當?shù)仄髽I(yè)控制企業(yè)經(jīng)營管理權，或設立享有完全控股的子公司，或與當?shù)剡M行合資經(jīng)營、合作經(jīng)營等，而外商通過購買當?shù)仄髽I(yè)資本證券來融資獲利間接投資形式較小，河南當?shù)厣鲜泄救谕ㄍ赓Y比例少，走出國門到海外資本市場籌資更少，同時為河南實體經(jīng)濟提供中長期貸款外商較少。

（三）外來投資的負效應

外來投資的負效應主要體現(xiàn)在對生態(tài)環(huán)境的影響。河南作為農(nóng)業(yè)大省有著豐富的良田和耕地，某些地區(qū)在開發(fā)引資的時候，侵占大量耕地對農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境造成破壞；同時在引進外來投資過程中只追求引進資金的數(shù)量，不注意項目的質(zhì)量，使很多高污染的行業(yè)進入河南，如化工、紡織、化學制品、IT產(chǎn)品制造及廢棄物遺棄等，都不同程度地污染當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境。

四、利用外來投資促進河南發(fā)展的政策建議

（一）擴大外來投資規(guī)模，加大對外開放力度。河南作為人口第一大省，農(nóng)業(yè)大省和重要的工業(yè)經(jīng)濟大省，其對外開放力度及引資規(guī)模遠遠不如周邊省份，更趕不上東南沿海地區(qū)，提高利用外資的規(guī)模和質(zhì)量，關系到河南經(jīng)濟社會發(fā)展大局，所以結合河南實際，應解放思想開拓思路，擴大開放領域，加大引資力度。具體來講，減少外資準入限制條件，簡化審批手續(xù)；對列入國家《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》的鼓勵類外商投資項目和《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》中屬于河南省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的外商投資項目，優(yōu)先安排上馬[10]；拓寬吸引外資的渠道和領域，鼓勵外資參與國有企業(yè)改組改造，促進體制和機制創(chuàng)新；打破壟斷行業(yè)對外資進入的限制，以合資合作等形式參與投資；河南地方政府應轉變職能，減少對引進項目的行政審批程序，發(fā)揮中介服務職能；優(yōu)化招商引資環(huán)境，增加對外來投資的吸引力，加強產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群招商引資，發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢。

（二）優(yōu)化外來投資產(chǎn)業(yè)結構，擴大投資開放的領域。結合河南經(jīng)濟發(fā)展實際需要限制低端制造業(yè)引進規(guī)模，鼓勵外資投向高端制造業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、電子信息、汽車、新能源和新材料以及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)；在服務領域鼓勵外商投向金融、物流、健康、教育、旅游、醫(yī)療、咨詢服務、文化產(chǎn)業(yè)等現(xiàn)代服務業(yè)；在農(nóng)業(yè)領域鼓勵外商投向農(nóng)產(chǎn)品精深加工、設施農(nóng)業(yè)等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。

（三）加大外商間接投資比例。鼓勵河南省內(nèi)上市公司積極引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，實行股權投資實現(xiàn)資源優(yōu)化及合理配置，提高上市公司經(jīng)營效益；鼓勵企業(yè)境外上市，充分利用境外資本市場籌集資金；改善金融投資環(huán)境，鼓勵外資金融機構到河南設立分支機構，為河南經(jīng)濟提供融資服務業(yè)務，提高河南金融業(yè)融資服務水平；利用BOT、創(chuàng)業(yè)投資（或稱風險投資）、租賃融資等投資方式服務河南經(jīng)濟。

（四）利用FDI技術溢出提升自主創(chuàng)新能力。鼓勵外商投資服務外包產(chǎn)業(yè)，引入先進技術和管理經(jīng)驗；鼓勵跨國公司采用非獨資形式在豫進行R＆D投資；加強產(chǎn)業(yè)配套、提高產(chǎn)業(yè)集聚能力，利用產(chǎn)業(yè)集群效應來加大技術溢出效應；鼓勵外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)加強研發(fā)合作和技術交流；加強產(chǎn)、學、研結合，完善高新技術產(chǎn)業(yè)鏈。通過以上途徑來提升河南企業(yè)技術創(chuàng)新能力和研發(fā)水平，從而使河南經(jīng)濟自主創(chuàng)新能力上一個新臺階。

（五）改善投資環(huán)境。投資環(huán)境建設是衡量一個地區(qū)思想解放程度的重要標志，加強投資硬環(huán)境建設，主要體現(xiàn)在建立完善和先進的基礎設施建設，同時加大生態(tài)環(huán)境保護投入，嚴格控制企業(yè)排污，營造良好自然環(huán)境吸引外資；加強投資軟環(huán)境建設，主要體現(xiàn)在創(chuàng)造良好的法制環(huán)境，維護外商投資企業(yè)的合法權益。打造服務型政府，改進政府工作作風，轉變政府職能，提高為企業(yè)服務效率。建立良好的人才環(huán)境，創(chuàng)建能吸引人才、留住人才的用人機制。提高社會文化、教育環(huán)境，樹立“以人為本”、終身教育的理念。

[1]Blomstrom Convergeneein M.afid Development[J]，Paris，E..Multinational Mexieo[J]，Oxford University Corporations and Produetivity Press，1994.

[2]Balasubramanyam，VN.，SaPsford，D.Foreign Direet Investment and Growth in Countries[J].The Eeonomie Jooal，1996，Vol.IO6，PP.92一105.

[3]Mody，A.，&wang，F(xiàn).Y （1997）.Explaining industrial gowthineoastal China：eeonomiere forms and what else?[J]World Bank Eeonomie Review，11，293-325.

[4]王志樂.跨國公司的戰(zhàn)略調(diào)整與企業(yè)改革〔J〕.中外管理導報，1999,（3）:18—20.

[5]任永菊.外國直接投資與中國經(jīng)濟增長之間關系的實證分析〔J〕.經(jīng)濟科學，2003,（5）:113—120.

[6]楊艷紅.外貿(mào)政策、外商直接投資與中國經(jīng)濟增長〔J〕.世界經(jīng)濟研究，2005,（11）:11—15.

[7]陳紹雄.FDI對中國經(jīng)濟發(fā)展作用的經(jīng)濟學分析〔J〕.市場論壇，2006,（1）:19—21.

[8]李政.外來投資對徐州社會發(fā)展的影響研究——基于文化、社會環(huán)境與社會保障的分析 [D].南京：河海大學商學院，2007.6.

[9]屈明穎.對 FDI及其優(yōu)惠政策的反思[J].經(jīng)濟問題，2006,（1）:11-13.

[10]河南省人民政府關于進一步做好利用外資工作的實施意見（豫政[2010]55號）[Z].河南省人民政府辦公廳，2010.