內(nèi)容摘要：中國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)決定了未來一個(gè)時(shí)期內(nèi)對(duì)資源需求持續(xù)增加，需要中國(guó)企業(yè)通過對(duì)外直接投資（OFDI）為未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展保障廉價(jià)而穩(wěn)定的資源供應(yīng)，但中國(guó)企業(yè)面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)突出。文章指出，可通過政府構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防控體系，企業(yè)充分評(píng)估政治風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法的作用，用軟實(shí)力消除“資源詛咒”，開展資源外交等措施來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：中國(guó)企業(yè) 資源型 對(duì)外直接投資 政治風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)企業(yè)資源獲取型OFDI面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)

（一）東道國(guó)政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)主要源于東道國(guó)政治和社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境在投資項(xiàng)目協(xié)議簽署后所發(fā)生的改變，東道國(guó)政府政策的不斷改變和不可預(yù)見的社會(huì)經(jīng)濟(jì)變化可能導(dǎo)致東道國(guó)政府威脅或真正地對(duì)中國(guó)企業(yè)資產(chǎn)征用或沒收，或政府違約。即使在國(guó)際多邊協(xié)調(diào)機(jī)制下，征收發(fā)生的可能性不大，但東道國(guó)政府仍會(huì)采取其它各種政策措施來限制中國(guó)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。當(dāng)前，主要表現(xiàn)為：一是東道國(guó)政府以違法為由強(qiáng)制征收。一些資源國(guó)為了迫使中國(guó)企業(yè)提供更好的條款或收回資源開采權(quán)，對(duì)中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行全面調(diào)查，并以違約違法的理由國(guó)有化?；蛘邧|道國(guó)利益集團(tuán)看中中國(guó)企業(yè)的資產(chǎn)，策劃、調(diào)動(dòng)政府有關(guān)部門以違法、甚至羅列的根本不成立的罪名明目張膽地沒收中國(guó)企業(yè)資產(chǎn)。二是東道國(guó)政府換屆毀約。在法制尚不健全的國(guó)家，特別是在執(zhí)政黨更換頻繁、缺乏政策連貫性的一些亞非拉國(guó)家，新政府上臺(tái)后往往對(duì)上屆政府執(zhí)政期間簽署的合同多方刁難，甚至單方面中止上屆政府簽署生效且已實(shí)施的合同或協(xié)議。

（二）東道國(guó)政局動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)企業(yè)資源獲取型OFDI大多位于非洲、中東、中亞和南美等容易出現(xiàn)政局動(dòng)蕩的地區(qū)，東道國(guó)不同政治力量的消長(zhǎng)，政局的動(dòng)蕩，各種政治勢(shì)力的抵制，使得中國(guó)企業(yè)投資項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)難以為繼。

（三）第三方干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)資源獲取型OFDI企業(yè)主要是大型國(guó)有企業(yè)，國(guó)企的決策機(jī)制、投融資的成本及其投資戰(zhàn)略等容易被西方國(guó)家曲解，西方媒體渲染中國(guó)威脅論和國(guó)企紅色化，把商業(yè)行為歪曲成政治行為。尤其是在國(guó)際政治博弈的影響下，總受到東道國(guó)之外的第三方勢(shì)力，特別是實(shí)力強(qiáng)大的第三國(guó)的干預(yù)。如，中緬兩國(guó)2009年簽署了《關(guān)于合作開發(fā)緬甸水電資源的框架協(xié)議》，中電投集團(tuán)于2009年12月開工建設(shè)密松水電站。隨著緬甸的政治轉(zhuǎn)型，2011年9月30日，緬甸政府沒有經(jīng)過有關(guān)程序，以民意反對(duì)為由突然宣布擱置密松水電項(xiàng)目，這背后深層次的問題可能有來自西方的壓力。

（四）安保風(fēng)險(xiǎn)

亞非拉地區(qū)多存在種族矛盾、宗教沖突和復(fù)雜的殖民文化，以及國(guó)際上的民族主義、極端主義和恐怖主義三股勢(shì)力興風(fēng)作浪，中國(guó)企業(yè)又沒有融入到當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化體系中，與當(dāng)?shù)卣兔癖娪秩狈τ行贤?。一旦東道國(guó)發(fā)生騷亂或政權(quán)更迭，中國(guó)企業(yè)的境外人員和資產(chǎn)安全就會(huì)受到嚴(yán)重威脅，中國(guó)工人和公司往往成為暴徒襲擊最多的對(duì)象，反政府武裝力量也把中國(guó)工作人員和設(shè)施當(dāng)成目標(biāo)，中國(guó)企業(yè)安保風(fēng)險(xiǎn)正步入高發(fā)期。

中國(guó)企業(yè)資源獲取型OFDI政治風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）資源民族主義的興起

近年來，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日趨復(fù)雜多變，亞非拉地區(qū)出現(xiàn)新一輪政治局勢(shì)變化，“新殖民主義”聲音盛行，資源民族主義興起。在中國(guó)企業(yè)尚未與東道國(guó)政府、當(dāng)?shù)孛癖娦纬闪己玫幕ダ糙A機(jī)制下，一些東道國(guó)形成了中國(guó)實(shí)行“新殖民主義”的觀點(diǎn)，從而出臺(tái)了嚴(yán)格限制中國(guó)在某些領(lǐng)域的投資比例，或沒收中國(guó)企業(yè)資產(chǎn)等措施；民眾日漸對(duì)中國(guó)企業(yè)產(chǎn)生不滿情緒，反華情緒升溫。之前被視為礦業(yè)投資樂園的非洲，如今已出現(xiàn)了很多障礙，如剛果（金）、科特迪瓦、津巴布韋等國(guó)家都提高了礦業(yè)的稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，有的提出本國(guó)企業(yè)的股份要達(dá)到51%，上述趨勢(shì)正逐漸向蒙古國(guó)、印度、塔吉克斯坦等亞洲國(guó)家蔓延。

（二）中國(guó)企業(yè)偏向于走“上層路線”

中國(guó)企業(yè)OFDI是基于人與人之間的信任基礎(chǔ)，而不是基于一個(gè)合同、制度或法律文件的保護(hù)。對(duì)東道國(guó)社會(huì)變局和公民訴求缺乏了解，對(duì)政局走勢(shì)缺乏準(zhǔn)確預(yù)判，只是戰(zhàn)略偏隘地執(zhí)行“上層路線”，當(dāng)東道國(guó)進(jìn)行政治與經(jīng)濟(jì)改革時(shí)，不確定的前景使中國(guó)企業(yè)面臨挑戰(zhàn)。另外，走“上層路線”的做法使當(dāng)?shù)卣賳T及其盟友所獲利潤(rùn)爆炸性增長(zhǎng)，而項(xiàng)目實(shí)施中的不規(guī)范甚至是腐敗問題，導(dǎo)致部分底層人民生活困難，結(jié)果中國(guó)企業(yè)得不到當(dāng)?shù)孛癖姷闹С帧?/p>

（三）“中國(guó)特色”企業(yè)管理模式

一些中國(guó)企業(yè)管理者不了解東道國(guó)當(dāng)?shù)貒?guó)情民風(fēng)，無視當(dāng)?shù)氐姆?，?xí)慣采取剝奪勞工權(quán)益的“中國(guó)特色”企業(yè)管理模式，一味套用國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)。在非洲，不少中國(guó)企業(yè)由于沒有處理好勞資關(guān)系釀成罷工、示威甚至流血沖突。

（四）中國(guó)企業(yè)忽視國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法的作用

中國(guó)企業(yè)的資源獲取型OFDI總遭到一些批評(píng)，如抨擊中國(guó)企業(yè)唯利是圖，罔顧人權(quán)保護(hù)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和社會(huì)責(zé)任，甚至指責(zé)中國(guó)推行所謂“新殖民主義”。這雖有復(fù)雜的政治、經(jīng)濟(jì)和意識(shí)形態(tài)因素，但也與中國(guó)企業(yè)忽視蓬勃興起的國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法規(guī)則的作用密切相關(guān)。目前，國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法直接為公司和企業(yè)規(guī)定行為準(zhǔn)則和指引，往往體現(xiàn)了國(guó)際社會(huì)的主流意見和趨勢(shì)，遵循的企業(yè)能夠借此獲得良好的聲譽(yù)，而不遵循的企業(yè)則可能面臨公眾的懷疑乃至譴責(zé)。中國(guó)企業(yè)由于對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法規(guī)則缺乏足夠的了解和認(rèn)識(shí)，忽視國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法規(guī)則的作用，公共外交能力欠缺，宣傳工作不到位，即使為東道國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，但只做不說，不能引起當(dāng)?shù)孛癖姷年P(guān)注；或者社會(huì)責(zé)任意識(shí)淡薄，以致屢遭西方媒體的披露。

（五）中國(guó)政府保護(hù)海外投資利益的能力和手段較弱

中國(guó)政府針對(duì)企業(yè)海外投資的政策措施零星破碎，缺乏系統(tǒng)性，各類支持政策總計(jì)不到20項(xiàng)，還被部門支離分割，保護(hù)海外投資利益的能力和手段還不強(qiáng)。在仍然遵循叢林法則的當(dāng)代國(guó)際社會(huì)，中國(guó)一方面顯得無能為力，另一方面本身就是許多國(guó)際沖突的隱含目標(biāo)，以致一些東道國(guó)政府惡意損害中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益或?qū)ψ璧K中國(guó)企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的勢(shì)力態(tài)度曖昧，退讓放任。endprint

中國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)資源獲取型OFDI政治風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）政府職能部門要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防控體系

商務(wù)部等政府職能部門要為企業(yè)構(gòu)建一套“走出去”風(fēng)險(xiǎn)防控體系：要幫助企業(yè)科學(xué)考察和評(píng)估東道國(guó)投資環(huán)境政治風(fēng)險(xiǎn)，建立監(jiān)控和預(yù)警系統(tǒng)，測(cè)試各國(guó)政治制度穩(wěn)定指數(shù)和政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)；加強(qiáng)監(jiān)測(cè)、分析、研判熱點(diǎn)地區(qū)的安全形勢(shì)，及時(shí)發(fā)布境外安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；對(duì)到高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家投資項(xiàng)目的安全審核到位；定期發(fā)布對(duì)外投資合作國(guó)別地區(qū)指南，給企業(yè)防范境外風(fēng)險(xiǎn)提供指導(dǎo)；構(gòu)建多層次的培訓(xùn)體系，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)決策層、管理層和出境工作人員的安全培訓(xùn)；指導(dǎo)企業(yè)完善境外安全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和流程；推進(jìn)雙邊和多邊的投資協(xié)定框架和體系的建立，強(qiáng)化國(guó)際投資合作與協(xié)調(diào)。此外，要成立民間對(duì)外投資基金進(jìn)行投資，既可融合國(guó)內(nèi)外的金融資源和人才優(yōu)勢(shì)，而且能更好地淡化政治色彩，展現(xiàn)商業(yè)形象。

（二）要充分評(píng)估OFDI政治風(fēng)險(xiǎn)

在投資前要充分了解投資選擇地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、宗教、文化、習(xí)俗等環(huán)境，分析研判其總體政治形勢(shì)，重點(diǎn)評(píng)估對(duì)中國(guó)企業(yè)的政策及其走向和選擇程序，特別是要了解退出政策，避免“投資容易，撤資難”問題，把握好投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)。不宜過度依賴國(guó)際投行等中介，因?yàn)橹薪橐酝瓿赏顿Y交易為收費(fèi)前提，中介可能會(huì)受利益驅(qū)動(dòng)而人為降低對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估?？山柚诋?dāng)?shù)赜袑I(yè)優(yōu)勢(shì)的第三方輔助調(diào)查、公關(guān)，解決信息不對(duì)稱的問題，尤其是聘請(qǐng)投資顧問。從提供咨詢服務(wù)能力的角度選擇投資顧問，投資顧問的傭金不應(yīng)與投資交易完成后的金額掛鉤，而要按照工作進(jìn)程和時(shí)間支付，以免投資顧問面臨潛在道德和商業(yè)利益的沖突。

（三）發(fā)揮國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法的作用

中國(guó)企業(yè)要對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法，特別是公司治理領(lǐng)域的國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法規(guī)則進(jìn)行系統(tǒng)研究、整理和歸納，分析遵循和不遵循的利弊所在。對(duì)于那些不太可能會(huì)對(duì)中國(guó)企業(yè)利益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性不利影響的國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法規(guī)則，應(yīng)予以遵循；而對(duì)于那些確實(shí)不利的規(guī)則，應(yīng)盡量從技術(shù)性、而不是價(jià)值判斷的角度尋找不便遵循的理由，而不是簡(jiǎn)單地回避或拒絕，應(yīng)通過企業(yè)網(wǎng)站等方式表明對(duì)這些規(guī)則的態(tài)度，并嘗試解釋不采納的原因。同時(shí)，中國(guó)政府要積極參與乃至引領(lǐng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)軟法規(guī)則的制定和修改，從被動(dòng)地接受（或不接受）規(guī)則向主動(dòng)地變更乃至創(chuàng)制規(guī)則轉(zhuǎn)變。

（四）用軟實(shí)力消除“資源詛咒”

在資源獲取型OFDI中由價(jià)值觀、企業(yè)文化、公司管理、信譽(yù)、社會(huì)責(zé)任等構(gòu)建起來的軟實(shí)力的作用不容忽視，中國(guó)企業(yè)要培育并最有效地展示自己的軟實(shí)力：一要轉(zhuǎn)變“上層路線”思維。長(zhǎng)期以來，中國(guó)企業(yè)只走東道國(guó)政府官員的“上層路線”，卻不關(guān)注民間社會(huì)的認(rèn)可，以致于得不到民眾的支持。應(yīng)同時(shí)加強(qiáng)“下層路線”，樹立中國(guó)企業(yè)在東道國(guó)的民間基礎(chǔ)。二要參與塑造主流意見，樹立良好公眾形象。中國(guó)企業(yè)尤其是有政府背景的央企容易被資源國(guó)質(zhì)疑，要組建專職的公共部門負(fù)責(zé)維護(hù)在當(dāng)?shù)氐男蜗?，通過與東道國(guó)智庫(kù)、前政府官員和記者等第三方合作的方式塑造東道國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)的主流意見，營(yíng)造中國(guó)企業(yè)對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)及民眾有益的政治氛圍和友好形象。三要加強(qiáng)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的融合。要提升在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的根植性，讓一些當(dāng)?shù)仄髽I(yè)融入中國(guó)企業(yè)資源獲取型OFDI的價(jià)值鏈條，避免“飛地經(jīng)濟(jì)”現(xiàn)象，使中國(guó)企業(yè)與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)融為一體，才能獲得當(dāng)?shù)卣С?。四要履行社?huì)責(zé)任。針對(duì)東道國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)運(yùn)作的誤解，中國(guó)企業(yè)在了解當(dāng)?shù)卣吆兔袂檩浾摵?，?yīng)通過當(dāng)?shù)氐闹饕襟w和特定的網(wǎng)絡(luò)對(duì)政府、民眾進(jìn)行分層次、分階段與分重點(diǎn)的溝通，在最短的時(shí)間內(nèi)作出解釋或澄清；采取有策略的溝通技巧，充分收集各利益方的不同訴求點(diǎn)，謀求共贏；遵守國(guó)際規(guī)則，按國(guó)際慣例及市場(chǎng)化手段經(jīng)營(yíng)，積極參加當(dāng)?shù)毓婊顒?dòng)，參與社區(qū)建設(shè)等培育社區(qū)支持力量，履行好社會(huì)責(zé)任，尋求基層民眾支持，從根本上消除“資源詛咒”。

（五）尋求與國(guó)際公司和海外華商合作開發(fā)

在全球OFDI以私有企業(yè)為主導(dǎo)的整體趨勢(shì)下，中國(guó)企業(yè)應(yīng)尋求與第三國(guó)企業(yè)聯(lián)合投資，引入一定比例的外資。通過向國(guó)際性的保險(xiǎn)公司購(gòu)買與防御政治風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的保險(xiǎn)，增加一個(gè)他國(guó)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，一旦出了問題，也能通過國(guó)際輿論造勢(shì)，比中國(guó)企業(yè)自己?jiǎn)未颡?dú)斗要更有巧力。此外，還可尋求與海外華商合作。海外華商熟悉駐在國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)則，能較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)和判斷資源獲取型投資的發(fā)展前景，可幫助中國(guó)企業(yè)避免盲目投資；而且海外華商與當(dāng)?shù)卣?、商界有密切往來，有幫于中?guó)企業(yè)融入當(dāng)?shù)刂髁魃鐣?huì)，消除文化差異，減少投資摩擦。

（六）選擇國(guó)際保安機(jī)構(gòu)保障境外資產(chǎn)和人身安全

面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的政治環(huán)境和不同國(guó)家的法律準(zhǔn)入，中國(guó)企業(yè)不可能荷槍實(shí)彈地保護(hù)自己?？膳c當(dāng)?shù)氐谋０矙C(jī)構(gòu)合作，同時(shí)派出自己的“安全官”，由“安全官”負(fù)責(zé)指揮現(xiàn)場(chǎng)的保安行動(dòng)。保安機(jī)構(gòu)本土化合作不僅可回避政策以及政治方面的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)準(zhǔn)入等一系列法律風(fēng)險(xiǎn)，減少人員傷亡的風(fēng)險(xiǎn)及減少成本投入；而且，當(dāng)?shù)匾涣鞯谋０矙C(jī)構(gòu)通常都有深厚的高層背景，這有助于為服務(wù)對(duì)象提供更為及時(shí)準(zhǔn)確的信息、有效的安全咨詢和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

（七）開展資源外交

當(dāng)中國(guó)企業(yè)資源獲取型OFDI與東道國(guó)或第三國(guó)的利益產(chǎn)生沖突，中國(guó)政府在堅(jiān)持自己原則立場(chǎng)的前提下，既不要刻意回避獲取資源的利益訴求，又要表達(dá)好創(chuàng)建與東道國(guó)共贏機(jī)制的良好愿望。如果中國(guó)企業(yè)因?yàn)橐恍┱位囊蛩卦馐艿讲还降拇龊筒缓侠淼膿p失，政府要通過政府間協(xié)調(diào)談判發(fā)力，必要時(shí)應(yīng)采取反制措施。

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