王輝

摘 要：影響資本充足性的因素主要有整個(gè)國(guó)家銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、銀行的信譽(yù)、銀行資產(chǎn)的質(zhì)量、銀行負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、法律制度等因素。主要闡述了銀行資本充足性的主要測(cè)定指標(biāo)以及測(cè)定方法等問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足性；影響因素；測(cè)定指標(biāo)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）17-0224-02

資本量是否充足是銀行能否健康、穩(wěn)定地經(jīng)營(yíng)的重要標(biāo)志。資本量不足，一般是銀行盈利性與安全性失衡所致。為追求利潤(rùn)，過(guò)度擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、盲目發(fā)展表外業(yè)務(wù)等，這些做法可能造成銀行資本量相對(duì)不足，加大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行資本量的充足性同時(shí)包含資本適度的含義，保持過(guò)多的資本也無(wú)必要。這是因?yàn)楦哔Y本量會(huì)帶來(lái)高資本成本，尤其是權(quán)益資本成本，資本的綜合成本高于吸收存款的成本，由此降低了銀行的盈利性；同時(shí)，過(guò)高的資本量反映了銀行可能失去較多的投資機(jī)會(huì)，缺乏吸收存款和收回貸款的能力。所以，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資本充足性是資本適度，并非越多越好。

合理的資本結(jié)構(gòu)可以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。

核心資本在資本總額中所占的比重直接影響銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)模不同的商業(yè)銀行其資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該有所區(qū)別，小銀行為吸引投資者及增強(qiáng)其金融靈活性，可主要以普通股充當(dāng)資本；而大銀行則可相對(duì)擴(kuò)大資本性債券的比例，以降低資本的使用成本。資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)的影響。在貸款需求不足而存款供給相對(duì)充分時(shí)，銀行增資的方式應(yīng)以增加附屬資本為主；反之，要采取增加核心資本的做法。

一、影響資本充足性的因素

（一）整個(gè)國(guó)家銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家商業(yè)循環(huán)周期波動(dòng)中，不同的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)階段對(duì)銀行資本充足度的影響不同。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，國(guó)內(nèi)需求增加，工商企業(yè)再生產(chǎn)進(jìn)行順利，市場(chǎng)交易活躍，銀行的存款由于客戶(hù)資金的充裕和資金周轉(zhuǎn)順暢而穩(wěn)定地增長(zhǎng)，客戶(hù)不會(huì)突然大規(guī)模提走存款。由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，工商企業(yè)破產(chǎn)的可能性較小，銀行放款出現(xiàn)壞賬的可能性也很小，銀行證券投資獲益頗豐。銀行在繁榮時(shí)期承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較少，資產(chǎn)質(zhì)量較高，負(fù)債來(lái)源較穩(wěn)定，銀行保持相對(duì)少量的資本；反之，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期，銀行則保持較充足的資本以應(yīng)付各種意外事件的沖擊。銀行所處區(qū)域的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)銀行的資本量也有影響。經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融體系健全，銀行業(yè)務(wù)廣泛，銀行資金來(lái)源充裕。盡管銀行資本會(huì)由于銀行的發(fā)展而不斷增加，由于銀行存款和其他負(fù)債不斷擴(kuò)大，銀行資本在銀行總負(fù)債中的比重會(huì)不斷下降。越是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的銀行，資本需要量就越會(huì)相對(duì)減少。而在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，由于資金短缺，銀行籌集資金困難，所以，需要以更多的自有資本來(lái)保證銀行的正常經(jīng)營(yíng)。

（二）銀行的信譽(yù)

資本量是決定銀行信譽(yù)高低的重要因素，而銀行信譽(yù)又影響銀行應(yīng)保持的資本量。若一家銀行的資本基礎(chǔ)雄厚，經(jīng)營(yíng)有方，信譽(yù)較高，社會(huì)公眾對(duì)銀行比較信任，會(huì)把富裕的資金存放在此銀行，銀行就有較充足的資金來(lái)源。在經(jīng)濟(jì)不景氣、金融體系出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，由于銀行信譽(yù)較高，存款人不會(huì)大規(guī)模地提款，甚至?xí)捎趶男抛u(yù)低的銀行提走資金轉(zhuǎn)存至該銀行，使該銀行資金充實(shí)，于是此銀行可持有較少量的資本：反之亦然。

（三）銀行資產(chǎn)的質(zhì)量

銀行獲利的重要來(lái)源在于資產(chǎn)的收益率，因此，銀行管理者和股東都非常注重資產(chǎn)的質(zhì)量。資產(chǎn)的質(zhì)量是資產(chǎn)提供收益能力的大小和風(fēng)險(xiǎn)的高低。資產(chǎn)質(zhì)量的好壞決定銀行可能發(fā)生虧損額多少，從而影響銀行應(yīng)持資本的數(shù)量。若一家銀行資產(chǎn)的質(zhì)量較高，資產(chǎn)提供的收益較多，虧損的可能性較小，銀行資產(chǎn)的收益就足以彌補(bǔ)可能發(fā)生的小額損失，而不必動(dòng)用資本來(lái)彌補(bǔ)虧損，就可以持有相對(duì)較少數(shù)量的資本；反之，若一家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較低，資產(chǎn)的收益較差可能出現(xiàn)大額虧損，這家銀行就要持有較多的資本儲(chǔ)備。

（四）銀行負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)

銀行負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)是決定銀行資本數(shù)量的另一因素。銀行不同負(fù)債種類(lèi)的期限不同，銀行的活期存款負(fù)債客戶(hù)可隨時(shí)憑支票提取，銀行要保持較多的資本以滿足存款人的提款要求；銀行發(fā)行的短期融資債券由于債券的到期日較短，銀行在短期內(nèi)仍要保持較多數(shù)量的資本；銀行的定期存款，儲(chǔ)蓄存款負(fù)債，由于存款人不能隨時(shí)提款，此部分資金來(lái)源比較穩(wěn)定，銀行可保持較少的資本；銀行發(fā)行的長(zhǎng)期融資債券由于期限，在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)可視為波動(dòng)性較小、資金來(lái)源穩(wěn)定的負(fù)債，因此，銀行持有少量資本即可滿足這部分負(fù)債的還本付息要求。

（五）法律制度因素

相關(guān)銀行法律制度不但直接影響著銀行資本需要量，還有些法律制度對(duì)銀行資本需要量有間接的影響。對(duì)銀行資本需要量具有直接影響的，是關(guān)于銀行登記注冊(cè)都有比較詳細(xì)的法律條文規(guī)定，如規(guī)定銀行創(chuàng)辦者的資格、開(kāi)設(shè)銀行的地域可否設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等。關(guān)于銀行注冊(cè)法規(guī)中很重要的一條是規(guī)定銀行注冊(cè)資本的最低限額，達(dá)不到銀行資本最低限額，金融管制部門(mén)不予注冊(cè)。國(guó)家的銀行法、稅法、存款保險(xiǎn)制度等都直接或間接影響著銀行資本量。

二、銀行資本充足性的測(cè)定

銀行資本充足性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的多樣化，使得銀行資本充足性的測(cè)定成為一項(xiàng)復(fù)雜的工作。隨著銀行經(jīng)營(yíng)、理財(cái)目標(biāo)的變化及銀行資本管踐的發(fā)展，銀行資本充足性的測(cè)定指標(biāo)和方法趨于合理和科學(xué)。

（一）主要測(cè)定指標(biāo)

1.資本與存款比率

這是最傳統(tǒng)的用來(lái)衡量銀行資本的指標(biāo)。它表明銀行資本對(duì)存款的耐力程度，為避免銀行發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行要保持一定的比率。

2.資本與總資產(chǎn)比率

該比率一般要求在8%左右，而該指標(biāo)未能慮及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)資本需要量的影響。以短期證券、短期貸款為主體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)在長(zhǎng)期貸款、投資占主導(dǎo)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之上，其對(duì)資本的需求不同。資本與總資產(chǎn)比率不能反映以上差異，所以，難以形成一個(gè)公認(rèn)的資本與資產(chǎn)總量比率。endprint

3.資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率

隨著銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加，原先的資本與資產(chǎn)比率越來(lái)越顯示其不足。商業(yè)銀行設(shè)計(jì)了資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率，以此說(shuō)明商業(yè)銀行的資本是否充足。一般認(rèn)為，該比率至少要達(dá)到15%以上。比率中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指不包括商業(yè)銀行第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)。只有這些資產(chǎn)才有必要考慮其保障程度。這一指標(biāo)將不必用資本給予保障的資產(chǎn)排除在外，較多體現(xiàn)了資本“抵御資產(chǎn)意外損失”的功能。該指標(biāo)比前兩個(gè)指標(biāo)更具有科學(xué)性。

（二）測(cè)定方法

1.分類(lèi)比率法

（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、存放同業(yè)、短期國(guó)債及第一、第二級(jí)準(zhǔn)備金等流動(dòng)性很強(qiáng)的資產(chǎn)。這類(lèi)資產(chǎn)流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)極低，不需要資本作保障。

（2）風(fēng)險(xiǎn)較小資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)較小資產(chǎn)包括5年期以上政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、安全性較好的信用擔(dān)保貸款等風(fēng)險(xiǎn)小于一般資產(chǎn)的貸款和投資。此資產(chǎn)的流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)小，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)定為5%，要求5%的資本保障。

（3）普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。此資產(chǎn)主要包括除政府公債之外的證券投資和證券貸款，其風(fēng)險(xiǎn)較大，流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)定為12%。

（4）風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)。主要包括那些對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差、信用水平較低和擔(dān)保不足的債務(wù)人的貸款。這類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為20%。

（5）有問(wèn)題資產(chǎn)。這類(lèi)資產(chǎn)主要包括超過(guò)償付期限的貸款和可疑貸款。銀行持有的此類(lèi)資嚴(yán)遭損失的概率較大。

（6）虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。前者是銀行投入的由于損失而不可能回來(lái)的資產(chǎn)；固定資產(chǎn)是購(gòu)置的，開(kāi)展業(yè)務(wù)的物質(zhì)條件，是固化的資本。這類(lèi)資產(chǎn)要由銀行資本金抵償，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為IOO%，銀行在以上分類(lèi)的基礎(chǔ)上，利用加權(quán)平均法把以上資產(chǎn)額分別乘以各自的資本資產(chǎn)比率要求，并進(jìn)行加總，即可求得銀行最低資本量。

2.綜合分析法

資本充足度不僅受資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)以及存款數(shù)量的影響，還與銀行經(jīng)營(yíng)管理水平、資產(chǎn)流動(dòng)性等因素密切相關(guān)。綜合分析法認(rèn)為，影響資本充足度的數(shù)量與非數(shù)量因素主要有以下幾項(xiàng)：（1）銀行經(jīng)營(yíng)管理水平；（2）銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性；（3）銀行收益及留存收益；（4）銀行存款結(jié)構(gòu)的潛在變化；（5）銀行股東的特點(diǎn)和信譽(yù)；（6）銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用的數(shù)量；（7）營(yíng)業(yè)活動(dòng)的有效性；（8）銀行滿足本地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)需要的能力。

綜合分析法盡管全面，但在某些方面的判斷上可能帶有一定的主觀性，因此常常影響了分析結(jié)論的準(zhǔn)確性。所以，在銀行的實(shí)際工作中，常把綜合分析法與資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率法結(jié)合起來(lái)綜合運(yùn)用。

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[責(zé)任編輯 王 莉]endprint