高福海

摘 要：西方家族企業(yè)兩權(quán)關(guān)系經(jīng)歷了家族高度控制的古典時(shí)期、兩權(quán)分離的部分否定古典時(shí)期、兩權(quán)加強(qiáng)的古典回歸和多元化時(shí)期三個(gè)階段。家族企業(yè)的家族性和環(huán)境適應(yīng)性，決定了其在不同時(shí)期通過(guò)對(duì)兩權(quán)關(guān)系的調(diào)整，以適應(yīng)社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系的新變化。而不同的兩權(quán)關(guān)系恰恰代表了不同時(shí)期家族企業(yè)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系的應(yīng)激性反應(yīng)。

關(guān)鍵詞：家族企業(yè)；所有權(quán)；經(jīng)營(yíng)權(quán)

中圖分類號(hào)：F74 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）21-0257-02

引言

西方家族企業(yè)經(jīng)歷了古典時(shí)期、對(duì)古典部分否定時(shí)期、古典回歸和多元化時(shí)期三個(gè)階段。盡管家族企業(yè)在不同時(shí)期有各種不同的表現(xiàn)形態(tài)，但都是以對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的控制為基礎(chǔ)的。沿著企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)關(guān)系的演變線索，可以較為清晰地梳理出西方家族企業(yè)演變的歷史軌跡。根據(jù)家族企業(yè)規(guī)模、兩權(quán)關(guān)系，可以將西方家族企業(yè)劃分為19世紀(jì)之前、19世紀(jì)至20世紀(jì)60年代、20世紀(jì)70年代以后三個(gè)階段[1]。

一、家族高度控制——古典時(shí)期

家族企業(yè)與非家族企業(yè)的根本區(qū)別在于其家族性，家族性是家族企業(yè)基本基因。早期家族企業(yè)是典型的家族所有、家族經(jīng)營(yíng)的組織。英國(guó)、德國(guó)、美國(guó)和日本等國(guó)家，基于家族關(guān)系和友誼的個(gè)人信賴是企業(yè)存在的關(guān)鍵[2]。企業(yè)經(jīng)營(yíng)是非常個(gè)人性的事物，商人企業(yè)都是會(huì)館。在海外代理機(jī)構(gòu)中，商人的親戚處于重要位置。在經(jīng)濟(jì)事務(wù)處理方面，個(gè)人信賴的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)組織或管理階層。在人與人面對(duì)面接觸的世界，只有通過(guò)家族和個(gè)人的關(guān)系，才是限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的最好形式[2]。隨著家族與杜會(huì)資本的逐步融合，家族對(duì)于家庭及個(gè)人的重要性開(kāi)始下降。“在美國(guó)現(xiàn)代社會(huì)，一個(gè)人可以合法地選擇任何姓名……因?yàn)橐粋€(gè)家族本身的姓名并不能給家庭帶來(lái)什么利益。然而，在傳統(tǒng)社會(huì)里，對(duì)家庭姓名的保護(hù)（如果家庭有姓名的話）就像現(xiàn)代許多國(guó)家保護(hù)自己商品的商標(biāo)一樣?！盵3]早期家族經(jīng)營(yíng)的商業(yè)、手工業(yè)，當(dāng)人力資本、物質(zhì)資本、金融資本和社會(huì)資本的需求超過(guò)了家族邊界，被卷入市場(chǎng)，仍然以家族控制為主[4]。1830年前的美國(guó)，盡管當(dāng)時(shí)已有相當(dāng)完善的商業(yè)法體系和股票市場(chǎng)萌芽，但企業(yè)都是家族式企業(yè)。家族企業(yè)可以非常龐大，雇傭上萬(wàn)名工人，但許多當(dāng)代大型的企業(yè)仍然是家族式[5]。1840年，大多高層經(jīng)理都是企業(yè)所有者，多為合伙人或主要股東，而且合伙往往是家族合伙[6]。所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)在該時(shí)期高度集中，合為一體。

二、兩權(quán)分離——部分否定古典時(shí)期

19世紀(jì)末至20世紀(jì)60年代，主要資本主義國(guó)家進(jìn)入壟斷資本主義階段。技術(shù)進(jìn)步、組織創(chuàng)新、世界市場(chǎng)形成，使規(guī)模生產(chǎn)、大批量銷售成為可能。資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、社會(huì)信用體系的形成和發(fā)展為企業(yè)利用社會(huì)資本創(chuàng)造了條件。

經(jīng)營(yíng)權(quán)開(kāi)始擴(kuò)大到家族之外人員。隨著工業(yè)化、城市化和勞動(dòng)力市場(chǎng)的形成，大企業(yè)大量融合外部人力資本、貨幣資本。

1.家族資本主義。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，股份制逐漸成為大企業(yè)的重要組織形式。但股票持有卻相對(duì)集中，由私人家族控股，家族企業(yè)對(duì)公司行使完全的控制權(quán)。家族的影響之大，以致有學(xué)者稱作“家族資本主義”[7]。盡管股權(quán)分散，但產(chǎn)權(quán)最終主體還是個(gè)人。實(shí)踐中仍以家族控制為主導(dǎo)。20世紀(jì)20年代，美國(guó)社會(huì)真正統(tǒng)治者是“八大財(cái)團(tuán)——六十家族—— 一千個(gè)美國(guó)人”，即杜邦、梅隆、洛克菲勒、摩根、福特家族等，最終主體都是個(gè)人。家族關(guān)系對(duì)個(gè)人成功起著至關(guān)重要作用。19世紀(jì)70年代300名紡織、鐵路、鋼鐵行業(yè)經(jīng)理的例子，表明他們多出身于新英格蘭，是本地家族后裔。移民往往淪為新生的工人階級(jí)。進(jìn)一步的研究表明，大多數(shù)經(jīng)理的父親一向經(jīng)營(yíng)企業(yè)，家族的原因有助于成為企業(yè)家，即企業(yè)權(quán)力仍能繼承[8]。美國(guó)作為現(xiàn)代企業(yè)策源地，歷史上政府對(duì)中小企業(yè)的態(tài)度從不排斥，中小企業(yè)中家族企業(yè)具有普遍性。自由競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期，美國(guó)政府任由中小企業(yè)發(fā)展。進(jìn)入壟斷資本主義階段，政府開(kāi)始對(duì)中小企業(yè)采取扶植保護(hù)政策[9]。20世紀(jì)上半葉，盡管主要資本主義國(guó)家壟斷特征更加明顯，大企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中日益具有主導(dǎo)地位，但家族中小企業(yè)一直發(fā)揮著重要作用。即使是一直對(duì)中小企業(yè)持否定態(tài)度的英國(guó)，也在1934年設(shè)立了“產(chǎn)業(yè)金融公司”，1945年又建立“工商業(yè)金融公司”給中小企業(yè)提供融資便利。日本政府一直重視中小企業(yè)作用，推行鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策。法國(guó)在20世紀(jì)50年代中期以前采取了任其發(fā)展的政策。意大利從20世紀(jì)初開(kāi)始，一直對(duì)家族企業(yè)實(shí)行“保護(hù)、扶植”政策[1] 。

2.大企業(yè)時(shí)代。二戰(zhàn)至20世紀(jì)60年代，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，科技進(jìn)步，生產(chǎn)社會(huì)化，戰(zhàn)時(shí)壓抑需求的釋放，大企業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。以美國(guó)為例，1901年資產(chǎn)超過(guò)10億美元的公司僅1家，1948年12家，1960年陡增到80家，1970年上升至152家。資產(chǎn)額在100億美元以上的大公司，1955年兩家，1970年增至10家[1]?，F(xiàn)實(shí)中的大企業(yè)絕不是古典家族企業(yè)形態(tài)。雖然美國(guó)1890年出臺(tái)了《謝爾曼反托拉斯法》，對(duì)企業(yè)兼并進(jìn)行限制，實(shí)質(zhì)是限制大企業(yè)，但在后來(lái)的實(shí)踐中并未嚴(yán)格執(zhí)行。大企業(yè)是一種歷史現(xiàn)象，適應(yīng)了現(xiàn)代工商企業(yè)科層制、規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)以及股票市場(chǎng)的歷史潮流。1969年，美國(guó)500家最大工業(yè)企業(yè)銷售額幾乎占到國(guó)民生產(chǎn)總值的一半[8]。此外，歐洲和日本在戰(zhàn)后，家族企業(yè)所有權(quán)分散，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離程度加劇。然而，兩權(quán)分離，并不必然影響到家族企業(yè)的控制力。相關(guān)研究表明，1965年《財(cái)富》500強(qiáng)47%是家族企業(yè)，而家族企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)嚴(yán)格：5%的家族所有權(quán)；家族在董事會(huì)中有代表；幾代人都在企業(yè)內(nèi)工作[10]。

三、兩權(quán)關(guān)系加強(qiáng)——古典回歸與多元化時(shí)期

20世紀(jì)70年代以后，經(jīng)濟(jì)全球化，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力增強(qiáng)。企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)呈現(xiàn)出兩極化態(tài)勢(shì)：少數(shù)大企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度社會(huì)化；大量中小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相對(duì)集中。從企業(yè)組織看，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)由直接競(jìng)爭(zhēng)變?yōu)殚g接競(jìng)爭(zhēng)，全球化分工、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力理念的形成，以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)組織超越了傳統(tǒng)的市場(chǎng)與層級(jí)組織二分法，中小企業(yè)得以回歸。從產(chǎn)業(yè)來(lái)看，服務(wù)業(yè)地位迅速上升，服務(wù)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用超越了工業(yè)，而服務(wù)業(yè)的特征決定了中小企業(yè)在該領(lǐng)域更有生命力。管理學(xué)成為一門學(xué)科和教育普遍化、專業(yè)化，家族人力資本的提升，有利于從家族內(nèi)部挖掘人力資源，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的控制。此外，社會(huì)人力資源的豐富，家族企業(yè)總能在外部找到能力優(yōu)于家族成員的職業(yè)經(jīng)理人，經(jīng)營(yíng)權(quán)交給職業(yè)經(jīng)理人成為普遍現(xiàn)象。盡管家族企業(yè)和社會(huì)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)控不斷提高，但職業(yè)經(jīng)理人的逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)依然存在。職業(yè)經(jīng)理人憑借信息優(yōu)勢(shì)，在與家族企業(yè)所有者競(jìng)爭(zhēng)中往往處于優(yōu)勢(shì)，家族企業(yè)常常為代理問(wèn)題所困擾。endprint

隨著員工持股、期權(quán)等方式的推行，職業(yè)經(jīng)理人持股現(xiàn)象擴(kuò)展。管理層收購(gòu)的興起，使家族企業(yè)不愿將經(jīng)營(yíng)權(quán)傳給外人，加強(qiáng)對(duì)家族成員培養(yǎng)，以免家族企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)被業(yè)經(jīng)理人所控制。20世紀(jì)60年代，普遍認(rèn)為大企業(yè)發(fā)展將會(huì)如日中天，代表企業(yè)發(fā)展方向。1955年《財(cái)富》雜志將規(guī)模作為衡量企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。然而在20世紀(jì)70年代以后情況發(fā)生了變化，歐洲和日本與美國(guó)展開(kāi)了激烈競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)、歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力開(kāi)始向中型公司轉(zhuǎn)移[11]。

結(jié)語(yǔ)

縱觀西方家族企業(yè)兩權(quán)關(guān)系演變的歷程，可以看出，基本經(jīng)歷了從嚴(yán)格控制、逐漸分離，再到緊密結(jié)合三個(gè)階段。20世紀(jì)60年代以前大規(guī)模企業(yè)以規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，社會(huì)普遍有大企業(yè)崇拜傾向，客觀上反映了工業(yè)化時(shí)期大眾化消費(fèi)背景下標(biāo)推化生產(chǎn)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的相對(duì)普遍性，企業(yè)的各種資本超越家族邊界，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離符合各方利益。20世紀(jì)70年代以后兩權(quán)分離不再有效率，給各利益相關(guān)者帶來(lái)的收益已經(jīng)降低，企業(yè)和員工失去了長(zhǎng)期專業(yè)化投資的動(dòng)機(jī)。對(duì)西方國(guó)家來(lái)說(shuō)，唯一的替代機(jī)制只能是選擇家族企業(yè)[1]。傳統(tǒng)家族企業(yè)控制方式在20世紀(jì)70年代以后逐漸出現(xiàn)歷史的回歸，表現(xiàn)出多元化趨勢(shì)。以“高技術(shù)工業(yè)，以家庭為基礎(chǔ)的小企業(yè)，電子郵政信箱和有計(jì)劃的公共社區(qū)”[12]為特征的第二美國(guó)正代替第一美國(guó)成長(zhǎng)起來(lái)，第二美國(guó)發(fā)展動(dòng)力是小型企業(yè)，由重新復(fù)活的企業(yè)家精神支撐，它是后工業(yè)化經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物。更有學(xué)者預(yù)期20世紀(jì)90年代西方企業(yè)和社會(huì)新動(dòng)向是家庭企業(yè)的回歸[13]。

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊在軍.論家族制度與家族企業(yè)的互動(dòng)關(guān)系[M].北京：人民出版社，2011：92-126.

[2] [美]曼塞·G.布萊克福德.西方現(xiàn)代企業(yè)興起[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2001：29-260.

[3] [美]加里·斯坦利·貝克爾.家庭論[M].北京：商務(wù)印書(shū)館，1998：370.

[4] [法]費(fèi)爾南·布羅代爾.十五至十八世紀(jì)的物質(zhì)文明、經(jīng)濟(jì)和資本主義（第2卷）[M].北京：生活·讀書(shū)·新知三聯(lián)書(shū)店，2002：348-349.

[5] [美]弗朗西斯·福山.信任：社會(huì)美德與創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)繁榮[M].?？冢汉Ｄ铣霭嫔?，2001：64.

[6] [美]小艾爾弗雷德·D.錢德勒.看得見(jiàn)的手——美國(guó)企業(yè)的管理革命[M].北京：商務(wù)印書(shū)館，1987：73.

[7] 何自力.家族資本主義、經(jīng)理資本主義與機(jī)構(gòu)資本主義——對(duì)股份公司所有權(quán)與控制權(quán)關(guān)系演進(jìn)和變化的分析[J].南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研

究，2001，（1）：9-14.

[8] [美]本·巴魯克·塞利格曼.美國(guó)企業(yè)史[M].上海：上海人民出版杜，1975：307-482.

[9] 李玉潭.日美歐中小企業(yè)理論與政策[M].長(zhǎng)春：吉林大學(xué)出版社，1992：223.

[10] Philip H.Burch Jr.，The Managerial Revolution Reassessed：Family Control in Americas Large Corporation.Lexington Book，1972.

[11] [美]彼得·德魯克.大變革時(shí)代的管理[M].上海：上海譯文出版社，1999：44.

[12] 劉偉東，陳鳳杰.家族企業(yè)——日本中小企業(yè)存在的主要形態(tài)[J].中國(guó)中小企業(yè)，2000，（12）：40-41.

[13] [美]斯比特，阿布爾丹.展望90年代——西方企業(yè)和社會(huì)新動(dòng)向[M].北京：國(guó)際文化出版公司，1987：134-135.

[責(zé)任編輯 王玉妹]endprint