周永祥

立秋之日，以券商、有色、煤炭為中流砥柱的藍籌股成為大盤觸壓2226點后殺跌30點的元兇，始自7月22日以來的逼空上漲宣告結(jié)束，短線進入震蕩整理格局。

國企改革的牛股輩出，軍工改革概念股活力四射。作為本波行情最大的投資主線，國企改革概念股一直反復活躍，軍工改革作為央企改革的大旗幟，上演了成飛集成→航天科技→北方導航→華錦股份等龍頭接力的好戲，將軍工資產(chǎn)整合主題行情演繹的如日中天。本周市場以湖南天雁、寶鼎重工為代表的低價軍工雙雄，一舉摘得軍工改革概念股的花魁。以中葡股份（中信集團引進民資戰(zhàn)略投資者）為代表的央企改革概念股、以桂東電力、 重慶鋼鐵為代表的地方國資改革概念股連續(xù)2漲停。此外，恒天海龍、中儲股份等央企改革概念股也有單日漲停脈沖秀的不錯的表現(xiàn)。

資源概念股萬馬奔騰，稀土概念股強勢崛起。低價資源概念股一直是本輪行情的主角，更是主力機構(gòu)資金挖掘藍籌股的利器。羅平鋅電、永泰能源兩大標志性龍頭旗幟，點燃了稀缺小金屬和頁巖氣概念股的炒作戰(zhàn)火，而鋅業(yè)股份復牌后當日上漲148%，更是將資源概念股帶入最高潮。受包鋼集團和廈門鎢業(yè)分別組建的大型稀土集團方案獲工信部備案同意，醞釀已久的稀土收儲計劃正式浮出水面等利好事件驅(qū)動，以包鋼股份（中報擬10轉(zhuǎn)10）、有研新材、中國鋁業(yè)、中科三環(huán)為代表的稀土概念股王者歸來，成為資源概念股的強勢上漲領(lǐng)先品種，后市值得重點關(guān)注。

展望后市主流熱點，筆者認為軍工改革概念股仍將是下一階段的國企改革領(lǐng)漲品種，建議重點關(guān)注航空大飛機產(chǎn)業(yè)鏈投資主題。第一，國家最高領(lǐng)導人發(fā)表大飛機、發(fā)動機項目的重要講話，國務院7月印發(fā)的《十二五國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》要求，到2015年大型國產(chǎn)客機實現(xiàn)首飛，大飛機將成為高鐵之后中國高端制造業(yè)的又一支柱。第二，中國商飛公司C919大型客機計劃在下半年開始總裝，大飛機產(chǎn)業(yè)規(guī)模將迎來萬億市場的藍海。第三，目前我國航空發(fā)動機和燃氣輪機“兩機”科技重大專項已經(jīng)順利成為國家第20個重大技術(shù)專項，與空天飛機和高超音速飛行器專項一起成為國家航空航天領(lǐng)域的重要突破聚焦。第四，千億飛機發(fā)動機產(chǎn)業(yè)待挖掘，其投資規(guī)模可望持續(xù)20-30年的時間。第四， 基于軍工改革的資產(chǎn)注入和資產(chǎn)重組等資本運作，將于年底前完成的預期。

綜述，筆者看好大飛機和發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈的中線投資機會，重點關(guān)注發(fā)動機概念股。由于軍工改革概念股短期漲幅偏大，但較低的估值仍具備較強的長期投資價值，故建議投資者在回調(diào)中逢低中線布局。圖＼結(jié)束符.jpg>