成都東軟學院 文貝貝

支付清算系統(tǒng)(payment and clearing system)是一個國家或地區(qū)對交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進行清償?shù)南到y(tǒng)。具體來講，它是由提供支付服務(wù)的中介機構(gòu)，管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則，以及實現(xiàn)支付指令傳遞和資金清算的專業(yè)技術(shù)手段等要素共同組成的，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。國際上著名的支付清算系統(tǒng)有美國聯(lián)邦儲備電子資金調(diào)撥系統(tǒng)(FEDWIRE)、紐約清算行同業(yè)銀行支付系統(tǒng)(CHIPS)、倫敦票據(jù)交換所自動收付系統(tǒng)(CHAPS)、歐元自動撥付與清算系統(tǒng)(TARGET)等。正是基于對支付清算系統(tǒng)地位、功能的深刻認識，歐美發(fā)達國家均高度重視通過支付清算系統(tǒng)建設(shè)維護其貨幣的國際地位和國際資本流動的效率，不斷鞏固并有效提升自身在國際金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，尤其是在各主要國際金融中心競爭合作“價值鏈條”上的主導(dǎo)地位和先發(fā)優(yōu)勢。因此，深入探討支付清算系統(tǒng)的地位和功能，并將其與我國支付清算系統(tǒng)建設(shè)和發(fā)展的實踐相結(jié)合具有十分重要的意義。

1 支付清算系統(tǒng)在經(jīng)濟金融體系中的地位

支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟金融體系的一個重要組成部分，在經(jīng)濟金融體系中居于基礎(chǔ)性的地位。每個經(jīng)濟實體，無論單位或個人，只要發(fā)生付款人向收款人轉(zhuǎn)移可以接受的貨幣債權(quán)，就會產(chǎn)生支付行為。除現(xiàn)金支付外，絕大多數(shù)支付都是通過銀行轉(zhuǎn)賬利用支付清算系統(tǒng)實現(xiàn)的。作為被社會普遍接受的一般等價物，貨幣的出現(xiàn)方便了人們的交換和經(jīng)濟生活，降低了交易成本，提高了交換的效率。貨幣誕生至今經(jīng)歷了實物貨幣、鑄幣到信用貨幣三個階段的發(fā)展歷程，每個階段又都經(jīng)歷了多個子階段，如信用貨幣就已經(jīng)經(jīng)歷了商業(yè)票據(jù)、銀行券和紙幣、數(shù)字貨幣(非現(xiàn)金存款)三個階段，現(xiàn)在正進入電子貨幣階段。貨幣形態(tài)的變化呈現(xiàn)出“從有形到無形”，“從自發(fā)到法定”的發(fā)展規(guī)律，整個過程都是受便利交易、降低交易成本和保證交易、支付安全所驅(qū)動的。正是貨幣形態(tài)的這種演化趨勢使支付清算系統(tǒng)在為社會政治、經(jīng)濟、文化活動提供支付服務(wù)的過程中扮演著越來越重要的角色。支付清算系統(tǒng)通過提供必要的資金轉(zhuǎn)移機制和風險管理機制，促進各類經(jīng)濟金融活動的穩(wěn)定運行、效率提升以及持續(xù)創(chuàng)新。

2 支付清算系統(tǒng)的主要功能

2.1 提供高效率的支付清算服務(wù)

對支付清算服務(wù)效率的追求是支付清算系統(tǒng)的一個主要功能，也是影響支付清算系統(tǒng)設(shè)計和制度安排的重要因素之一。

2.1.1 支付清算系統(tǒng)在總量上要滿足經(jīng)濟、金融發(fā)展的需要

從本源上說，支付體系是適應(yīng)交換的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展狀況是支付清算系統(tǒng)發(fā)展的最基本決定因素，反過來說，支付清算系統(tǒng)也應(yīng)以滿足商品和服務(wù)交換的需要為首任。馬克思關(guān)于流通中貨幣量的理論為此提供了精辟的論證和說明。按照馬克思的理論，執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量取決于三個因素:進入流通的商品數(shù)量、價格水平和貨幣流通速度。貨幣流通速度主要由制度因素決定，是相對穩(wěn)定的，價格水平在經(jīng)濟正常時期也不會發(fā)生太大變化，這樣，在一定時期內(nèi)，貨幣必要量就主要由進入流通的商品數(shù)量決定。不僅如此，作為虛擬經(jīng)濟的金融市場，其發(fā)展速度大大高于實體經(jīng)濟，市場規(guī)模也已遠遠超過實體經(jīng)濟，這使得在支付清算服務(wù)中，金融體系為自身交易服務(wù)的價值量日益超過為實體經(jīng)濟服務(wù)的價值量。例如，美國兩大最主要的支付清算系統(tǒng)FEDWIRE和CHIPS處理著85%的美國非現(xiàn)金交易價值量，但這些支付大部分源自證券和外匯交易，支票和信用卡支付分別僅占13%和0.1%，現(xiàn)金支付僅占美國總支付量的1%。

2.1.2 支付清算系統(tǒng)還要靈活、快捷地滿足多樣化的支付清算需求

普通個人消費者面臨大量的消費支付，金額不大，但支付頻繁，這就要求支付工具和支付方式方便、快捷；零售商業(yè)企業(yè)希望使用方便靈活的、有信用擔保的支付工具；工商企業(yè)間的支付和金融機構(gòu)媒介證券、外匯交易的支付往往金額大、支付時間要求緊迫，而且希望最大限度地降低流動資金的占用金額和占用時間；外貿(mào)企業(yè)希望能以最佳方式進入國際支付系統(tǒng)；政府和公共事業(yè)單位的支付需求既與工商企業(yè)部門類似，又因受到預(yù)算管理體制的制約而有所不同；電子商務(wù)則要求支付系統(tǒng)能方便網(wǎng)上購物和網(wǎng)上傳輸，有較強的抗電磁干擾性，對低值交易能有效節(jié)約交易成本。

2.2 防范支付清算風險

保證支付清算服務(wù)的安全性也是支付清算系統(tǒng)的一個主要功能，對于提高支付清算效率也具有重要意義。在支付清算過程中有很多因素會導(dǎo)致支付的延遲或失敗，如欺詐、客戶或銀行結(jié)算資金不足、支付清算系統(tǒng)發(fā)生故障等。

2.2.1 信用風險

信用風險是指在支付清算過程中各種敵意因素給收付款當事人或支付清算服務(wù)提供者帶來損失的潛在可能性，如偽造支付命令、收付款銀行為占用客戶資金故意拖延、惡意透支等。這類風險往往防不勝防，一般要靠不斷強化支付業(yè)務(wù)安全傳輸、財務(wù)和支付信息規(guī)范處理、異常情況查處和各種對違法違規(guī)行為的嚴厲打擊來防范。

2.2.2 流動性風險

流動性風險主要是因客戶或銀行結(jié)算資金不足所造成的支付延遲或失敗的潛在可能性。支付清算系統(tǒng)對流動性風險的管理一般采用繳存支付保證金、凈額清算、展信等制度安排來防范。

2.2.3 系統(tǒng)運行風險

系統(tǒng)運行風險是指電子支付清算系統(tǒng)發(fā)生意外故障的潛在可能性，這是信息技術(shù)在支付清算系統(tǒng)應(yīng)用中必然伴隨的一種風險，無論是支付清算服務(wù)提供者，還是監(jiān)管者，或是客戶對此都高度重視。系統(tǒng)運行風險的控制不僅需要電子安全技術(shù)的支持，還需要支付風險管理控制制度的配合，但電子安全技術(shù)具有投資大、技術(shù)難度大等特點，在選擇上受制于金融機構(gòu)的承受力。防范系統(tǒng)運行風險一般要在系統(tǒng)設(shè)計過程中充分考慮各種可能出現(xiàn)的故障和災(zāi)難，準備相應(yīng)的處理機制和應(yīng)急對策。

2.3 其他功能

隨著信息技術(shù)的發(fā)展和管理的深化，支付清算系統(tǒng)還衍生出信息提供和公司治理等其他功能。例如，利用信息提供功能可以打擊洗錢、逃債、逃貸、腐敗等犯罪行為，以維護金融穩(wěn)定；可以使中央銀行通過支付清算系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行存在的問題和潛在風險，有利于提升金融業(yè)整體服務(wù)水平；也可以支持中央銀行有效執(zhí)行和實施公開市場操作等貨幣政策。

總之，支付清算系統(tǒng)是支持各種支付工具的應(yīng)用和資金運行的“高速公路”。支付清算系統(tǒng)與資金的運轉(zhuǎn)和流動性有密切的關(guān)系，它能安全有效地反映出金融市場的變化和風險，準確高效的支付清算系統(tǒng)是維護金融正常運轉(zhuǎn)和社會公眾日常生活的消費和支付基礎(chǔ)。

3 支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢分析

我國的支付清算系統(tǒng)主要是靠中國人民銀行主導(dǎo)和開發(fā)。上世紀90年代開始，中國銀行就開發(fā)出電子聯(lián)行系統(tǒng)，它運用了衛(wèi)星的信道，很大程度地提高了我國支付系統(tǒng)的清算能力。進入21世際以后，我國的支付清算系統(tǒng)得到了快速的發(fā)展，從2002年至2005年之間，大額的支付系統(tǒng)投入試點并且得到了推廣，逐步取代了之前的電子聯(lián)行系統(tǒng)。從2005年開始，小額批量支付同樣得到了試點推廣。隨著全球一體化的發(fā)展，境內(nèi)外的貨幣支付清算也得到了很大程度的發(fā)展。在中國人民銀行的主導(dǎo)下，各銀行的支付清算系統(tǒng)也得到了全面的升級，從票據(jù)交換系統(tǒng)到外幣清算等極大程度地豐富了新時代的資金支付需求。中國支付清算系統(tǒng)發(fā)展趨勢如下。

3.1 支付清算體系標準化和一體化

隨著支付清算系統(tǒng)的快速升級和服務(wù)質(zhì)量的提升，我國的支付清算系統(tǒng)也得到了極大的改善。但是在建立支付清算系統(tǒng)的時候，不同的行業(yè)和單位負責不同的部分，各部門之間不能有效溝通和協(xié)調(diào)，缺乏統(tǒng)一化和標準化，這就導(dǎo)致了支付清算系統(tǒng)功能性的重復(fù)和疊加，降低了工作效率，形成資源浪費。同時，管理支付清算系統(tǒng)沒有統(tǒng)一的標準，所以支付風險就相應(yīng)的增加，對經(jīng)濟金融的穩(wěn)定性帶來了很大的挑戰(zhàn)。所以必須要加強統(tǒng)一規(guī)劃和管理，促進我國支付清算體系的健康快速發(fā)展。

3.2 加大力度推廣并運用現(xiàn)存的支付清算系統(tǒng)

推廣并運用現(xiàn)存的支付清算系統(tǒng)的首要任務(wù)，就是要擴大支付清算系統(tǒng)使用范圍，使系統(tǒng)的運用頻率得到提高，優(yōu)化系統(tǒng)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍，并引進和推廣非現(xiàn)金支付。同時，網(wǎng)絡(luò)上興起的電子支付也應(yīng)該得到支持和鼓勵，網(wǎng)上銀行、手機和電話支付極大地豐富了支付業(yè)務(wù)的種類和支付渠道，有效地打破了傳統(tǒng)意義的時間和地域限制，豐富了公眾的支付手段。另外，支付清算系統(tǒng)的推廣對對外貿(mào)易的迅速發(fā)展提供了有利的支撐，使消費者的合法權(quán)益得到了有效保障。因此在鞏固支付清算系統(tǒng)成就的基礎(chǔ)上，需要加強法律監(jiān)管，塑造公平的支付環(huán)境。

3.3 加強監(jiān)管重要支付系統(tǒng)

重要支付系統(tǒng)產(chǎn)生于金融系統(tǒng)的內(nèi)部或者是具有系統(tǒng)性風險的支付系統(tǒng)，加強重要支付系的監(jiān)管是首要任務(wù)。首先，繼續(xù)有力監(jiān)督支付系統(tǒng)，完善應(yīng)急手段，保證重要支付安全穩(wěn)定運行。其次，建立定期評估支付系統(tǒng)。定期的評估是國際慣例，它能及時有效地調(diào)整支付系統(tǒng)，提高效率和改正缺陷。支付系統(tǒng)內(nèi)各部門間的相互協(xié)作，既能提高系統(tǒng)的工作效率，也對系統(tǒng)的監(jiān)管提供了良好的基礎(chǔ)。

3.4 支付信息影響宏觀調(diào)控政策的制定

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境對宏觀調(diào)控提出了更高的要求，而支付信息影響宏觀調(diào)控政策的制定，這就對支付信息的準確性提出了更高的要求。支付信息應(yīng)該實時、準確和客觀地反映社會支付狀況。長期來講，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，新的支付手段和經(jīng)濟環(huán)境將會對支付信息提出新的要求。

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