作者簡(jiǎn)介：何宇（1978.08-），性別：男，民族：漢，籍貫：廣東潮洲，單位：中南大學(xué)商學(xué)院，學(xué)歷：金融學(xué)碩士。摘要：中小企業(yè)對(duì)于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，但是其自身特點(diǎn)決定了中小企業(yè)難以從銀行獲得融資，這導(dǎo)致其融資難的問(wèn)題產(chǎn)生。本文希望通過(guò)對(duì)湖南非上市中小企業(yè)的內(nèi)源性因素進(jìn)行分析，以對(duì)緩解湖南非上市中小企業(yè)融資難的問(wèn)題研究有所幫助。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資;內(nèi)源影響;因素研究中小企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，也是繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、改善民生、推動(dòng)創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)?？倲?shù)超千萬(wàn)的全國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。中小企業(yè)也為社會(huì)科技創(chuàng)新提供技術(shù)、加大科技推廣、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，成為創(chuàng)新科技的主力軍。中小企業(yè)的快速發(fā)展推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的提速，對(duì)實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)宏偉目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的“中國(guó)夢(mèng)”具有重要意義。

來(lái)自湖南省統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，截止到2012年年末，全省中小企業(yè)共計(jì)20.22萬(wàn)家，占全省企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值9357.91億元，占全省GDP的比重為42.2%，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為47.8%，比上年提高5.4個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模也繼續(xù)擴(kuò)大，中小企業(yè)固定資產(chǎn)原價(jià)合計(jì)10026.33億元，比上年增長(zhǎng)13.1%。在湖南省中小企業(yè)中，資源開(kāi)發(fā)型、產(chǎn)品初加工型、勞動(dòng)密集型、能源消耗型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)仍然占主體地位，高技術(shù)含量和高附加值的行業(yè)比重低，中小企業(yè)占據(jù)湖南省經(jīng)濟(jì)的主體地位。

然而，湖南省中小企業(yè)的發(fā)展，甚至全國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展從始至今一直面臨著融資難的阻礙。中小企業(yè)創(chuàng)造的巨大物質(zhì)財(cái)富與其自身獲得的資金支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)不成比例，融資待遇也相當(dāng)不公平。任何一個(gè)企業(yè)發(fā)展都離不開(kāi)資金的支持，尤其是對(duì)于規(guī)模較小、成本較高、融資環(huán)境十分不利的中小企業(yè)更為重要。

影響湖南省非上市中小企業(yè)的因素主要包括內(nèi)源性因素和外源性因素兩大方面。內(nèi)源性因素主要包括湖南省非上市中小企業(yè)技術(shù)含量低、內(nèi)部管理機(jī)制不健全、指標(biāo)難以達(dá)到銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)、誠(chéng)信度低、信用差等因素；外源性因素主要包括宏觀融資環(huán)境差、銀行體系不健全、銀行貸款分布不合理、放貸成本較高、手續(xù)繁瑣、擔(dān)保機(jī)構(gòu)問(wèn)題較多等因素。內(nèi)源性因素也就是從湖南省非上市中小企業(yè)自身的因素角度，主要包括以下幾方面的因素：

（1）由于湖南省非上市中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)分布呈現(xiàn)明顯的“二、三、一”分布特點(diǎn)，這就決定了湖南省非上市中小企業(yè)大都屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，其資本和技術(shù)構(gòu)成低，技術(shù)含量不高，發(fā)展前景不好。從2014年2月湖南省統(tǒng)計(jì)局《2013年湖南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)分析及對(duì)策建議》發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，在全省高新技術(shù)企業(yè)中小企業(yè)總共2138家，占總體高新技術(shù)企業(yè)的72.7%，總共實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增加值1079.87億元，同比增長(zhǎng)33.9%，高于全省平均水平12.5個(gè)百分點(diǎn)，高于大型企業(yè)增速16.5個(gè)百分點(diǎn)。但是，中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)的增加值占全部高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值的比重只有26.7%，對(duì)全省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)有限，中小企業(yè)規(guī)模有待擴(kuò)大。

湖南省中小企業(yè)集中于服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)，技術(shù)相對(duì)偏低，其中存在的極少技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)的，也只限于中低端，高端產(chǎn)品幾乎沒(méi)有。因此說(shuō)，湖南省非上市中小企業(yè)低技術(shù)、低資本構(gòu)成、發(fā)展前景不容樂(lè)觀是阻礙中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的壁壘。

（2）內(nèi)部管理機(jī)制不健全。中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少、未來(lái)收益和市場(chǎng)價(jià)值不確定、成本回收周期較長(zhǎng)以及商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)難以評(píng)估等自身因素，導(dǎo)致其內(nèi)部管理機(jī)制不完善，缺乏資金預(yù)算等規(guī)劃方案；在企業(yè)財(cái)務(wù)管理上，做帳不明細(xì)，帳表不清，信息公開(kāi)透明度差，甚至有的為了避稅或者想法設(shè)法獲得貸款等融資不惜做假賬等，從而導(dǎo)致其財(cái)務(wù)管理較為混亂；由于中小企業(yè)大很多是家族式或者合伙企業(yè)，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理制度，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)不清，從而導(dǎo)致其融資較為困難，融資成本高。

（3）湖南省中小企業(yè)其融資期限以短期為主，短期資金多用于購(gòu)買原材料、發(fā)放工資、應(yīng)付款項(xiàng)等日常周轉(zhuǎn)開(kāi)支。而在相關(guān)調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)中，放貸規(guī)模其實(shí)有50%是指定貸給中小企業(yè)的，但實(shí)際上往往是由于中小企業(yè)的很多指標(biāo)達(dá)不到銀行放貸的要求，因無(wú)法通過(guò)銀行審查而導(dǎo)致這一半的貸款都放不出去。此時(shí)，通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款途徑受阻，很多中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)而求助于借款利率較高的民間借貸等民間金融，顯然這就加重了中小企業(yè)的融資成本。

（4）中小企業(yè)誠(chéng)信度低，信用較差。從國(guó)外中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，國(guó)外中小企業(yè)基本上靠的是無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的信用貸款。而在我國(guó)的中小企業(yè)主缺乏質(zhì)量意識(shí)、合同意識(shí)、還貸意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行的擔(dān)保和抵押條件要求較高。如今，市場(chǎng)季度機(jī)制還不健全，信用體系不完善，很多中小企業(yè)在這樣的融資環(huán)境下，缺乏信用觀念。在需要融資時(shí)，想法設(shè)法說(shuō)服銀行等金融機(jī)構(gòu)，但是一旦貸款到手，經(jīng)歷貸款艱難的過(guò)程之后他們更害怕再貸款難，所以寧可多支付利息也不愿如期還貸。更甚者，采取財(cái)務(wù)報(bào)表造假等造假欺詐手段，騙取銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，從而導(dǎo)致中小企業(yè)的信用較差。在湖南省這個(gè)經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)、融資環(huán)境普通的中部省份，其中小企業(yè)信用建設(shè)意識(shí)和信用管理意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于浙江、廣州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，信用發(fā)展程度低。湖南省中小企業(yè)履約能力差、銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作不順暢等因素導(dǎo)致融資環(huán)境差，融資難上加難，造成惡性循環(huán)現(xiàn)象。

要想緩解湖南省非上市中小企業(yè)的融資困境，根需據(jù)中小企業(yè)內(nèi)源因素的特點(diǎn)，制定針對(duì)性的措施來(lái)改善銀企關(guān)系，從而有效地緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

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