何立勝，孫中葉

(1.中國浦東干部學(xué)院 教研部，上海 浦東 201204;2.河南工業(yè)大學(xué) 科研處，河南 鄭州 450052)

黨的十八屆三中全會《關(guān)于全面深化改革的若干重大問題的決定》明確指出:“混合所有制經(jīng)濟(jì)是公有制實現(xiàn)的基本形式”，要“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)”，要深化國有企業(yè)改革，“推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度”，并“準(zhǔn)確界定不同國有企業(yè)功能”。［1］8－9長期以來，國有企業(yè)改革一直圍繞宏觀層面的“調(diào)整優(yōu)化國有布局”與微觀層面的“提升國有企業(yè)效率與活力”的主題展開，即在宏觀層面，通過發(fā)展混合所有制，不斷調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)布局或分布，實施負(fù)面清單管理模式，破除行政壟斷，在許多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向民間資本、國際資本開放，建設(shè)公平開放的市場競爭環(huán)境，提升經(jīng)濟(jì)運行活力;在微觀層面，實現(xiàn)國有企業(yè)的混合所有制改革，通過開放產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化調(diào)整國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)治理機(jī)制，提升國有企業(yè)運行效率。

一、混合所有制是實現(xiàn)基本經(jīng)濟(jì)制度的重要形式

1.混合所有制經(jīng)濟(jì)是與市場經(jīng)濟(jì)、資本社會化高度契合的經(jīng)濟(jì)形式。一個社會的所有制結(jié)構(gòu)與所有制實現(xiàn)形式必須適應(yīng)社會生產(chǎn)力的狀況與社會經(jīng)濟(jì)體制的選擇，必須與資源配置的方式相適應(yīng)?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)運行的基礎(chǔ)是多元所有制形態(tài)，多元產(chǎn)權(quán)主體相互耦合存在于相同的財產(chǎn)組織制度中，共生共存于同一社會經(jīng)濟(jì)體系中?，F(xiàn)實社會生產(chǎn)力的發(fā)展，宏觀財產(chǎn)制度的變革、微觀財產(chǎn)組織產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改進(jìn)，與資本、勞動力、技術(shù)等要素市場發(fā)展相互契合，使得混合所有制經(jīng)濟(jì)中不同產(chǎn)權(quán)主體之間形成博弈，實現(xiàn)同股同權(quán)、股權(quán)交易與流動順暢，市場交易機(jī)制完備。社會生產(chǎn)力強(qiáng)制性地為自己開辟發(fā)展道路，迫使所有制形式及其結(jié)構(gòu)服從它的發(fā)展邏輯，同時所有制形態(tài)發(fā)展與生產(chǎn)力發(fā)展的道路聯(lián)系在一起，其變革與演化的趨勢也體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與模式的調(diào)整?；旌纤兄谱鳛榕c社會化生產(chǎn)、市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的一種財產(chǎn)主體多元化、運行社會化的財產(chǎn)組織制度，一種所有制實現(xiàn)形態(tài)，［2］22－26具有兼容性、開放性、創(chuàng)新性的特點，決定了它將長期存在于社會主義初級階段并將成為我國社會財產(chǎn)關(guān)系變革、發(fā)展的基本趨向。這是因為:一是從社會生產(chǎn)力多層性、多元性看，社會化生產(chǎn)的多層面復(fù)合性決定了多元化所有制。社會化生產(chǎn)是一個包含諸層面的復(fù)合系統(tǒng)，系統(tǒng)性是對單層次性的否定，其本質(zhì)要求其社會經(jīng)濟(jì)運行的財產(chǎn)基礎(chǔ)、財產(chǎn)組織形態(tài)、財產(chǎn)主體及其運行層次也相對應(yīng)的是多元的。二是從資源配置的有效性角度看，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的財產(chǎn)組織形態(tài)與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)是多元產(chǎn)權(quán)主體共存的所有制結(jié)構(gòu)。實踐已證明，依據(jù)產(chǎn)權(quán)主體及資源配置的有效性要求，在可替代或可再生性的資源領(lǐng)域和在那些具有市場競爭性的行業(yè)或領(lǐng)域，私有產(chǎn)權(quán)主體的活動對于資源配置最為有效。在不可替代或不可再生性資源范圍內(nèi)，無論由何種產(chǎn)權(quán)主體活動其間，這部分產(chǎn)權(quán)客體的壟斷性經(jīng)濟(jì)都無可避免，關(guān)鍵是由誰來壟斷能使資源的社會利用程度提高，所獲得的利用效果最佳。與私有產(chǎn)權(quán)主體的行為功利目標(biāo)有所不同，公有產(chǎn)權(quán)主體更看重社會的公平和滿足公眾福利要求的程度。三是從產(chǎn)權(quán)收益的角度觀察，經(jīng)濟(jì)運行中兩大產(chǎn)權(quán)系統(tǒng)在其效率實現(xiàn)過程中，有著諸多產(chǎn)權(quán)約束因素、功能的互補(bǔ)性，而從產(chǎn)權(quán)運行效率提高或?qū)嵭挟a(chǎn)權(quán)運行效率的最大化目標(biāo)出發(fā)，兩者在產(chǎn)權(quán)的功能上是可以兼容的，從而實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)效率目標(biāo)。因此，從由產(chǎn)權(quán)制度的經(jīng)濟(jì)成分上講，兩者應(yīng)該實現(xiàn)混合，即經(jīng)濟(jì)成分與產(chǎn)權(quán)關(guān)系的相互滲透以形成混合所有制經(jīng)濟(jì)。［3］27－35總之，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，社會所有制結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)制度的演進(jìn)，各種產(chǎn)權(quán)制度之間的相互吸納和依存是產(chǎn)權(quán)制度演進(jìn)的常態(tài)和發(fā)展趨勢，混合所有制作為一種最具有市場兼容力的所有制形式，其產(chǎn)生、發(fā)展具有必然性。［4］15－21

2.多元所有制經(jīng)濟(jì)形態(tài)共存于同一社會經(jīng)濟(jì)體，是混合所有制經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)社會結(jié)構(gòu)。薩繆爾森(1948)將凱恩斯的“公私合作”一詞發(fā)展為混合經(jīng)濟(jì)一詞，他認(rèn)為混合經(jīng)濟(jì)不僅是政府和私人企業(yè)的混合，而且還是壟斷和競爭的混合?；旌辖?jīng)濟(jì)的作用表現(xiàn)為政府加強(qiáng)了對經(jīng)濟(jì)活動的干預(yù)，當(dāng)代資本主義經(jīng)濟(jì)體制是一種有宏觀調(diào)控的市場經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)了資源配置和經(jīng)濟(jì)運行基本機(jī)制的混合。瑞典學(xué)派代表人物林德伯克認(rèn)為，“混合經(jīng)濟(jì)”在所有制方面實行“公”“私”混合，在經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制方面實行所謂計劃與市場的有機(jī)組合。產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯認(rèn)為，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中，市場、政府與企業(yè)是共存的。諾斯則認(rèn)為有效的市場經(jīng)濟(jì)模型不僅需要一個交易成本較低的經(jīng)濟(jì)市場，還需要一個有效的政治市場來界定和執(zhí)行市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)安排。都留重人認(rèn)為，混合所有制經(jīng)濟(jì)是在技術(shù)進(jìn)步的前提下，在經(jīng)濟(jì)私有化和全球化的背景下，介于資本主義與社會主義之間的一種過渡經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。改革開放實踐成果積累為我國發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)提供現(xiàn)實性:一是社會資本積累起越來越多的財富。如居民儲蓄存款為資本社會化提供了相對豐裕的“資金來源”，集體合作經(jīng)濟(jì)，尤其是個體、私營企業(yè)的迅速崛起與快速發(fā)展為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了“現(xiàn)實條件”。二是持續(xù)不斷的制度供給，為資本社會化提供了“政策空間”。從十五大提出混合所有制，到十七大凸顯了“以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)”來發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，十八屆三中全會再次強(qiáng)調(diào)“允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)，為混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展打開了政策空間和提供了持續(xù)性的制度保障。三是制度障礙逐漸消除和市場環(huán)境日益優(yōu)化，為資本社會化提供了“外部動力”。

3.混合所有制企業(yè)是資本社會化有效的微觀制度載體。在經(jīng)濟(jì)全球化下的資本運動發(fā)展過程中，資本所有制關(guān)系隨之不斷社會化，資本的結(jié)合方式也日益國際化，國際資本的產(chǎn)權(quán)關(guān)系亦具有了更高的社會化性質(zhì)。正是因此，就使得混合所有制企業(yè)成為當(dāng)代西方發(fā)達(dá)國家“普遍的企業(yè)形式”(如法國、意大利混合經(jīng)濟(jì)公司分布在國民經(jīng)濟(jì)的各個部門)，也是“最重要的企業(yè)形式”，同時在國家經(jīng)濟(jì)中顯而易見地更具有“社會化企業(yè)”的特征。實際上，一種產(chǎn)權(quán)制度的建立，并成為社會占主導(dǎo)形式的產(chǎn)權(quán)制度，最終可以從生產(chǎn)力發(fā)展的客觀要求中找到原因。正是生產(chǎn)力的發(fā)展、生產(chǎn)社會化程度的提高，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的不斷變化，其變化的基本軌跡就是企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度由“單一所有制”向“混合所有制”轉(zhuǎn)變。因此，可以說，混合所有制企業(yè)是“混合經(jīng)濟(jì)”(市場調(diào)節(jié)和政府干預(yù)共同發(fā)揮作用)在微觀領(lǐng)域的具體體現(xiàn):即在一個企業(yè)內(nèi)部存在多種所有制構(gòu)成。如國有和私有兩種“異質(zhì)性”的經(jīng)濟(jì)成分相互結(jié)合在一起(如在法國有兩種形式:一是國家資本參與私人企業(yè)并持股30%以上;二是私人資本參與國有企業(yè)并持股49%以下)，或勞動和資本相互結(jié)合，構(gòu)成混合的所有制形式?；旌纤兄破髽I(yè)是資本社會化在當(dāng)代的一種新的“制度載體”，其主因是混合所有制企業(yè)既是一種特殊的國家所有制企業(yè)形式，又是一種“社會企業(yè)”形式，由此形成“所有權(quán)分散”與“經(jīng)營權(quán)集中”的產(chǎn)權(quán)關(guān)系特征。這一產(chǎn)權(quán)關(guān)系的變化，無疑體現(xiàn)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。從總體上看，混合所有制企業(yè)的發(fā)展對西方國家打破壟斷、提高經(jīng)濟(jì)效益、緩和經(jīng)濟(jì)衰退、拓展國際市場等方面起到了非常積極的作用，為加快資本主義生產(chǎn)力的發(fā)展創(chuàng)造了“‘更為適合’的微觀主體”。

4.混合所有制與國有企業(yè)改革。從社會主義市場經(jīng)濟(jì)的角度來看，國有企業(yè)的基本屬性是一個經(jīng)濟(jì)組織而非政治組織，實施國企的股份制改革，可以實現(xiàn)公有制同市場經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合，使公有制企業(yè)找到了能有效促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的實現(xiàn)形式。但在混合所有制經(jīng)濟(jì)里，如何保持國有企業(yè)在公益類領(lǐng)域，國有經(jīng)濟(jì)在戰(zhàn)略類領(lǐng)域，處于絕對控股、或相對控股的地位(前者實現(xiàn)公有制的主體地位、后者實現(xiàn)國有資本的主導(dǎo)性作用)?如何建立社會共生機(jī)制，國有股權(quán)、私人股權(quán)的權(quán)力與利益關(guān)系平衡，其國有股權(quán)、私人股權(quán)及其代理人的控制權(quán)、話語權(quán)如何平衡、如何實現(xiàn)?從而實現(xiàn)國有股東、私人股權(quán)委托人的利益，這既是一個理論難點，又是一個實踐難題。

關(guān)于國企的混合所有制改革，黨的文獻(xiàn)多有表述。在1992 年黨的十四大報告就有“混合所有制經(jīng)濟(jì)”的提法，在1993 年黨的十四屆三中全會相關(guān)決定就要求國企的改革方向是建立“產(chǎn)權(quán)清晰”的現(xiàn)代企業(yè)制度。隨后，國有企業(yè)就迎來較大規(guī)模的新一波改革，當(dāng)時的改革目標(biāo)就是以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為核心。黨的十六屆三中全會提出要大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，黨的十八屆三中全會明確允許非公有制企業(yè)參與國有企業(yè)改革，鼓勵發(fā)展非公有資本參股的混合所有制企業(yè)，并允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體，為民資持股創(chuàng)造利好條件。事實上，目前中國已經(jīng)是混合所有制經(jīng)濟(jì)了。但迄今為止，國有經(jīng)濟(jì)在整體經(jīng)濟(jì)中仍然占比過高，不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的國有經(jīng)濟(jì)體制機(jī)制仍制約著整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一些經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域國有資本仍處于壟斷地位，效率問題突出，亟須引入民間資本、國際資本改變資本結(jié)構(gòu)，改變公司治理機(jī)制，增加企業(yè)發(fā)展活力。積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)不是解決國有經(jīng)濟(jì)活力的權(quán)宜之計，而是突破“所有制鴻溝”，使社會資本為主體的現(xiàn)代企業(yè)制度最終確立，并在國家經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮重要作用。為此，許多學(xué)者也進(jìn)行了深入探討。如陳景浩(2001)認(rèn)為隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的深入，混合所有制形式已成為我國國有企業(yè)制度創(chuàng)新，實現(xiàn)政企分開，強(qiáng)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營權(quán)體制轉(zhuǎn)換的一條有效途徑。曹立(2002)提出要以混合所有制的基本形式——股份制為改革的方向，探索國有企業(yè)改革的出路，實現(xiàn)國有企業(yè)制度從“政權(quán)本位”到“產(chǎn)權(quán)本位”的轉(zhuǎn)變。黃群慧(2013)認(rèn)為，未來進(jìn)一步推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展還面臨很多障礙和問題。如我國在大型企業(yè)集團(tuán)公司層面的股權(quán)多元化改革，大多是滯步不前，其中一個重要原因是大企業(yè)集團(tuán)公司都被認(rèn)為承擔(dān)重要的國家政策使命，不適合民資介入的股權(quán)多元化。國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的行政級別成為阻礙國企推進(jìn)混合所有制改革的另外一個重要因素。我國市場環(huán)境和法律體系還不完善，還存在制約混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的眾多問題。梁法院(2014)認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步完善國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制;提高國有資本流動性，完善公司法人治理結(jié)構(gòu);在優(yōu)化國有資本布局的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善分類監(jiān)管;做好相關(guān)配套工作，為改革創(chuàng)造良好條件。趙昌文(2014)認(rèn)為，按照“混合所有制”模式推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，關(guān)鍵在于以下三點:一是繼續(xù)推進(jìn)國有企業(yè)特別是大中型企業(yè)的公司制改革，實現(xiàn)國有企業(yè)的投資主體和產(chǎn)權(quán)多元化;二是發(fā)揮國有資本的引導(dǎo)作用和杠桿效應(yīng);三是要讓國有企業(yè)和非國有企業(yè)平等競爭，在產(chǎn)權(quán)制度、市場準(zhǔn)入、政府監(jiān)管等方面一視同仁。

二、實施產(chǎn)業(yè)開放，實現(xiàn)國有經(jīng)濟(jì)布局的優(yōu)化

1.實施產(chǎn)業(yè)開放，實現(xiàn)國有企業(yè)的分類改革與治理。混合所有制有利于打破不同所有制經(jīng)濟(jì)板塊結(jié)構(gòu)和煙囪效應(yīng)，國有企業(yè)混合所有制改革的難點，一是資源性、壟斷性、基礎(chǔ)性國有企業(yè)從什么地方切入推進(jìn)混合所有制;二是如何防止國有企業(yè)尤其是大型國企攜上游資源優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過混合所有制，對下游民營企業(yè)進(jìn)行收編，進(jìn)一步放大資本效應(yīng)，形成上下游通吃和超級托拉斯?？梢詤⒖紘H經(jīng)驗，結(jié)合中國實際，從兩個維度，一是國資目標(biāo)(產(chǎn)業(yè)控制力與經(jīng)濟(jì)效率)，二是市場屬性或市場結(jié)構(gòu)(自然壟斷與自由競爭)，嘗試把國有企業(yè)涉足的產(chǎn)業(yè)劃分為保障類、戰(zhàn)略類與競爭類［5］。見下圖:

保障類產(chǎn)業(yè)是保障國家安全與人民生活水平的基礎(chǔ)行業(yè)，其目標(biāo)是實現(xiàn)社會效益，國有資本應(yīng)集中投資或布局于該類產(chǎn)業(yè)，維持獨資或絕對控股，謹(jǐn)慎引入非國有資本，以避免非國有資本因逐利而損害公眾利益，目的是通過產(chǎn)業(yè)控制，服務(wù)公眾利益。即使在市場經(jīng)濟(jì)成熟國家的保障類企業(yè)同樣多為國有企業(yè)獨資或絕對控股。如西歐國家公用事業(yè)、核能、軍工等行業(yè)的國有企業(yè)75%以上是國有企業(yè)獨資或絕對控股。［6］在該領(lǐng)域采取私有化被證明是很容易損害公眾利益的。如英國水務(wù)公司私有化后，居民自來水價格五年內(nèi)上漲了60%;路軌公司私有化后，由于政府沒有解決好投資不足的問題，導(dǎo)致服務(wù)質(zhì)量下降，眾多安全事故發(fā)生。［7］為提升保障類企業(yè)的經(jīng)營效率，在保障國有企業(yè)控股的前提下，可以采取服務(wù)合同、SOT 協(xié)議、特許經(jīng)營、購買服務(wù)等不涉及股權(quán)的方式，引導(dǎo)吸收非國有資本參與。戰(zhàn)略類產(chǎn)業(yè):破除產(chǎn)業(yè)進(jìn)入的各種行政壟斷，實現(xiàn)國有控股為主的混合所有制。戰(zhàn)略類行業(yè)的市場屬性是競爭性的，對非公有資本而言，應(yīng)是法無禁止可進(jìn)入。但國家為了達(dá)到產(chǎn)業(yè)控制的目的，設(shè)置了準(zhǔn)入壁壘排除競爭，形成了各種形式的行政壟斷，人為限制競爭、限制進(jìn)入的后果是競爭環(huán)境難以形成，導(dǎo)致國有企業(yè)效率低下、資源配置扭曲與經(jīng)濟(jì)缺乏活力。這是在全球范圍內(nèi)行政壟斷領(lǐng)域“去國有化”運動的主要成因。［8］以西歐為例，受行政壟斷保護(hù)的電信、電力、金融與石油等戰(zhàn)略行業(yè)是1977－2004 年間引入非國有資本的主要行業(yè)，涉及的交易金額占到所有“去國有化”行業(yè)的87%。［6］這些引入非公有資本的企業(yè)經(jīng)營效率均得到了明顯提升，同時市場環(huán)境得到了改善，經(jīng)濟(jì)運行秩序與效果上升。實踐證明，競爭類行業(yè)的國有企業(yè)或國有資本逐步退出，或發(fā)展為參股的混合所有制企業(yè)，這有利于建設(shè)公平透明的市場競爭環(huán)境，如拓寬非公有資本進(jìn)入、融資渠道;通過立法限制對已經(jīng)存在競爭領(lǐng)域的國有企業(yè)各種顯性與隱性的財政補(bǔ)貼(低價土地、退稅政策)，取消政府審批等等。政府要放開競爭行業(yè)，把它交給市場，真正讓競爭行業(yè)的企業(yè)有市場化的決策機(jī)制。

2.產(chǎn)業(yè)分布調(diào)整與混合所有制改革具有較強(qiáng)的相關(guān)性。產(chǎn)業(yè)開放與產(chǎn)權(quán)開放相匹配相配合，能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提升產(chǎn)業(yè)效率與產(chǎn)業(yè)競爭力。因為所有制結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)分布作為經(jīng)濟(jì)運行中的兩個開放系統(tǒng)，在靜態(tài)上，不同所有制的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)存在著與一定產(chǎn)業(yè)的特性相耦合的機(jī)理;在動態(tài)上，所有制結(jié)構(gòu)變遷與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)存在著內(nèi)在的相關(guān)性。通過對不同所有制經(jīng)濟(jì)特別是國有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)定位的調(diào)整，以實現(xiàn)所有制結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)耦合，所有制結(jié)構(gòu)目標(biāo)模式的實現(xiàn)要寓于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)中，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)又要以所有制結(jié)構(gòu)的調(diào)整為契機(jī)。實施產(chǎn)業(yè)開放:一是順應(yīng)了全球化的生產(chǎn)運營體系的要求，便于不同主體的資源、不同時空的經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行組合、配置與轉(zhuǎn)換。伴隨全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，生產(chǎn)一體化不僅要求分工都是行業(yè)間、產(chǎn)品間分工，而且深化到產(chǎn)品內(nèi)部，就是把每個生產(chǎn)工具放到成本最低的區(qū)位上，構(gòu)成一個全球化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，要求生產(chǎn)組織形式發(fā)生變化，生產(chǎn)工序和價值鏈的分工進(jìn)一步深化，對產(chǎn)業(yè)開放的要求也在變化，而技術(shù)創(chuàng)新、人力資本的貢獻(xiàn)將明顯增大。主動進(jìn)行產(chǎn)業(yè)開放，引入不同競爭者，把不同的生產(chǎn)環(huán)節(jié)配置到成本最低的廠商，通過優(yōu)化市場制度安排，構(gòu)建以我為主的全球化生產(chǎn)體系，就可以形成具有競爭力的產(chǎn)業(yè)。通過產(chǎn)業(yè)開放深化了產(chǎn)業(yè)分工與產(chǎn)業(yè)競爭，產(chǎn)業(yè)開放使不同經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)資源以某一產(chǎn)業(yè)為載體，進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)、有機(jī)結(jié)合，產(chǎn)生新的競爭優(yōu)勢。通過產(chǎn)業(yè)開放有利于資源的流動與配置優(yōu)化，擴(kuò)大資源利用、選擇的空間，促進(jìn)資源得以充分利用。二是順應(yīng)了產(chǎn)業(yè)動態(tài)優(yōu)化發(fā)展的要求?；赩erhulst模型視角，開展產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與所有制結(jié)構(gòu)的耦合態(tài)勢分析。一定所有制的產(chǎn)權(quán)特征與一定產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)相耦合，當(dāng)一定產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)發(fā)生變化后，原來與這種產(chǎn)業(yè)相耦合的所有制的制度效率就會隨之發(fā)生變化。因此，要實行結(jié)構(gòu)效率的最大化，就必須適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性質(zhì)變化需要實現(xiàn)制度變遷，即重新實施所有制結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)定位，以通過對不同所有制經(jīng)濟(jì)特別是國有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)定位的調(diào)整，實現(xiàn)所有制結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動態(tài)耦合。通過產(chǎn)業(yè)開放促進(jìn)不同產(chǎn)業(yè)主體的資源轉(zhuǎn)化，不斷發(fā)生競爭、擇優(yōu)過程，對宏觀經(jīng)濟(jì)效益與微觀經(jīng)濟(jì)效率都有促進(jìn)作用。通過產(chǎn)業(yè)開放，允許并鼓勵各類企業(yè)資本進(jìn)入相關(guān)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行同臺競爭，促使相關(guān)產(chǎn)業(yè)競爭力提升。

3.發(fā)展混合所有制，提升中國產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。

產(chǎn)業(yè)開放可集聚和優(yōu)化各類資金與資源要素。當(dāng)某一產(chǎn)業(yè)不能維持其競爭力時，讓資源流向效率更高的產(chǎn)業(yè)，有利于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)整個國家生產(chǎn)率的提高。通過產(chǎn)業(yè)開放與外國資本分享市場，吸引國際上的高級生產(chǎn)要素或資源輸入到本國，促進(jìn)本國產(chǎn)業(yè)發(fā)展。積極配置和整合國內(nèi)外的各種高端要素特別是創(chuàng)新資源，制定并實施本土企業(yè)全球高端資源配置和產(chǎn)業(yè)鏈整合戰(zhàn)略，積極培育本土的“高級”比較優(yōu)勢，不斷向產(chǎn)業(yè)鏈的高端攀升。本土的主導(dǎo)企業(yè)和品牌制造商是整個產(chǎn)業(yè)鏈的組織者和整合者。針對中國目前產(chǎn)業(yè)鏈上下游脫節(jié)、自主創(chuàng)新資源分散、整合能力不強(qiáng)，遠(yuǎn)未形成整體合力的現(xiàn)狀，龍頭企業(yè)必須盡快通過制造業(yè)服務(wù)化實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的高效戰(zhàn)略，提高大企業(yè)的集成創(chuàng)新能力和資源配置能力，建立完善的創(chuàng)新資源整合機(jī)制，最大程度地集聚高端要素，充分發(fā)揮各類創(chuàng)新資源的作用，推動產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)間的交互式學(xué)習(xí)和互動，加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)部和區(qū)域之間的合作，打通產(chǎn)業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源的有效整合。

4.“產(chǎn)業(yè)開放”重點是壟斷行業(yè)改革問題?，F(xiàn)實中的國有、民營界限分明，行業(yè)、企業(yè)間劃地為牢，已經(jīng)無法適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)變遷要求，成為阻礙經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和產(chǎn)業(yè)、企業(yè)發(fā)展的重要障礙。一方面因體制、機(jī)制障礙導(dǎo)致的諸多行為禁區(qū)和風(fēng)險顧慮，使國有企業(yè)像被縛住手腳的大象，無法適應(yīng)產(chǎn)業(yè)跨界融合變遷要求和靈活市場競爭需要。另一方面政府、國企對社會核心經(jīng)濟(jì)資源、政治資源壟斷，使民營企業(yè)困守在市場經(jīng)濟(jì)底層很難向行業(yè)上游拓展，無法發(fā)揮機(jī)制優(yōu)勢。民營企業(yè)為了取得上述資源，有時不得不采取非常手段，這種行為特征甚至已經(jīng)標(biāo)簽化，使得政府機(jī)構(gòu)和國有企業(yè)為了少惹麻煩，會有意回避和這些企業(yè)打交道。產(chǎn)業(yè)開放的本質(zhì)是讓社會資本如民營資本進(jìn)入壟斷性行業(yè)，解決進(jìn)入路徑問題。要避免以“國家安全”與“戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)”等理由阻礙產(chǎn)業(yè)開放，阻滯混合所有制發(fā)展，實施負(fù)面清單管理模式，破除國有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)行政壟斷，構(gòu)建公平競爭的市場環(huán)境，一是開放壟斷企業(yè)存量格局，讓民營資本“參股”或“控股”，要在國有企業(yè)改造為產(chǎn)權(quán)多元的混合所有制企業(yè)的路徑與政策選擇方面有所創(chuàng)新。二是開放“管理服務(wù)外包”、開放“特許經(jīng)營權(quán)”。［9］三是國有企業(yè)力爭在引入非國有戰(zhàn)略投資者，如通過國有企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移、戰(zhàn)略投資者性質(zhì)變化等方面有所創(chuàng)新。四是產(chǎn)業(yè)開放的路徑應(yīng)由淺入深，由易到難，逐步地使民營資本進(jìn)入壟斷性行業(yè)。從國家產(chǎn)業(yè)的走勢來看，不排除一些行業(yè)依然有國有獨資的企業(yè)，也不排除有獨資的私營企業(yè)，但是主流的企業(yè)應(yīng)是混合所有制企業(yè)。

三、實施產(chǎn)權(quán)開放，實現(xiàn)多元產(chǎn)權(quán)主體共生的體制

混合所有制是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，這要求各類產(chǎn)權(quán)主體產(chǎn)權(quán)保障公平、法治保障公平、獲取資源機(jī)會公平、規(guī)制公平，即競爭環(huán)境公平。從制度設(shè)計的維度來看，我們應(yīng)通過經(jīng)濟(jì)體制改革建立一個帶有包容性的“公正的深度市場化體制”?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)必須是“社會共生”多元產(chǎn)權(quán)主體的財產(chǎn)體制支撐，在這種經(jīng)濟(jì)下，要素市場深化，多元資本相互融合、互利多贏，共存發(fā)展，而以建立“社會共生”實施國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)開放的新體制的改革，需要在許多方面有突破性的創(chuàng)新。

1.建立多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。混合所有制的實質(zhì)是通過股權(quán)多元化形成更市場化的公司治理機(jī)制，不同股東代表著不同利益，把不同資源通過董事會注入到公司。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)開放引入民營化常被認(rèn)為是搞活國企、向市場注入新能量的重要方式。許多國家的實踐表明，當(dāng)國企被全部或部分民營后，經(jīng)營效率和盈利能力往往會有較大程度的提高。國內(nèi)學(xué)者提供了較多的類似證據(jù)(宋立剛和姚洋，2005;白重恩等，2006;Wu 等，2007)。在混合所有制企業(yè)里，國有股權(quán)、私人股權(quán)的目的性不一致，混合所有制企業(yè)的盈利性、公益性、政治性的多元目標(biāo)，就會造成國有股權(quán)所有者與私有股權(quán)所有者之間行為目標(biāo)的沖突。開放國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)，引入非國有戰(zhàn)略投資者，能夠提升國有企業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)水平，繼而提高公司績效。引入非國有戰(zhàn)略投資者，能夠降低國有企業(yè)政策性負(fù)擔(dān)，繼而提高公司績效。國有企業(yè)混合所有制程度的差異、非國有戰(zhàn)略投資者性質(zhì)的變化及身份差異，對國有企業(yè)引入非國有戰(zhàn)略投資者的效果會產(chǎn)生顯著影響。要破除“控股比例”舊思維。凡是有利于解放生產(chǎn)力、提高企業(yè)運營效率，有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的股權(quán)結(jié)構(gòu)就是合理的、應(yīng)實行的。國企混合所有制就是要告別一股獨大，對公益類、戰(zhàn)略類的實體經(jīng)營企業(yè)實施絕對控股、或相對控股;對所投資的競爭性實體經(jīng)營企業(yè)相對控股、參股。股權(quán)多元化有助于國企降低國有股比例，從而為建立真正的董事會與職業(yè)經(jīng)理人制度鋪平道路。與直接轉(zhuǎn)讓國有企業(yè)控股權(quán)、國企高管MBO 等方式相比，引入民營、外資、職工持股與公眾持股等非國有戰(zhàn)略投資者能充分利用其帶來的人才、技術(shù)、資金及管理等方面的優(yōu)勢，增強(qiáng)國企活力和創(chuàng)造力。

2.建立和完善產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)順暢的機(jī)制?；旌纤兄茖嶋H上是要解決不同產(chǎn)權(quán)之間締結(jié)適應(yīng)市場需要的契約，締結(jié)契約就離不開產(chǎn)權(quán)交易與市場定價，為此必須利用公開的、開放的、流動的資本市場，否則難以把國有企業(yè)從等級身份制轉(zhuǎn)向市場契約制。目前國企改革的重點不是就企業(yè)改企業(yè)，而是要建立產(chǎn)權(quán)市場交易平臺，通過市場深化改革國有企業(yè)，改革的核心是解決企業(yè)獨立自主問題，使作為獨立法人的國企脫離對政府的行政依賴。進(jìn)行國有企業(yè)股份制改革，需要真正深化資本、土地等要素市場改革，單純的國有產(chǎn)權(quán)制度變革不可能解決經(jīng)濟(jì)運行效率低下的弊病，而缺乏適合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與所有制實現(xiàn)形式，缺乏具有不同經(jīng)濟(jì)利益的市場參與主體，也不會有完善的市場機(jī)制。市場機(jī)制的建設(shè)必須以具有獨立經(jīng)濟(jì)利益的多元產(chǎn)權(quán)主體的存在為前提。［10］23－27如果不加速我國資本市場微觀產(chǎn)權(quán)主體的構(gòu)建，并以此為基礎(chǔ)完善資本、土地、勞動力與技術(shù)等要素市場的競爭機(jī)制，資本市場的運行效率難以從根本上得到改善，國有企業(yè)改革也難以達(dá)到預(yù)期目的。為此，混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要國有產(chǎn)權(quán)制度變革與市場機(jī)制建設(shè)互補(bǔ)、協(xié)同、依存共進(jìn)。

資本市場因其市場深化、重組便利性、退出方式多元、交易公開透明等特點，成為國企混合所有制改革的平臺。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，要求產(chǎn)權(quán)必須流轉(zhuǎn)順暢，只有建立起產(chǎn)權(quán)自由流動的機(jī)制，才能實現(xiàn)資本、股權(quán)的優(yōu)化配置和建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)。而國有企業(yè)混合所有制改革，只有通過資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、收購、合資才能完成。與直接轉(zhuǎn)讓國有企業(yè)控股權(quán)、國企高管MBO 等方式相比，國企引入民營或外資等非國有戰(zhàn)略投資者能充分利用其帶來的人才、技術(shù)、資金及管理等方面的優(yōu)勢，只有這樣，才能實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和資產(chǎn)的不斷增值，混合所有制經(jīng)濟(jì)才能健康發(fā)展。完善多層次的產(chǎn)權(quán)交易市場體系，為混合所有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有效運轉(zhuǎn)的平臺，需要健全和完善產(chǎn)權(quán)交易市場的機(jī)制和功能，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提高系統(tǒng)化和網(wǎng)絡(luò)化水平，提升產(chǎn)權(quán)交易規(guī)范水平，降低產(chǎn)權(quán)交易成本，提高資金配置效率;需要加快建立和完善產(chǎn)權(quán)交易市場相關(guān)法律法規(guī)，健全產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度，嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)入市場制度，提高產(chǎn)權(quán)交易的市場化運作程度，鼓勵民營、外資等非公有制經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)入交易，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)競爭，激活產(chǎn)權(quán)市場，使產(chǎn)權(quán)市場成為混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的有效平臺。

3.完善市場化的治理結(jié)構(gòu)。國企混合所有制改革(戰(zhàn)略類、競爭類領(lǐng)域)要真正實現(xiàn)政企分開，關(guān)鍵在于完善董事會制度。要解決好企業(yè)黨組織的地位。國企中的黨組織，只應(yīng)該承擔(dān)政治責(zé)任，其政治責(zé)任主要是把黨員管好、讓黨員更具先進(jìn)性;要解決好董事會問題。要完全按照《公司法》要求建設(shè)董事會。國有資產(chǎn)管理部門把應(yīng)該下放的權(quán)力交給董事會。合格董事會的標(biāo)準(zhǔn):一是確保獨立性，董事要能獨立而公正地發(fā)表意見;二是專業(yè)性，董事一定得是“懂事”的人，董事會成員的專業(yè)性一定要有足夠的保障，董事會成員的規(guī)模與結(jié)構(gòu)要優(yōu)化;三是以責(zé)任為主線，建立責(zé)任、落實責(zé)任、追究責(zé)任，即承擔(dān)多大的責(zé)任就給你多大的權(quán)力，如不能把董事會和總經(jīng)理班子放在平等的位置上承擔(dān)責(zé)任，總經(jīng)理能力不夠就得走人，董事會聘誰當(dāng)總經(jīng)理，就是要貫徹董事會的決議，如果連董事會的決議都可以不執(zhí)行，那還當(dāng)什么總經(jīng)理。在國有股權(quán)與私人股權(quán)激勵約束不兼容條件下，如何能有效監(jiān)督和考核混合所有制企業(yè)的高管?基礎(chǔ)條件是完善市場化的治理結(jié)構(gòu)，主要包括理順法人治理結(jié)構(gòu)，實施以責(zé)任為主線的責(zé)任制:第一要建立責(zé)任，第二要落實責(zé)任，第三要追究責(zé)任。決策有決策的責(zé)任，執(zhí)行有執(zhí)行的責(zé)任，監(jiān)督也有監(jiān)督的責(zé)任。如經(jīng)理班子執(zhí)行的追究由董事會負(fù)責(zé)，董事會層面的責(zé)任有投資主體代表監(jiān)管，黨管干部和董事會選拔總經(jīng)理的標(biāo)準(zhǔn)需要兼容，完善董事會后，應(yīng)該由董事會去挑選經(jīng)理層。［11］84－87再用市場化的激勵機(jī)制約束經(jīng)理層，管理層按市場價持股，陽光合規(guī)，管理層與企業(yè)的利益牢牢地綁在一起。

4.改革國有資本管理體制。推進(jìn)國企混合所有制的關(guān)鍵是政府。中共十八屆三中全會通過的《決定》首次提出“以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管，改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，組建若干國有資本運營公司，支持有條件的國有企業(yè)改組為國有資本投資公司”。從管資產(chǎn)到管資本，決不僅是方法論上的創(chuàng)新，而且是國資管理體制重大調(diào)整，意味著國有企業(yè)從靜態(tài)的資產(chǎn)變成動態(tài)的資本。用“管資本”的方式帶動企業(yè)轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)調(diào)整、機(jī)制創(chuàng)新。國資流動平臺建設(shè)與放權(quán)企業(yè)自主經(jīng)營并不矛盾。相反，有了資本運作和資源配置的公開平臺后，監(jiān)管部門“管資本”能力強(qiáng)化，可以在經(jīng)營上進(jìn)一步放權(quán)企業(yè)，讓企業(yè)成為市場競爭的經(jīng)營主體。如何將國有資本的管理職能與監(jiān)督、運營職能實現(xiàn)分開，提高資本回報率，更好地實現(xiàn)國有資本保值增值，不斷增強(qiáng)國有資本提供社會公共產(chǎn)品和服務(wù)的可持續(xù)能力，依然挑戰(zhàn)很大。我們知道，國企與黨政機(jī)關(guān)有著天然聯(lián)系，很大程度上是后者權(quán)力的延伸，政企徹底分開，意味著黨政機(jī)關(guān)無法輕易支配國企資源，這顯然不是很容易做的事情。利益束縛是深化國企改革的更大障礙。將國企回歸到經(jīng)濟(jì)組織是個重大的挑戰(zhàn)，因為在經(jīng)濟(jì)組織中，股東的考核往往集中在投資回報率與企業(yè)發(fā)展上，對企業(yè)董事會與經(jīng)理階層的選擇依據(jù)，主要是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，而不是政治指標(biāo)，選擇的方式要體現(xiàn)組織要求與市場標(biāo)準(zhǔn)兼容。要取消國有企業(yè)的行政級別，完善董事會與職業(yè)經(jīng)理人制度，破除國企高管的行政化誤區(qū)。

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