倚天　匡希

一位深圳“土豪用戶”酷哥講述著他的余額寶使用經(jīng)歷：他曾往里面投入100萬元，每日坐收利息約130元，一年下來合計大概47000元，但是若把這100萬存進(jìn)銀行，活期利率0.35%，他只能拿到3500元。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融讓銀行不安

沖擊

——“存款搬家”致負(fù)債成本上升

受到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊，2013年銀行業(yè)“存款搬家”效應(yīng)越來越明顯，存款增速下滑的趨勢也在多家銀行年報中有所體現(xiàn)。

就“最不缺錢”的工行而言，該行2013年第四季度的存款余額環(huán)比三季度下降了0.5個百分點，且全年存款增速呈環(huán)比逐季遞減態(tài)勢。其中，個人存款全年僅增長了5%。“即便工行日均存款余額同比增速為10.6%，相對合理，但存款余額全年增長僅7%，低于市場預(yù)期。個人存款受到余額寶等貨幣基金及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的分流，的確已對零售存款占比較高的大行造成了沖擊。”平安證券分析師勵雅敏指出。

同樣，建行截至2013年末，客戶存款總額為122230.37億元，增幅僅為7.76%，較上年末下降了5.81個百分點。農(nóng)行在2013年內(nèi)，縣域存款規(guī)模增速在其上市5年來首次回到個位數(shù)增長，即增長8.73%，該行第四季度存款環(huán)比僅增長0.1%。

股份制銀行方面，平安銀行2013年業(yè)績報告顯示，截至2013年末，平安銀行活期存款總額為3802.75億元，同比增長11%，較2012年25%的增速明顯下滑。

民生銀行即便在2013年吸收存款總額達(dá)21466.89億元，在主要全國性股份制銀行中名列前茅，但其存款增幅較上年同比亦下降了5.66%。

工行行長易會滿認(rèn)為，如果貨幣基金產(chǎn)品規(guī)模較小，則短期內(nèi)對銀行影響不算太大，但如果這些產(chǎn)品達(dá)到了較大規(guī)模，那么肯定會對銀行有很大影響。

國泰君安銀行業(yè)分析師邱冠華認(rèn)為，貨幣基金與活期存款存在顯著替代關(guān)系，隨著貨幣基金“類現(xiàn)金”功能的完善，預(yù)計我國銀行企業(yè)及個人存款中活期存款占比可能在3年至5年后加速下滑至30%以下。

平安證券預(yù)計，“雖然互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)監(jiān)管規(guī)范制定進(jìn)程加速將有助于規(guī)范市場競爭，但目前銀行存款利率依然受上限管制，因此，短期內(nèi)存款分流的趨勢仍將持續(xù)。”

與此同時，“高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品分流銀行存款，并通過協(xié)議存款的方式再度投回銀行，很顯然這種行為會增加銀行的負(fù)債成本?！敝袊y行國際金融研究所最新發(fā)布的報告指出“假設(shè)居民活期存款流失20%，其他負(fù)債成本按4%算的話，低成本負(fù)債的流失將導(dǎo)致銀行平均負(fù)債成本上升10.6個基點?！?/p>

磨合

——加速“觸網(wǎng)”試圖重構(gòu)利益格局

負(fù)債成本增加以及利率市場化所帶來的沖擊，迫使銀行不得不加快經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整，在涉足互聯(lián)網(wǎng)金融方面，銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)的合作方式正在發(fā)生微妙的變化。

據(jù)了解，目前接入支付寶用戶支付數(shù)據(jù)的有170多家銀行，其中，工、農(nóng)、中、建四大行的網(wǎng)上支付用戶總量占全部用戶量的比重達(dá)66%。然而，前不久，四大行均下調(diào)了對支付寶“快捷支付”的支付額度，并且整合了支付寶“快捷支付”通道和銀行支付通道對接的接口系統(tǒng)。

工行將過去擁有快捷支付業(yè)務(wù)接口的分行數(shù)量由5家減少到1家，權(quán)限由總行統(tǒng)一上收安排至工行浙江省分行，并要求該分行專門對支付寶快捷支付接口數(shù)據(jù)進(jìn)行維護(hù)和管理。其他各家銀行業(yè)也都在考慮對快捷支付業(yè)務(wù)接口進(jìn)行清理和統(tǒng)一管理。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“入侵”，讓銀行的銷售渠道、服務(wù)體系和此前銀行積累的用戶數(shù)據(jù)重新整合了一遍，這對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成一定壓力。盡管銀行在與第三方機(jī)構(gòu)的合作方面將更加注重風(fēng)險防控，但從另一個角度而言，這也是銀行控制成本之舉，在自身加速“觸網(wǎng)”的同時，試圖重構(gòu)金融合作的利益格局。

不過，“在現(xiàn)行體制下，商業(yè)銀行在電子支付領(lǐng)域中的核心地位尚無法取代，第三方支付平臺的資金劃撥和結(jié)算清算業(yè)務(wù)最終都需要通過商業(yè)銀行來完成，因此，商業(yè)銀行要迫切抓住這一特性，并以此為契機(jī)推動向零售銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型?！苯恍行虚L牛錫明稱。

“第三方支付公司整個賬戶開立、清算都離不開線下，而工行擁有1.6億網(wǎng)銀客戶，1億手機(jī)用戶，資源龐大。另外，銀行3/4的理財為線上銷售，99%的貴金屬交易和51%基金也都為網(wǎng)上銷售。總的來說，80.2%的交易工行都需要通過網(wǎng)上銀行、電子銀行完成，這本身就給銀行帶來了巨大的轉(zhuǎn)型空間?！币讜M表示。

對于未來和第三方機(jī)構(gòu)的合作，多家銀行高管在年報業(yè)績發(fā)布會上表態(tài)稱，合作意愿未變。業(yè)內(nèi)判斷，未來的競爭肯定會愈發(fā)激烈，并且，銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的磨合也將升級，從服務(wù)水平到客戶體驗都需要有所轉(zhuǎn)變。

變革——

以風(fēng)控為前提拓展現(xiàn)有資源優(yōu)勢

面對更加激烈的競爭，2013年內(nèi)，多家銀行也推出了類似于“余額寶”的理財產(chǎn)品。在2014年的戰(zhàn)略規(guī)劃中，幾家國有大行把拓寬電商平臺列入計劃中。以農(nóng)行為例，該行計劃在B 2C領(lǐng)域，探討在“三農(nóng)”金融領(lǐng)域建立垂直電子商務(wù)平臺的可行性；在B2B領(lǐng)域，把現(xiàn)有的電商服務(wù)平臺進(jìn)行改造，由封閉變?yōu)殚_放，能夠為產(chǎn)業(yè)鏈和商業(yè)鏈的客戶提供定制化的電商金融服務(wù)。

工行高層也表示，要盡快吸收互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新、提升客戶體驗的能力，在支付、融資和投資等領(lǐng)域都在近期陸續(xù)推出一些結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新產(chǎn)品；推出B2C平臺的同時，還會盡快推出B2B平臺。

另外，還有不少股份制銀行著眼于深挖“移動支付”的價值。如中信銀行與銀聯(lián)合作推出了“POS商戶網(wǎng)絡(luò)貸款”產(chǎn)品，以促成網(wǎng)絡(luò)融資新模式，同時該行還推出了異度支付，NFC手機(jī)近場支付和跨行全網(wǎng)收單等子產(chǎn)品，以及嘗試二維碼支付等。興業(yè)銀行和民生銀行則借助電子銀行渠道，力推以理財產(chǎn)品、基金代銷為主打業(yè)務(wù)的線上“直銷銀行”。

銀行在借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，但這種轉(zhuǎn)變的過程也依然要守住安全和風(fēng)險的底線。平安集團(tuán)總經(jīng)理任匯川表示，“目前，互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)金融的顛覆仍停留在第一個層面，即對營銷渠道和客戶體驗的改變等，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形態(tài)的根本性變化將是下一波較大沖擊，但這個過程不是無限的，傳統(tǒng)金融的線下以及金融風(fēng)險甄別和風(fēng)險定價的核心技能、核心競爭力依然很有效?！?/p>

中信銀行行長朱小黃認(rèn)為，在網(wǎng)絡(luò)上做金融交易當(dāng)然不同于網(wǎng)點面對面的溝通，因為網(wǎng)絡(luò)上、虛擬世界很難把控，因此，不能用網(wǎng)下風(fēng)控的手段、方法來要求網(wǎng)上交易。傳統(tǒng)銀行不可以草率地進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，若要進(jìn)入，必須有強(qiáng)大的風(fēng)險控制體系。

2、三大理財方式對比

銀行存款

銀行存款是最常見的理財方式之一，也無疑是最安全的理財方式。但是銀行存款收益低，甚至趕不上通脹的速度，有一種說法是存銀行就等于貶值。目前活期存款年利率為0.35%（銀行最高可上浮10%），收益超低，優(yōu)勢在于可以隨存隨取，不會凍結(jié)資金。1年期定期存款利率為3%，收益接近活期存款的10倍，但定期存款期間資金凍結(jié)，提前取款則只能計活期存款利息。

活期存款 定期存款

收益 性 ★ ★★

安全性 ★★★★★ ★★★★★

流動性 ★★★★★ ★★

綜合性 ★★

點評：選擇銀行存款的話，就把銀行當(dāng)個保險箱好了，理財目的反而可忽略不計了。定期存款的儲戶們可以改選購買銀行理財產(chǎn)品，收益更高，不過有一定的資金門檻。

余額寶

2013年橫空出世的支付寶余額增值服務(wù)，一面世就受到廣泛關(guān)注。支付寶用戶可隨時將賬戶余額轉(zhuǎn)為余額寶，享受指定的貨幣基金產(chǎn)品收益。相比其他類型基金，貨幣基金具有高安全性、高流動性的特征。絕大部分情況下，余額寶收益略高于銀行一年期定期存款收益。相比定期存款，余額寶不僅收益更高，資金流動還完全不受限制，用戶可隨時將資金從余額寶轉(zhuǎn)入支付寶用于消費或提現(xiàn)。和銀行存款相比，余額寶就相當(dāng)于“活期存款拿定期利息”。余額寶的同類產(chǎn)品還有活期寶、現(xiàn)金寶、盈利寶等。

收益性 ★★★

安全性 ★★★★

流動性 ★★★★★

綜合性 ★★★

點評：同銀行存款相比，余額寶類產(chǎn)品完勝。不過4%-5%的年化收益率吸引力還略顯不足。直接投資貨幣基金收益基本和余額寶相似，不過流動性更差，從贖回基金到可提現(xiàn)的期限更長。

P2P投資理財

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，P2P無疑是近兩年發(fā)展最迅猛的行業(yè)之一，一些P2P平臺甚至出現(xiàn)了投資者瘋狂搶標(biāo)、新標(biāo)一出即被“秒殺”的現(xiàn)象。不同P2P平臺投資收益差別較大，但最低年化收益率也比6%的貸款基準(zhǔn)利率更高，更遠(yuǎn)高于銀行存款收益，最高年收益甚至超過20%。P2P投資，資金流動性也較強(qiáng)，借款標(biāo)到期之前，投資者可通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)的方式收回資金。不同P2P平臺投資風(fēng)險差異大，近期就有一些平臺出現(xiàn)了因經(jīng)營管理不善導(dǎo)致兌付困難的現(xiàn)象，甚至還有個別網(wǎng)站卷款跑路，給投資者造成重大損失。

收益性 ★★★★

安全性 ★★★★

流動性 ★★★★

綜合性 ★★★★

點評：P2P投資收益遠(yuǎn)高于余額寶和貨幣基金，而且投資門檻低，流動性強(qiáng)，是不錯的理財方式。不過，選擇安全可靠的P2P平臺非常重要，建議選擇人人貸、陸金所這樣的“大牌”，或者易貸網(wǎng)P2P這類標(biāo)的有足額抵押物、并且提供本息保障的低風(fēng)險平臺。

名詞解釋：P2P，全稱為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫。即由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸的行為。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢。網(wǎng)貸平臺數(shù)量近兩年在國內(nèi)迅速增長，已達(dá)到2000余家，比較活躍的有幾百家。

余額寶投資風(fēng)險四問四答

疑問一：余額寶具體投資了哪些品種？為什么超過九成都投向同業(yè)存款？還會考慮加大其他的品種投資嗎？

答：余額寶的投資標(biāo)的主要是同業(yè)存款，占比高達(dá)90%，剩下的4%-5%左右就是利率債、高等級的信用債，其次就是5%左右的現(xiàn)金。因為同業(yè)存款相當(dāng)于銀行的批發(fā)業(yè)務(wù)，各類銀行對其需求比較大，而收益穩(wěn)定，且按照我們的規(guī)模有一定的議價能力，所以我們多將貨幣基金投向了保守穩(wěn)健的同業(yè)存款。

疑問二：余額寶的收益率有什么規(guī)律可循嗎？目前會持續(xù)回落嗎？什么對余額寶的收益影響最大？

答：余額寶收益率的和短期貨幣市場的利率也就是資金價格高度相關(guān)。很多用戶是在余額寶收益率高企的時候開始關(guān)注余額寶的。但事實上，剛開始使用余額寶的用戶清楚，余額寶剛開始的收益率在4%至5%之間。而此前高于6%的高收益，是疊加了春節(jié)因素和年末因素，而春節(jié)后資金回流，再加上貨幣政策回歸穩(wěn)健，當(dāng)下資金面比較寬松，都引發(fā)了協(xié)議存款的利率下降。因此，包括余額寶在內(nèi)的類似“寶寶”產(chǎn)品短期收益率都開始回歸正常水平。

疑問三：余額寶本質(zhì)上是一只貨幣基金，而如果同時還管理著另外一只普通的貨幣基金，那么管理這兩只產(chǎn)品有什么區(qū)別？會不會沖突？

答：作為一只互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，余額寶的投資者是8100萬“純散戶”，他們具有“大客戶量、小客單、行為分散”的特點。它是不存在機(jī)構(gòu)客戶的，也正因為如此，所以余額寶就不會像傳統(tǒng)貨幣基金那樣，在季末、年末出現(xiàn)超大規(guī)模的贖回，也不會因為單一機(jī)構(gòu)贖回對其規(guī)模造成巨大沖擊。具備了消費支出和理財?shù)碾p重職能的余額寶正是具備了純散戶的特點，單一投資者的消費支出或者贖回不會對增利寶的規(guī)模造成較大的影響。

疑問四：2006年，貨幣基金曾經(jīng)遭遇過一次大范圍的流動性風(fēng)險，那么余額寶怎么做流動性管理？在“雙十一”購物節(jié)，多數(shù)客戶會將資金贖回至支付寶賬戶，那么在這種大量贖回時又有哪些準(zhǔn)備？

答：流動性管理方面，余額寶進(jìn)行的多是短期的資產(chǎn)配置，也會安排每周甚至每天都有資產(chǎn)到期，以滿足高流動性的需求。同時，在最保守測算的基礎(chǔ)之上，余額寶還會增加一個較大的安全墊，即使是實際結(jié)果超出測算數(shù)量，還有一個緩沖地帶，應(yīng)對預(yù)期外的贖回。

如果極端情況發(fā)生，預(yù)測結(jié)果出現(xiàn)較大的偏差，實際贖回量超出了安全墊的承受范圍，余額寶依舊有應(yīng)對方案，那就是在銀行間市場融資。為了應(yīng)對可能出現(xiàn)的超預(yù)期的贖回，余額寶配備了大量的高流動性債券，包括國債，金融債和高等級信用債。

3、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品大PK

目前微信、余額寶、零錢寶等都是與貨幣基金合作，往里存錢，就購買了貨幣基金；往外取錢，就是把手中的基金變現(xiàn)。

1月22日，微信理財通正式上線，類余額寶產(chǎn)品的勢力越來越壯大，余額寶、百度理財、零錢寶……它們正向銀行發(fā)起一場由下而上的改革。

銀行的活期存款利率0.35%（今年1月最新數(shù)據(jù)），而余額寶類目前的年化收益率均在6%以上，是銀行的約20倍。

因此，2014年，如果你對0.35%的利率不滿意，或許可以考慮另一種理財方式：把錢投入到互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中。

余額寶：

運營時間最久，可直接用于網(wǎng)購

一位深圳“土豪用戶”酷哥講述著他的余額寶使用經(jīng)歷：他曾往里面投入100萬元，每日坐收利息約130元，一年下來合計大概47000元，但是若把這100萬存進(jìn)銀行，活期利率0.35%，他只能拿到3500元。

這種前后強(qiáng)烈對比，讓余額寶一上線便受到用戶追捧。去年6月13日余額寶上線，18天后，用戶投入的存款規(guī)模達(dá)到66億元；9月30日，規(guī)模達(dá)到556億元； 截至今年1月15日，余額寶宣布，其規(guī)模已突破了2500億。

“余額寶里的錢進(jìn)出自由，可以直接用于網(wǎng)購支付?！边@是大多數(shù)人使用余額寶的最主要原因，同時也有人也抱怨道：“總是讓我忍不住去購物，總是讓我強(qiáng)迫自己‘剁手?！?/p>

余額寶能實現(xiàn)購物的主要原因是支付寶。在前者未上線之前，多數(shù)用戶就已經(jīng)成為支付寶的使用者，只是此前，用戶存在里面的錢得不到利息，現(xiàn)在有了“余額寶”，多了一份利息收入。

微信理財通：

剛上線便網(wǎng)絡(luò)擁堵，不可用于網(wǎng)購

1月22日，微信理財通正式上線，憑借著6億用戶，該產(chǎn)品一發(fā)布便因用戶太多，導(dǎo)致服務(wù)器延遲。當(dāng)日9點30分，客戶向理財通存進(jìn)資金，銀行已顯示消費記錄，但1小時后錢都沒到賬，出現(xiàn)類似情況的還有不少用戶。深圳用戶小梅表示，自己已經(jīng)充了兩次，數(shù)額幾千元，一直未到賬，再次進(jìn)入便顯示“用戶太多，請稍后再試”。

正式上線前，理財通經(jīng)過長達(dá)一周的試運營期，期間，理財通收益率略高于余額寶，但單日最高額度不超過8000元，引得不少“土豪用戶”的不滿。一位北京用戶曉宏抱怨道：“每日8000元，連續(xù)存7天才56000元，連續(xù)存一月才24萬元，存夠100萬需要125天?！币虼?，此次上線，微信特意在額度上做了調(diào)整，單日單筆最高額度在5000至50萬元不等。

但遺憾的是，理財通轉(zhuǎn)出只支持銀行卡，與騰訊財付通不關(guān)聯(lián)，暫不能用于購物。一些用戶也對此表示理解，“不能消費、不能互通，只能打回綁定的儲蓄卡，靈活性是差了，但安全性就高了許多。”

蘇寧零錢寶：

轉(zhuǎn)入額度較寬松，未設(shè)置手勢密碼

1月14日，蘇寧云商宣布，旗下理財產(chǎn)品“零錢寶”上線，首批產(chǎn)品為廣發(fā)基金“天天紅”、匯添富基金“現(xiàn)金寶”。

通過觀察了解到，該產(chǎn)品在轉(zhuǎn)出額度上較寬松。在銀行卡上，單筆轉(zhuǎn)入最高999999元，每日無限額；若轉(zhuǎn)出到易付寶，單日、單筆、單月均無限額，且實時到賬。零錢寶的運作模式與余額寶有些類似，但由于起步時間晚，用戶還不到規(guī)模。

這也導(dǎo)致了其產(chǎn)品細(xì)節(jié)仍需打磨。通過體驗可以發(fā)現(xiàn)，其APP登錄未設(shè)置手勢密碼，安全性較弱。

也有一些零錢寶用戶使用的主要原因是“收益率上還不錯，比余額寶略高?！蹦壳皟煽町a(chǎn)品中，匯添富七日年化率徘徊在6.5%，廣發(fā)基金則約為6.9%，高于余額寶，但低于微信理財通。

百度理財：

轉(zhuǎn)出時間可選擇，注冊開卡較麻煩

去年10月28日，百度理財首款產(chǎn)品“百度理財B”，賣得還不錯，4小時內(nèi)就完了。隨后又陸續(xù)發(fā)布百賺、百發(fā)、百賺利滾利版，合作方為華夏基金、嘉實債券基金等。但工作人員向研究表示，用戶目前能買的只有百發(fā)、百賺利滾利。

到賬時間上，百度有點與眾不同。當(dāng)用戶要取錢時，可選擇20分鐘內(nèi)或下一個工作日，若選擇后者，當(dāng)日仍可獲得利息收入。

在額度上，目前只是百賺利滾利有限制，每人限購20000元，最低1元，“土豪用戶”就無需考慮了；百發(fā)可以隨便買，無任何限制。

但通過體驗發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品體驗仍需完善。首先在注冊、開卡環(huán)節(jié)，用戶必須先在PC端完成。當(dāng)完成該環(huán)節(jié)后，登錄APP時，其仍顯示“還未完成開戶手續(xù)?！?/p>

國內(nèi)近十年，只有極個別貨幣基金出現(xiàn)過短暫虧損現(xiàn)象，今年發(fā)展態(tài)勢良好，雖不能說虧損概率為0%，但會非常小，主要取決于公司產(chǎn)品管理實力如何。從這一點來看，余額寶運作優(yōu)勢目前最明顯，微信理財通對接的貨幣基金也有優(yōu)勢。從便利性上看，支付寶用戶最廣泛，大多數(shù)人都在網(wǎng)上購物；而微信是最大移動客戶端，使用頻率很高。相比之下，蘇寧零錢包、百度理財差一些，用戶規(guī)模也不大。

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品是新事物，更受年輕人喜歡，雖說這類產(chǎn)品風(fēng)險低，也有保險公司擔(dān)保，但溝通途徑并不通暢，如遇維權(quán)問題，時間成本會很高。銀行理財產(chǎn)品的客戶群則相對保守、更追求安全性，一般來說，會與客戶簽訂合同，里面有固定收益，有專門業(yè)務(wù)員服務(wù)，法律上有保護(hù)，并且保本金（100%不會虧損）。

名詞解釋：

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。目前，各大商業(yè)銀行推出的網(wǎng)上銀行，騰訊推出的微信聯(lián)合人保財險的手機(jī)端支付，淘寶聯(lián)合天弘基金開發(fā)的余額寶，還有包括易付寶、百付寶、快錢等多家第三方支付平臺，均屬于互聯(lián)網(wǎng)金融范疇。（策劃完）

編輯 本刊編輯部

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