王涵

【摘 要】 當(dāng)前，養(yǎng)老金問題已經(jīng)成為中國民眾較為關(guān)心的民生問題之一。養(yǎng)老金缺口風(fēng)險是否存在？養(yǎng)老金替代率是否已低于國際警戒線？是否應(yīng)當(dāng)延遲退休或延長養(yǎng)老金繳費年限？是否應(yīng)當(dāng)取消“雙軌制”？這些熱點議題已引起社會的廣泛關(guān)注。文章梳理了養(yǎng)老金融資體系的發(fā)展態(tài)勢，指出了當(dāng)前我國養(yǎng)老金融資體系呈現(xiàn)總額逐年增長和覆蓋率逐步擴(kuò)大的趨勢，分析了養(yǎng)老金融資體系存在的收支或存隱患、替代率偏低和區(qū)域發(fā)展失衡等具體危機(jī)，并進(jìn)一步探尋了養(yǎng)老金融資體系改革對不同群體的差異化影響，提出了通過優(yōu)化基本養(yǎng)老、發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老和鼓勵私人養(yǎng)老實現(xiàn)多元化融資體系整合發(fā)展的改革路徑。

【關(guān)鍵詞】 養(yǎng)老金； 融資； 危機(jī)； 改革

中圖分類號：F842 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）13-0062-03

一、養(yǎng)老金融資體系的發(fā)展態(tài)勢

自2009年批準(zhǔn)試點新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險和2011年城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險試點啟動以來，至2012年底，我國所有縣級行政區(qū)已全面開展國家城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險工作，而我國養(yǎng)老保險基金也基本形成了由城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金和城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金（含新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險）共同構(gòu)成的社會養(yǎng)老保險體系。我國養(yǎng)老金融資體系基本呈現(xiàn)以下總體發(fā)展態(tài)勢：

（一）總額逐年增長

根據(jù)國家人力資源和社會保障部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)所繪制的我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險狀況圖顯示（圖1），2008—2012年，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入、支出和累計結(jié)余均保持持續(xù)增長，其中，在2008—2012年期間，歷年收入比上年增長分別為24.3%、18.0%、16.8%、25.9%、18.4%，歷年支出比上年增長分別為23.9%、20.4%、18.7%、20.9%、21.9%。同時，從2010年正式開始“新農(nóng)保”試點，“新農(nóng)保”基金2011年比2010年收入增長達(dá)135.9%，支出增長則達(dá)193.3%，而2012年城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險收入增長達(dá)64.8%，支出增長達(dá)92.2%。因此，總體而言，我國社會養(yǎng)老金總收入和總支出均處于逐年增長狀態(tài)。

（二）覆蓋率逐步擴(kuò)大

根據(jù)國家人社部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，對我國社會養(yǎng)老保險參保人數(shù)的分析圖顯示（圖2），2008—2012年期間，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)保持穩(wěn)步增長，至2012年底，累計參保人數(shù)已達(dá)30 427萬人；與此同時，我國城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險（含新農(nóng)保和城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險）參保人數(shù)則呈快速增長趨勢，尤其是2010年“新農(nóng)?！敝贫群?011年城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險制度的實施基本實現(xiàn)了我國城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險的全覆蓋。截至2012年底，我國城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險（含新農(nóng)保和城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險）參保人數(shù)已達(dá)48 370萬人。因此，總體上看，我國養(yǎng)老金參保覆蓋率在逐步擴(kuò)大，參保人數(shù)也在逐年增長。

二、養(yǎng)老金融資體系的具體危機(jī)

總體而言，養(yǎng)老金融資體系基本呈現(xiàn)養(yǎng)老金總額逐年增長和覆蓋率逐步擴(kuò)大等發(fā)展態(tài)勢，然而，當(dāng)前我國養(yǎng)老金融資也面臨著收支缺口隱患、養(yǎng)老金替代率偏低和區(qū)域發(fā)展失衡等可能的危機(jī)。

（一）收支或存隱患

據(jù)2012年《化解國家資產(chǎn)負(fù)債中長期風(fēng)險》研究報告分析，中國養(yǎng)老金缺口在2013年將達(dá)18.3萬億元。中國社科院世界社保研究中心在《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2012》中也指出，2011年，中國城鎮(zhèn)基礎(chǔ)養(yǎng)老保險的個人賬戶“空賬”額已達(dá)2.2156萬億元。而國家人社部則反復(fù)強(qiáng)調(diào)，中國養(yǎng)老金尚有結(jié)余，不存在缺口問題。這兩種大相徑庭的說法源于理解上的差異，結(jié)余是指現(xiàn)金流量，缺口則指存量，而流量的結(jié)余無法否認(rèn)虧損的存在。據(jù)人社部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金的累計結(jié)余分別達(dá)到23 941億元和2 302億元。然而，根據(jù)圖1所示，我國社會養(yǎng)老金總收入和支出雖然處于逐年增長中，但增長的幅度卻有所差異，收入增長的幅度普遍低于支出增長的幅度。尤其是，近兩年伴隨城鄉(xiāng)居民保險的全覆蓋，城鄉(xiāng)居民領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的人數(shù)也快速增長，根據(jù)人社部所發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2008—2012年底，我國城鄉(xiāng)居民實際領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)分別為512萬人、1 556萬人、2 863萬人、8 760萬人和13 075萬人，增長幅度逐步擴(kuò)大。這實際上導(dǎo)致了支付壓力的延后，而人口的老年化趨勢將可能導(dǎo)致收不抵支的缺口隱患逐步擴(kuò)大。

（二）替代率偏低

養(yǎng)老金替代率是勞動者在退休時領(lǐng)取養(yǎng)老金的水平與退休前的工資收入水平之間的比率，它構(gòu)成了社會養(yǎng)老保險制度體系中的重要組成部分，反映了勞動者退休前后在生活水平上的差異。養(yǎng)老金設(shè)立的基本目的是為了保障參與保險的人員在退休后“老有所養(yǎng)”，以滿足城鎮(zhèn)退休職工和農(nóng)村老年人的基本生活需求。我國從2005年至今已經(jīng)連續(xù)多年不斷增加企業(yè)職工基本養(yǎng)老金，據(jù)國家審計署2012年審計報告顯示，我國企業(yè)職工養(yǎng)老金2005—2011年年均增長了13.4%。同時，人社部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也顯示，2010—2012年期間，企業(yè)參保的退休人員的月人均基本養(yǎng)老金水平不斷提高，分別達(dá)到1 362元、1 511元和1 721元。盡管養(yǎng)老金領(lǐng)取水平在逐步增長，然而，我國養(yǎng)老金替代率卻在持續(xù)下降中。根據(jù)《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2012》的數(shù)據(jù)顯示，2011年，我國養(yǎng)老金替代率已由2002年的72.9%下降至50.3%。另據(jù)中央財大社保研究中心褚福靈主任的推算，我國企業(yè)養(yǎng)老金的替代率在2011年僅為42.9%，這已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際勞工組織所提出的替代率標(biāo)準(zhǔn)的國際警戒線55%，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我國養(yǎng)老保險制度的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)58.5%。與此同時，與其他發(fā)達(dá)國家相比，我國養(yǎng)老金繳費率卻一直偏高，據(jù)統(tǒng)計，我國養(yǎng)老金中單位和個人繳費率合計達(dá)到28%，超過了大部分發(fā)達(dá)國家水平。養(yǎng)老金繳費率的持續(xù)增長和替代率的持續(xù)降低使得退休人員無法獲得退休后的基本生活保障，已經(jīng)背離了我國養(yǎng)老金制度設(shè)計的基本目標(biāo)。

（三）區(qū)域發(fā)展失衡

從養(yǎng)老金收支狀況、參保人數(shù)或參保人員贍養(yǎng)率等方面來看，我國養(yǎng)老金融資體系存在明顯的地區(qū)差異性，各省市發(fā)展失衡現(xiàn)象顯著。例如，據(jù)《中國勞動統(tǒng)計年鑒2010》的數(shù)據(jù)顯示，2009年，我國養(yǎng)老金參保人數(shù)最多的是廣東省，共計2 716.4萬人參保，而參保人數(shù)最少的則是西藏，僅9.2萬人參保；在養(yǎng)老金收支狀況上，當(dāng)期收入最多的是江蘇，占全國總收入的比重約達(dá)7.79%，最少的是西藏，占比約達(dá)0.09%；當(dāng)期支出最多的是上海，占全國總支出的比重約達(dá)8.32%，最少的是西藏，占比約達(dá)0.10%；而累計結(jié)余最多的則是廣東（約占全國的15.58%），最少的則是西藏（約占0.03%）；在各地區(qū)養(yǎng)老金的社會化發(fā)放上，遼寧社會化發(fā)放人數(shù)最多，約占全國總?cè)藬?shù)的7.93%，西藏人數(shù)最少，僅約占0.06%。而據(jù)《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2012》的分析顯示，2011年，收不抵支的省份共計14個，數(shù)量雖然減少了，但缺口規(guī)模卻增加了，而從分省區(qū)的城鎮(zhèn)企業(yè)來看，除去新疆建設(shè)兵團(tuán)的31個省市自治區(qū)中收不抵支的省份有11個，即1/3省區(qū)是收不抵支的。同時，各省區(qū)收支狀況存在顯著差異，當(dāng)年結(jié)余最多的是廣東，占比41%，而黑龍江和遼寧的當(dāng)期缺口已超百億元，黑龍江的收支結(jié)余甚至不及征繳費用的一半。而除寧夏、云南以外，12個結(jié)余率超過全國平均數(shù)的省區(qū)大部分集中于東部沿海地區(qū)。此外，在參保人員贍養(yǎng)率上的地區(qū)差異也十分顯著，天津、東北三省和新疆建設(shè)兵團(tuán)的贍養(yǎng)率均接近或超過50%，而上海贍養(yǎng)率從2010年的58.23%下降至2011年的39.34%，廣東、浙江等東部省份則普遍較低。有關(guān)分析還顯示，我國各省區(qū)之間“新農(nóng)?！别B(yǎng)老金的最低標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率水平亦極不均衡，其中最高替代率達(dá)22.1%，而最低替代率僅為5.3%（何暉、殷寶明，2012）。

三、養(yǎng)老金融資體系的改革設(shè)計

綜合當(dāng)前養(yǎng)老金融資體系的發(fā)展態(tài)勢和可能危機(jī)，我國政府部門、學(xué)術(shù)界和廣大群眾對此進(jìn)行了廣泛討論，并提出了不同的意見，試圖解決當(dāng)前養(yǎng)老金問題。而延遲退休、延長養(yǎng)老金繳費年限或取消“雙軌制”等措施是否能夠解決養(yǎng)老金危機(jī)，也成為當(dāng)前社會廣泛關(guān)注的熱點議題。

（一）改革的影響：不同群體的差異化分析

當(dāng)前政府和學(xué)界所提出的養(yǎng)老金改革主要措施對各個利益群體的影響上所存在的差異性，促使各個利益群體對此形成了不同態(tài)度。

1.延遲退休對不同群體的影響

根據(jù)近期人民網(wǎng)對全國東中西部地區(qū)11個大中型城市的1 062份問卷調(diào)查顯示，受訪者中68.6%對延遲退休持反對態(tài)度，73.5%支持彈性退休制的實行，其中，反對聲最大的是外資企業(yè)員工，而52.8%的黨政機(jī)關(guān)工作人員也不贊同。反對延遲退休的主要原因在于國內(nèi)勞動強(qiáng)度較大、勞動時間長且勞動者權(quán)益保障的法律法規(guī)的制定與執(zhí)行并不完善。事實上，對于不同收入、技能水平、身體狀況和家庭背景的群體，延遲退休會產(chǎn)生不同影響。延遲退休對于收入豐厚、知識水平較高、具有中高級專業(yè)技能、身體狀況良好的老員工群體可能更能幫助他們發(fā)揮“余熱”，創(chuàng)造利益；而對于收入較低、勞動強(qiáng)度大、缺乏技能或身體欠佳的群體則可能增加更多負(fù)擔(dān)，也可能對年輕人的就業(yè)造成更大壓力。

2.延長養(yǎng)老金繳費年限對不同群體的影響

延長養(yǎng)老金最低繳費年限與延遲退休既有共性又有差異，對不同群體會產(chǎn)生不同的影響。一般對在社會正規(guī)部門工作的人員而言，他們的工作年限通常超過15年，且基本并未因繳滿15年就停止繳費，因此，延長15年的養(yǎng)老金最低繳費年限對他們并不會產(chǎn)生實質(zhì)影響；而對在非正式部門工作的靈活從業(yè)人員而言，例如個體工商戶、非全日制企業(yè)從業(yè)人員或其他靈活從業(yè)人員等，這部分人的養(yǎng)老金繳費率20%全部由自己負(fù)擔(dān)，且收入通常并不豐厚也不穩(wěn)定，導(dǎo)致他們一般繳滿15年養(yǎng)老金就停止繳費，因此，延長養(yǎng)老金最低繳費年限則會增加他們的負(fù)擔(dān)，對他們的影響相對較大。

3.“雙軌制”改革對不同群體的影響

養(yǎng)老金“雙軌制”一直被視為中國養(yǎng)老金制度中的最大不公，它是指對不同性質(zhì)的工作人員采取不一樣的養(yǎng)老金制度，即政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和企業(yè)工作人員執(zhí)行的不同養(yǎng)老制度，在養(yǎng)老金繳費和領(lǐng)取上均存在較大差距。根據(jù)人民網(wǎng)的問卷調(diào)查顯示，受訪者中72.9%和18.4%認(rèn)為“雙軌制”非常不合理和不太合理，59%認(rèn)為養(yǎng)老金并軌時機(jī)成熟，29.9%認(rèn)為遠(yuǎn)未成熟，而這主要源于社會上對分配不公的一種情緒發(fā)泄。事實上，隨著近年以來事業(yè)單位與政府機(jī)關(guān)養(yǎng)老差距的逐漸擴(kuò)大，養(yǎng)老金已由“雙軌制”變?yōu)榱恕岸嘬壷啤薄Ｈ麴B(yǎng)老金并軌僅僅只是簡單將機(jī)關(guān)事業(yè)單位納入企業(yè)養(yǎng)老金制度，必然嚴(yán)重?fù)p害部分群體的直接利益，尤其是公務(wù)員的退休利益，導(dǎo)致政策難以執(zhí)行。因此，養(yǎng)老金并軌不僅僅是簡單的合并，而應(yīng)當(dāng)是基于人事、工資等各項配套措施和保證各個群體共同利益基礎(chǔ)上的同向改革。

（二）改革的路徑：多元化融資體系的整合發(fā)展

要解決當(dāng)前養(yǎng)老金危機(jī)，可以通過優(yōu)化基本養(yǎng)老、發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老和鼓勵私人養(yǎng)老，實現(xiàn)多元化融資體系的完善和養(yǎng)老金改革制度碎片的整合。

1.優(yōu)化基本養(yǎng)老體系

根據(jù)對延遲退休、延長養(yǎng)老金繳費年限和取消“雙軌制”等措施對不同群體的影響分析，單純地依賴某項制度的改革并不能完全解決養(yǎng)老金危機(jī)問題。因此，從融資方式、融資范圍、融資結(jié)構(gòu)等方面對基本養(yǎng)老體系進(jìn)行有效優(yōu)化亟待解決。一是彈性延遲退休年齡，在此過程中應(yīng)當(dāng)首先完善我國勞動者權(quán)益的保障制度，并配以適當(dāng)?shù)募詈妥灾鬟x擇機(jī)制；二是進(jìn)一步擴(kuò)大參保范圍，政府應(yīng)當(dāng)將更多城鄉(xiāng)居民納入養(yǎng)老金覆蓋范圍，為此，政府應(yīng)適當(dāng)給予中小企業(yè)稅收優(yōu)惠等政策，降低養(yǎng)老金繳費率；三是結(jié)合人事、工資和財政等相應(yīng)配套措施逐步實現(xiàn)養(yǎng)老金并軌，同時增加政府投入，以節(jié)省“三公”開支和國有股的重新劃撥等方式實現(xiàn)財政體系的分配制度；四是實行“稅費分籌”的融資方式，在保留保險費的基礎(chǔ)上，對工薪收入以外的收入以稅收形式籌資；五是實現(xiàn)養(yǎng)老金的跨區(qū)域繳納與領(lǐng)取，保障養(yǎng)老金不同險種或不同區(qū)域的轉(zhuǎn)移接續(xù)。

2.發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老體系

補(bǔ)充養(yǎng)老體系作為養(yǎng)老金體系的“第二支柱”，包括職業(yè)年金和企業(yè)年金。它們介于社會保險與商業(yè)保險之間，分別是針對事業(yè)單位員工和企業(yè)員工，由事業(yè)單位及其員工和企業(yè)及其員工按照自身經(jīng)濟(jì)狀況建立的一種退休保障制度。2011年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，用以推進(jìn)試點省市事業(yè)單位養(yǎng)老金改革，卻最終進(jìn)展緩慢。而在企業(yè)年金覆蓋上，國外如法國、丹麥、瑞士等約達(dá)100%，英、美、德等國約達(dá)50%，但據(jù)人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，我國建立企業(yè)年金的企業(yè)共5.47萬戶，參加的職工共1 847萬人，企業(yè)年金累計結(jié)存4 821億元，盡管逐年上升，但總體比例依然較小。發(fā)展職業(yè)年金和企業(yè)年金，可從以下三方面著手：一是進(jìn)一步推進(jìn)年金計劃，或強(qiáng)制實施擴(kuò)大年金覆蓋率；二是給予企業(yè)一定稅收或政策上的優(yōu)惠，為年金計劃創(chuàng)造條件；三是加強(qiáng)年金基金的監(jiān)管，保證投資收益和防范投資風(fēng)險，以實現(xiàn)投資收益與風(fēng)險的平衡。

3.鼓勵私人養(yǎng)老體系

鼓勵個人參加儲蓄養(yǎng)老保險，建立私人養(yǎng)老體系，以有效支持基本養(yǎng)老體系。為此，國家可以通過給予個人所得稅等稅收和政策激勵以鼓勵個人將其收入的一部分用于商業(yè)養(yǎng)老保險，提升公民自我保障意識，以積累資金支持基本養(yǎng)老保險。例如，當(dāng)前保監(jiān)會所實施的個人延稅型養(yǎng)老保險等相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。通過鼓勵私人商業(yè)養(yǎng)老體系的發(fā)展，不僅能為我國養(yǎng)老金體系建立多重支柱，還能為我國資本市場積累更多資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 何暉，殷寶明.“新農(nóng)保”基礎(chǔ)養(yǎng)老金計發(fā)辦法與籌資機(jī)制研究[J].中國軟科學(xué)，2012（12）：68-77.

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[4] 楊燕綏，劉懿.中國養(yǎng)老金改革的時間節(jié)點與政策路徑——以人力資本和老齡化為視角[J].探索與爭鳴，2013（1）：66-71.

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[6] David Wise.世界各國養(yǎng)老保險體制[J].會計之友，1999（11）：47.

2.發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老體系

補(bǔ)充養(yǎng)老體系作為養(yǎng)老金體系的“第二支柱”，包括職業(yè)年金和企業(yè)年金。它們介于社會保險與商業(yè)保險之間，分別是針對事業(yè)單位員工和企業(yè)員工，由事業(yè)單位及其員工和企業(yè)及其員工按照自身經(jīng)濟(jì)狀況建立的一種退休保障制度。2011年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，用以推進(jìn)試點省市事業(yè)單位養(yǎng)老金改革，卻最終進(jìn)展緩慢。而在企業(yè)年金覆蓋上，國外如法國、丹麥、瑞士等約達(dá)100%，英、美、德等國約達(dá)50%，但據(jù)人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，我國建立企業(yè)年金的企業(yè)共5.47萬戶，參加的職工共1 847萬人，企業(yè)年金累計結(jié)存4 821億元，盡管逐年上升，但總體比例依然較小。發(fā)展職業(yè)年金和企業(yè)年金，可從以下三方面著手：一是進(jìn)一步推進(jìn)年金計劃，或強(qiáng)制實施擴(kuò)大年金覆蓋率；二是給予企業(yè)一定稅收或政策上的優(yōu)惠，為年金計劃創(chuàng)造條件；三是加強(qiáng)年金基金的監(jiān)管，保證投資收益和防范投資風(fēng)險，以實現(xiàn)投資收益與風(fēng)險的平衡。

3.鼓勵私人養(yǎng)老體系

鼓勵個人參加儲蓄養(yǎng)老保險，建立私人養(yǎng)老體系，以有效支持基本養(yǎng)老體系。為此，國家可以通過給予個人所得稅等稅收和政策激勵以鼓勵個人將其收入的一部分用于商業(yè)養(yǎng)老保險，提升公民自我保障意識，以積累資金支持基本養(yǎng)老保險。例如，當(dāng)前保監(jiān)會所實施的個人延稅型養(yǎng)老保險等相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。通過鼓勵私人商業(yè)養(yǎng)老體系的發(fā)展，不僅能為我國養(yǎng)老金體系建立多重支柱，還能為我國資本市場積累更多資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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[3] 秦磊.人口老齡化背景下養(yǎng)老金籌資模式分析[J].國際經(jīng)濟(jì)合作，2013（6）：75-79.

[4] 楊燕綏，劉懿.中國養(yǎng)老金改革的時間節(jié)點與政策路徑——以人力資本和老齡化為視角[J].探索與爭鳴，2013（1）：66-71.

[5] 張士斌，楊黎源，張?zhí)忑?養(yǎng)老金替代率的國際比較與中國改革路徑[J].浙江學(xué)刊，2012（4）：170-179.

[6] David Wise.世界各國養(yǎng)老保險體制[J].會計之友，1999（11）：47.

2.發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老體系

補(bǔ)充養(yǎng)老體系作為養(yǎng)老金體系的“第二支柱”，包括職業(yè)年金和企業(yè)年金。它們介于社會保險與商業(yè)保險之間，分別是針對事業(yè)單位員工和企業(yè)員工，由事業(yè)單位及其員工和企業(yè)及其員工按照自身經(jīng)濟(jì)狀況建立的一種退休保障制度。2011年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，用以推進(jìn)試點省市事業(yè)單位養(yǎng)老金改革，卻最終進(jìn)展緩慢。而在企業(yè)年金覆蓋上，國外如法國、丹麥、瑞士等約達(dá)100%，英、美、德等國約達(dá)50%，但據(jù)人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，我國建立企業(yè)年金的企業(yè)共5.47萬戶，參加的職工共1 847萬人，企業(yè)年金累計結(jié)存4 821億元，盡管逐年上升，但總體比例依然較小。發(fā)展職業(yè)年金和企業(yè)年金，可從以下三方面著手：一是進(jìn)一步推進(jìn)年金計劃，或強(qiáng)制實施擴(kuò)大年金覆蓋率；二是給予企業(yè)一定稅收或政策上的優(yōu)惠，為年金計劃創(chuàng)造條件；三是加強(qiáng)年金基金的監(jiān)管，保證投資收益和防范投資風(fēng)險，以實現(xiàn)投資收益與風(fēng)險的平衡。

3.鼓勵私人養(yǎng)老體系

鼓勵個人參加儲蓄養(yǎng)老保險，建立私人養(yǎng)老體系，以有效支持基本養(yǎng)老體系。為此，國家可以通過給予個人所得稅等稅收和政策激勵以鼓勵個人將其收入的一部分用于商業(yè)養(yǎng)老保險，提升公民自我保障意識，以積累資金支持基本養(yǎng)老保險。例如，當(dāng)前保監(jiān)會所實施的個人延稅型養(yǎng)老保險等相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。通過鼓勵私人商業(yè)養(yǎng)老體系的發(fā)展，不僅能為我國養(yǎng)老金體系建立多重支柱，還能為我國資本市場積累更多資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 何暉，殷寶明.“新農(nóng)?！被A(chǔ)養(yǎng)老金計發(fā)辦法與籌資機(jī)制研究[J].中國軟科學(xué)，2012（12）：68-77.

[2] 龍朝陽.“稅費分籌”養(yǎng)老金制度籌資方式優(yōu)化與結(jié)構(gòu)性調(diào)整的契合[J].學(xué)術(shù)研究，2012（12）：10-13.

[3] 秦磊.人口老齡化背景下養(yǎng)老金籌資模式分析[J].國際經(jīng)濟(jì)合作，2013（6）：75-79.

[4] 楊燕綏，劉懿.中國養(yǎng)老金改革的時間節(jié)點與政策路徑——以人力資本和老齡化為視角[J].探索與爭鳴，2013（1）：66-71.

[5] 張士斌，楊黎源，張?zhí)忑?養(yǎng)老金替代率的國際比較與中國改革路徑[J].浙江學(xué)刊，2012（4）：170-179.

[6] David Wise.世界各國養(yǎng)老保險體制[J].會計之友，1999（11）：47.