陳信安

摘要：掛名股東是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的特殊股東，掛名股東引發(fā)了掛名股東股東資格認(rèn)定等一系列法律問(wèn)題，已經(jīng)嚴(yán)重影響到經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定，必須加以規(guī)制以確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。本文先從掛名股東的概念、法律特征入手，進(jìn)而主要從理論上股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不一、法律上關(guān)于掛名股東的立法不完善以及制度上公司法人制度的缺陷來(lái)分析掛名股東相關(guān)法律問(wèn)題，最后提出法律問(wèn)題的相關(guān)對(duì)策。

關(guān)鍵詞：掛名股東；實(shí)際出資者；股東資格

一.掛名股東概述

（一）掛名股東的概念

“掛名股東”的概念，最早出現(xiàn)在國(guó)外的“一人公司”制度中。①掛名股東產(chǎn)生的背景是當(dāng)時(shí)的法律否認(rèn)“一人公司”的合法性，規(guī)定了最少股東人數(shù)，為了規(guī)避法律這一規(guī)定，實(shí)際出資者往往借用他人名義湊足法律最低股東人數(shù)，因此，實(shí)際股東只有一個(gè)人，其他股東都是持有最低股份的掛名股東。綜上分析，我們可以得出掛名股東的含義，是指名義上是公司股東，但實(shí)際上沒(méi)有出資，具備了股東法定形式要件，但缺乏出資之實(shí)質(zhì)要件的自然人或法人。

（二）掛名股東的法律特征

掛名股東是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的特殊股東，具有一下幾個(gè)法律特征：第一，掛名股東具備所有的股東形式要件。掛名股東在公司章程、股東名冊(cè)、出資說(shuō)明書(shū)以及工商機(jī)關(guān)登記這四個(gè)地方都載明自己是股東，形式上已經(jīng)具備了成為股東的條件。第二，掛名股東缺乏出資這一實(shí)質(zhì)要件。由《公司法》可得知出資是股東的法定義務(wù)，而掛名股東名下的出資情況不實(shí)，真正的出資主體不是掛名股東自己，而是而是實(shí)際出資者。第三，掛名股東不參與公司的經(jīng)營(yíng)管理。通常情況下，掛名股東都是實(shí)際出資者的親戚朋友，公司的正常運(yùn)營(yíng)是由實(shí)際出資者來(lái)操縱，掛名股東不參與公司的經(jīng)營(yíng)管理，也不參與公司的分紅。

二.掛名股東相關(guān)法律問(wèn)題分析

（一）掛名股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不一

掛名股東是否取得股東資格是要解決的首要問(wèn)題。掛名股東雖已經(jīng)被登記為股東，但是卻沒(méi)有實(shí)際出資，究竟能否取得股東資格，到底股東資格的取得是以登記還是出資為標(biāo)準(zhǔn)？理論界主要有兩種截然相反的學(xué)說(shuō)，即實(shí)質(zhì)要件說(shuō)和形式要件說(shuō)。實(shí)質(zhì)要件說(shuō)主張出資這一實(shí)質(zhì)要件是認(rèn)定股東資格取得的標(biāo)準(zhǔn)。相反，形式要件說(shuō)則認(rèn)為沒(méi)有實(shí)際出資不能作為否認(rèn)其股東資格的唯一證據(jù)。

筆者認(rèn)為，這兩種觀點(diǎn)都有各自的合理和不足。實(shí)質(zhì)要件說(shuō)的主張側(cè)重于保護(hù)實(shí)際出資者的利益，更多地強(qiáng)調(diào)投資安全而忽視了保護(hù)交易安全。形式要件說(shuō)則能更好地保護(hù)第三人的利益，維護(hù)交易安全，但是只憑形式證據(jù)就認(rèn)定股東資格往往會(huì)損害實(shí)際投資者的利益。因此，在股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)這一問(wèn)題上，不能一味地孤立地運(yùn)用，要結(jié)合案件具體問(wèn)題具體分析，靈活地運(yùn)用。

（二）我國(guó)現(xiàn)行立法對(duì)掛名股東規(guī)定的不完善

第一，缺乏掛名股東資格認(rèn)定的原則性規(guī)定。我國(guó)對(duì)掛名股東資格認(rèn)定的立法已經(jīng)相當(dāng)滯后。各地法院現(xiàn)在主要是靠各地法院指導(dǎo)性文件和最高人民法院的司法解釋才處理掛名股東引起的糾紛。最高人民法院的司法解釋主要是指2011年2月16日起施行的《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定（三）》。該司法解釋僅僅是靠列舉幾種具體情況來(lái)指導(dǎo)掛名股東問(wèn)題的解決，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足解決紛繁復(fù)雜的掛名股東現(xiàn)象的需要。

第二，缺乏掛名股東行為效力認(rèn)定的規(guī)定。《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定（三）》規(guī)定“名義股東將登記于其名下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押或者以其他方式進(jìn)行處分，實(shí)際出資人以其對(duì)于股權(quán)享有實(shí)際權(quán)利為由，請(qǐng)求認(rèn)定處分股權(quán)行為無(wú)效的，人民法院可以參照物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定處理?！边@是我國(guó)法律僅有的對(duì)股東行為效力認(rèn)定的規(guī)定，只規(guī)定了掛名股東在處分自己的股權(quán)時(shí)可以參照善意取得對(duì)其進(jìn)行認(rèn)定，而對(duì)于掛名股東行使其他權(quán)利的法律行為的效力認(rèn)定則沒(méi)有明確作出規(guī)定。

（三）公司法人制度的缺陷

公司法人制度，被稱(chēng)為近四個(gè)世紀(jì)發(fā)展的“神奇之物”，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中高奏著經(jīng)營(yíng)主體的主旋律，發(fā)揮了世人矚目的重要作用?！坝邢挢?zé)任”的發(fā)明使公司創(chuàng)辦人避免了承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，“股東僅以其出資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任”已經(jīng)成為一個(gè)世界性的普遍原則①。掛名股東之所以愿意被借名，也是考慮到可以在公司負(fù)債的時(shí)候主張股東有限責(zé)任，即使需要還債也只需要在實(shí)際出資者的出資范圍內(nèi)償還，無(wú)需自己承擔(dān)額外的債務(wù)。而實(shí)際出資者除了規(guī)避法律和政策的原因之外，還有很大一部分原因是可以借用公司法人制度的缺陷來(lái)實(shí)現(xiàn)自己在公司對(duì)外負(fù)債時(shí)逃避法律責(zé)任的企圖。

三.掛名股東相關(guān)法律問(wèn)題的對(duì)策

（一）確定掛名股東資格認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)

在確定掛名股東資格認(rèn)定這一問(wèn)題，實(shí)質(zhì)要件說(shuō)和形式要件說(shuō)都不應(yīng)成為標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持內(nèi)外部關(guān)系說(shuō)，對(duì)不同的法律關(guān)系適用不同的標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)外部關(guān)系說(shuō)認(rèn)為對(duì)內(nèi)部關(guān)系和外部關(guān)系應(yīng)當(dāng)適用雙重標(biāo)準(zhǔn)。在處理掛名股東與實(shí)際出資者的內(nèi)部關(guān)系時(shí)，應(yīng)尊重當(dāng)事人的意思選擇，在確定掛名股東資格認(rèn)定上更多地采用實(shí)質(zhì)要件說(shuō)，確保實(shí)際出資者的投資利益。

（二）完善掛名股東的立法

1.增加掛名股東資格認(rèn)定的原則性規(guī)定

我們?cè)诹⒎ㄖ袘?yīng)當(dāng)增加確認(rèn)掛名股東資格認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)所應(yīng)遵循的一些原則。這些原則主要包括：第一，利益平衡原則。掛名股東現(xiàn)象涉及到實(shí)際出資者、掛名股東及公司之外的第三人之間的利益，需要在投資安全和交易安全進(jìn)行權(quán)衡，平衡各方利益，盡量做到公正公平。第二，外觀主義原則。外觀主義是商法的重要原則之一?；镜暮x是指：以交易當(dāng)事人之行為外觀為準(zhǔn)，認(rèn)定其行為所生之效果也。3第三，保護(hù)第三人利于原則。保護(hù)第三人合理的信賴(lài)?yán)媸俏覀兲幚砻裆淌掳讣囊回炘瓌t，同樣適用于掛名股東資格的認(rèn)定。第四，禁止規(guī)避法律行為原則。民商事主體必須在法律的框架下進(jìn)行民商事活動(dòng)，掛名股東的產(chǎn)生很多就是規(guī)避法律和政策的結(jié)果。為了維護(hù)法律的權(quán)威，必須堅(jiān)持禁止規(guī)避法律行為原則。

2.增加掛名股東行為效力的規(guī)定

掛名股東行為效力的認(rèn)定與掛名股東資格的認(rèn)定是兩回事。不管掛名股東是否具有股東資格，都不影響掛名股東行為效力的認(rèn)定。不能因?yàn)榉穸⊕烀蓶|的資格，就否認(rèn)掛名股東之前的行為的效力。通過(guò)在立法上增加掛名股東行為效力的規(guī)定，是在法律上認(rèn)可掛東股東行為的效力，有利于保護(hù)交易安全，維護(hù)其他股東和善意第三人的合法權(quán)益。

（三）完善公司法人人格否認(rèn)制度

鑒于掛名股東和實(shí)際出資者濫用公司法人資格和股東有限責(zé)任原則，逃避公司對(duì)外債務(wù)，損害債權(quán)人利益。我們認(rèn)為此種情況應(yīng)當(dāng)適用公司法人人格否認(rèn)的規(guī)定。但是我國(guó)現(xiàn)行《公司法》第20條第3款關(guān)于公司人格否認(rèn)的規(guī)定，并不能很好地規(guī)制掛名股東引起的糾紛問(wèn)題。因?yàn)閽烀蓶|往往有名無(wú)實(shí)，真正的操舵手是隱藏起來(lái)的實(shí)際出資者，該條規(guī)定僅僅是針對(duì)顯名股東，對(duì)于隱藏起來(lái)的實(shí)際出資者則沒(méi)有作出規(guī)定。因此，我國(guó)《公司法》要繼續(xù)完善公司法人人格否認(rèn)制度，具體表現(xiàn)在掛名股東現(xiàn)象中，就是要不僅揭開(kāi)公司有限責(zé)任的面紗，還要揭開(kāi)實(shí)際出資者掛名這層面紗，從而直接追究實(shí)際出資者的責(zé)任。（作者單位：四川大學(xué)法學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

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