新年伊始,正是投資布局的好時(shí)機(jī)。過(guò)去一年,股票型基金因捕捉到結(jié)構(gòu)性行情帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),在所有類(lèi)型基金中表現(xiàn)最優(yōu),受到市場(chǎng)的高度關(guān)注。分析人士指出,投資者不妨適當(dāng)介入,但作為一種長(zhǎng)期投資品,股基更應(yīng)該從是否具備長(zhǎng)期穩(wěn)定、持續(xù)的業(yè)績(jī)方面進(jìn)行考察。
此前有媒體報(bào)道,將時(shí)間線拉長(zhǎng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),在市場(chǎng)跌宕起伏中,能成為主動(dòng)管理股票基金的長(zhǎng)跑健將實(shí)在鳳毛麟角。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2013年三季度末,全市場(chǎng)僅有4只股票型基金在連續(xù)十個(gè)季度中,每季度都跑贏同類(lèi)型基金平均收益水平,這4只基金分別是嘉實(shí)研究精選、交銀成長(zhǎng)股票、匯添富民營(yíng)活力以及信誠(chéng)深度價(jià)值。而截止到2013年四季度末,僅有嘉實(shí)研究精選1只股基能11個(gè)季度連續(xù)跑贏同業(yè)平均。
事實(shí)上,過(guò)去的11個(gè)季度中(從2011年4月1日起),自上證綜指于2011年4月18日攀上3067點(diǎn)的最高峰之后,股市一直呈現(xiàn)震蕩下跌狀態(tài),截至2013年末,大盤(pán)跌幅高達(dá)30.64%。在此期間內(nèi),嘉實(shí)研究精選基金,卻憑借著扎實(shí)的投資能力,獲得超過(guò)19%的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率,實(shí)現(xiàn)逆市大幅上漲,并在同期股票型產(chǎn)品中排名前20。
如果從一個(gè)更長(zhǎng)的時(shí)間點(diǎn)來(lái)審視基金的投資,嘉實(shí)旗下基金依然名列前茅。將統(tǒng)計(jì)時(shí)間拉長(zhǎng)到10年發(fā)現(xiàn),成立于2003年之前的基金數(shù)量只有18只,但這些基金業(yè)績(jī)均可圈可點(diǎn),表現(xiàn)最差的基金期間收益率為150%,而業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的嘉實(shí)增長(zhǎng),期間總回報(bào)為566%,榮膺十年期基金業(yè)績(jī)冠軍。除此之外,wind數(shù)據(jù)顯示,嘉實(shí)旗下成立于1999年的基金泰和,截止去年末更是收獲了高達(dá)938.78%的總回報(bào),不僅成為同期成立基金中的佼佼者,還問(wèn)鼎了封閉式股票基金業(yè)績(jī)排行的第1名。
分析人士則認(rèn)為,基金公司單只產(chǎn)品業(yè)績(jī)優(yōu)異不排除存在運(yùn)氣成分,業(yè)績(jī)可延續(xù)性不高。但真正具備較強(qiáng)投資實(shí)力的基金公司,整體能力往往非常出色,并且經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)震蕩的多次考驗(yàn)。如上述嘉實(shí)基金,作為投資時(shí)間最長(zhǎng)的老十家基金之一,該公司科學(xué)的管理體系和強(qiáng)大的研究實(shí)力為旗下基金的長(zhǎng)期穩(wěn)定業(yè)績(jī)提供強(qiáng)有力的保證,因此在基金投資,特別是權(quán)益類(lèi)基金運(yùn)作上具備穩(wěn)定的水平,投資者可以對(duì)該公司旗下產(chǎn)品進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。