宋保勝

（河南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，河南 鄭州 450002）

基于農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下金融資源有效配置機制研究

宋保勝

（河南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，河南 鄭州 450002）

金融資源的有效配置是決定經(jīng)濟增長速度的一個非常重要的因素。目前，我國農(nóng)村金融體系呈現(xiàn)出二元結(jié)構(gòu)狀態(tài)，農(nóng)村經(jīng)濟面臨著二元金融結(jié)構(gòu)的雙重約束和交叉影響，表現(xiàn)為內(nèi)、外生金融機構(gòu)之間脫節(jié)，農(nóng)村金融資源呈現(xiàn)由農(nóng)村流向城市的“逆向配置”的問題，造成資金供需不均衡，有效供給嚴(yán)重不足。深入分析農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的生成機制和外部表現(xiàn)，提出構(gòu)建農(nóng)村內(nèi)、外生金融融合機制，化解內(nèi)、外生金融機制雙重約束，促進(jìn)農(nóng)村金融資源有效配置，保障農(nóng)村經(jīng)濟社會持續(xù)、穩(wěn)定、和諧發(fā)展。

金融資源；二元金融結(jié)構(gòu)；信貸約束；協(xié)作機制

一、引言

金融是經(jīng)濟社會發(fā)展的基礎(chǔ)，一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟增長與否，很大程度上取決于該國或該地區(qū)擁有的金融資源配置是否有效。世界銀行研究報告（2001）指出：金融資源的有效配置是消除貧困和實現(xiàn)經(jīng)濟增長的助推器。我國是一個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)人口比重較大，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)底子薄，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展緩慢。農(nóng)村現(xiàn)行的二元金融結(jié)構(gòu)（正規(guī)金融機構(gòu)即外生金融機構(gòu)和自然形成的民間金融機構(gòu)即內(nèi)生金融機構(gòu)）在幫助農(nóng)民致富、支持農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟方面發(fā)揮了一定作用，但由于內(nèi)、外生金融機構(gòu)之間聯(lián)系不密切，條塊分割嚴(yán)重，業(yè)務(wù)脫節(jié)，資源不能進(jìn)行有效配置，大量資金由農(nóng)村流向城市，出現(xiàn)了金融資源的“逆向配置”，造成農(nóng)村資金有效供給不足，結(jié)構(gòu)不均衡，致使農(nóng)村經(jīng)濟的增長速度與城鎮(zhèn)相比比較緩慢，城鄉(xiāng)居民之間收入差距越拉越大，甚至在某種程度上還制約了“三農(nóng)”問題的根本解決，嚴(yán)重影響經(jīng)濟社會和諧、穩(wěn)定發(fā)展。

國內(nèi)外相關(guān)學(xué)者對在農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，金融資源如何有效配置方面從不同的角度進(jìn)行了研究。英國經(jīng)濟學(xué)家Goldsmith(1969)就金融資源的概念做過描述，他認(rèn)為金融資源就是金融主客體、金融工具、金融機構(gòu)形式、性質(zhì)、規(guī)模等之間相互作用和影響的結(jié)果，之后又提出金融資源和傳遞渠道對經(jīng)濟增長的速度有影響[1]；Shaw,Mckinnon(1973)認(rèn)為農(nóng)村金融市場具有二元性，即國家監(jiān)管體制下的外生金融機構(gòu)和體制外的內(nèi)生金融機構(gòu)，內(nèi)生金融機構(gòu)應(yīng)納入到國家金融體系內(nèi)[2-3]；美國經(jīng)濟學(xué)家Lee B-S(1998)認(rèn)為內(nèi)生金融機構(gòu)在獲取客戶信息時具有一定的優(yōu)勢，是適應(yīng)農(nóng)村的一種金融機構(gòu)[4]；Stiglitz(2003)指出有效的金融運行機制能夠降低總體經(jīng)濟增長的波動[5]；張杰等（2003）提出基于在農(nóng)業(yè)信貸補貼論、農(nóng)村金融市場論、不完全市場競爭理論這三種代表性農(nóng)村金融理論基礎(chǔ)上，我國形成了“三駕馬車”式的外生金融體制[6]；林毅夫等（2009）從信息不對稱的角度，指出道德風(fēng)險和貸款的逆向選擇是內(nèi)生金融產(chǎn)生的根本原因[7]；何廣文（2004）從農(nóng)村金融抑制的角度，分析了我國農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)狀況，針對供需不平衡等問題，提出深化金融體制改革的建議[8]；彭芳春、耿康順（2011）采用θ值法測定內(nèi)生金融機構(gòu)發(fā)展的規(guī)模，指出內(nèi)、外生金融機構(gòu)具有相互影響和補充作用[9]；方曉燕、劉蕾（2012）認(rèn)為我國農(nóng)村金融面臨二元結(jié)構(gòu)雙重約束，表現(xiàn)為均衡和非均衡的雙重信貸配給[10]。

通過對上述研究的梳理分析，發(fā)現(xiàn)諸多學(xué)者主要是對金融資源以及二元金融結(jié)構(gòu)的生成機制、運行模式、對經(jīng)濟發(fā)展影響等方面研究的多，對二者有效聯(lián)系起來研究的少，特別是基于金融資源有效配置的視角，如何構(gòu)建農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)相互補充、相互協(xié)調(diào)的協(xié)作機制幾乎沒有。因此，為了實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟社會的協(xié)調(diào)發(fā)展，以農(nóng)村金融資源有效配置為基礎(chǔ)，從微觀層面分析農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀、成因與調(diào)節(jié)機制；從宏觀方面探索農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)體系特征、國家的政策取向等，通過資料收集找出農(nóng)村金融二元結(jié)構(gòu)下，影響農(nóng)村金融資源配置無效的因素，進(jìn)而構(gòu)建農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)融合體制，達(dá)到農(nóng)村金融資源的最佳配置，實現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

二、農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的生成機制及評價

農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)，是指發(fā)展中國家的農(nóng)村金融市場在金融抑制條件下金融體系呈現(xiàn)出的二元狀態(tài)，即一方面是受央行或金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督管理的體制內(nèi)的金融機構(gòu)或金融機構(gòu)——外生金融；另一方面是隨著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展自然形成的，未經(jīng)主管部門審批并且不受國家法律、法規(guī)保護(hù)，處在金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督管理之外的各種金融形式——內(nèi)生金融。

（一）農(nóng)村二元金融體系形成的理論基礎(chǔ)

農(nóng)村金融體系的形成與發(fā)展同農(nóng)村金融理論的形成與發(fā)展密不可分。國內(nèi)外學(xué)者對農(nóng)村金融理論的研究大致上有三種代表性觀點：一是農(nóng)業(yè)信貸補貼論，認(rèn)為農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，以盈利為目標(biāo)的商業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)產(chǎn)生“惜貸”行為，農(nóng)村發(fā)展經(jīng)濟面臨資金不足的問題，主張政府為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供利率較低的貸款，以解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中資本邊際收益較低的問題，最實際的是應(yīng)成立政策性銀行。二是農(nóng)村金融市場論，該理論是在彌補農(nóng)業(yè)信貸補貼論基礎(chǔ)上，結(jié)合Shaw和Mckinnon的金融抑制論產(chǎn)生的。認(rèn)為在農(nóng)村金融市場上農(nóng)民是有一定儲蓄能力的，不需要外部注入資金，要充分發(fā)揮金融市場的機制作用，減少政府的過多干預(yù)，主張農(nóng)村金融機構(gòu)多吸收儲蓄，實現(xiàn)利率市場化，通過利率市場化化解農(nóng)戶貸款風(fēng)險，降低較高的貸款成本，必要時適當(dāng)發(fā)展內(nèi)生金融市場，達(dá)到農(nóng)村資金供求的平衡。三是不完全市場競爭理論，認(rèn)為由于存在借貸雙方信息不對稱問題，金融市場呈現(xiàn)出一個不完全競爭的市場，主張為彌補金融市場的缺陷，在必要時政府應(yīng)采取適當(dāng)?shù)母深A(yù)和允許體系外資金注入。這些理論從不同的角度對農(nóng)村金融市場存在的問題與缺陷進(jìn)行了多維度的分析探討，也為我國農(nóng)村金融體系形成發(fā)展提供了很好的理論基礎(chǔ)[9]。

（二）農(nóng)村二元金融體系生成機制及表現(xiàn)

農(nóng)業(yè)信貸補貼論、農(nóng)村金融市場論和不完全競爭市場論這三種理論，從實踐上看，對我國農(nóng)村金融體系的形成影響很大。

1.農(nóng)村外生金融體制形成

20世紀(jì)80年代以前，我國的經(jīng)濟體制屬于計劃經(jīng)濟體系，我國金融體制實行的是“大一統(tǒng)”的計劃管理模式，金融沒有獨立，只是我國財政體制中的一部分。黨的十一屆三中全會后，隨著經(jīng)濟體制改革的啟動，特別是家庭聯(lián)產(chǎn)責(zé)任制的推行，農(nóng)村的發(fā)展已成為國家經(jīng)濟復(fù)蘇的引擎。為推動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，依據(jù)農(nóng)業(yè)信貸補貼論，恢復(fù)成立新的金融機構(gòu)——中國農(nóng)業(yè)銀行；合作金融從1980年恢復(fù)為農(nóng)村信用社；到1994年將政策性功能從中國農(nóng)業(yè)銀行分離組建中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，從而形成了農(nóng)村市場化的金融制度和政策性的金融制度并舉的主體外生金融體制，俗稱為“三駕馬車”式的金融體制[10]。隨著農(nóng)村金融理論研究的不斷豐富，在農(nóng)村金融市場論和不完全競爭市場論影響下，我國廣大農(nóng)村地區(qū)又相繼成立了諸如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)和農(nóng)民資金互助機構(gòu)等農(nóng)村外生金融機構(gòu)，這些金融機構(gòu)對農(nóng)村主體外生金融體制的完善是有益的補充。農(nóng)村金融市場形成的外生金融體制實質(zhì)上還是一個非市場化的、計劃性的金融體制，對金融市場貨幣的交易價格即利率與貸款總量實行計劃控制，隨著體制和機制的不斷調(diào)整，農(nóng)村外生金融體制的新一輪改革仍在不斷完善中。

2.農(nóng)村內(nèi)生金融體制形成

（3）建立健全符合高校自身發(fā)展特點的數(shù)據(jù)素養(yǎng)教育培養(yǎng)體系與評價體系。數(shù)據(jù)素養(yǎng)的提升不僅需要高校教師從自身角度進(jìn)行提升還需要高校建立完備科學(xué)的培養(yǎng)與評價體系。這就需要通過政府與各級教育主管機構(gòu)的支持與干預(yù)，充分發(fā)揮相關(guān)部門的作用。先行建立全國性的權(quán)威數(shù)據(jù)素養(yǎng)試點院校，待發(fā)展成熟后進(jìn)行推廣。同時根據(jù)我國高等教育的特色與培養(yǎng)目標(biāo)，參考國外先進(jìn)經(jīng)驗，在實踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗，來制定一套規(guī)范化、體系化的國家標(biāo)準(zhǔn)。

隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深入和推進(jìn)，我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和金融格局發(fā)生了較大的變化。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化決定了資金需求的多樣化和急迫性，而在金融市場上國有金融機構(gòu)仍舊是資金的主要供給者，資金的供應(yīng)體制并沒有發(fā)生改變，國家的經(jīng)濟與金融格局之間的體制、結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較為明顯的不同步性，由此造成了資金供需之間結(jié)構(gòu)性矛盾，阻礙了經(jīng)濟的增長與發(fā)展。近年來，一方面，隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和其他農(nóng)村合作機構(gòu)的發(fā)展壯大，農(nóng)村金融市場的貨幣需求比較旺盛。同時，由于政府的干預(yù)，利率較低，加上農(nóng)村收益的不確定性和貸款交易成本高等特性，作為資金主要的供應(yīng)者——國有金融機構(gòu)，在資金供應(yīng)方面出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)信貸供給嚴(yán)重不足，這為內(nèi)生金融機構(gòu)的產(chǎn)生提供了空間。同時，從內(nèi)生金融機構(gòu)存在與發(fā)展的條件看，城鄉(xiāng)居民手中蘊藏著大量的閑散資金，客觀上為內(nèi)生金融機構(gòu)的生存創(chuàng)造了資金條件。近幾十年來，我國農(nóng)村出現(xiàn)了諸如個人借貸、錢會(也稱搖會、抬會)、地下錢莊、私募基金等內(nèi)生金融機構(gòu)[11]。內(nèi)生金融機構(gòu)的存在，在一定程度上起到了補充農(nóng)村金融市場資金供應(yīng)不足、緩解資金供求矛盾、支持地方經(jīng)濟發(fā)展的作用。

基于三大農(nóng)村金融理論的支撐，我國農(nóng)村內(nèi)生金融和外生金融并存的二元金融結(jié)構(gòu)格局逐步形成。農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村的內(nèi)生金融與外生金融之間在功能上存在著互補和替代關(guān)系[6]。近年來，國家從財政轉(zhuǎn)移支付和金融信貸扶持方面上不斷向農(nóng)村傾斜，但農(nóng)村發(fā)展經(jīng)濟所需的資金缺口仍不能得到較好地滿足，外生金融機構(gòu)對農(nóng)村的信貸需求大量“溢出”至內(nèi)生金融機構(gòu)。由于外生金融機構(gòu)和內(nèi)生金融機構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟能提供部分同質(zhì)服務(wù)，在農(nóng)村金融市場中被外生金融機構(gòu)“剔除”出的那部分信貸需求被內(nèi)生金融機構(gòu)滿足，如外生金融機構(gòu)對規(guī)模大、資金雄厚的企業(yè)具有偏好性，愿意依據(jù)政府制定的低利率將資金貸給鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)村合作機構(gòu)，以較高的利率在內(nèi)生金融市場進(jìn)行融資。從經(jīng)濟發(fā)展對資金需求的角度來看，農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)能夠平抑農(nóng)業(yè)資金需求的波動，二者又具有一定的替代關(guān)系[12]。

三、農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)對金融資源有效配置的影響

農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展，對于合理配置農(nóng)村金融資源、改變農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、完善農(nóng)村金融體系，推動國民經(jīng)濟健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。但農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下的農(nóng)村金融市場仍然存在著不均衡狀況，內(nèi)、外生金融機構(gòu)的利率水平和貸款資金來源不同，內(nèi)生金融機構(gòu)由于資金供給不足，往外放貸的范圍受限，而外生金融機構(gòu)由于體制原因，其資金往往不能通過有效的通道流向內(nèi)生金融機構(gòu)。內(nèi)、外生金融機構(gòu)的雙重約束及其交互影響致使農(nóng)村金融資源的配置并沒有達(dá)到最佳狀態(tài)。

（一）金融市場分割明顯，金融資源流動受阻

我國農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)盡管彌補了農(nóng)村金融市場上的一些不足和漏洞，但在實踐中內(nèi)、外生金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場上分割明顯，表現(xiàn)在業(yè)務(wù)層面基本上沒有交叉，信息上不共享，機構(gòu)轉(zhuǎn)換上存在有壁壘的阻礙等。在企業(yè)化經(jīng)營運作的原則下，外生金融機構(gòu)并未采取一些激勵措施給農(nóng)村地區(qū)所有的企業(yè)、農(nóng)業(yè)合作機構(gòu)、農(nóng)戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，其服務(wù)對象一般選擇的是規(guī)模較大、效益較好的龍頭企業(yè)和有穩(wěn)定較高收入的農(nóng)戶；內(nèi)生金融機構(gòu)作為自然發(fā)展起來的民間金融機構(gòu)，雖然分割一部分農(nóng)村金融市場，但是由于規(guī)模不大、影響的范圍小，社會認(rèn)可度不高，其服務(wù)的對象一般是急需資金的小企業(yè)和收入不穩(wěn)定的農(nóng)村合作機構(gòu)和農(nóng)戶。此外，內(nèi)、外生金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場上的利率差異較大，外生金融機構(gòu)由于政府利率的管制，對外放貸時利率較低；內(nèi)生金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場，對外放貸時利率較高，一般是外生金融機構(gòu)放貸時的三倍以上，有些利率更高屬高利貸行為，有時熟人、親屬之間的借貸行為沒有利息[13]。利率分割導(dǎo)致農(nóng)村金融市場資金不能有效流動和優(yōu)化配置。分層次、分利率十分明顯，農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下金融市場分割嚴(yán)重，致使金融資源不能自由流動，農(nóng)村二元金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場上未能充分發(fā)揮其應(yīng)有的支農(nóng)功能。

（二）競爭平臺不對等，金融資源出現(xiàn)逆向配置

農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)中，外生金融機構(gòu)在整個農(nóng)村金融市場中占絕對優(yōu)勢，表現(xiàn)在規(guī)模大、資金雄厚、內(nèi)部機構(gòu)健全、運作規(guī)范、政府支持力度大、社會認(rèn)可度高等方面；內(nèi)生金融機構(gòu)在整個農(nóng)村金融市場中處于劣勢，表現(xiàn)在規(guī)模小、資金薄弱、機構(gòu)零亂、政府支持力度不夠、社會認(rèn)可度弱等方面，造成在農(nóng)村金融市場上，內(nèi)、外生金融機構(gòu)競爭平臺不對等。在具體運營方面，外生金融機構(gòu)依靠自身優(yōu)勢吸收大量的農(nóng)村閑散資金，內(nèi)生金融機構(gòu)只能靠自我積累或成員入股吸收資金。在往外放貸方面，外生金融機構(gòu)受資金經(jīng)營性、逐利性的影響，放貸行為具有明顯的偏好，其資金供給常傾向于規(guī)模大、收入高、信譽好、風(fēng)險小的企業(yè)或個人，而這些企業(yè)或個人常常分布于城市或較發(fā)達(dá)地區(qū)，因而導(dǎo)致農(nóng)村金融資源經(jīng)由正式金融機構(gòu)流出了農(nóng)村經(jīng)濟體系，流向了城市的工業(yè)部門，金融資源出現(xiàn)逆向配置[14]；內(nèi)生金融由于自身的特性，常常與那些分散的、規(guī)模較小的、收入較低的、風(fēng)險較大的企業(yè)、農(nóng)村合作機構(gòu)和個人有著較為緊密的聯(lián)系，一般服務(wù)對象在農(nóng)村，資金在農(nóng)村內(nèi)循環(huán)使用，但這部分資金一般金額不大。有競爭優(yōu)勢的外生金融機構(gòu)在金融資源配置方面，呈現(xiàn)逆向配置，把在農(nóng)村吸收到的存款轉(zhuǎn)化為非農(nóng)化貸款，缺乏支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)能力。

（三）市場流量相對過剩，部分金融資源功能無從發(fā)揮

（四）政府重視程度不一，金融資源配置無序

農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)中，政府對內(nèi)、外生金融機構(gòu)態(tài)度不同。對外生金融機構(gòu)無論從生成機制、政策扶持角度，還是外部環(huán)境方面政府都比較重視；由于內(nèi)生金融機構(gòu)屬于自發(fā)形成的，政府重視程度不夠。正是由于政府對內(nèi)、外生金融機構(gòu)重視程度不同，內(nèi)、外生金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場中的發(fā)展的規(guī)模、所處的地位、社會的認(rèn)可度等方面有較大的差異。外生金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場上種類比較齊全，擁有的金融資源總量不斷增長，形成了相對完善的多層次農(nóng)村金融體系，但在金融資源配置過程中，并沒有按照政府所期望的目標(biāo)運行，而是依據(jù)利益驅(qū)動原理，按照自己的偏好進(jìn)行配置，沒有考慮農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)構(gòu)和實際情況。對于內(nèi)生金融機構(gòu)，政府一直持不信任的態(tài)度，其存在與發(fā)展的法律主體地位缺失，在具體運營過程中，面臨法規(guī)、政策等因素所造成的經(jīng)營風(fēng)險，在機構(gòu)形式、經(jīng)營行為和信用形式等方面基于個人感情信任或信息優(yōu)勢而發(fā)放貸款，表現(xiàn)出較多的非規(guī)范性，金融資源配置無序。政府重視程度不一，使得金融資源集中率過高且分布不均衡，農(nóng)村金融服務(wù)不能全面覆蓋整個國民經(jīng)濟各個部門和各個方面，不但不利于非國有經(jīng)濟健康、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展，也不利于整個國民經(jīng)濟的全面、均衡的發(fā)展。

四、農(nóng)村金融資源有效配置的定位與原則

農(nóng)村金融資源是指農(nóng)村金融領(lǐng)域中有關(guān)金融服務(wù)機構(gòu)的結(jié)構(gòu)、數(shù)量、規(guī)模、分布、效應(yīng)及其進(jìn)入金融領(lǐng)域內(nèi)的職能貨幣、退出金融領(lǐng)域內(nèi)的限制貨幣等一系列對象的總和或集合體。金融資源只有進(jìn)行有效、合理配置，才能提高資源使用效率，促進(jìn)經(jīng)濟增長，最終實現(xiàn)經(jīng)濟社會發(fā)展的長期目標(biāo)。

（一）農(nóng)村金融資源有效配置的定位

金融資源作為一種資源，具有一般資源的特征，同時作為一種機構(gòu)，它又是其他資源進(jìn)行再配置的鏈接樞紐。農(nóng)村金融資源有效配置的目的就是提高農(nóng)村金融資源的流動性和使用效率。有效的金融體系和金融工具，是農(nóng)村經(jīng)濟活動中金融資源有效流動的基本前提，而金融體系中各組成部分之間的協(xié)調(diào)運行則是提高金融資源利用效果和有效配置的基本保證[6]。農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下金融資源有效配置定位就是促使農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下內(nèi)、外生金融機構(gòu)之間協(xié)調(diào)運行，最終使二者的資源共享、資金自由流動、業(yè)務(wù)相互交流、機制相互補充，形成內(nèi)、外生金融機構(gòu)之間互相競爭互相補充，資金需求與供給達(dá)到有效均衡，最終實現(xiàn)了金融資源利用的最大化。

（二）農(nóng)村金融資源有效配置的原則

帕累托最優(yōu)狀態(tài)又稱經(jīng)濟效率效應(yīng)，滿足帕累托最優(yōu)狀態(tài)的就是具有經(jīng)濟效率；不滿足帕累托最優(yōu)狀態(tài)的就是缺乏經(jīng)濟效率。帕累托最優(yōu)狀態(tài)是指：如果既定的資源配置狀態(tài)的改變使得某一成員的狀態(tài)變好，而沒有使其他成員狀態(tài)變壞，則認(rèn)為這種資源配置的狀態(tài)是“優(yōu)”的，否則被認(rèn)為是“劣”的[8]。金融資源是社會諸多資源中的一類，具有一定的自然屬性，其在農(nóng)村中的配置，可以遵循帕累托最優(yōu)原則，即經(jīng)濟學(xué)中的效率優(yōu)先原則。對農(nóng)村金融資源進(jìn)行配置時應(yīng)考慮：農(nóng)村金融資源各要素之間的協(xié)調(diào)性、農(nóng)村金融資源以及其運行環(huán)境的客觀性、農(nóng)村金融資源功能的發(fā)揮與運行效率的提高、農(nóng)村金融未來可持續(xù)發(fā)展等方面。農(nóng)村金融資源如果在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中配置達(dá)到了帕累托最優(yōu)，則說明其配置達(dá)到了最高效率，實現(xiàn)了農(nóng)村金融資源的協(xié)調(diào)配置，進(jìn)而達(dá)到整個社會資源分配的最優(yōu)化。

五、農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下金融資源有效配置機制構(gòu)建

農(nóng)村金融資源有效配置機制就是在二元金融結(jié)構(gòu)下，農(nóng)村金融資源各組成部分之間內(nèi)在的聯(lián)系、功能及運行原理進(jìn)行有效配置的制度化的方法，構(gòu)建合理、有效的農(nóng)村金融資源配置機制對促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和金融資源的有效發(fā)揮意義重大，但農(nóng)村金融資源有效配置機制構(gòu)建過程是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其有效的構(gòu)建并能產(chǎn)生預(yù)期的效果必然依靠多環(huán)節(jié)和多因素的共同影響和相互作用。

（一）構(gòu)建內(nèi)、外生金融機構(gòu)互交模式，合理配置農(nóng)村金融資源

依據(jù)帕累托交換最優(yōu)條件，在農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下內(nèi)、外生金融機構(gòu)按照埃奇沃斯盒分析原理，針對當(dāng)前農(nóng)村金融市場，從動態(tài)的角度看，內(nèi)、外生金融機構(gòu)邊際替代率相等時，只要內(nèi)生金融機構(gòu)獲得支持，農(nóng)村金融市場上有效需求是可以釋放和提高的，外生金融機構(gòu)也能如期獲取應(yīng)有的效益，達(dá)到帕累托最佳，從而提高農(nóng)村金融資源的使用效率。首先，政府繼續(xù)在政策上向農(nóng)村傾斜，在實施“減免”“補貼”等惠農(nóng)政策的同時，支持、鼓勵勞動力有序轉(zhuǎn)移和土地相對集中經(jīng)營，逐步提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力及可持續(xù)發(fā)展能力，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的邊際效率；其次，在自愿的基礎(chǔ)上扶持、鼓勵有規(guī)模的、盈利能力較強的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)業(yè)機械化程度較高的農(nóng)村合作組織組成一些協(xié)會，由外生金融機構(gòu)貸款給這些協(xié)會，然后再由這些協(xié)會貸放給眾多的農(nóng)村小型企業(yè)或個體農(nóng)戶。外生金融機構(gòu)和農(nóng)村協(xié)會之間簽訂正規(guī)金融契約；農(nóng)村協(xié)會與農(nóng)村小型企業(yè)或個體農(nóng)戶之間由于“地緣”“血緣”的關(guān)系，他們是熟人社會的道德約束的非正規(guī)金融行為[14]。這種農(nóng)村的內(nèi)、外生金融機構(gòu)互交的模式一方面解決了外生金融機構(gòu)與農(nóng)戶之間的信息不對稱約束和缺乏抵押擔(dān)保約束，另外也解決了內(nèi)生金融機構(gòu)的資金供應(yīng)不足、規(guī)模過小約束問題，能夠使農(nóng)村金融市場的貨幣自由流通，促進(jìn)了農(nóng)村金融資源的合理配置。

（二）創(chuàng)建多元化、多層次的良性競爭平臺，有效配置農(nóng)村金融資源

按照帕累托最優(yōu)理論，農(nóng)村金融市場中的內(nèi)、外生金融機構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)運行時不能有輸家，必須有贏家，共贏是帕累托最優(yōu)改進(jìn)理論的要義。受帕累托理論影響，在農(nóng)村二元金融市場內(nèi)、外生金融機構(gòu)任一方金融資源閑置或失效的情況下，其中的一方應(yīng)在不損害另一方利益的同時收獲更多，并在此基礎(chǔ)上促進(jìn)另一方利益滿溢。要達(dá)到農(nóng)村金融資源有效配置，首先，要降低進(jìn)入農(nóng)村金融市場的壁壘，對具有相應(yīng)資格和一定實力的組織進(jìn)入農(nóng)村金融市場減少限制條件，鼓勵不同類型的金融組織參與到農(nóng)村金融市場，市場主體上呈現(xiàn)多元化趨勢，避免出現(xiàn)一家金融機構(gòu)壟斷農(nóng)村金融市場現(xiàn)象。其次，鼓勵各類金融機構(gòu)在農(nóng)村金融市場上依據(jù)各自特點，在發(fā)揮各自比較優(yōu)勢的基礎(chǔ)上進(jìn)行全方位的合作和融合。如一些外生金融機構(gòu)入股部分內(nèi)生金融機構(gòu)，部分內(nèi)生金融機構(gòu)也可受一些外生金融機構(gòu)委托承辦相關(guān)業(yè)務(wù)，這樣農(nóng)村金融市場上各類金融機構(gòu)相互補充、相互替代呈現(xiàn)多層次狀況。再次，建立健全農(nóng)村金融市場的監(jiān)管體制，對那些經(jīng)營管理不善、盈利能力不強和資不抵債的農(nóng)村金融機構(gòu)，規(guī)勸其從農(nóng)村金融市場退出，不再占用金融資源。同時，對內(nèi)生金融機構(gòu)進(jìn)行合理引導(dǎo)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序，政策、資金上給予一定支持，提高其在農(nóng)村金融市場上的競爭能力，避免農(nóng)村金融資源逆向配置。

（三）拓寬農(nóng)村金融市場資金的供、需渠道，充分利用農(nóng)村金融資源

在農(nóng)村金融市場中，內(nèi)生金融機構(gòu)的約束是阻礙金融資源配置效率的一個重要原因，外生金融機構(gòu)原是克服金融市場失靈的門檻，但由于農(nóng)村金融市場內(nèi)、外生金融機構(gòu)的雙重約束進(jìn)一步惡化了農(nóng)村金融資源配置效率，表現(xiàn)出農(nóng)村金融市場有效供給和有效需求嚴(yán)重失衡且雙雙不足。依照帕累托改進(jìn)原則，即若對某一種資源配置狀態(tài)進(jìn)行調(diào)整，使一些部門的狀況得到改善，而另外一些部門的狀況至少不變壞。在農(nóng)村金融市場上，由于諸多因素致使存量資本沒被激活，農(nóng)村金融資源不能被充分利用。因此，要激活存量資本，也要考慮內(nèi)、外生金融機構(gòu)的利益不受損失。首先，在農(nóng)村金融市場上除存貸款等基本信貸業(yè)務(wù)外，應(yīng)鼓勵適時發(fā)展其他金融服務(wù)，如匯款、支付結(jié)算、信用卡、農(nóng)業(yè)保險、有價證券、信托投資、融資租賃、糧食期貨等，創(chuàng)新金融工具，開發(fā)新的金融產(chǎn)品，使部分農(nóng)戶手中的閑散資金流向金融市場。其次，加大農(nóng)村市場化改革力度，完善農(nóng)產(chǎn)品市場機制，支持、鼓勵農(nóng)產(chǎn)品交易貨幣化，隨著市場的完善和農(nóng)戶市場理念的提高，農(nóng)村市場資金需求激增。再次，加快產(chǎn)權(quán)制度改革，對農(nóng)村的土地、房屋等不動產(chǎn)進(jìn)行確權(quán)，明確可以入市，進(jìn)行抵押，使外生金融機構(gòu)存量資本順利注入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。提高增量，盤活存量，合理利用農(nóng)村金融資源，充分發(fā)揮其應(yīng)有的功能。

（四）提高認(rèn)識、樹立觀念，規(guī)范農(nóng)村金融資源有效配置

由于我國農(nóng)村要素稟賦特征，可以推斷出農(nóng)村金融行業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間，對于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到舉足輕重的作用[13]。在農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)下，規(guī)范農(nóng)村金融資源有效配置，首先，對農(nóng)村金融市場應(yīng)樹立農(nóng)村內(nèi)、外生金融機構(gòu)是一盤棋，二者都很重要，缺一不可的理念。在農(nóng)村金融市場，外生金融機構(gòu)占主導(dǎo)地位，內(nèi)生金融機構(gòu)則是金融市場的有益補充，它們沒有從屬關(guān)系，完全是平行關(guān)系。其次，對外生金融機構(gòu)應(yīng)運用市場運行機制服務(wù)“三農(nóng)”，國家應(yīng)從財稅政策及資金支持上給予適當(dāng)風(fēng)險補償及配套機制的建設(shè)，逐步放寬利率約束，進(jìn)一步提高農(nóng)村金融市場的利率市場化水平，使從農(nóng)村吸收的存款，盡可能在農(nóng)村消化。再次，應(yīng)確立農(nóng)村內(nèi)生金融機構(gòu)的合法地位，從政策、資金、環(huán)境等方面有序?qū)⑥r(nóng)村內(nèi)生金融機構(gòu)的納入國家金融監(jiān)管的范疇之內(nèi)，提高農(nóng)戶對它的認(rèn)可度，引導(dǎo)農(nóng)村內(nèi)生金融機構(gòu)的正常穩(wěn)步發(fā)展，從根本上解決農(nóng)村金融市場被農(nóng)信社所壟斷的局面，形成不同金融機構(gòu)之間的良性競爭，從而改善農(nóng)村金融機構(gòu)提供金融服務(wù)的質(zhì)量。

六、結(jié)語

我國農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)的存在，是對我國農(nóng)村金融市場的一個補充和完善，但在實際運行中由于存在著內(nèi)、外約束，農(nóng)村金融服務(wù)體系并沒有得到根本改善，農(nóng)村金融資源的配置也未達(dá)到最佳，現(xiàn)行二元金融結(jié)構(gòu)體系在幫助農(nóng)民脫貧致富、支持農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟方面并沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用，甚至在某種程度上還制約了“三農(nóng)”問題的根本解決。從信息成本和代理成本的角度來看，外生金融機構(gòu)與內(nèi)生金融機構(gòu)之間并非只是簡單的競爭關(guān)系，內(nèi)生金融機構(gòu)一定規(guī)模范圍內(nèi)在邊際貸款成本上具有相對比較優(yōu)勢，兩者存在互補的可能區(qū)域。因此在政策設(shè)計時圍繞帕累托最優(yōu)配置原則，考慮需求的約束對供給政策的影響，基于培植貨幣需求、找準(zhǔn)貨幣需求、轉(zhuǎn)化貨幣有效需求的制度設(shè)計與實施，是當(dāng)前理論探尋和政策制定者進(jìn)行農(nóng)村金融資源有效配置的一項重要任務(wù)，以貨幣需求的有效性視角來實現(xiàn)制度的科學(xué)供給，達(dá)到農(nóng)村金融市場供求平衡，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟健康有效發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：賈偉）

ract:Efficient allocation of financial source is a very important element which determined the speed of economic growth rate.Currently,the rural financial system showed out the dual structure,the ruraleconomic faced the double bind and cross influence ofdual financial structurewhich performed as dissociation between endogenous and exogenous financial structure,imbalance of capital supply and demand causing by reverse configuration from rural to urban of rural financial source.By deep analyzing the generationmechanism and externalperformance of ruraldual financialstructure,the author suggested to build the rural endogenous and exogenous financial fusionmechanism to dissolve the double constraintof endogenous and exogenous financialmechanism,promote the efficientallocation of financialsource toensure the sustained,stableand harmoniousdevelopmentof ruraleconomic society.

ords:financialsource;dual financialstructure;creditconstraints;coordinationmechanism

1003-4625（2014）08-0046-06

F832.35

A

2014-06-10

河南省軟科學(xué)研究計劃項目“城鎮(zhèn)化融資需求背景下地方債務(wù)會計核算體系的構(gòu)建”（項目編號：132400411273）階段性研究成果；河南省政府決策研究招標(biāo)課題“河南省地下金融組織的發(fā)展?fàn)顩r與治理對策”（項目編號：2014346）階段性研究成果。

宋保勝（1969-），男，河南南陽人，碩士，副教授，研究方向：農(nóng)村財政金融機制。