張小新

[摘 要] 為真正明晰大學(xué)出版社的產(chǎn)權(quán)、建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，大學(xué)出版社必須進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化。在推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持確保國(guó)有資產(chǎn)安全、合理配置主要投資主體之間產(chǎn)權(quán)比例、優(yōu)化配置出版資源和管理資源等原則。大學(xué)出版社產(chǎn)權(quán)多元化的輔助性途徑是員工持股、管理層收購(gòu)，主要途徑是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

[關(guān)鍵詞] 大學(xué)出版社改制 單一投資主體 產(chǎn)權(quán)多元化改革

[中圖分類(lèi)號(hào)] G231 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-5853 （2014） 02-0059-03

大學(xué)出版社是由大學(xué)主辦的出版社，改制之后，一般都是國(guó)有獨(dú)資公司性質(zhì)，母體大學(xué)是其唯一出資人。由于投資主體單一，導(dǎo)致校社產(chǎn)權(quán)關(guān)系難以真正明晰，規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)難以建立。為此，需要進(jìn)一步改革大學(xué)出版社的產(chǎn)權(quán)制度，推進(jìn)大學(xué)出版社產(chǎn)權(quán)多元化。

1 大學(xué)出版社產(chǎn)權(quán)多元化改革的必要性

改制之后，困擾大學(xué)出版社的問(wèn)題主要集中在兩個(gè)方面：一是母體大學(xué)認(rèn)為已經(jīng)明晰了出版社的產(chǎn)權(quán)，賦予了其經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，但出版社仍然感到有一根無(wú)形的繩子綁住了手腳；二是改制后雖然設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，但形同虛設(shè)，作為經(jīng)營(yíng)班子的社委會(huì)在職責(zé)、權(quán)利、考核和激勵(lì)機(jī)制諸方面仍然感覺(jué)與改制前沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化。這些問(wèn)題讓不少改制后的大學(xué)出版社感到困惑。

我們認(rèn)為，產(chǎn)生這些問(wèn)題的直接原因是校社關(guān)系沒(méi)有完全理順。母體大學(xué)仍然沿用既有的、與院系相同的人事任免制度任免大學(xué)出版社的相關(guān)人員，仍然沿用原來(lái)的規(guī)定對(duì)大學(xué)出版社的財(cái)務(wù)自主權(quán)和資產(chǎn)處置權(quán)等進(jìn)行不同程度的干預(yù)。

大學(xué)出版社改制后校社關(guān)系不能完全理順的深層原因，是出版社投資主體單一。投資主體單一至少導(dǎo)致以下問(wèn)題。

1.1 不利于學(xué)校轉(zhuǎn)變觀念，以經(jīng)濟(jì)手段管理出版社

學(xué)校既是出版社的主辦單位，又是出版社唯一投資主體。作為主辦單位，學(xué)校與出版社之間是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的行政關(guān)系；作為出資人，學(xué)校與出版社之間是委托代理經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。兩種身份融為一體，學(xué)校難以分清在何時(shí)以何種身份管理出版社，而學(xué)校長(zhǎng)期習(xí)慣于、也熟稔于使用行政手段，因此學(xué)校在有意或無(wú)意中更多地使用行政手段管理改制后的出版社。

1.2 難以真正明晰校社產(chǎn)權(quán)關(guān)系

產(chǎn)權(quán)明晰包含兩層意思：一是財(cái)產(chǎn)歸屬關(guān)系清楚；二是在財(cái)產(chǎn)歸屬關(guān)系明確的情況下，財(cái)產(chǎn)占有權(quán)、支配權(quán)、使用權(quán)關(guān)系清楚。在出版社設(shè)立的出版基金之外，出版社為學(xué)校出版學(xué)術(shù)著作虧損的部分，學(xué)校拒不補(bǔ)償，是學(xué)校對(duì)出版社資金的占有和使用。這是校社產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰的一個(gè)例子。在投資主體單一的條件下，出版社很難真正獨(dú)立于母體學(xué)校，產(chǎn)權(quán)關(guān)系難以明晰，其法人財(cái)產(chǎn)和法人權(quán)利很容易受到母體大學(xué)的侵蝕。

1.3 難以建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)

出版社改制為國(guó)有獨(dú)資公司，不設(shè)立股東會(huì)，影響了法人治理結(jié)構(gòu)的完整性；作為唯一出資人的母體大學(xué)完全支配了出版社董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)班子，而且學(xué)校委派的董事和監(jiān)事大多是學(xué)校行政部門(mén)干部，難以發(fā)揮其職能作用。這樣形成的董事會(huì)—監(jiān)事會(huì)—經(jīng)理層治理結(jié)構(gòu)，不是真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度的公司治理結(jié)構(gòu)[1]。

大學(xué)出版社推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化改革之所以必要，正是由于投資主體單一產(chǎn)生了上述問(wèn)題。這些問(wèn)題只有進(jìn)一步改革大學(xué)出版社的產(chǎn)權(quán)制度，才能得以徹底解決。

2 大學(xué)出版社推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的意義

產(chǎn)權(quán)多元化包括兩層含義：一是投資主體多元化，即投資主體由單一化轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣?；二是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，即企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)由一元轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣?。產(chǎn)權(quán)多元化是現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征之一。推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化，對(duì)于大學(xué)出版社進(jìn)一步深化改革，具有重要意義。

2.1 可以促使母體大學(xué)明晰出版社產(chǎn)權(quán)，理順校社關(guān)系

在推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的過(guò)程中，母體大學(xué)出于維護(hù)自身利益的目的，必然會(huì)通過(guò)清產(chǎn)核資，界定所屬出版社資產(chǎn)數(shù)額和產(chǎn)權(quán)歸屬；由于有其他投資主體的牽制，母體大學(xué)就不能隨意侵蝕出版社的財(cái)產(chǎn)占有權(quán)、支配權(quán)、使用權(quán)；作為股東之一，母體大學(xué)只能在股東會(huì)或股東大會(huì)上通過(guò)行使表決權(quán)而行使其作為出資人的權(quán)力。如此，便理順了校社關(guān)系。

2.2 可以擴(kuò)大出版社融資渠道，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于出版社做大做強(qiáng)

我國(guó)的大學(xué)出版社，從誕生的第一天起就存在諸多問(wèn)題，投資不足，難以發(fā)展，完全要靠自己去求生存。對(duì)于那些通過(guò)自身長(zhǎng)期積累做強(qiáng)的出版社，學(xué)校又要求其上繳大量的利潤(rùn)。所以，我國(guó)的大學(xué)出版社基本上都患有“貧血癥”[2]。大學(xué)出版社要做大做強(qiáng)，就必須“補(bǔ)血”，即融入資金。推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化，特別是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，可以為出版社融入大筆增量資金。

2.3 有助于建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)

投資主體多元化的出版社是真正意義上的有限責(zé)任公司或股份有限公司，不再是國(guó)有獨(dú)資公司。出版社必須由多個(gè)投資主體依據(jù)《公司法》的規(guī)定設(shè)置股東會(huì)或股東大會(huì)，同時(shí)設(shè)置董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、社委會(huì)（經(jīng)理層）等機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)設(shè)置是完整的。不像投資主體單一的出版社，機(jī)構(gòu)設(shè)置是殘缺的。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化之后，出版社有若干個(gè)投資主體，各投資主體之間相互制衡，有利于建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。此時(shí)，母體大學(xué)只是投資主體之一，只能依其所占產(chǎn)權(quán)比例享有在股東會(huì)或股東大會(huì)上的相應(yīng)表決權(quán)，不能以其他方式直接干預(yù)出版社正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3 大學(xué)出版社推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的基本原則

大學(xué)出版社在推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：一是確保國(guó)有資產(chǎn)安全原則。母體大學(xué)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格把關(guān)，在推進(jìn)出版社產(chǎn)權(quán)多元化之前，聘請(qǐng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，評(píng)估確認(rèn)出版社的凈資產(chǎn)的數(shù)額。二是合理配置主要投資主體之間產(chǎn)權(quán)比例原則。新增的主要投資主體所持有的產(chǎn)權(quán)比例不能太低，否則牽制不了母體大學(xué)，讓產(chǎn)權(quán)多元化流于形式，同時(shí)也籌集不到足夠的資金；但新增的主要投資主體所持有的產(chǎn)權(quán)比例也不能太高，否則母體大學(xué)可能會(huì)失去對(duì)出版社的控制權(quán)，同時(shí)也可能因籌集的資金過(guò)多，而造成資金的浪費(fèi)。三是優(yōu)化出版資源和管理資源配置原則。通過(guò)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化，合理配置大學(xué)出版社的出版資源和管理資源，有效利用新增的主要投資主體所擁有的出版資源和管理資源。endprint

4 大學(xué)出版社推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的途徑

獨(dú)資公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的途徑很多，比如改制上市、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、出售轉(zhuǎn)讓、股權(quán)置換、員工持股、管理層收購(gòu)等。就國(guó)有獨(dú)資的大學(xué)出版社而言，改制上市的難度比較大，目前大多數(shù)大學(xué)出版社都難以改制上市；出售轉(zhuǎn)讓出版社存量資產(chǎn)，可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，但沒(méi)有引入增量資金，沒(méi)有融資功能；通過(guò)股權(quán)置換實(shí)現(xiàn)大學(xué)出版社之間相互持股意義不大，一是大學(xué)出版社之間出版資源一般來(lái)說(shuō)缺少互補(bǔ)性，相互持股的意義不大，二是不能融入增量資金。大學(xué)出版社與其他單體出版社或紙張供應(yīng)商、印刷廠等相互持股，同樣沒(méi)有實(shí)際意義。實(shí)施員工持股計(jì)劃、允許管理層收購(gòu)，可以分散出版社部分股權(quán)，且可以調(diào)動(dòng)員工和管理層積極性，是可以采用的產(chǎn)權(quán)多元化途徑，但出版社員工持股、管理層收購(gòu)的數(shù)量一般都不大，也不宜過(guò)大，因此不可能起到牽制大股東的作用，而且融入的資金有限?？梢?jiàn)，員工持股、管理層收購(gòu)是大學(xué)出版社可以選用的、輔助性的產(chǎn)權(quán)多元化途徑。

引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是大學(xué)出版社實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化的主要途徑，因?yàn)槌霭嫔缭谝胍粋€(gè)或若干個(gè)主要投資主體的同時(shí)，也可以融入數(shù)額巨大的增量資金；戰(zhàn)略投資者所收購(gòu)的產(chǎn)權(quán)足夠大，可以牽制作為主辦單位的母體大學(xué)，從而可以優(yōu)化出版社法人治理結(jié)構(gòu)。大學(xué)出版社在選擇戰(zhàn)略投資者時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮能否充分利用戰(zhàn)略投資者的出版資源，包括市場(chǎng)資源、選題資源、版權(quán)資源等，或者考慮能否充分利用戰(zhàn)略投資者的管理資源。大學(xué)出版社在參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，從一開(kāi)始起就面對(duì)著行政權(quán)力和行政區(qū)域形成的貿(mào)易壁壘，在各地組建出版集團(tuán)的浪潮中，大學(xué)出版社的市場(chǎng)空間一再受到擠壓和制約[3]。面對(duì)這種境況，大學(xué)出版社與地方出版集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略合作便成為一種理性選擇。大學(xué)出版社的圖書(shū)市場(chǎng)多半在本省，因此應(yīng)選擇與本地出版集團(tuán)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，即引入本地出版集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者。

擁有豐富管理資源的業(yè)外優(yōu)秀企業(yè)，大學(xué)出版社也可將其作為戰(zhàn)略投資者引進(jìn)。出版企業(yè)，包括大學(xué)出版社，都是由事業(yè)單位改制而成的，管理水平和市場(chǎng)運(yùn)作能力都有待提高。而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)起來(lái)的業(yè)外優(yōu)秀企業(yè)，有不少都擁有精干、高效的管理團(tuán)隊(duì)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富的高級(jí)管理人才。大學(xué)出版社引進(jìn)這類(lèi)企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者，可以提高自身的管理水平和市場(chǎng)運(yùn)作能力。

推進(jìn)大學(xué)出版社產(chǎn)權(quán)多元化，需要國(guó)家給予政策支持。沒(méi)有政策的支持，無(wú)論是實(shí)施員工持股計(jì)劃、允許管理層收購(gòu)，還是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，都是不可行的。比如，員工持股和管理層收購(gòu)，目前政策是不允許的，也就是不可行的。只有以后國(guó)家政策允許了，它才能成為大學(xué)出版社可以選用的、輔助性的產(chǎn)權(quán)多元化途徑。

黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》指出，要“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，有利于國(guó)有資本放大功能、保值增值、提高競(jìng)爭(zhēng)力，有利于各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。允許更多國(guó)有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)?！笨梢?jiàn)，推進(jìn)大學(xué)出版社產(chǎn)權(quán)多元化，符合中央的改革精神，有望獲得國(guó)家政策支持。

推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化可以理順校社關(guān)系，明晰大學(xué)出版社產(chǎn)權(quán)，擴(kuò)大大學(xué)出版社融資渠道，分散其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于大學(xué)出版社做大做強(qiáng)，也有助于其建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，是大學(xué)出版社進(jìn)一步深化改革的必然選擇。

注 釋

[1]張東卓.股權(quán)多元化是國(guó)有獨(dú)資公司深化產(chǎn)權(quán)制度改革的有效途徑[J].產(chǎn)權(quán)導(dǎo)刊，2007（8）

[2]顧金亮.完善法人治理結(jié)構(gòu)：大學(xué)出版社進(jìn)入后改制時(shí)代要補(bǔ)的第一課[J].出版廣角，2010（4）

[3]吳培華.夾縫求生，后改制時(shí)代大學(xué)社面臨的處境[J].編輯之友，2011（1）endprint