程 昱,張慶霖
(暨南大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院,廣東 廣州 510632)
委托代理視角下的企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)探析
程 昱,張慶霖
(暨南大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院,廣東 廣州 510632)
為了適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),國(guó)內(nèi)外許多企業(yè)組織以業(yè)務(wù)流程再造為基礎(chǔ),推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)化過(guò)程,讓企業(yè)內(nèi)原有的科層機(jī)制融入了更多的市場(chǎng)機(jī)制元素。傳統(tǒng)內(nèi)部市場(chǎng)研究主要沿襲制度經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn),以交易費(fèi)用為分析工具,從理論上解釋企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)存在的合理性和應(yīng)用的必然性,但缺乏實(shí)踐指導(dǎo)意義。委托代理理論的核心就是委托人在信息不對(duì)稱條件下,如何設(shè)計(jì)一個(gè)最優(yōu)合同機(jī)制。從這個(gè)意義上來(lái)看,企業(yè)理論的許多模型都可以在委托代理框架下分析。隨著內(nèi)部市場(chǎng)體系的建立,企業(yè)組織的網(wǎng)絡(luò)化、模塊化,原有的科層機(jī)制逐漸和市場(chǎng)機(jī)制互相融合,將會(huì)在組織內(nèi)產(chǎn)生更為復(fù)雜的委托代理關(guān)系,從而衍生出新的問(wèn)題。本文以企業(yè)理論為基礎(chǔ),委托代理理論為工具,試圖從激勵(lì)因素、信息對(duì)稱性來(lái)對(duì)內(nèi)部市場(chǎng)進(jìn)行研究,并在此基礎(chǔ)上提出有效的原則。
內(nèi)部市場(chǎng);委托代理理論;企業(yè)理論;市場(chǎng)機(jī)制
在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中,自亞當(dāng)斯密的《國(guó)富論》開(kāi)始,企業(yè)只是一個(gè)具有生產(chǎn)函數(shù)的黑箱,企業(yè)和市場(chǎng)是兩種截然不同的資源配置方式??扑乖凇镀髽I(yè)的性質(zhì)》中提出企業(yè)的本質(zhì)就是對(duì)市場(chǎng)替代的交易成本理論突破性的論述。但是企業(yè)和市場(chǎng)的界限依然分明。相對(duì)于主流的“市場(chǎng)”概念,企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)就是把市場(chǎng)建立在企業(yè)內(nèi)部,使它能夠像外部市場(chǎng)一樣發(fā)揮作用,這也是對(duì)于企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制最為明確的表述(Rugman,1981)。管理學(xué)者們對(duì)企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)的看法基本相同:企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)就是把市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入企業(yè),通過(guò)科層制和市場(chǎng)機(jī)制的互相嵌入、高度融合,形成靈活統(tǒng)一的全新管理機(jī)制,從而有效提高企業(yè)的資源配置和生產(chǎn)效率,最終提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。
許多跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)在推動(dòng)內(nèi)部市場(chǎng)化進(jìn)行了許多有益的實(shí)踐。如IBM的人力資源部實(shí)現(xiàn)了從成本中心向利潤(rùn)單位的跨越,它的客戶不但來(lái)自于IBM的內(nèi)部單位,外部的其它公司也同樣是它的目標(biāo)客戶。阿爾卡公司(Alcoa)、IBM、DEC都將制造部門(mén)當(dāng)成“內(nèi)部商店”,以“協(xié)約生產(chǎn)(Contract Manufacturing)”的方式為內(nèi)部或外部客戶提供產(chǎn)品,從而有效的發(fā)揮其生產(chǎn)能力。從國(guó)外企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,經(jīng)過(guò)近20多年的高速發(fā)展,跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)化工作已經(jīng)取得了很大進(jìn)展,主要表現(xiàn)在資源協(xié)調(diào)范圍擴(kuò)大,從以往的成品、中間品市場(chǎng)發(fā)展到了資金、知識(shí)交易;交易深度也有所加強(qiáng),內(nèi)部市場(chǎng)逐漸呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)。
國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)化進(jìn)程則主要源于改革開(kāi)放初期的國(guó)企改革階段,先后涌現(xiàn)了像“模擬市場(chǎng)核算,成本否決”的邯鋼經(jīng)驗(yàn);上汽集團(tuán)的“人人經(jīng)營(yíng)”;其中最為引人注目的就是“以市場(chǎng)鏈為紐帶的業(yè)務(wù)流程再造”的青島海爾集團(tuán)??v觀海爾的內(nèi)部管理發(fā)展過(guò)程,可以看到其著名的索賠(S)、索酬(S)、跳閘(T)簡(jiǎn)稱SST模式不是一蹴而就,海爾先是通過(guò)建立SBU管理模式把市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部,將傳統(tǒng)的上下級(jí)關(guān)系轉(zhuǎn)化成為契約關(guān)系,實(shí)踐證明,這種市場(chǎng)化改造并不是單純的降低企業(yè)成本,提高部門(mén)間的協(xié)調(diào)能力。更重要的是在這個(gè)深度改造的內(nèi)部市場(chǎng)化組織中,所有外部市場(chǎng)的信號(hào)都會(huì)以高速近乎無(wú)損耗的傳遞到企業(yè)的每個(gè)角落。使得整個(gè)企業(yè)能夠始終保持在一個(gè)高的發(fā)展軌道上。
由此可見(jiàn),隨著跨國(guó)集團(tuán)公司全球化、業(yè)務(wù)多元化,傳統(tǒng)的科層機(jī)制已經(jīng)難以起到協(xié)調(diào)、配置資源的作用。為了應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)和解決“大企業(yè)病”的弊端,內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制將是一個(gè)有力的工具。內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制也日益引起實(shí)務(wù)界和理論界的重視。
科斯(1937)在其經(jīng)典論文《企業(yè)的性質(zhì)》提出了企業(yè)在本質(zhì)上是對(duì)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的一種替代??扑惯@一觀點(diǎn)不足之處在于他的這種分析是一種靜態(tài)的觀點(diǎn),沒(méi)有明確指出企業(yè)內(nèi)部部門(mén)間的交易和傳統(tǒng)外部市場(chǎng)間交易的差異性。Willamson繼續(xù)發(fā)展了科斯的觀點(diǎn),相對(duì)于科斯的突破之處,他對(duì)中間組織也比較關(guān)注,且從有限理性的控制權(quán)角度損失視角闡述了在企業(yè)內(nèi)部中運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制的重要性(Willamson,1985)。阿爾欽、德姆塞茨(1972)一方面接受了科斯的交易費(fèi)用觀點(diǎn),沿著交易成本方向進(jìn)行分析;另一方面,并提出了以下新的概念:企業(yè)本質(zhì)就是團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)。特別是德姆塞茨(1988)指出,交易成本理論的重大缺陷就在于忽略了生產(chǎn)成本在決定企業(yè)邊界的作用。
在管理學(xué)領(lǐng)域,MIT的Forrester首次提出了“內(nèi)部市場(chǎng)”的構(gòu)想。Rugman(1981)將市場(chǎng)建立在公司內(nèi)部的過(guò)程,使它能夠像固定的外部市場(chǎng)一樣有效地發(fā)揮作用。Ackoff(1981)基于管理學(xué)和組織理論的視角闡述了企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)理論,特別是重點(diǎn)闡述如何將“內(nèi)部市場(chǎng)”理念具體實(shí)施的前提條件;Halal提出企業(yè)市場(chǎng)內(nèi)部化的“新資本主義”的概念,著重從企業(yè)戰(zhàn)略必須適應(yīng)環(huán)境變化角度探索組織管理的機(jī)制,指出在企業(yè)內(nèi)部通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制建立內(nèi)部市場(chǎng)將會(huì)具有劃時(shí)代的重要意義(Halal,1986)。他先是認(rèn)為流程再造失敗的原因是沒(méi)有有效整改科層制的弊端;然后特別強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)狀的內(nèi)部公司制是內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制發(fā)展的方向(Halal,1996)。隨著IT技術(shù)進(jìn)步,大公司可以更好使用內(nèi)部市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)能分配。區(qū)別于以往的轉(zhuǎn)移價(jià)格,內(nèi)部市場(chǎng)能夠更好的避免信息不對(duì)稱性,從而實(shí)現(xiàn)更加靈活的價(jià)格機(jī)制(Malone,2005)。
迪屈奇(1994)從企業(yè)的基本活動(dòng)角度論述了企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制存在的必然性。青木昌彥(2003)從模塊的角度對(duì)企業(yè)的內(nèi)部市場(chǎng)進(jìn)行描述,不但可以把內(nèi)部市場(chǎng)交易主體定義為自律的子系統(tǒng);也可以將權(quán)威科層機(jī)制和市場(chǎng)機(jī)制的共同作用視為界面聯(lián)系。今井賢一(1996)根據(jù)決策主體的聯(lián)系方式和主體的決策依據(jù)把市場(chǎng)和企業(yè)組織區(qū)分開(kāi)來(lái),介乎于兩者之間的就是中間組織。
通過(guò)以上一系列的經(jīng)典文獻(xiàn)的表述,我們可以認(rèn)為在對(duì)于企業(yè)的性質(zhì)或者企業(yè)和市場(chǎng)的關(guān)系問(wèn)題上,廣大學(xué)者的認(rèn)識(shí)也是經(jīng)過(guò)了一個(gè)逐漸發(fā)展的過(guò)程?,F(xiàn)在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)者都認(rèn)識(shí)到,企業(yè)和市場(chǎng)之間沒(méi)有嚴(yán)格的劃分,兩者的邊界也是復(fù)雜的。企業(yè)內(nèi)部存在著市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制,而且存在著大量的中間組織。
國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者對(duì)于內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制的研究最早來(lái)自于在20世紀(jì)90年代初的邯鋼模式,同時(shí)國(guó)內(nèi)學(xué)者在交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上,結(jié)合模塊化、網(wǎng)絡(luò)化生產(chǎn)理論對(duì)于內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制的邊界、發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了大量的研究。羅珉(2004)隨著權(quán)威科層制和市場(chǎng)機(jī)制的融合,內(nèi)部市場(chǎng)也由價(jià)值鏈模式向價(jià)值星系網(wǎng)絡(luò)模式演變。馮儉(2003)在內(nèi)部市場(chǎng)化過(guò)程中,要綜合考慮科層要素和市場(chǎng)要素的作用,要注意兩者之間的平衡互補(bǔ)。馮儉(2006)也研究了內(nèi)部化市場(chǎng)的實(shí)踐操作領(lǐng)域問(wèn)題,強(qiáng)調(diào)了首先要確定內(nèi)部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型,然后在此基礎(chǔ)上安排相應(yīng)的內(nèi)部市場(chǎng)交易規(guī)則:信息共享機(jī)制、激勵(lì)評(píng)價(jià)機(jī)制等。陳高生(2009)根據(jù)企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)交易的本質(zhì)可以得到以下結(jié)論:外部市場(chǎng)價(jià)格受供求關(guān)系和交易雙方議價(jià)能力所決定;而在內(nèi)部市場(chǎng)中,由于內(nèi)部交易是企業(yè)內(nèi)部的勞動(dòng)交換,那么內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格更應(yīng)該看作是一個(gè)信息披露問(wèn)題。
現(xiàn)實(shí)中,企業(yè)和市場(chǎng)既有區(qū)別又有聯(lián)系。企業(yè)完全可以在經(jīng)營(yíng)層次上利用競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)機(jī)制取代科層機(jī)制,在戰(zhàn)略層次上利用模塊協(xié)調(diào)代替行政協(xié)調(diào)。從而實(shí)現(xiàn)價(jià)格和權(quán)威這兩種資源配置方式有機(jī)融合。企業(yè)和市場(chǎng)只有相互吸收比較優(yōu)勢(shì),通過(guò)引入模塊化運(yùn)作,才能提高效率,降低費(fèi)用(李海艦、聶輝華,2004)。李海艦和郭樹(shù)民(2008)通過(guò)案例的視角,引出對(duì)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制研究的新范式,提出了流程市場(chǎng)化、部門(mén)公司化的觀點(diǎn)。
現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于內(nèi)部化市場(chǎng)的研究主要是延續(xù)科斯的交易費(fèi)用思路并予以發(fā)展,研究方法主要側(cè)重于理論演繹。這些研究雖然解決了內(nèi)部市場(chǎng)的定義以及存在的合理性問(wèn)題,但是對(duì)于“怎么辦”問(wèn)題的討論不多,沒(méi)有實(shí)現(xiàn)從理論到實(shí)踐的飛躍。而且這些論證也缺乏一些具有說(shuō)服力的數(shù)學(xué)工具進(jìn)行分析推理。應(yīng)用委托代理理論分析內(nèi)部市場(chǎng)的獨(dú)特視角可以有效的彌補(bǔ)傳統(tǒng)的交易費(fèi)用分析視角不足之處。內(nèi)部市場(chǎng)主體是整個(gè)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)所在,委托代理理論本質(zhì)就是參與人之間實(shí)現(xiàn)“保險(xiǎn)”和“激勵(lì)”功能的契約。通過(guò)運(yùn)用委托代理理論這一工具,就能夠從定量的角度對(duì)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制各個(gè)交易主體之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系進(jìn)行研究。
委托代理理論作為一種方法論有著廣泛的應(yīng)用,無(wú)論是公司治理結(jié)構(gòu)的研究;經(jīng)理人激勵(lì)方面的研究、供應(yīng)鏈合作的研究都有相當(dāng)多的文獻(xiàn)。其研究對(duì)象也從傳統(tǒng)的“自然人”擴(kuò)展到“法人”,方法上也從傳統(tǒng)的雙邊委托代理模型擴(kuò)展到多層次的“代理鏈”上。但是在對(duì)于企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制領(lǐng)域應(yīng)用,則比較少。隨著企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)的發(fā)育成熟,其內(nèi)部委托交易關(guān)系也變得復(fù)雜,可以大概分為兩個(gè)維度:縱向的委托代理關(guān)系(通常帶有上下級(jí)的權(quán)威關(guān)系)和橫向的平等交易主體之間的委托代理關(guān)系(這和外部市場(chǎng)的交易較為類似)。在橫向的交易之間還存在著大量的這種情況,兩個(gè)交易主體互為對(duì)方的委托人和代理人。
與研究國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)主要關(guān)注于因?yàn)椤爱a(chǎn)權(quán)缺位”造成的治理結(jié)構(gòu)不同,對(duì)于跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的主要研究目標(biāo)在于其業(yè)務(wù)全球化過(guò)程中管理控制的問(wèn)題。周新軍(2006)隨著跨國(guó)公司的全球化趨勢(shì),其管理委托代理關(guān)系不可避免的復(fù)雜化,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和成本也會(huì)提高。周碧華、林峰(2008),在研究跨國(guó)公司總部和海外子公司的委托代理關(guān)系中,指出要從該子公司在該公司全球戰(zhàn)略中的功能角色進(jìn)行考慮。
通過(guò)這些論述可以看到,代理鏈條的復(fù)雜化并不會(huì)必然的導(dǎo)致低效率,關(guān)鍵在于該代理鏈條能否保證有效的傳導(dǎo)機(jī)制。為了化解委托代理風(fēng)險(xiǎn),必須對(duì)內(nèi)建立有效的激勵(lì)體系。既然跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的委托代理關(guān)系復(fù)雜化、網(wǎng)絡(luò)化是一個(gè)必然的趨勢(shì),而傳統(tǒng)的科層機(jī)制也難以及時(shí)響應(yīng)管理趨勢(shì)的變化,一種更好的激勵(lì)制度——內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制將是一種更好的解決方案。
委托代理的本質(zhì)就是在信息不對(duì)稱的條件下,委托人希望代理人按照自身的利益行事,并和代理人簽署一個(gè)具有“保險(xiǎn)和激勵(lì)”性質(zhì)的合同。委托代理理論作為一種方法論,其分析框架應(yīng)用范圍從外部市場(chǎng)的供應(yīng)鏈交易到企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)各個(gè)交易主體都是適用的。具體在內(nèi)部市場(chǎng)應(yīng)用中,也可以理解為“加強(qiáng)監(jiān)控”和“放松管制”問(wèn)題。
但是作為一種契約,委托代理關(guān)系在企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)具有和外部市場(chǎng)不同的性質(zhì)。由于合同的不完全性,必然存在著“漏洞”。與外部市場(chǎng)不同,企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)的權(quán)威機(jī)制就具備了修改合同的功能,具有填補(bǔ)合同“漏洞”的作用。從管理學(xué)的視角來(lái)看,企業(yè)的管理功能就是要能夠隨時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中已經(jīng)存在或者是可能存在的問(wèn)題,并且及時(shí)通過(guò)各種管理手段,調(diào)動(dòng)資源予以解決。所以,在內(nèi)部市場(chǎng)運(yùn)用委托代理理論分析時(shí)要充分考慮到企業(yè)權(quán)威機(jī)制的修訂“合同”功能。在這種情況下,與傳統(tǒng)委托代理關(guān)系強(qiáng)調(diào)代理人的機(jī)會(huì)主義傾向不同,內(nèi)部市場(chǎng)的委托人機(jī)會(huì)主義傾向同樣十分強(qiáng)烈,甚至在某些場(chǎng)合會(huì)起到主導(dǎo)作用(內(nèi)部資本市場(chǎng)的大股東“掏空效應(yīng)”)。舉例來(lái)說(shuō),委托人并不一定就是信息劣勢(shì),特別是委托人是母公司或者是總部的時(shí)候;委托人往往不會(huì)首先給出一個(gè)最優(yōu)激勵(lì)契約,而是給出一個(gè)次優(yōu)的方案,然后在實(shí)際運(yùn)行中,反復(fù)談判后才有可能轉(zhuǎn)化到最優(yōu)激勵(lì)契約去。
實(shí)際操作中,內(nèi)部市場(chǎng)主體的確認(rèn)是內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)的切入點(diǎn),企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)就是以由一個(gè)個(gè)內(nèi)部市場(chǎng)主體,通過(guò)各種交易規(guī)則及協(xié)調(diào)機(jī)制有機(jī)聯(lián)結(jié)在一起。在傳統(tǒng)的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角中,是以邊際觀點(diǎn)為基礎(chǔ)的交易費(fèi)用概念,主要是從降低管理費(fèi)用的角度而忽略了從激勵(lì)創(chuàng)新,刺激交易的內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制措施。委托代理理論就是研究如何讓交易雙方參與者締結(jié)一個(gè)最優(yōu)合約,從而有效激勵(lì)交易參與者的問(wèn)題。
隨著傳統(tǒng)M型公司架構(gòu)日趨解體,各種事業(yè)部制進(jìn)一步發(fā)展,委托代理鏈條也從過(guò)去的單純上下級(jí)關(guān)系逐漸擴(kuò)展到橫向平行的部門(mén)關(guān)系中,公司的內(nèi)部分權(quán)、監(jiān)管缺位、部門(mén)的利益驅(qū)動(dòng)以及資產(chǎn)專用性等原因造成的信息不對(duì)稱會(huì)更趨嚴(yán)重。特別是網(wǎng)絡(luò)化組織的出現(xiàn),企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各部門(mén)、單位、子公司都有獨(dú)立的利益指標(biāo),使得傳統(tǒng)的監(jiān)督、激勵(lì)關(guān)系更加復(fù)雜。也使得委托代理關(guān)系內(nèi)容有了新的變化。盡管如此,內(nèi)部市場(chǎng)有著更好的戰(zhàn)略協(xié)調(diào)性和能更好的揭示私有信息。這也暗示了,如果能夠有效的解決信息不對(duì)稱性,內(nèi)部市場(chǎng)會(huì)比外部市場(chǎng)更有效的解決問(wèn)題。
1.模型假設(shè)
假設(shè)在一個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)中,有1個(gè)工廠和2個(gè)銷售公司。該工廠只生產(chǎn)一種產(chǎn)品。集團(tuán)銷售公司只能在不同的領(lǐng)域銷售該工廠產(chǎn)品,并且銷售公司相互之間存在競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)可能是在內(nèi)部獲取工廠支持,或者是在外部市場(chǎng)的沖突。
公司和各個(gè)工廠都是獨(dú)立的利益主體,它們的目標(biāo)是最大化自己的利益,并且同時(shí)實(shí)現(xiàn)整體最優(yōu)。
內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制的對(duì)稱信息條件表明,內(nèi)部市場(chǎng)交易參與主體,可以在事前(經(jīng)權(quán)威機(jī)制協(xié)調(diào))或通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制多次重復(fù)博弈后能夠相互知悉真實(shí)的產(chǎn)出能力、努力水平以及雙方對(duì)可能的市場(chǎng)條件狀態(tài)集合有同樣的先驗(yàn)分布。盡管如此,信息對(duì)稱性并不保證信息是完全的或完美的。
在集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)中,由于信息對(duì)稱,銷售公司(代理人)努力程度會(huì)被工廠(委托人) 觀察到。S表示代理人的努力程度可以看作是既定的,此時(shí)激勵(lì)約束失效。委托人僅需付給代理人最低效用預(yù)期。如果委托人為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者,代理人無(wú)論是固定收入還是剩余利潤(rùn)分享都會(huì)較少,即它的預(yù)期收入相對(duì)較低。若代理人是風(fēng)險(xiǎn)中性者,代理人承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)并獲得全部剩余利潤(rùn)。這也就是典型的承包制。代理人風(fēng)險(xiǎn)偏好將不會(huì)受到委托人委托。高風(fēng)險(xiǎn)冒險(xiǎn)一旦成功,委托人雖然可以獲得超額收益;一旦失敗,雙方都會(huì)付出沉重代價(jià)。
2.參數(shù)說(shuō)明
(1)銷售公司的產(chǎn)出Xi(i∈{1,2})(下同),受銷售公司本身的努力程度、其他銷售公司的努力程度和市場(chǎng)隨機(jī)因素的影響。銷售公司的產(chǎn)出可表示為:
其中,a為努力程度的產(chǎn)出系數(shù);s為努力程度;k為產(chǎn)出轉(zhuǎn)移系數(shù)。
(2)銷售公司i工作努力的成本Ci和努力程度si有關(guān),C是s的嚴(yán)格遞增函數(shù)。成本函數(shù)可表示為,其中b>0為成本系數(shù),b越大,帶來(lái)的負(fù)效用越大。
(3)工廠根據(jù)銷售公司的產(chǎn)出(即產(chǎn)品的銷量)提供線性支付:S(Xi)=?i+βiXi為銷售公司的總收入,其中?i為固定收入(為企業(yè)集團(tuán)支付與產(chǎn)出無(wú)關(guān))。βi為銷售公司分享的產(chǎn)出份額,即激勵(lì)系數(shù),也就是產(chǎn)出每增加一個(gè)單位,銷售公司的報(bào)酬增加單位。當(dāng)βi=0代表銷售公司不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn),βi=1則銷售公司承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。
(4)工廠為風(fēng)險(xiǎn)中性者,而銷售公司是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者,而且都為不變的風(fēng)險(xiǎn)程度,也就是風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)出無(wú)關(guān)。另銷售公司的效用函數(shù)為負(fù)指數(shù)效用函數(shù)V(X)=-e-ρix,其中ρ值衡量銷售公司的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。
3.模型建立、求解與分析
根據(jù)效用理論,工廠的期望效用EU滿足:
銷售公司的實(shí)際收益U為工廠提供的支付減去成本,有:
綜合(1)、(2)式,可得到銷售公司的期望效用為:
其中,V(X)=-e-ρix為銷售公司的負(fù)指數(shù)效用函數(shù),求解(2)等價(jià)于求其確定性等值CE。
由于期望效用服從正態(tài)分布,根據(jù)CE定義及(3)得:
令為銷售公司的保留收入,也就是銷售公司不愿意接受工廠合同時(shí),能得到的最大效用。因此,只有在銷售公司的CE大于或不接受合同的最大效用u時(shí),接受合同,可以獲得銷售公司個(gè)人理性約束IR,也就是參與約束為:
在同一集團(tuán)中,能較好揭示成員間私有成本信息但仍然不能實(shí)現(xiàn)信息完全對(duì)稱,工廠無(wú)法獲得銷售公司的努力水平,銷售公司將追求自身利潤(rùn)最大化,可以獲得激勵(lì)兼容約束IC:
通過(guò)對(duì)上式求導(dǎo)可得:
命題1:委托人所需的工作努力水平隨著代理人的工作產(chǎn)出系數(shù)、以及代理人支付的激勵(lì)系數(shù)上升而增加;隨著代理人的工作負(fù)效用系數(shù)增加而減少。
與信息完全對(duì)稱的理想狀況相比,信息非對(duì)稱的代理人(銷售公司)努力程度si都要低于信息完全對(duì)稱時(shí)的情形。努力程度si是激勵(lì)系數(shù)βi的增函數(shù),根據(jù)邊際遞增的規(guī)律,si程度越高,βi也需要相應(yīng)增加。
該結(jié)論表明最優(yōu)契約的形成過(guò)程就是在代理人的激勵(lì)支付和努力水平之間取得一個(gè)最佳平衡。也就是說(shuō),如何讓委托人能夠以盡可能低的激勵(lì)支付去獲得盡可能多的代理人努力投入。進(jìn)一步分析可得,由于代理人的努力投入和業(yè)績(jī)只有一定程度的相關(guān)性(受環(huán)境等影響),為了獲得盡可能高的產(chǎn)出業(yè)績(jī),委托人有必要設(shè)法通過(guò)各種手段去改善別的相關(guān)因素,例如改善代理人的產(chǎn)出效率系數(shù)學(xué)習(xí)曲線,從而提高代理人產(chǎn)出水平;降低代理人的工作負(fù)效用成本系數(shù),也能刺激代理人的努力程度。
在IR和IC約束下,工廠的任務(wù)是如何選擇,問(wèn)題轉(zhuǎn)化為解下列最優(yōu)化目標(biāo)函數(shù):
將IR和IC代入目標(biāo)函數(shù),則上述最優(yōu)化問(wèn)題化為:
對(duì)上式求導(dǎo),可得:
命題2:代理人所需激勵(lì)系數(shù)隨自身產(chǎn)出系數(shù)上升而上升,隨工作效用系數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)回避、不確定性增加而減少。
該結(jié)論反映了在企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)中的委托代理關(guān)系的建立過(guò)程:工廠(委托人)首先選定自身希望獲得的銷售公司(代理人)努力投入水平,然后再求得銷售公司所需的激勵(lì)參數(shù)。在此,激勵(lì)參數(shù)βi是b、ρ、σ2的遞減函數(shù),這也反映了銷售公司必須得承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
相應(yīng)得到:
聯(lián)立(9)可得:
命題3:在既定的產(chǎn)出函數(shù)下,固定收入由銷售公司的保留預(yù)期決定,該值越大,固定收入越大。若ρi=0,表明銷售公司是風(fēng)險(xiǎn)中性的。為了刺激銷售公司的最優(yōu)努力水平,可以通過(guò)把工廠產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給銷售公司這種風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移的方式。而且表明銷售公司之間的競(jìng)爭(zhēng)也可以激勵(lì)產(chǎn)出。委托人期望獲得代理人付出的努力水平是不確定性、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避度、代理人負(fù)效用成本函數(shù)的減函數(shù)。
模型的最優(yōu)條件就是集團(tuán)整體效用等于所有工廠和銷售公司的效用之和。首先需要工廠最大化自身的利潤(rùn),在該條件下,才能選擇銷售公司的最大化利潤(rùn)。在這種條件下,既最大化了集團(tuán)的利益,同時(shí)也保住了各個(gè)銷售公司的利益最優(yōu)。
任何一個(gè)企業(yè)采取某種管理模式,必須建立在外部環(huán)境和內(nèi)在能力條件的基礎(chǔ)上,企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部市場(chǎng)運(yùn)作模式也不例外。內(nèi)部化市場(chǎng)的傳統(tǒng)研究主要在于延續(xù)科斯的交易費(fèi)用思路,認(rèn)為市場(chǎng)和企業(yè)并非截然不同,市場(chǎng)機(jī)制能夠和企業(yè)的科層權(quán)威機(jī)制有機(jī)融合,這些經(jīng)濟(jì)學(xué)理論雖然解釋了內(nèi)部市場(chǎng)存在的合理性,但交易費(fèi)用最低這個(gè)概念較為模糊,無(wú)法對(duì)于企業(yè)實(shí)踐做出有力的解釋和指導(dǎo)。文章以一個(gè)單委托-雙代理模型構(gòu)建了企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)過(guò)程中一個(gè)較為普遍的狀況,但是該委托代理模型依然存在以下幾點(diǎn)不足:前提上采用的生產(chǎn)函數(shù)為線性函數(shù),這就隱含了短期內(nèi)技術(shù)變化不大,產(chǎn)出較為穩(wěn)定;另外對(duì)于激勵(lì)方式的考慮更多是從激勵(lì)系數(shù),也就是對(duì)于剩余價(jià)值索取權(quán)的角度來(lái)考慮,這方面過(guò)于強(qiáng)調(diào)貨幣激勵(lì),沒(méi)有考慮到其他隱性激勵(lì)因素。從管理學(xué)的角度來(lái)看,更為重要的是要從把“蛋糕”做大的角度進(jìn)行激勵(lì)。
內(nèi)部市場(chǎng)化管理創(chuàng)新對(duì)于我國(guó)企業(yè)尤其是大型企業(yè)集團(tuán)改善和加強(qiáng)管理具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。許多企業(yè)的管理人員都深為企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)市場(chǎng)化管理模式所吸引,表現(xiàn)出了很高的熱情。但是一旦面對(duì)內(nèi)部市場(chǎng)化改造實(shí)踐的挑戰(zhàn)的時(shí)候。管理人員就必須面對(duì)未見(jiàn)其利,先見(jiàn)其害的煎熬;就要做“不上就等死,一上就找死”的痛苦抉擇。個(gè)中原因,很重要的就是企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)化管理作為一種較為成熟的經(jīng)濟(jì)與管理現(xiàn)象,國(guó)內(nèi)外學(xué)者也對(duì)其有了相當(dāng)充分的學(xué)術(shù)研究。但是現(xiàn)有研究主要關(guān)注于企業(yè)和市場(chǎng)融合的意義、企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)邊界確定以及企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)的內(nèi)涵、結(jié)構(gòu)等要素分析。但對(duì)于企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)合作機(jī)制的特征以及形成涉及不多。這也造成了學(xué)術(shù)理論對(duì)于實(shí)踐操作意義不強(qiáng)。
最后文章得出以下幾個(gè)主要結(jié)論:第一,通過(guò)運(yùn)用委托代理理論,不但可以有效抓住內(nèi)部市場(chǎng)主體建設(shè)這一切入點(diǎn)。另外,可以建立包含了內(nèi)部市場(chǎng)主體努力效用、內(nèi)部市場(chǎng)推動(dòng)因素、外部競(jìng)爭(zhēng)因素的效用模型,從而實(shí)現(xiàn)了對(duì)于內(nèi)部市場(chǎng)理論研究從定性向定量的轉(zhuǎn)變。第二,分權(quán)和激勵(lì)是企業(yè)集團(tuán)運(yùn)用內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制的前提和基礎(chǔ);確立內(nèi)部市場(chǎng)交易主體是運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制的關(guān)鍵。通過(guò)運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制,能夠協(xié)助企業(yè)集團(tuán)有效的利用資源,會(huì)在內(nèi)部市場(chǎng)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。第三,對(duì)于從事多元化經(jīng)營(yíng)的中國(guó)企業(yè)集團(tuán),內(nèi)部市場(chǎng)化機(jī)制可以有效降低各個(gè)子公司帶來(lái)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。總而言之,我國(guó)企業(yè)無(wú)論是所處發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力的積累都無(wú)法與發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)相比。因此,必須充分挖掘和發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部市場(chǎng)機(jī)制,實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的快速發(fā)展。
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(責(zé)任編輯:WDY)
The Study of the Internal Market base on the View of Principal-agent Theory
CHENG Yu,ZHANG Qing-lin
(Industrial Economy Research Institute,Jinan University,Guangzhou Guangdong 510632,China)
With the globalization and rapid development of information technology,enterprise organization form had changed greatly.This dissertation attempts to solve this problem theoretically in the following aspects:under the framework of the theory of the internal market,based on the internal transaction fee perspective,analysis of the internal market boundary mode,elements and applications.Moreover under asymmetrical information conditions,this thesis addressed the adverse choice and moral risk into principal-agent relationship in the internal market.Finally, in practice, based on he system of the internal markets, the principles to establish internal market are discussed.
Internal market;Principal-agent;Enterprise theory;Market mechanism
F270.7
A
1004-292X(2014)04-0056-06
2014-01-20
廣東高校優(yōu)秀青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)項(xiàng)目(2012WYM_0066)。
程 昱(1976-),男,廣東中山人,博士研究生,研究方向:產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)理論;
張慶霖(1982-),男,安徽六安人,博士,副教授,主要從事產(chǎn)業(yè)組織與政府規(guī)制研究。
技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究2014年4期