湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 王舒雯

淺析我國鐵礦石企業(yè)外部環(huán)境

湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 王舒雯

一、宏觀因素分析

世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展深刻的影響著中國的經(jīng)濟(jì)，國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)直接影響著行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展。采礦業(yè)是受國民經(jīng)濟(jì)影響巨大的行業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈的下游是鋼鐵、乃至建筑、交通、機(jī)械制造業(yè)、造船業(yè)等多個(gè)行業(yè)大類。宏觀經(jīng)濟(jì)的好壞、投資需求的高低、政策的導(dǎo)向，乃至利率的微小變動(dòng)都會(huì)對(duì)其有著顯著的影響。

(一)我國宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和趨勢(shì)

世界經(jīng)濟(jì)重心逐漸向東亞轉(zhuǎn)移，使得我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與全球經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系更加緊密。(圖1)

表1 工業(yè)總產(chǎn)值和黑金屬采礦業(yè)總產(chǎn)值的比較

表2 "三駕馬車"對(duì)GDP的貢獻(xiàn)和拉動(dòng)

表3 世界鐵礦石的產(chǎn)量和儲(chǔ)量（單位：百萬噸）

自金融危機(jī)以來，全球發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都不約而同的在2009年陷入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低谷。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家一致認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入Kondratieff長周期的衰退和調(diào)整階段，未來5-10年內(nèi)將一直處于去杠桿的緩慢變革中。根據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)2013年3月的預(yù)計(jì)，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)萎縮，幅度約為0.2%；美國2013年的經(jīng)濟(jì)增長率將維持在2%左右；而新興市場(chǎng)和發(fā)展中國家將整體保持5.5%左右的增長速度。

總體來說，在2008-2012這5年間，我國一直保持較快的經(jīng)濟(jì)增長速度，年均9.27%，但從2010年2季度以來，受世界經(jīng)濟(jì)低迷的影響，我國經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，也是在走一個(gè)漸漸下行的路線。據(jù)國研中心副主任劉世錦的研究，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始進(jìn)入“轉(zhuǎn)換期”，將由高速的發(fā)展態(tài)勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹兴俚陌l(fā)展趨勢(shì)，鋼鐵、水泥等行業(yè)增長將在很長一段時(shí)期內(nèi)處于峰值期，而汽車行業(yè)也即將進(jìn)入峰值期。根據(jù)IMF的預(yù)測(cè)，我國2013年的經(jīng)濟(jì)增長率將保持在8.2%，而2014年的經(jīng)濟(jì)增長率則有所回升，達(dá)到8.5%。溫家寶在2013年3月的政府工作報(bào)告指出，2013年我國的GDP增長應(yīng)當(dāng)在7.5%左右，這也正契合了中國已經(jīng)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增長階段的轉(zhuǎn)換期的實(shí)際情況。

2012年我國全年國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到519322億元，同比增長7.83%。其中第二產(chǎn)業(yè)增加值為235319億元，增長8.1%，占GDP比重達(dá)到45.31%，中國目前仍然處于“231”的產(chǎn)業(yè)模式。(表1)

在第二產(chǎn)業(yè)采礦業(yè)中，黑金屬礦采選業(yè)的增加值以近20%的增長率，一直領(lǐng)先于其他子行業(yè)。由上表可以看出，2012年黑金屬采礦業(yè)在工業(yè)總產(chǎn)值的比重逐年上升。在強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下，采礦業(yè)雖屬于高能耗行業(yè)，但基于其深遠(yuǎn)的行業(yè)影響范圍和在擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如高鐵、地鐵等投資項(xiàng)目的推動(dòng)下，其發(fā)展空間和前景較為明朗。

黨的十八大報(bào)告中指出，2012年的中國經(jīng)濟(jì)可以歸納為 “緩中企穩(wěn)”這四個(gè)字。

上表2顯示，近幾年凈出口對(duì)GDP的拉動(dòng)作用十分微弱。全球經(jīng)濟(jì)低迷，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛實(shí)施寬松的貨幣政策，導(dǎo)致大宗貨物的價(jià)格上漲，04年以來一直處于貿(mào)易順差的我國，在11年1季度首現(xiàn)季度貿(mào)易逆差。2012年我國全年貨物進(jìn)出口總額同比增長6.2%，進(jìn)出口差額比去年增加了762億美元。其中，鐵礦砂及其精礦的全年進(jìn)口數(shù)量為74355萬噸，進(jìn)口總金額956億美元，進(jìn)口數(shù)量相比較去年增加8.4%，總金額卻下降15%。

投資和消費(fèi)在這幾年的經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮了巨大作用。其中，采礦業(yè)全年投資額比上年增長11.8%。這樣較快的增長速度主要依賴于房地產(chǎn)投資、政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資以及制造業(yè)投資。消費(fèi)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)也有明顯增長，這表明我國的擴(kuò)大內(nèi)需，刺激消費(fèi)的政策還是卓有成效的，消費(fèi)將是今后推動(dòng)中國宏觀經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的主力軍。

居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)是衡量通過膨脹的兩大價(jià)格指標(biāo)。2012年我國的居民消費(fèi)價(jià)格實(shí)際上漲2.6%，同比下降了2.8個(gè)百分點(diǎn)；PPI同比下降了1.7%?；趪鈱捤韶泿耪邔?dǎo)致的輸入性通脹、糧食蔬菜等食品價(jià)格的結(jié)構(gòu)性上漲以及春節(jié)的集中性消費(fèi)等因素，截至2013年2月，居民消費(fèi)價(jià)格上漲達(dá)到3.2%。溫家寶在2013年3月份的政府工作報(bào)告中表示，2013年的通脹率將控制在3.5%，這相較于去年4%的目標(biāo)又有所降低，這也表明政府穩(wěn)物價(jià)、控通脹的決心很堅(jiān)定。(圖2、圖3)

匯率方面，人民幣兌美元的匯率從2008年金融危機(jī)之后，從7.3左右一路下滑到如今的6.28左右?，F(xiàn)階段，基于全球?qū)捤韶泿耪叩膹V泛使用，大量游資、熱錢涌入中國市場(chǎng)，人民幣仍面臨很大的升值壓力。這對(duì)國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)品的出口將是十分不利的，并且國內(nèi)鋼鐵、汽車制造業(yè)的進(jìn)口鐵礦石成本降低會(huì)對(duì)國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)商的供應(yīng)市場(chǎng)產(chǎn)生威脅。然而，美元走弱有助于金價(jià)上漲。(圖4)

(二)我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

宏觀經(jīng)濟(jì)政策是國家進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要手段，通過對(duì)其的分析，能促進(jìn)我們了解政府的政策導(dǎo)向、偏向以及動(dòng)向，深入對(duì)證券市場(chǎng)的變動(dòng)的研究。

1、財(cái)政政策將繼續(xù)積極

2012年全國財(cái)政支出增長15.1%。財(cái)政赤字達(dá)8000億元。2012年財(cái)政支出主要在落實(shí)保障性住房、農(nóng)村水利設(shè)施建設(shè)以及教育、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域。據(jù)2013年的中央財(cái)政預(yù)算報(bào)告顯示，2013年國家財(cái)政將繼續(xù)實(shí)施惠民的方針，對(duì)重點(diǎn)民生支出的投資增幅明顯加大，達(dá)到27.1%，尤其對(duì)于保障性住房以及教育的投資增加將直接聯(lián)動(dòng)鋼鐵、水泥等上游產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)鐵礦石需求。

2、貨幣政策將穩(wěn)中略緊

雖說2012年，我國實(shí)施了“穩(wěn)健的貨幣政策”，但從總體來說還是相當(dāng)寬松的。2012年上半年，我國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)一路下滑，于是6月、7月，央行三年來首次連續(xù)兩次降息，并下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，以刺激內(nèi)需，提振經(jīng)濟(jì)。據(jù)央行預(yù)計(jì)，2013年廣義貨幣總量（M2）的增長率達(dá)到13%，這相較于2012年的14%的目標(biāo)有所下降。一方面為了保持貨幣適度的流動(dòng)性，防止通脹和過熱，另一方面為了及時(shí)的應(yīng)對(duì)國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，2013年的貨幣政策將在穩(wěn)健的基調(diào)下略有收緊。

3、其他相關(guān)政策

2013年2月，國務(wù)院新出臺(tái)了五項(xiàng)加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控的政策，簡稱新“國五條”。其中第三條：增加普通住房和用地供應(yīng)；第四條：加快保障性安居工程建設(shè)，對(duì)建筑業(yè)來說是利好消息，鋼鐵企業(yè)的“減庫存”調(diào)整也會(huì)因此而順利進(jìn)行，從而有利推動(dòng)鐵礦石采選業(yè)的發(fā)展。

二、行業(yè)因素分析

行業(yè)生命周期、行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及未來的前景都綜合影響并決定著企業(yè)的發(fā)展。

圖1 主要世界經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長率比較

(一)行業(yè)生命周期

鐵礦石采選和加工屬于B門類（采礦業(yè)）下的08號(hào)大類（黑色金屬礦采選業(yè)）。采礦業(yè)原名采掘業(yè)，有著悠久的歷史。在上世紀(jì)初的中國，已經(jīng)形成了初具規(guī)模的近現(xiàn)代鐵礦業(yè)、鋼鐵業(yè)的雛形。(圖5)

從技術(shù)角度來說，由于長期在較差的開采條件以及較低的鐵礦石品位的磨練下，我國鐵礦石行業(yè)總體的采選工藝和設(shè)備具有較高水平。從資源儲(chǔ)量和已開采數(shù)量的角度，我國的鐵礦石資源總量比較豐富，已經(jīng)探明儲(chǔ)量220.92億噸，占世界基本總儲(chǔ)量的14.73%。從行業(yè)現(xiàn)狀角度，世界鐵礦石三大鐵礦石生產(chǎn)國是澳大利亞、巴西和中國，僅這三國的合計(jì)產(chǎn)量就達(dá)到世界總產(chǎn)量的七成以上。鐵礦石行業(yè)的生產(chǎn)在世界范圍來看表現(xiàn)出高度集中化的特點(diǎn)。從消費(fèi)需求角度，鋼鐵一直是國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是基礎(chǔ)建設(shè)、房地產(chǎn)、機(jī)械制造、航天、造船等大型工業(yè)企業(yè)不可或缺的原材料。在國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的現(xiàn)階段，鐵礦石的需求任呈上升趨勢(shì)。

圖2 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

圖3 生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)

表4 我國鐵礦石儲(chǔ)量分布圖（單位：億噸）

表5 鐵礦砂及其精礦的進(jìn)口數(shù)量、金額和比重

綜上所述，我國的鐵礦石采選業(yè)應(yīng)該處于行業(yè)周期中的成熟期的中后期。這意味著行業(yè)中的企業(yè)將面臨最激烈的競爭。因此這對(duì)企業(yè)技術(shù)水平和管理效率的不斷增強(qiáng)的能力提出了考驗(yàn)。

(二)行業(yè)政策法規(guī)分析

2008年末，國土資源部繼2011年后再次頒發(fā)了《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃(2008～2015)》。該規(guī)劃以2007年為起點(diǎn)，規(guī)劃到了2015年?！兑?guī)劃》預(yù)計(jì)，到2020年，我國的鐵礦石年需求量將達(dá)到13億噸，而2008-2020年的累計(jì)鐵礦石需求總量將達(dá)到160億噸左右。鐵礦石作為國家的支柱性礦種，應(yīng)該積極的加強(qiáng)勘察力度和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，將國內(nèi)保障程度保持在50%以上的水平?！兑?guī)劃》要求鐵礦石的探明儲(chǔ)量在2011-2015年新增60億噸。預(yù)計(jì)到2015年，鐵礦石開采總量達(dá)到11億噸。同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)國際投資合作。確保鐵礦石的開采技術(shù)水平的提高。

圖4 人民幣對(duì)美元匯率

圖5 我國典型行業(yè)周期

2011年10月,工信部發(fā)布了《鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。該規(guī)劃指出，包括鐵礦石開采，選礦、鍛造、冶煉等在內(nèi)的鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)力量?！兑?guī)劃》預(yù)期在2011-2015年期間，我國鋼鐵行業(yè)需求將主要為內(nèi)需拉動(dòng)，預(yù)計(jì)鋼材消耗的增長速度會(huì)比前5年有所降低。因此鋼鐵行業(yè)更應(yīng)該在增長自我創(chuàng)新和核心競爭力上下功夫，保證產(chǎn)品質(zhì)量和品種結(jié)構(gòu)的有效提升。《規(guī)劃》還特別強(qiáng)調(diào)了確保鐵礦石等重要支柱性礦產(chǎn)品的持續(xù)供應(yīng)，在規(guī)范鐵礦石市場(chǎng)秩序的同時(shí)增強(qiáng)勘察力度，提高對(duì)低品位礦等的回收利用率。

此外，關(guān)于鐵礦石開采的技術(shù)指導(dǎo)政策《固體礦產(chǎn)資源技術(shù)政策要點(diǎn)》(2009)和《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》(2012)分別從技術(shù)和環(huán)保層面對(duì)鐵礦石采選業(yè)提出了相關(guān)要求。

三、我國鐵礦石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和前景

(一)資源狀況分析

全球擁有的鐵礦石資源總量是相當(dāng)豐富的。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局2013年的最新報(bào)告，全世界擁有的鐵資源儲(chǔ)量應(yīng)該在2300億噸，而這些鐵蘊(yùn)含在總量大約為8000億噸的粗礦之中。由下表我們不難發(fā)現(xiàn)，全世界鐵礦石儲(chǔ)量最豐富的國家是澳大利亞，其次是巴西和俄羅斯，中國的鐵礦石儲(chǔ)量排第四位。從2011年和2012年的鐵礦石產(chǎn)量來看，中國分別以13.3億噸和13億噸的巨大產(chǎn)量穩(wěn)居榜首，是年產(chǎn)量排在第二位的澳大利亞的近3倍。(表3)

總的來說，我國的鐵礦石資源總量是比較豐富的，已經(jīng)探明儲(chǔ)量220.92億噸，占世界基本總儲(chǔ)量的14.73%。但是我國鐵礦的貧礦率高達(dá)97.5%，富礦稀少，伴生礦多，且分布范圍跨度大，開采難度高，鐵礦石平均品位只有30%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于鐵礦石資源豐富國家的50%以上的品位水平。這對(duì)我國的鐵礦石開采的技術(shù)難度提出了更高的要求，相應(yīng)的，我國的開發(fā)成本也會(huì)高于國際平均水平。

從上表4我們可以看出，我國的鐵礦石資源的分布十分不均，僅遼寧省就占了總儲(chǔ)量的31.76%。僅次于遼寧省的即是河北和四川，分別占總儲(chǔ)量的19.08%和14.21%。山東和安徽在華東地區(qū)排在前兩位，山西在西北地區(qū)排第一。

圖6 2012年鐵礦石月銷售產(chǎn)值

圖7 中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)

(二)產(chǎn)品供需狀況分析

由下表我們可以看出，2012年上半年的全國鐵礦石的月銷售產(chǎn)值一直處于穩(wěn)步增加階段，在6月份的時(shí)候達(dá)到最大值，此后稍有回落，第四季度的的月平均產(chǎn)值保持在比較平穩(wěn)的狀態(tài)。全年鐵礦石行業(yè)的月平均工業(yè)銷售產(chǎn)值為702.2億，平均增速4%。(圖6)

從產(chǎn)量來看，我國的鐵礦石年產(chǎn)量由2006年的4.2億噸增加到了2012年的13億噸，并連續(xù)多年穩(wěn)居產(chǎn)量榜首。從需求來看，基于鐵資源是所有金屬礦中使用量最高，應(yīng)用面最廣泛的礦種，并且在國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的我國，隨著城鎮(zhèn)化發(fā)展的不斷推進(jìn)以及基礎(chǔ)設(shè)施、保障性住房等投資的不斷增加，我國的鐵資源消耗量十分巨大，并且保持者較快的增長趨勢(shì)?！笆濉卑l(fā)展規(guī)劃預(yù)測(cè)，2015年我國的粗鋼消費(fèi)總額將會(huì)達(dá)到7.5億噸，2015-2020年將會(huì)有上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)會(huì)穩(wěn)定在7.7-8.2之間。這對(duì)鐵礦石的這樣的支柱性原材料的持續(xù)供應(yīng)提出了很大的考驗(yàn)。

從價(jià)格來看，中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)自2012年下半年的低迷之后，在2013年1季度明顯回升，從2012年10月的最低點(diǎn)364.56點(diǎn)回升到今年3月初的502.55點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)的反彈也許對(duì)鐵礦石價(jià)格的回暖起了很大的作用，但是基于鋼鐵行業(yè)的高周期性，鐵礦石價(jià)格的高位波動(dòng)也是在所難免。總體來說，國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)商仍擁有較高利潤空間。由下圖可以看出，國產(chǎn)和進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格波動(dòng)周期呈現(xiàn)相似性，但是從波動(dòng)幅度來看，相較于進(jìn)口鐵礦石價(jià)格，國內(nèi)鐵礦石價(jià)格平穩(wěn)許多，價(jià)位起步也明顯低于國際鐵礦石。總體來看，2012年國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)平均低于國際鐵礦石130個(gè)點(diǎn)左右。這樣的差距是作為國內(nèi)鐵礦石開發(fā)企業(yè)奮力追趕的動(dòng)力和目標(biāo)，努力提高鐵礦石的質(zhì)量和品位，加強(qiáng)工藝水平，爭取在價(jià)格上能達(dá)到國際水平。(圖7)

(三)行業(yè)競爭狀況分析

世界三大鐵礦石出口商分別是澳大利亞的力拓礦業(yè)公司(Rio Tinto)、必和必拓礦業(yè)公司(BHP Billton)以及巴西的淡水河谷公司(Compan-hia Vale do Rio Doce)，僅這三國的鐵礦石出口量合計(jì)就占到全球鐵礦石貿(mào)易總量的七成以上。我國鋼鐵行業(yè)的鐵礦石進(jìn)口也主要來自這三大礦商，作為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國，我國近幾年的鐵礦石進(jìn)口額達(dá)到全球鐵礦石貿(mào)易總額的一半左右。

從上表5我們可以看出鐵礦石的進(jìn)口數(shù)量從2010年至今，呈現(xiàn)一個(gè)逐步上升的趨勢(shì)。如果不存在2011年鐵礦砂的價(jià)格畸高問題，鐵礦石進(jìn)口金額占所有商品進(jìn)口總額的比重基本保持穩(wěn)定在5.5%左右。經(jīng)濟(jì)全球化使得我國鐵礦石行業(yè)暴露在激烈的國際競爭環(huán)境中，基于我國鐵礦石資源的巨大需求，國際鐵礦石貿(mào)易商聯(lián)合起來，操控國際市場(chǎng)，調(diào)高鐵礦石價(jià)格，這對(duì)我國的支柱產(chǎn)業(yè)鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生巨大打擊。因此，在國家政策導(dǎo)向的背景下，國內(nèi)鐵礦石企業(yè)應(yīng)該努力提高研發(fā)投入和自主創(chuàng)新能力，加強(qiáng)工藝設(shè)備的改良，努力提高鐵礦產(chǎn)品的品質(zhì)和質(zhì)量，提高回收率和利用率，切實(shí)為我國的汽車、機(jī)械制造、航天、造船、建筑、家電等下游行業(yè)提供充足穩(wěn)定的原料保障，從而降低我國鐵礦石的對(duì)外依存度。

[1]2013中央財(cái)政預(yù)算報(bào)告[OL],財(cái)政部網(wǎng)站:http://www.mof.gov.cn/

[2]尤金光.劉世錦：中國已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增長階段轉(zhuǎn)換期[OL],國研網(wǎng):http://www.drcnet.com.cn/eDRCnet.common.web/docview.aspx?chnid =2002&leafid=3073&docid=3150551&uid=02&version=integrated

[3]溫家寶2012年政府工作報(bào)告（全文）[OL],經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng):http://www.eeo.com.cn/2012/0305/221970.shtml