文 中 河

傳統(tǒng)的貸款人資質(zhì)審核、擔(dān)保函，事實(shí)上都沒有想象中那么安全。投資人在甄別眾多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，應(yīng)合理認(rèn)識(shí)、理性選擇最靠譜的安全保障措施，才能規(guī)避本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)高企一直是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的瓶頸。日前第一財(cái)經(jīng)新金融研究中心發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》顯示，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逾期總額過千萬元。事實(shí)證明，P2P網(wǎng)貸投資者除需警惕“高收益”所暗藏的風(fēng)險(xiǎn)外，有效辨別安全保障的風(fēng)控手段刻不容緩。

無抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)大

由于沒有針對P2P平臺(tái)的第三方信用體系，且銀行征信系統(tǒng)也未完全開放，目前對借款人的審核責(zé)任都由P2P平臺(tái)來承擔(dān)，這首先就存在潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)：即平臺(tái)為了激勵(lì)盡可能多地達(dá)成交易，而影響到信用分?jǐn)?shù)及評(píng)級(jí)的公允性。即使通過第三方進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，例如FICO（美國個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)估公司開發(fā)出的一種個(gè)人信用評(píng)級(jí)法），也會(huì)存在中美P2P土壤的差異，那些僅需要借款人上傳個(gè)人信息資料的做法，顯然不足以作為信用審核的依據(jù)。事實(shí)上，許多借款人都是中小企業(yè)主，且平臺(tái)大都只展示部分企業(yè)主信息、借款用途，除非親自到現(xiàn)場了解情況，否則很難說這些信息是全面、真實(shí)且無偏差。

除了信用評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，有專家分析指出，對借款人的債務(wù)追償風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。遇到借款人逾期不還的情況時(shí)，投資人只有兩種追償方式：等待平臺(tái)催收，或者自行追討。但無論催收團(tuán)隊(duì)有多強(qiáng)大，電話催收也好，向銀行曝光黑名單也罷，投資本金仍然存在不可追回的潛在風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》數(shù)據(jù)顯示，部分P2P平臺(tái)2012年逾期總金額均超過1000萬元，逾期率最高可達(dá)14.38%，平均壞賬率為1%，這還不考慮普遍存在的虛報(bào)瞞報(bào)情況。

那么正規(guī)的小額貸款公司辦理個(gè)人貸款又需要怎樣的條件呢？據(jù)了解，銀行以及一些提供貸款的金融機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)，一般都要由借款人親自到柜臺(tái)辦理，銀行客戶經(jīng)理會(huì)對借款人的情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，最后還要通過審批等一系列手續(xù)，銀行才會(huì)放款。具體來說，借款人到銀行申請無抵押貸款需滿足以下基本條件：年齡在18-60歲之間，具有完全民事行為能力；有穩(wěn)定的收入和工作，具備按時(shí)足額還款的能力；無不良信用記錄；滿足銀行其他要求。

達(dá)到了上述這些條件后，還須提交相關(guān)資料給銀行，包括本人有效身份證明、居住證明（水電氣繳費(fèi)單、物業(yè)管理繳費(fèi)單等）、收入證明，通過銀行審批后才會(huì)放款。同時(shí)，無抵押貸款利率一般比抵押貸款利率高，所以借款人應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況選擇合適的貸款期限，以免還款壓力過大。

擔(dān)保公司未必安全

那么，一些有著擔(dān)保公司或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金墊付的P2P網(wǎng)貸又如何呢？

事實(shí)上，擔(dān)保公司有融資性擔(dān)保公司與非融資性擔(dān)保公司之分。只有前者的經(jīng)營業(yè)務(wù)包括替借款人擔(dān)保，而后者主要做一些類似訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。前者可以兼營后者的業(yè)務(wù)，而后者不能經(jīng)營前者的業(yè)務(wù)。當(dāng)投資人看到“擔(dān)保公司全額本息“字樣時(shí)，就需對“擔(dān)?！倍诌M(jìn)行分辨。

在關(guān)聯(lián)模式下，擔(dān)保公司還存有“左手倒右手”的風(fēng)險(xiǎn)，即P2P平臺(tái)和擔(dān)保公司是一家人。投資人通過P2P平臺(tái)將本金借給借款人，并由擔(dān)保公司對本金進(jìn)行全額擔(dān)保?？此频谌姜?dú)立的擔(dān)保公司，投資人一般很難分辨是否真的“獨(dú)立”。如此一來，擔(dān)保就像左手保右手。一旦平臺(tái)倒閉，或卷款跑路，“擔(dān)保函”就是一紙空文。

還有一類耳熟能詳?shù)谋Ｕ蠙C(jī)制非“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金墊付”莫屬，大多數(shù)信用類P2P平臺(tái)會(huì)采用此類保障方式。一旦借款人違約，平臺(tái)會(huì)先行墊付投資人本金，而這會(huì)間接增加平臺(tái)的運(yùn)營成本?！巴赌木W(wǎng)”曾試算過，以壞賬率1%計(jì)算，一個(gè)普通平臺(tái)必須在每個(gè)月實(shí)現(xiàn)1000萬元以上的借貸總額才有可能盈利。對于僅靠注冊資金和借款人的保證金所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金而言，它無法為投資人覆蓋所有的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

“有的網(wǎng)貸平臺(tái)為了吸引借款人，會(huì)介紹貌似牢靠的擔(dān)保公司作擔(dān)保。而實(shí)際上，多數(shù)只是裝裝樣子，根本沒有實(shí)質(zhì)性的保障。”據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，擔(dān)保能力薄弱依然是網(wǎng)貸行業(yè)普遍存在的問題。該業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，眼下不少網(wǎng)貸平臺(tái)提供的擔(dān)保合同，其實(shí)是為了騙取被借款人的信任。目前，“P2P+融資擔(dān)?！蹦Ｊ饺匀狈τ行У谋O(jiān)管，其本身不能很好地防范和解決網(wǎng)貸平臺(tái)存在的一些風(fēng)險(xiǎn)和問題。

住宅類抵押貸款最安全

相比來看，以房產(chǎn)作為抵押擔(dān)保的P2P投資在保障投資人本息安全方面更具優(yōu)勢。以仟邦資都為例，在要求借款人必須提供上海房產(chǎn)作為抵押保障的同時(shí)，簽署全權(quán)委托公證和強(qiáng)制執(zhí)行公證。一旦借款人違約，無需繁瑣的訴訟流程，投資人可以直接獲得該抵押房產(chǎn)折價(jià)或拍賣價(jià)款的優(yōu)先受償權(quán)。這在一定程度上提高了借款人的違約成本，同時(shí)也是保障投資人本息安全最有效的方式。據(jù)專家進(jìn)一步剖析表示：同是房產(chǎn)抵押，學(xué)問可大有不同。住宅、廠房、辦公樓，雖都屬房產(chǎn)，但廠房、辦公樓因價(jià)值過大，用途專業(yè)化，不容易找到買家，直接導(dǎo)致變現(xiàn)能力弱。一旦借款人違約，便不能快速賠付投資人本息。相反，住宅類房產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，而仟邦資都只接受上海房產(chǎn)，在快速變現(xiàn)房產(chǎn)的同時(shí)進(jìn)一步保障房產(chǎn)價(jià)值的穩(wěn)定，從而有效規(guī)避價(jià)值縮水的風(fēng)險(xiǎn)。

如何應(yīng)對P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)

有專家指出，投資者在挑選P2P平臺(tái)時(shí)要選擇無不良記錄的平臺(tái)。在決定投資前先在網(wǎng)上查詢該平臺(tái)的財(cái)務(wù)披露情況，在挑選第三方擔(dān)保公司時(shí)也要選擇獨(dú)立的擔(dān)保公司，萬一網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉也能收回投資。投資者還應(yīng)注意搜集并保留自己的投資憑證，如及時(shí)復(fù)制投資信息、對投資頁面進(jìn)行拍照等，以防網(wǎng)貸平臺(tái)系統(tǒng)安全性缺失導(dǎo)致平臺(tái)數(shù)據(jù)丟失而無法證明投資者的身份。

此外，業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，要對P2P信貸服務(wù)公司、借款方進(jìn)行深入了解。如果借款方是公司、企業(yè)，需要多了解P2P信貸服務(wù)公司、借款方的經(jīng)營情況，若有公司年報(bào)、季報(bào)，最好多找一些相同類型的公司報(bào)表來作對比。多看與之相關(guān)的新聞報(bào)道，通過看財(cái)經(jīng)類電視、財(cái)經(jīng)類報(bào)紙和互聯(lián)網(wǎng)，多留意最新的相關(guān)財(cái)經(jīng)資訊。如果確實(shí)通過上述途徑仍無法獲得想要的信息資訊，那只有親自上門了解了，如通過給公司打電話查詢、到公司去實(shí)地調(diào)查等。