中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

一季度，國民經(jīng)濟(jì)增速放緩，鋼材消費屬于淡季，但是鋼鐵產(chǎn)量仍然增長，庫存大幅上升，鋼材市場供大于求的形勢更加嚴(yán)峻，造成鋼材價格持續(xù)下滑，全行業(yè)處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)。今年的一季度是進(jìn)入新世紀(jì)以來鋼鐵行業(yè)最困難的一季度。

一、國民經(jīng)濟(jì)處于由高速增長向中高速增長的“換檔”期，鋼鐵行業(yè)要主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要

一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值128213億元，按可比價格計算，同比增長7.4%，增速比上年同期回落0.3個百分點。

固定資產(chǎn)投資增速高位回落。一季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比名義增長17.6%，增速比上年同期回落3.3個百分點。其中制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長15.2%，比上年同期回落3.5個百分點。

房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回落。一季度，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比名義增長16.8%，增速比去年同期回落3.4個百分點?？鄢恋刭徶觅M后的實際工程投資只增長15.17%，增幅比去年同期回落11.85個百分點。房屋新開工面積只有2.9億平方米，同比下降25.2%；房屋施工面積同比增長14.2%，增速比去年同期回落2.8個百分點。固定資產(chǎn)投資增速存在繼續(xù)下行的可能，一是在建的施工項目計劃總投資額3月末為52.19萬億元，同比只增長14.2%，低于完成額增速17.6%；二是今年一季度新開工項目計劃總投資只有5.5萬億元，同比只增長12.6%，顯著低于完成額增速，也低于在建項目施工計劃總投資增速。

新開工項目增速回落，源于當(dāng)前工業(yè)品產(chǎn)銷率只有96.9%（2014年3月），PPI已連續(xù)25個月（從2012年3月以來）同比負(fù)增長；股市長期處于熊市狀態(tài)；二線城市房價動蕩，三、四線城鎮(zhèn)房價明顯回落；機電產(chǎn)品出口增長乏力，今年一季度為-8.8%；地方政府受債務(wù)負(fù)擔(dān)影響，基礎(chǔ)設(shè)施投資資金不足；擴(kuò)大民營企業(yè)投資于鐵路、公路、城市基礎(chǔ)設(shè)施和文教衛(wèi)生等領(lǐng)域尚需時日。

國民經(jīng)濟(jì)降速已成事實，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型正在進(jìn)行。今年一季度我國第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重已達(dá)49%，高于第二產(chǎn)業(yè)占比4.1個百分點，我國由工業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)向服務(wù)業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的步伐正在逐步加快。一季度，我國外貿(mào)出口3萬億元，同比-6.1%，以美元計出口4913.1億美元，同比-3.4%，外需對我國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)繼續(xù)呈下降趨勢。內(nèi)需成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的主要動力。一季度，我國最終消費支出占GDP的比重上升到64.9%，說明我國由投資主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)向消費主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的步伐也正在加快。鋼鐵行業(yè)、企業(yè)要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。

二、粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增長

1.全球粗鋼產(chǎn)量增長加快

一季度，世界63個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼4.05億噸，同比增長2.5%，增幅比1-2月份擴(kuò)大0.9個百分點。扣除中國內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量2.03億噸，同比增長2.5%，增幅比1-2月份擴(kuò)大1.1個百分點。全球粗鋼產(chǎn)量增長加快。

2.國內(nèi)粗鋼日產(chǎn)再創(chuàng)新高

一季度，全國共生產(chǎn)粗鋼2.02億噸、生鐵1.79億噸、鋼材2.61億噸，分別比去年同期增長2.37%、0.14%和5.30%。但平均日產(chǎn)分別達(dá)到225.22萬噸、199.67萬噸和290.46萬噸，粗鋼日產(chǎn)水平再創(chuàng)新高。一季度，我國粗鋼產(chǎn)量占世界粗鋼產(chǎn)量的49.97%。

3.江蘇和遼寧增產(chǎn)較多

一季度，同比增產(chǎn)最多的省份是江蘇省，同比增產(chǎn)234.35萬噸，增幅達(dá)到11.01%。其次是遼寧省，同比增產(chǎn)132.83萬噸，增幅也達(dá)到9.13%的較高水平。減產(chǎn)最多的省份是河北省，同比減產(chǎn)244.03萬噸，減幅4.63%。北京、天津、上海、重慶四個直轄市全部實現(xiàn)減產(chǎn)，其中減產(chǎn)最多的是天津和重慶，分別減產(chǎn)37.43萬噸和36.42萬噸。

4.粗鋼產(chǎn)量集中度進(jìn)一步下降

一季度，在重點統(tǒng)計企業(yè)比去年同期增加了15戶的情況下生產(chǎn)粗鋼1.59億噸，占全國粗鋼產(chǎn)量的比重卻從去年同期的81.02%下降到78.52%，前10家企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國的比重從去年同期的44.31%下降到37.31%，粗鋼產(chǎn)量集中度進(jìn)一步下降。

三、出口鋼材量增價跌，進(jìn)口鋼材量增價漲

3月份出口鋼材676萬噸，環(huán)比增加196萬噸，增長29.1%；進(jìn)口鋼材125萬噸，環(huán)比增加27萬噸，增長27.6%。一季度累計出口鋼材1833萬噸，同比增加390萬噸，增長27.0%；進(jìn)口鋼材359萬噸，同比增加36萬噸，增長11.3%；折合粗鋼凈出口1568萬噸，同比增加377萬噸，增長31.7%。

進(jìn)出口價格方面，3月鋼材進(jìn)口均價1226美元/噸，環(huán)比下降28美元/噸；鋼材出口均價778美元/噸，環(huán)比上漲10美元/噸。一季度累計進(jìn)口均價1236美元/噸，同比增長43美元/噸；出口均價794美元/噸，同比下降63美元/噸；進(jìn)出口價差擴(kuò)大到442美元/噸。

進(jìn)出口區(qū)域方面，一季度，我國進(jìn)口鋼材主要來源于日本、韓國和中國臺灣，三地合計占鋼材進(jìn)口總量的87%；其中從日本和韓國進(jìn)口量分別同比增長18%和12.7%，從中國臺灣進(jìn)口小幅下降1.7%。向東盟、韓國、中東地區(qū)的出口量占總出口量的55.1%；向南美、歐盟、美國的出口量亦快速增長，增幅均在50%左右。

四、市場需求不足，鋼材庫存大幅增長

今年1、2月份鋼材庫存明顯增加，到2月末，全國主要市場鋼材社會庫存量最高達(dá)到2086萬噸，比年初增加735萬噸，增長54.42%。3月份庫存有所下降，到3月末，鋼材社會庫存為1941萬噸，比年初仍增長43.65%。庫存大幅增加，說明需求較弱、產(chǎn)量較高。

鋼鐵企業(yè)庫存今年也呈明顯增加態(tài)勢，據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，到3月末會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存約1660.26萬噸，比年初增加424.29萬噸，增長34.33%；比去年同期增加177萬噸，增長11.96%。

五、原燃料價格下跌

1.進(jìn)口鐵礦石大幅增長

一季度，受澳大利亞三大礦山增產(chǎn)影響，我國自澳大利亞進(jìn)口鐵礦石大幅增長31.6%，已超過進(jìn)口總量的一半；從南非、塞拉利昂、印度、馬來西亞進(jìn)口量大幅增長，鐵礦石進(jìn)口來源呈現(xiàn)多元化，進(jìn)口總量大幅增長。一季度累計進(jìn)口鐵礦石2.22億噸，同比增長19.4%，其中3月份進(jìn)口鐵礦石7396萬噸，環(huán)比增加1272萬噸，增長20.8%。一季度國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量累計3.08億噸，同比增加2025萬噸，增幅為7%，其中3月份國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量為12093萬噸，同比增長10%。

2.進(jìn)口礦價格波動下跌

進(jìn)入2014年進(jìn)口礦價格持續(xù)下跌，2月第二周跌破120美元/噸。3月份進(jìn)口礦價繼續(xù)下跌，3月中、下旬以來保持在110美元/噸之下。進(jìn)入4月份再度回升，4月底又有所下跌，平均價格在114美元/噸左右。3月鐵礦石進(jìn)口平均價格123.94美元/噸，環(huán)比下降5.19美元/噸；1季度進(jìn)口均價為127.95美元/噸，同比下降7.47美元/噸。

3.煉焦煤價格下跌

2月中旬國內(nèi)煉焦煤價格開始下調(diào)，降價時間之早在近幾年當(dāng)中罕見，今年煉焦煤價格也已經(jīng)連續(xù)三次降價，2014年一季度煉焦煤價格降幅已達(dá)15%。

1月、2月、3月煉焦煤進(jìn)口量均低于去年同期，一季度累計進(jìn)口1297萬噸，同比下降24.5%，進(jìn)口價格不斷下跌，累計進(jìn)口均價為127美元/噸，同比下跌16美元/噸。

六、鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資中超過八成為民間投資

一季度，鋼鐵工業(yè)（包括黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)和黑色金屬礦采選業(yè)）全國固定資產(chǎn)投資893億元，同比下降3.34%，其中民間固定資產(chǎn)投資716億元，同比增長6.65%；鋼鐵工業(yè)民間固定資產(chǎn)投資占總投資的80.18%。黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)全國固定資產(chǎn)投資710億元，同比下降7.5%，去年同期為增長13.9%，其中民間固定資產(chǎn)投資563億元，同比增長2.5%；黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資183億元，同比增長17.1%，增速比上年同期提高7.4個百分點，其中民間固定資產(chǎn)投資153億元，同比增長25.3%。

七、鋼材價格持續(xù)回落，同比大幅下降

3月末國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)（CSPI）為94.83點，在去年3月末同比價格下跌11.66%的基礎(chǔ)上，又同比下跌11.28%；環(huán)比下降1.63點，降幅為1.69%，連續(xù)第7個月下跌；一季度重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材結(jié)算價格每噸同比下降368元，降幅10.14%。長材價格指數(shù)96.75點，同比降幅11.28%；板材價格指數(shù)95.26點，同比降幅11.12%。進(jìn)入4月份以來，價格緩慢回升，4月18日鋼材綜合價格指數(shù)為96.39點，比3月末上漲1.56點。

3月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均繼續(xù)下跌，下跌金額和幅度較上月均有所擴(kuò)大。其中：高線、螺紋鋼、熱軋卷板價格分別環(huán)比下跌62元/噸、85元/噸和87元/噸，跌幅相對較大；角鋼、中厚板、冷軋薄板、鍍鋅板及無縫鋼管價格分別下跌28元/噸、34元/噸、45元/噸、40元/噸和52元/噸。從國際市場看，3月末，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為164.8點，環(huán)比下降0.1點，降幅為0.1%，較上月收窄1.9個百分點，主要是長材價格下降，板材價格略有回升；與上年同期相比下降15.1點，降幅為8.4%。從地區(qū)看，北美鋼價由降轉(zhuǎn)升，歐洲、亞洲繼續(xù)下降。

八、經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑，會員鋼鐵企業(yè)由盈變虧

一季度，大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)銷售收入8688.87億元，同比下降0.79%；實現(xiàn)利稅146.47億元，同比下降32.46%；實現(xiàn)利潤-23.29億元，同比減少56.04億元，由盈變虧。累計虧損面45.45%，同比增加14.77個百分點；銷售利潤率為-0.27%，同比下降0.64個百分點。

3月份，大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)銷售收入3079.75 億元，環(huán)比增長10.78%；實現(xiàn)利稅71.49億元，環(huán)比增長113.15%；實現(xiàn)利潤為5.30億元，環(huán)比扭虧為盈。當(dāng)月虧損面34.09%，環(huán)比下降9.09個百分點；銷售利潤率0.17%，環(huán)比提高0.80個百分點。

3月末，大中型鋼鐵企業(yè)期間費用同比增長4.2%，其中管理費用同比下降10.22%，財務(wù)費用同比增長22.17%，銷售費用同比增長11.86%；存貨占用資金同比增長3.3%，其中產(chǎn)成品資金占用同比增長3.71%；企業(yè)銀行借款同比增長5.7%，其中短期借款同比增長8.72%，長期借款同比下降1.77%；應(yīng)收賬款同比下降3.48%，應(yīng)付賬款同比增長0.37%。

九、后期市場形勢分析

宏觀經(jīng)濟(jì)方面，一季度，宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)開局，總體良好，但固定資產(chǎn)投資和規(guī)模以上工業(yè)增速回落，制造業(yè)PMI在榮枯線附近徘徊，宏觀經(jīng)濟(jì)仍然存在下行風(fēng)險。近期，中央采取微刺激方式釋放穩(wěn)增長信號，提出向深化改革要動力，要求加快推出、盡早見效。與鋼材消費相關(guān)的主要包括在鐵路、港口等交通基礎(chǔ)設(shè)施，新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，重大水電、風(fēng)電、光伏發(fā)電等清潔能源工程，油氣管網(wǎng)及儲氣設(shè)施、現(xiàn)代煤化工和石化產(chǎn)業(yè)基地等方面，首批推出80個符合規(guī)劃布局要求、有利轉(zhuǎn)型升級的示范項目，面向社會公開招標(biāo)，鼓勵和吸引社會資本以合資、獨資、特許經(jīng)營等方式參與建設(shè)營運，下一步將推動油氣勘查、公用事業(yè)、水利、機場等領(lǐng)域擴(kuò)大向社會資本開放；國開行正組建住宅金融事業(yè)部，用以專項開展棚改等保障性安居工程業(yè)務(wù)，爭取4月底前為棚改發(fā)放貸款1000億元；加快鐵路尤其是中西部鐵路建設(shè)，今年全國鐵路預(yù)計投產(chǎn)新線6600公里以上，其中國家投資近80%將投向中西部地區(qū)。這些項目和措施的落地，必將對穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)起到積極的推動作用。

原燃料市場方面，力拓2014年增產(chǎn)2900萬噸，必和必拓上半年1200萬噸，F(xiàn)MG上半年2800萬噸；印度出口政策改變，鐵礦石出口增加；全球鐵礦石供應(yīng)增加，市場供大于求矛盾加劇。煤炭供大于求形勢嚴(yán)峻，雨季到來，水電增加對煤炭市場造成一定影響，預(yù)計煤炭價格回升乏力。

鋼材供大于求矛盾更加突出。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，鋼材需求將會逐漸增加，但增幅有限。從粗鋼產(chǎn)量來看，一季度粗鋼日產(chǎn)再創(chuàng)新高，并且鋼材社會庫存和企業(yè)庫存保持增長，企業(yè)庫存壓力較大，市場供大于求矛盾難以緩解，鋼材價格難以大幅回升。