李仁遠+孫紹榮+尹傳美

內(nèi)容摘要：在企業(yè)聯(lián)盟形成過程中，供應鏈合作伙伴的選擇關乎企業(yè)的經(jīng)濟效益、經(jīng)營成果、競爭能力和發(fā)展前景等。本文首先構(gòu)建了制造商與代理商之間的博弈模型，得出制造商與代理商”之間博弈的“博弈樹”和相應的納什均衡策略；其次在此基礎上分析得出“制造商-代理商”供應鏈系統(tǒng)中，合作伙伴的選擇過程中可能存在“逆向選擇”現(xiàn)象；最后利用貝葉斯方法，通過引入一個不可驗證且與代理商相關的信號（代理商的信譽、綜合競爭力等），探討了合作伙伴選擇過程中的信號搜集與甄別問題。

關鍵詞：供應鏈 博弈樹 逆向選擇 貝葉斯方法

目前針對供應鏈系統(tǒng)的研究文獻相對較多，主要集中在以下幾個方面：第一，針對供應鏈系統(tǒng)中制造商與代理商之間的決策優(yōu)化問題的研究。汪賢裕和顏錦江（2000）研究了委托代理關系中的激勵與監(jiān)督問題，提出了“狀態(tài)觀測模型”。第二，針對契約設計及利潤分配問題的研究。李善良和朱道立（2005）分別探究了供應鏈系統(tǒng)在逆向選擇和道德風險兩種情況下的線性激勵契約。張歡、汪賢裕（2010）通過引入不占有利潤的虛擬第三方，分析了由單一供應商和單一銷售商組成的二級供應鏈系統(tǒng)中的利潤分配、集中控制和信息甄別。第三，針對供應鏈系統(tǒng)中的信息甄別和運行效率的研究。顧巧論和陳秋雙（2007）研究了在不完全信息下，逆向供應鏈系統(tǒng)中制造商如何利用信號甄別原理設計合理的契約，促使回收商根據(jù)自己的真實情況選擇一種契約，從而達到制造商和回收商最佳利潤組合的目的。艾興政、廖濤、唐小我（2008）對供應鏈間的研究相對比較深入，研究了鏈與鏈間充分退貨政策，不確定環(huán)境下二者競爭的縱向控制結(jié)構(gòu)績效和聯(lián)盟與收益分享。此外學術界對于逆向供應鏈系統(tǒng)的研究也相對比較成熟。李芳、張偉、劉晉（2011）利用委托代理理論和甄別博弈的顯示性原理，研究了逆向供應鏈系統(tǒng)在不對稱信息下的線性混同契約和線性分離契約，其中線性分離契約能有效識別不同能力的回收商。李明芳、蔣佳、薛景梅（2012）研究了逆向供應鏈中退貨快速處理的委托代理問題，分析了代銷商努力行為等對于供應鏈系統(tǒng)績效水平的影響。

“博弈樹”模型的構(gòu)建

在供應鏈系統(tǒng)中，由于信息的不對稱性，效率低下的代理商由于其運行成本較低等原因，擁有更多的資源和動機去偽裝以此獲得合作機會，制造商作為委托人需要建立相應的篩選機制，綜合考慮代理商的實力﹑信譽、競爭優(yōu)勢等，以此規(guī)避由于“逆向選擇”問題造成的經(jīng)濟損失。本文從委托-代理理論視角出發(fā)，構(gòu)建制造商與代理商之間的“博弈樹”模型，分析二者之間的博弈過程。其博弈條件假設如下：

假設1：“制造商-代理商”供應鏈系統(tǒng)中，下游市場存在制造商A，上游市場存在B、C兩個代理商，其中代理商B的實力大于C的實力。且制造商A只能選擇一個代理商作為合作伙伴。

假設2：代理商B的實力為Y，對合作收益的期望為W，代理商C的實力為y，對合作收益的期望為V，并且Y>y。其中代理商C為尋求合作機會有偽裝的動機，其偽裝成本為x（在此x≥0），偽裝后的能力為X。

假設3：如果代理商C不偽裝，制造商A選擇代理商B的概率為p，選擇代理商C的概率為1-p，并且p>1-p；如果代理商C偽裝，制造商A選擇代理商B的概率為q，選擇代理商C的概率為1-q，并且1-q﹥q，否則代理商C沒有偽裝的動機。

（一）博弈雙方的支付分析

制造商A和代理商C之間在進行博弈過程中，由于非對稱性信息的存在，制造商A處于信息劣勢地位，其可選策略為（選擇C，不選C）兩種，而代理商C處于信息優(yōu)勢地位，其可選策略為（偽裝，不偽裝）兩種。因此在制造商A與代理商C之間的博弈過程中共有四種策略組合：（偽裝，選擇）；（偽裝，不選擇）；（不偽裝，選擇）；（不偽裝，不選擇）。對四種策略進行討論得出不同策略下制造商A與代理商C的不同支付。

當二者的策略為（偽裝，選擇）時，代理商C的支付為其期望收益V減去偽裝成本x，即V-x，同時考慮到代理商C處于信息優(yōu)勢地位，因此其最終支付為被選中概率1-q乘以其支付V-x，即（1-q）（V-x）。制造商A的支付為代理商C偽裝后的實力X減去其期望收益V，即X-V。當二者的策略為（偽裝，不選擇）時，代理商C的支付為不被選中的概率1-p乘以其偽裝成本x，即-qx，同時制造商A的支付為選擇代理商B的實力Y減去其期望收益W，即Y-W。當二者的策略為（不偽裝，選擇）時，代理商C的支付為其被選中的概率1-p乘以其期望收益V，即（1-p）V，制造商A的支付為代理商C的真實實力y減去其期望收益V，即y-V。當二者的策略為（不偽裝，不選擇）時，代理商C因不被選中因此其支付為0，而制造商A的支付則為代理商B的真實實力Y減去其期望收益W，即Y-W。

由上文制造商A與代理商C之間可能存在的四種策略，以及在相應策略下二者的支付可以用“博弈樹”表示二者的博弈過程，如圖1所示。

（二）納什均衡分析

由于制造商A和代理商C之間處于信息不對稱的狀態(tài)，代理商C是實力較弱的公司，為尋求和制造商A合作的機會必須進行偽裝，但其偽裝具有多方面的動機。首先，代理商C改變制造商A的決策的前提必須是其期望收益V不大于代理商B的期望收益W，并且不小于其自身偽裝成本x和真實實力y的和，也即W≥V≥y+x。其次，代理商偽裝后的實力X必須大于代理商B的真實實力Y，否則無法改變制造商A的選擇決策。由此結(jié)合假設條件，可以得出以代理商C偽裝為前提，制造商A選擇代理商C的支付X-V≥Y-V≥W-V≥0，制造商A不選擇代理商C的支付Y-W=0，由于X-V≥Y-W=0，所以選中為制造商A的最優(yōu)策略；以代理商C不偽裝為前提，制造商A選中的支付y-V<0，制造商A不選中代理商C的支付Y-W=0，因此制造商的最優(yōu)策略為不選中。以制造商A不選擇代理商C為前提，代理商C偽裝時的支付-qx≤0，代理商C不偽裝的支付為0，因此代理商C選擇不偽裝為最優(yōu)策略。以制造商A選中代理商C為前提，代理商C偽裝時的支付（1-q）（V-x）≥0，不偽裝時的支付（1-p）V≥0，當（1-q）（V-x）≥（1-p）V時，可推出，此時代理商C選擇偽裝為最優(yōu)策略。endprint

綜合上述內(nèi)容，可以得出如下結(jié)論：

結(jié)論1：（不偽裝，不選擇）是制造商A與代理商C之間博弈的一個納什均衡策略。 結(jié)論2：當時，（偽裝，選擇）是制造商A與代理商C之間博弈的另一個納什均衡策略。結(jié)論3：由可推出，由此可以得出當代理商C選擇偽裝的概率的上升速度可以彌補其偽裝成本帶來的損失時，“制造商—代理商”供應鏈系統(tǒng)合作伙伴在選擇過程中會出現(xiàn)“逆向選擇”的現(xiàn)象。

貝葉斯方法的應用

基于上文綜述可知，在供應鏈合作伙伴的選擇過程中，代理商處于信息優(yōu)勢地位，實力弱的代理商由于效率低下等原因有偽裝的動機即出現(xiàn)“逆向選擇”的問題，制造商如何篩選不同實力和效率的代理商成為迫切需要解決的問題。貝葉斯方法的原理是基于與代理商相關且不可驗證信號的收集，利用后驗信息概率和事前先驗概率之間的大小比較，做出代理商是高效率或低效率類型的判斷。針對貝葉斯規(guī)則的應用可做如下條件假設：

假設1：代理商的邊際成本d∈D={dl，dh}，其中dl代表低效率代理商，其先驗概率設為λ；dh代表高效率代理商，其先驗概率設為1-λ。

假設2：制造商事前收集到一個與代理商d相關的不可驗證的信號（代理商的信譽，綜合競爭力等）u∈U={u1，u2}，其中u1代表好的信號，表示代理商是高效率的；u2代表壞的信號，表示代理商是低效率的。

假設3：代理商 的條件概率為：α=P（u=u1│d=dh）≥0.5，且β=P（u=u2│d=dl）≥0.5。其中P（u=u1）+P（u=u2）=1。若α=β=0.5，表示信號u不能揭示代理商d的類型，若α≥0.5，代表信號u為好的，若β≥0.5代表信號是壞的。

依據(jù)上述假設可得，貝葉斯規(guī)則下代理商類型的后驗概率分布：

（1）

（2）

聯(lián)立（1）、（2）兩式可得：

P（u=u1，d=dh）=λα；P（u=u1）=λα+（1-λ）（1-β）

由此可得不同信號下代理商類型的后驗概率分布：

為了方便比較，假設α=β=γ>0.5，利用指標γ代表信號u所含信息量的大小，此時有>1，<1。由此λ1、λ2、λ3、λ4分別為：

（3）

（4）

（5）

（6）

由式（3）、式（5）可得結(jié)論4：當制造商得到的信息是好信號u1時，代理商是高效率類型的可能性較大，即代理商是強實力類型的概率較大；代理商是低效率的可能性較小，即代理商是弱實力類型的概率較小。

由式（4）、式（6）可得結(jié)論5：當制造商得到的信息是壞信號u2時，代理商是高效率類型的可能性較小，即代理商是強實力類型的概率較小；代理商時低效率的可能性較大，即代理商是弱實力類型的概率較大。

綜上所述，在信息不對稱的市場環(huán)境中，委托人處于信息劣勢地位，代理人處于信息的優(yōu)勢地位。代理人可能從自身利益出發(fā)選擇隱藏部分信息，從而導致“逆向選擇”問題的產(chǎn)生。對于供應鏈形成初期，委托人如何篩選出適合自身發(fā)展需求的代理人問題的研究空間在學術界相對較大。本文從博弈論的視角，利用“制造商-代理商”間的博弈樹模型驗證了供應鏈合作伙伴選擇初期“逆向選擇”問題存在的可能性和基本條件，并且利用貝葉斯規(guī)則通過引入一個不可事先驗證并與代理有關的信號，進行了代理人的類型篩選、甄別。這對處于信息劣勢地位的委托人降低風險、增加合作收益具有重要的意義。通過本文研究，我們知道貝葉斯方法有利于還原代理人的真實類型，但對于委托人與代理人之間契約設計的研究有待進一步探討，尤其是在利用貝葉斯方法的過程中，本文尚未對涉及信號搜集成本的研究。

參考文獻：

1.汪賢裕，顏錦江.委托代理關系中的激勵和監(jiān)督[J].中國管理科學，2000（3）

2.李善良，朱道立.逆向選擇和道德風險下的供應鏈線性激勵契約研究[J].運籌學學報，2005，9（2）

3.張歡，汪賢裕.虛擬第三方控制下的供應鏈逆向選擇研究[J].中國管理科學，2010（5）

4.顧巧論，陳秋雙.不完全信息下逆向供應鏈中制造商的最優(yōu)合同[J].計算機集成制造系統(tǒng)，2007，13（3）

5.艾興政，廖濤，唐小我.鏈與鏈競爭的充分退貨政策[J].系統(tǒng)工程學報，2008，28（6）

6.李芳，張偉，劉晉.基于隱藏回收成本信息的逆向供應鏈激勵機制[J].工業(yè)工程與管理，2011（1）

7.李明芳，蔣佳，薛景梅.逆向供應鏈中退貨快速處理的委托代理問題[J].計算機集成制造系統(tǒng)，2012（8）endprint

綜合上述內(nèi)容，可以得出如下結(jié)論：

結(jié)論1：（不偽裝，不選擇）是制造商A與代理商C之間博弈的一個納什均衡策略。 結(jié)論2：當時，（偽裝，選擇）是制造商A與代理商C之間博弈的另一個納什均衡策略。結(jié)論3：由可推出，由此可以得出當代理商C選擇偽裝的概率的上升速度可以彌補其偽裝成本帶來的損失時，“制造商—代理商”供應鏈系統(tǒng)合作伙伴在選擇過程中會出現(xiàn)“逆向選擇”的現(xiàn)象。

貝葉斯方法的應用

基于上文綜述可知，在供應鏈合作伙伴的選擇過程中，代理商處于信息優(yōu)勢地位，實力弱的代理商由于效率低下等原因有偽裝的動機即出現(xiàn)“逆向選擇”的問題，制造商如何篩選不同實力和效率的代理商成為迫切需要解決的問題。貝葉斯方法的原理是基于與代理商相關且不可驗證信號的收集，利用后驗信息概率和事前先驗概率之間的大小比較，做出代理商是高效率或低效率類型的判斷。針對貝葉斯規(guī)則的應用可做如下條件假設：

假設1：代理商的邊際成本d∈D={dl，dh}，其中dl代表低效率代理商，其先驗概率設為λ；dh代表高效率代理商，其先驗概率設為1-λ。

假設2：制造商事前收集到一個與代理商d相關的不可驗證的信號（代理商的信譽，綜合競爭力等）u∈U={u1，u2}，其中u1代表好的信號，表示代理商是高效率的；u2代表壞的信號，表示代理商是低效率的。

假設3：代理商 的條件概率為：α=P（u=u1│d=dh）≥0.5，且β=P（u=u2│d=dl）≥0.5。其中P（u=u1）+P（u=u2）=1。若α=β=0.5，表示信號u不能揭示代理商d的類型，若α≥0.5，代表信號u為好的，若β≥0.5代表信號是壞的。

依據(jù)上述假設可得，貝葉斯規(guī)則下代理商類型的后驗概率分布：

（1）

（2）

聯(lián)立（1）、（2）兩式可得：

P（u=u1，d=dh）=λα；P（u=u1）=λα+（1-λ）（1-β）

由此可得不同信號下代理商類型的后驗概率分布：

為了方便比較，假設α=β=γ>0.5，利用指標γ代表信號u所含信息量的大小，此時有>1，<1。由此λ1、λ2、λ3、λ4分別為：

（3）

（4）

（5）

（6）

由式（3）、式（5）可得結(jié)論4：當制造商得到的信息是好信號u1時，代理商是高效率類型的可能性較大，即代理商是強實力類型的概率較大；代理商是低效率的可能性較小，即代理商是弱實力類型的概率較小。

由式（4）、式（6）可得結(jié)論5：當制造商得到的信息是壞信號u2時，代理商是高效率類型的可能性較小，即代理商是強實力類型的概率較??；代理商時低效率的可能性較大，即代理商是弱實力類型的概率較大。

綜上所述，在信息不對稱的市場環(huán)境中，委托人處于信息劣勢地位，代理人處于信息的優(yōu)勢地位。代理人可能從自身利益出發(fā)選擇隱藏部分信息，從而導致“逆向選擇”問題的產(chǎn)生。對于供應鏈形成初期，委托人如何篩選出適合自身發(fā)展需求的代理人問題的研究空間在學術界相對較大。本文從博弈論的視角，利用“制造商-代理商”間的博弈樹模型驗證了供應鏈合作伙伴選擇初期“逆向選擇”問題存在的可能性和基本條件，并且利用貝葉斯規(guī)則通過引入一個不可事先驗證并與代理有關的信號，進行了代理人的類型篩選、甄別。這對處于信息劣勢地位的委托人降低風險、增加合作收益具有重要的意義。通過本文研究，我們知道貝葉斯方法有利于還原代理人的真實類型，但對于委托人與代理人之間契約設計的研究有待進一步探討，尤其是在利用貝葉斯方法的過程中，本文尚未對涉及信號搜集成本的研究。

參考文獻：

1.汪賢裕，顏錦江.委托代理關系中的激勵和監(jiān)督[J].中國管理科學，2000（3）

2.李善良，朱道立.逆向選擇和道德風險下的供應鏈線性激勵契約研究[J].運籌學學報，2005，9（2）

3.張歡，汪賢裕.虛擬第三方控制下的供應鏈逆向選擇研究[J].中國管理科學，2010（5）

4.顧巧論，陳秋雙.不完全信息下逆向供應鏈中制造商的最優(yōu)合同[J].計算機集成制造系統(tǒng)，2007，13（3）

5.艾興政，廖濤，唐小我.鏈與鏈競爭的充分退貨政策[J].系統(tǒng)工程學報，2008，28（6）

6.李芳，張偉，劉晉.基于隱藏回收成本信息的逆向供應鏈激勵機制[J].工業(yè)工程與管理，2011（1）

7.李明芳，蔣佳，薛景梅.逆向供應鏈中退貨快速處理的委托代理問題[J].計算機集成制造系統(tǒng)，2012（8）endprint

綜合上述內(nèi)容，可以得出如下結(jié)論：

結(jié)論1：（不偽裝，不選擇）是制造商A與代理商C之間博弈的一個納什均衡策略。 結(jié)論2：當時，（偽裝，選擇）是制造商A與代理商C之間博弈的另一個納什均衡策略。結(jié)論3：由可推出，由此可以得出當代理商C選擇偽裝的概率的上升速度可以彌補其偽裝成本帶來的損失時，“制造商—代理商”供應鏈系統(tǒng)合作伙伴在選擇過程中會出現(xiàn)“逆向選擇”的現(xiàn)象。

貝葉斯方法的應用

基于上文綜述可知，在供應鏈合作伙伴的選擇過程中，代理商處于信息優(yōu)勢地位，實力弱的代理商由于效率低下等原因有偽裝的動機即出現(xiàn)“逆向選擇”的問題，制造商如何篩選不同實力和效率的代理商成為迫切需要解決的問題。貝葉斯方法的原理是基于與代理商相關且不可驗證信號的收集，利用后驗信息概率和事前先驗概率之間的大小比較，做出代理商是高效率或低效率類型的判斷。針對貝葉斯規(guī)則的應用可做如下條件假設：

假設1：代理商的邊際成本d∈D={dl，dh}，其中dl代表低效率代理商，其先驗概率設為λ；dh代表高效率代理商，其先驗概率設為1-λ。

假設2：制造商事前收集到一個與代理商d相關的不可驗證的信號（代理商的信譽，綜合競爭力等）u∈U={u1，u2}，其中u1代表好的信號，表示代理商是高效率的；u2代表壞的信號，表示代理商是低效率的。

假設3：代理商 的條件概率為：α=P（u=u1│d=dh）≥0.5，且β=P（u=u2│d=dl）≥0.5。其中P（u=u1）+P（u=u2）=1。若α=β=0.5，表示信號u不能揭示代理商d的類型，若α≥0.5，代表信號u為好的，若β≥0.5代表信號是壞的。

依據(jù)上述假設可得，貝葉斯規(guī)則下代理商類型的后驗概率分布：

（1）

（2）

聯(lián)立（1）、（2）兩式可得：

P（u=u1，d=dh）=λα；P（u=u1）=λα+（1-λ）（1-β）

由此可得不同信號下代理商類型的后驗概率分布：

為了方便比較，假設α=β=γ>0.5，利用指標γ代表信號u所含信息量的大小，此時有>1，<1。由此λ1、λ2、λ3、λ4分別為：

（3）

（4）

（5）

（6）

由式（3）、式（5）可得結(jié)論4：當制造商得到的信息是好信號u1時，代理商是高效率類型的可能性較大，即代理商是強實力類型的概率較大；代理商是低效率的可能性較小，即代理商是弱實力類型的概率較小。

由式（4）、式（6）可得結(jié)論5：當制造商得到的信息是壞信號u2時，代理商是高效率類型的可能性較小，即代理商是強實力類型的概率較??；代理商時低效率的可能性較大，即代理商是弱實力類型的概率較大。

綜上所述，在信息不對稱的市場環(huán)境中，委托人處于信息劣勢地位，代理人處于信息的優(yōu)勢地位。代理人可能從自身利益出發(fā)選擇隱藏部分信息，從而導致“逆向選擇”問題的產(chǎn)生。對于供應鏈形成初期，委托人如何篩選出適合自身發(fā)展需求的代理人問題的研究空間在學術界相對較大。本文從博弈論的視角，利用“制造商-代理商”間的博弈樹模型驗證了供應鏈合作伙伴選擇初期“逆向選擇”問題存在的可能性和基本條件，并且利用貝葉斯規(guī)則通過引入一個不可事先驗證并與代理有關的信號，進行了代理人的類型篩選、甄別。這對處于信息劣勢地位的委托人降低風險、增加合作收益具有重要的意義。通過本文研究，我們知道貝葉斯方法有利于還原代理人的真實類型，但對于委托人與代理人之間契約設計的研究有待進一步探討，尤其是在利用貝葉斯方法的過程中，本文尚未對涉及信號搜集成本的研究。

參考文獻：

1.汪賢裕，顏錦江.委托代理關系中的激勵和監(jiān)督[J].中國管理科學，2000（3）

2.李善良，朱道立.逆向選擇和道德風險下的供應鏈線性激勵契約研究[J].運籌學學報，2005，9（2）

3.張歡，汪賢裕.虛擬第三方控制下的供應鏈逆向選擇研究[J].中國管理科學，2010（5）

4.顧巧論，陳秋雙.不完全信息下逆向供應鏈中制造商的最優(yōu)合同[J].計算機集成制造系統(tǒng)，2007，13（3）

5.艾興政，廖濤，唐小我.鏈與鏈競爭的充分退貨政策[J].系統(tǒng)工程學報，2008，28（6）

6.李芳，張偉，劉晉.基于隱藏回收成本信息的逆向供應鏈激勵機制[J].工業(yè)工程與管理，2011（1）

7.李明芳，蔣佳，薛景梅.逆向供應鏈中退貨快速處理的委托代理問題[J].計算機集成制造系統(tǒng)，2012（8）endprint