黃振坤

最近一段時(shí)間，關(guān)于“現(xiàn)貨交易”的投訴，甚至謾罵開(kāi)始頻頻出現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上，在論壇、在股吧、在打假網(wǎng)站、在各類(lèi)聊天群中……這些毫不掩飾申訴者內(nèi)心憤怒與無(wú)奈的發(fā)帖，正如同蓄勢(shì)待發(fā)的山洪從一個(gè)個(gè)上當(dāng)受騙悲劇的原發(fā)地奔涌而來(lái)，自北而南，山東、天津、內(nèi)蒙、陜西、甘肅、湖南、廣西、云南、貴州……數(shù)不清的黑市場(chǎng)、黑代理如旋風(fēng)般席卷大半個(gè)中國(guó)，每一個(gè)平臺(tái)背后都有無(wú)法計(jì)量的人被精心設(shè)計(jì)的陷阱害得財(cái)盡家破，少則被騙數(shù)萬(wàn)，多則被騙數(shù)百萬(wàn)，絕大部分受害人的損失至今無(wú)法追回，也無(wú)從追回。

歷史上，商務(wù)部一直是大宗商品電子交易市場(chǎng)（俗稱電子盤(pán)）的監(jiān)管主體之一。早在2007年，為貫徹落實(shí)《期貨交易管理?xiàng)l例》中關(guān)于禁止變相期貨交易的有關(guān)規(guī)定，維護(hù)商品市場(chǎng)秩序，商務(wù)部專門(mén)就大宗商品交易市場(chǎng)進(jìn)行整改的有關(guān)問(wèn)題明確提出要求。并明確凡未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而采用集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的機(jī)構(gòu)或者市場(chǎng)，統(tǒng)稱大宗商品電子交易市場(chǎng)。2010年商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)等六部委聯(lián)合下發(fā)了《中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)整頓規(guī)范工作指導(dǎo)意見(jiàn)》（俗稱“國(guó)六條”）對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)，內(nèi)容包括禁止新上品種、禁止自然人和無(wú)行業(yè)背景的企業(yè)入市交易、禁止代理業(yè)務(wù)、保障資金安全、規(guī)范保證金繳納形式、限定每個(gè)交易品種和每個(gè)交易商的最大訂貨量。

然而，由于管理劃分上的不明晰和法律法規(guī)制定的不夠完善，不少非法大宗商品電子交易市場(chǎng)如今改頭換面，再度死灰復(fù)燃，將貪婪的目光瞄向一些在股市中損失慘重的投資者，用精心營(yíng)造的薦股團(tuán)隊(duì)和聊天群，鼓吹低門(mén)檻、高回報(bào)，最終通過(guò)虛擬資金操縱行情，將投資者的血汗錢(qián)洗劫一空。加之此類(lèi)“現(xiàn)貨交易”絕大多數(shù)并無(wú)相應(yīng)的實(shí)物交割能力、與現(xiàn)貨需求脫鉤的虛旺交易量、保證金監(jiān)管盲點(diǎn)、代理商為獲傭金而替客戶惡意刷單等不規(guī)范經(jīng)營(yíng)，在滑向純投機(jī)性陷阱的同時(shí)，這些黑平臺(tái)如同一顆顆定時(shí)炸彈，成為巨大的金融隱患。

黑平臺(tái)遍地花開(kāi)

“采用20%保證金交易方式，5倍交易資金杠桿使資金成本被大大節(jié)約，資金的利用率得到了提高?！薄安捎肨+0交易方式，資金在當(dāng)天的交易中可以反復(fù)使用?！薄安粌H可以做多，也可以做空。不論是牛市還是熊市，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，都有贏利的機(jī)會(huì)?！?/p>

如果你是一位在股市折戟沉沙的小散戶，有人告訴你有這樣一個(gè)發(fā)財(cái)?shù)耐顿Y工具，只要提供身份證影印件和指定的銀行卡號(hào)就能完成開(kāi)戶，資金第三方管存，投資門(mén)檻低，而且還有料事如神的專業(yè)人員進(jìn)行帶隊(duì)操作，跟著主力包賺不虧，利潤(rùn)三七分賬，你是否會(huì)動(dòng)心？

北京的張先生就因?yàn)榻?jīng)不住代理商深圳華夏投資理財(cái)公司工作人員的誘惑，開(kāi)通了湖南沃贏商品交易所的電子現(xiàn)貨交易賬戶?！耙婚_(kāi)始特準(zhǔn)，過(guò)幾天中午告訴我有一波大的行情，要我全倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)操作，還讓我多加錢(qián)。”因?yàn)閾?dān)心風(fēng)險(xiǎn)，張先生起初沒(méi)有完全聽(tīng)從對(duì)方的意圖。后來(lái)，張先生的心理防線被攻破，按照代理商人員的指令全倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)，誰(shuí)知在對(duì)方看完他的成交單截圖之后，“行情立馬反的走，幾分鐘時(shí)間資金全沒(méi)有了，還不讓止損”。直到此時(shí)，張先生方才大夢(mèng)初醒，眼看著自己3萬(wàn)多元的資金憑空消失卻無(wú)計(jì)可施。

據(jù)受騙者自發(fā)統(tǒng)計(jì)，像張先生這樣因?yàn)樽龊衔众A商品交易所盤(pán)子而被騙的人至少有50多位，他們少者有損失幾萬(wàn)元的，多者有損失100多萬(wàn)元的，累計(jì)損失已逾千余萬(wàn)元，這些錢(qián)幾乎都是在眨眼之間被反向拉升而蒸發(fā)。

《中國(guó)證券期貨》雜志記者在網(wǎng)上加入了一個(gè)名為“沃贏受騙者維權(quán)群”的QQ聊天群，該群近100名成員中，大部分都是在湖南沃贏商品交易所開(kāi)戶而被騙，但代理商的名目則五花八門(mén)。目前該群每天都有新的成員加入進(jìn)來(lái)，這些新來(lái)的人無(wú)一例外的都會(huì)以“群里有做某某盤(pán)子被騙的嗎？”作為自己第一條發(fā)言。

當(dāng)一心想要討回自己損失的受騙者趕到原在湖南省文化廳對(duì)面大樓907房辦公的湖南沃贏商品交易公司，卻發(fā)現(xiàn)那里早已是人去樓空。張先生告訴《中國(guó)證券期貨》記者，湖南沃贏的受騙者曾在7月份派出代表到長(zhǎng)沙市公安局天心分局報(bào)案，并且每人都寫(xiě)了一份報(bào)案材料快遞給該局負(fù)責(zé)警官?！伴_(kāi)始警官還主動(dòng)調(diào)查，多次電話聯(lián)系也方便，到后來(lái)一聽(tīng)沃贏的案件電話也不接了。”

《中國(guó)證券期貨》雜志記者登錄湖南沃贏商品交易所網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，所謂的現(xiàn)貨交易平臺(tái)除了簡(jiǎn)單的公司介紹和市場(chǎng)信息資訊之外，對(duì)于具體的交易品種的介紹信息和行情走勢(shì)等都沒(méi)有，而在交割倉(cāng)庫(kù)方面則信息全無(wú)。

據(jù)了解，隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨化，場(chǎng)內(nèi)交易場(chǎng)外化，監(jiān)管的缺位使得現(xiàn)貨交易平臺(tái)的運(yùn)作任意妄為，隨便哪個(gè)公司都能注冊(cè)一個(gè)交易市場(chǎng)，采用和期貨類(lèi)似的電子盤(pán)交易。有受騙者曾對(duì)山東某交易市場(chǎng)11月19日一天的成交額進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)當(dāng)日盤(pán)面總成交額竟達(dá)到令人瞠目結(jié)舌的478億元，如果屬實(shí)這樣一個(gè)電子市場(chǎng)一天的成交額跟中國(guó)的股票市場(chǎng)相比竟也毫不遜色。然而和如此巨大的成交量形成鮮明對(duì)比，每種產(chǎn)品的持倉(cāng)量和換手率卻小的十分可憐，例如二道棉短絨（DR2）成交額37億多，成交量578萬(wàn)，持倉(cāng)量卻只有8.5萬(wàn)，換手率卻只有0.69%；新疆棉籽（MZXJ）成交額180多億，成交量2100萬(wàn)，持倉(cāng)量卻只有6.7萬(wàn)，換手率 3.81%……

“他們市場(chǎng)本身在后臺(tái)可以看到散戶的開(kāi)單情況，他們拿虛擬資金跟客戶的真金白銀對(duì)賭，散戶哪邊多，就往相反的方向做，資金量大的客戶只要沒(méi)有出來(lái)那么行情就會(huì)一直反著走，直到你割肉，不割的直到讓你爆倉(cāng)強(qiáng)平出局為止，來(lái)回洗盤(pán)，再牛的人，做到最后都是賠光光?！币晃皇茯_者表示。

目前，像湖南沃贏商品交易市場(chǎng)這樣的黑平臺(tái)和黑代理正如蝗蟲(chóng)一般席卷全國(guó)各地，僅拿廣東來(lái)說(shuō)，資料顯示該省98家大宗商品電子交易市場(chǎng)僅有22家合法。而那些存在于灰色地帶之間的交易所無(wú)異于埋在投資者腳下的地雷一樣，一旦引爆不亞于一場(chǎng)地震。

正規(guī)交易平臺(tái)到底多正規(guī)？

今年七八月份浙江溫州的陶心被幾位自稱是天津萬(wàn)銀商品交易服務(wù)有限公司員工的人加入了一個(gè)QQ群，“每天不斷的發(fā)信息過(guò)來(lái)，說(shuō)是免費(fèi)股票交流，并發(fā)來(lái)呱呱房間號(hào)，在群里推薦股票，平時(shí)也就時(shí)不時(shí)的看一些，有些準(zhǔn)有些不準(zhǔn)?！币?yàn)轭?lèi)似的薦股QQ群十分常見(jiàn)，陶心加入以后也沒(méi)有往心里去，“可十月份的時(shí)候股票行情不好了，他們就宣傳天津萬(wàn)銀、渤海商品，在股票群里，在呱呱語(yǔ)音房間里夸大宣傳天津萬(wàn)銀、渤海商品的收益和投資回報(bào)，同時(shí)找很多的同伙誘導(dǎo)我們。”endprint

陶心告訴《中國(guó)證券期貨》雜志記者，上述天津萬(wàn)銀員工在夸大宣傳的同時(shí)，還稱開(kāi)戶后有老師免費(fèi)帶盤(pán)操作，并告訴他，只要有銀行卡和身份證號(hào)，就可以在網(wǎng)上開(kāi)戶，也不需要去實(shí)地代理公司去簽合同。經(jīng)不住再三誘惑，陶心在群里“小秘書(shū)”的QQ遠(yuǎn)程指導(dǎo)下在天津萬(wàn)銀官方網(wǎng)站上開(kāi)了戶，注冊(cè)成功后的三四天，賬戶被激活了，“小秘書(shū)”又通過(guò)電話幫他綁定工行網(wǎng)上銀行?！罢麄€(gè)開(kāi)戶注冊(cè)就是在他們這樣的誘惑和熱情的幫忙下開(kāi)戶的。開(kāi)戶后叫我們先不要操作，等著房間的老師統(tǒng)一操作，資金要達(dá)到后才能統(tǒng)一有老師帶盤(pán)操作。”就這樣陶心先后通過(guò)拆借投入100萬(wàn)資金進(jìn)去，最終逃出時(shí)只剩下84萬(wàn)余元，而這當(dāng)中真正虧掉的錢(qián)只有1萬(wàn)多，其余12萬(wàn)多元全部為手續(xù)費(fèi)。

一位熟悉此類(lèi)QQ群和呱呱房間如何運(yùn)作的人士表示，這些群其實(shí)就是一個(gè)個(gè)精心設(shè)計(jì)的陷阱，并且是團(tuán)隊(duì)分組合作。所謂“資源部”的人專門(mén)負(fù)責(zé)接近客戶，按教師人頭算獎(jiǎng)金；而所謂“銷(xiāo)售部”則靠客戶交易手續(xù)費(fèi)和入金金額拿提成。

“之前我從來(lái)沒(méi)有了解過(guò)什么現(xiàn)貨商品，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一點(diǎn)不了解，后來(lái)了解了怎么虧的，我才知道，他這個(gè)是五倍的杠桿，虧也是五倍的虧，而且手續(xù)費(fèi)用是超高的，之前他們一點(diǎn)沒(méi)有跟我說(shuō)這些只是說(shuō)賺錢(qián)比股票好賺，過(guò)年能翻翻，沒(méi)有跟我簽定書(shū)面的風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)議書(shū)?！碧招谋硎?，那些在QQ群中帶他們進(jìn)行現(xiàn)貨交易操作的老師的網(wǎng)名曾經(jīng)一度被掛在天津萬(wàn)銀的官網(wǎng)上，然而等到他自知受騙再去查看時(shí)，那網(wǎng)站現(xiàn)在更新改版，又找不到了。

陶心認(rèn)為天津萬(wàn)銀為了賺取巨額服務(wù)費(fèi)引誘其進(jìn)行頻繁的交易，致使其在不知情的情況下支付巨額的手續(xù)費(fèi)，并多次向天津渤海商品交易所反映受騙情況，結(jié)果都不了了之。在渤海商品交易所的官方網(wǎng)站公布的渤商所月交易額的排行榜中，天津萬(wàn)銀商品僅2013年就已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月排名第一。

《中國(guó)證券期貨》記者登陸天津萬(wàn)銀官方網(wǎng)站時(shí)發(fā)現(xiàn)，該網(wǎng)首頁(yè)通過(guò)小窗彈出一段“鄭重聲明”，并在數(shù)秒內(nèi)自動(dòng)消失。聲明稱“萬(wàn)銀商品旗下所有授權(quán)營(yíng)業(yè)廳和個(gè)人（經(jīng)紀(jì)人）不得進(jìn)行代客理財(cái)?shù)冗`規(guī)操作、不得對(duì)商品交易做出盈利承諾，不得經(jīng)營(yíng)除萬(wàn)銀商品業(yè)務(wù)之外的任何業(yè)務(wù)，由此引起的一切責(zé)任和后果由其自行承擔(dān)，與萬(wàn)銀商品無(wú)關(guān)。”

一位跟陶心經(jīng)歷相似的天津受騙者劉先生告訴《中國(guó)證券期貨》記者，他曾經(jīng)在網(wǎng)上認(rèn)識(shí)了一位自稱渤商所某授權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)前員工的網(wǎng)友，在QQ聊天中該網(wǎng)友向他羅列了老東家“絕對(duì)不正規(guī)”的六條理由：

“首先員工工作時(shí)間是早上8點(diǎn)，到晚上差不多12點(diǎn)，都是90后和80后。老手不招，只招新手。因?yàn)槔鲜秩菀卓闯龉菊徽?guī)，新手好控制。第二，一上班，開(kāi)始播放音樂(lè)，都是DJ。沒(méi)有幾分鐘，就有一個(gè)員工帶頭喊加油。然后其他人必須跟著喊，為了讓員工保持亢奮。第三，講課的老師，多數(shù)是剛剛進(jìn)去3個(gè)月左右的新人，之前完全不知道什么是K線圖。第四，走勢(shì)，價(jià)位，行情什么的，隨便亂蒙，蒙對(duì)了，拼命重復(fù)群發(fā)，炫耀；錯(cuò)了，有人反駁，刷屏，刷廣告刷過(guò)去。第五，所謂的呱呱教室，里面員工小號(hào)多于客戶，互動(dòng)的幾乎都是員工號(hào)，有人退出教室，立馬廣告刷過(guò)來(lái)，避免別人跟風(fēng)退出。第六，地址絕不告訴客戶，東莞的客戶，就說(shuō)公司在天津，天津的就說(shuō)在東莞，反正就是說(shuō)遠(yuǎn)的地方，你不會(huì)過(guò)來(lái)參觀……除了員工，公司不允許別的人進(jìn)入，客戶都是一次性的，當(dāng)你運(yùn)氣好，小賺一點(diǎn)了，就讓你加大資金，然后，到等你把錢(qián)虧得差不多了，就拉黑，不管你，客戶100萬(wàn)虧剩10萬(wàn)的一堆?！?/p>

劉先生表示，自己因?yàn)橥顿Y股票多年，因此面對(duì)薦股QQ群糖衣炮彈的狂轟濫炸時(shí)顯得淡定的多，對(duì)于群里那些被吹捧的神乎其神的帶隊(duì)老師，他起先并不以為意。見(jiàn)利誘不成功，群里的人又對(duì)他大打親情牌，經(jīng)不住軟磨硬泡，他最終在自稱天津渤海商品交易所派出的工作人員的幫助下開(kāi)了戶，并特意要了一份紙質(zhì)的協(xié)議書(shū)。在這份“天津渤海商品交易所入市協(xié)議”中，除了甲方天津渤海商品交易所，乙方劉先生本人外，還有一個(gè)丙方，即天津萬(wàn)銀商品交易服務(wù)有限公司。

劉先生告訴《中國(guó)證券期貨》記者，那些拉他開(kāi)戶做交易的人都聲稱自己是渤海商品交易所派出的工作人員，其中一位姓陳的投資顧問(wèn)QQ的自我介紹顯示為“渤海商品交易所六星級(jí)服務(wù)專員”，最后通過(guò)追查，劉先生拿到的卻是天津萬(wàn)銀人事部對(duì)此人的辭退聲明。

跟陶心不同的是，劉先生在開(kāi)戶后一直對(duì)帶隊(duì)老師的推薦保持審慎的態(tài)度，實(shí)際上據(jù)他觀察帶隊(duì)老師還出現(xiàn)過(guò)幾次較大的錯(cuò)誤預(yù)測(cè)，他內(nèi)心是將現(xiàn)貨交易作為股票之外的另一種投資。國(guó)慶節(jié)之前，作為一種投資習(xí)慣劉先生想做一次平倉(cāng)處理，這是他從股票投資中延續(xù)下來(lái)的習(xí)慣。出人意外的是，其平倉(cāng)操作不僅不能正常執(zhí)行，并且受到投資顧問(wèn)陳某的種種敷衍和誘導(dǎo)，致使他在這種高杠桿的交易中虧損10萬(wàn)余元。

據(jù)了解，天津的渤海商品交易所被投資者普遍看作具有強(qiáng)大官方背景、且“創(chuàng)新能力”極強(qiáng)的典范。就在今年12月份，渤海商品交易所董事長(zhǎng)閻東升還與雷軍、董明珠等一起獲選為中央電視臺(tái)年度經(jīng)濟(jì)人物，在其獲獎(jiǎng)辭中，有這樣一段表述，“全世界的交易所都是為投資者、投機(jī)者服務(wù)，唯有渤海商品交易所是為生產(chǎn)者、消費(fèi)者、經(jīng)營(yíng)者服務(wù)的。2009年，閻東升授命組建渤交所，并建立了一套前所未有的現(xiàn)貨交易體系?！?/p>

劉先生表示，目前現(xiàn)貨交易的安全和規(guī)范程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到投資者的期望，而在現(xiàn)貨交易能夠像股票交易一樣獲得國(guó)家認(rèn)可之前，他不認(rèn)為閻東升是真正的“創(chuàng)業(yè)家”。

現(xiàn)貨交易路在何方？

國(guó)際上發(fā)展的好的市場(chǎng)都是從現(xiàn)貨交易、再到中遠(yuǎn)期交易，最后發(fā)展到期貨期權(quán)市場(chǎng)，這是一個(gè)漸近的過(guò)程，而國(guó)內(nèi)規(guī)范的中遠(yuǎn)期交易這個(gè)階段，并沒(méi)有發(fā)展好。國(guó)內(nèi)中遠(yuǎn)期交易逐漸成為地方和個(gè)人追逐利益的工具。

上世紀(jì)90年代中期，現(xiàn)貨市場(chǎng)屬于商業(yè)部市場(chǎng)建設(shè)司管轄。隨著國(guó)家部委的改革，市場(chǎng)建設(shè)司先后并入內(nèi)貿(mào)部、經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家發(fā)改委，最后又進(jìn)入商務(wù)部。如今，大宗商品中遠(yuǎn)期電子交易市場(chǎng)監(jiān)管處于模糊地帶。

現(xiàn)有大宗商品電子交易市場(chǎng)基本是按照2003年由國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局發(fā)布的《大宗商品電子交易規(guī)范》設(shè)立的，它只是一個(gè)行業(yè)性的參考標(biāo)準(zhǔn)，本身不具有法律的權(quán)威性，在交易商或市場(chǎng)出現(xiàn)違約行為時(shí)，無(wú)法依據(jù)它對(duì)違約方進(jìn)行處罰。

由于各類(lèi)交易市場(chǎng)的無(wú)序發(fā)展，不僅造成老百姓財(cái)產(chǎn)的大量損失，而且為市場(chǎng)的發(fā)展埋下隱患。政府于2011年和2012年先后出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)）和《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2012〕37號(hào)）文件，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行清理整頓。

為了增加地方政府大積極性， “國(guó)辦發(fā)37號(hào)文”中，不僅將不帶“交易所”字樣的交易場(chǎng)所的監(jiān)管辦法制定權(quán)下放，并且明確將交易所整頓的工作成效與各省級(jí)人民政府的政績(jī)掛鉤。實(shí)際上，在上一輪電子盤(pán)交易市場(chǎng)清理整頓中，前證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清曾引入了清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的部際聯(lián)席會(huì)議制度，結(jié)果收效甚微。

《中國(guó)證券期貨》雜志記者手中有一份反映“上海標(biāo)合電子商務(wù)有限公司”利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在全國(guó)范圍進(jìn)行金融詐騙的上訴信，該平臺(tái)的受騙者涉及全國(guó)二十多個(gè)省市，人數(shù)多達(dá)數(shù)百人，金額近億元。該案目前已經(jīng)在浙江、江西和山東等地立案，但由于實(shí)際辦案中各地警方只能各自為戰(zhàn)，未形成合力，給此案的辦理帶來(lái)重重困難。

“所有的整頓，都劍指交易所本身，卻很少有人提及市場(chǎng)的違規(guī)行為該由誰(shuí)來(lái)查處？以及如何懲處？” 一位業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)貨交易亂象的根本杜絕還有待監(jiān)管的進(jìn)一步明晰，以及相關(guān)法律法規(guī)的進(jìn)一步出臺(tái)和完善?！氨M管各種交易所存在行業(yè)的差別，但就投資風(fēng)險(xiǎn)的防范而言，可以像證券交易所一樣，雖然會(huì)有不同行業(yè)的上市公司，但仍然可以實(shí)施統(tǒng)一的交易監(jiān)管規(guī)則。”（文中陶心為化名）endprint