開(kāi)欄的話(huà)：房?jī)r(jià)輪番上漲、股市“跌跌不休”、金價(jià)起伏不定……金融危機(jī)的陰影還未散盡，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的呼聲已迫在眉睫。面對(duì)紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，平民百姓該如何捍衛(wèi)自己的錢(qián)袋？從本期開(kāi)始，本刊開(kāi)設(shè)“理財(cái)”專(zhuān)欄，從最基本的理財(cái)常識(shí)出發(fā)，為讀者介紹普通人的投資之道。

很多人都明白“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的道理， 但大多數(shù)人對(duì)理財(cái)知識(shí)的掌握仍很粗淺，甚至有一些誤區(qū)。經(jīng)常接觸銀行的人，會(huì)以為理財(cái)就是“購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品”；經(jīng)常投資股票和基金的人，會(huì)以為理財(cái)就是“風(fēng)險(xiǎn)大的投資”，等等。在筆者看來(lái)，對(duì)于理財(cái)?shù)膬?nèi)涵，不妨在觀(guān)念上做個(gè)轉(zhuǎn)變，把家庭看成一個(gè)公司，用管理公司財(cái)務(wù)的方式管理家庭財(cái)富，讓自己成為家庭財(cái)富的CEO，一切就會(huì)豁然開(kāi)朗。

對(duì)于CEO來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理會(huì)涉及籌資、投資、資金營(yíng)運(yùn)和利潤(rùn)分配等環(huán)節(jié)，家庭財(cái)富管理同樣涉及這幾個(gè)方面。

首先是籌資。中國(guó)人傳統(tǒng)上有“非到萬(wàn)不得已不舉債”的觀(guān)念，所以很多人會(huì)忽視合理利用負(fù)債或請(qǐng)家族父輩注資等籌資方法。比如買(mǎi)房，眼下房?jī)r(jià)上漲的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了人們存錢(qián)的速度，買(mǎi)房時(shí)很難做到一次付清全款。這就需要我們像企業(yè)CEO一樣，合理利用負(fù)債工具進(jìn)行貸款，要考慮首付的比例、貸款利率、還款年限，商業(yè)貸款與公積金貸款的組合，每月還款額度是否與家庭收入相匹配等問(wèn)題。

CEO的另一個(gè)重要任務(wù)是投資。一般而言，家庭財(cái)富的大頭會(huì)配置在房產(chǎn)上，大概占到總財(cái)富的六成以上；留下一成左右的存款或者現(xiàn)金，做家庭支出的備用金；余下的三成財(cái)富會(huì)考慮配置到股票、基金等金融產(chǎn)品上。CEO要注意風(fēng)險(xiǎn)偏好與家庭投資的關(guān)系。我們可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)測(cè)試，了解自己是穩(wěn)健型投資者還是進(jìn)取型投資者。前一類(lèi)型適合投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的理財(cái)產(chǎn)品等；后一類(lèi)型則適合投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的期貨和股票等。無(wú)論怎樣選擇，有一個(gè)根本性規(guī)律，就是任何投資方式的風(fēng)險(xiǎn)與收益都是相對(duì)應(yīng)的，低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品一般收益率較低，高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品相對(duì)收益率也較高。那些宣稱(chēng)沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)卻能有極高收益率的投資，聽(tīng)上去很有吸引力，實(shí)際上值得警惕。

第三是資金營(yíng)運(yùn)。對(duì)于家庭財(cái)富管理來(lái)說(shuō)，CEO要考慮備用金管理和各種資金收付方式統(tǒng)籌等問(wèn)題。家庭的理財(cái)一般要求資金流動(dòng)性好，能隨用隨取，同時(shí)希望有相對(duì)較高的收益率。如果把備用金只存為活期存款，流動(dòng)性非常好，但利息實(shí)在太低。如果選擇定期存款，利息會(huì)高一些，但在沒(méi)有到期以前取用就會(huì)損失大部分利息。所以可以考慮通過(guò)銀行專(zhuān)門(mén)的流動(dòng)性管理工具來(lái)管理家庭備用金，如7天通知存款等，收益會(huì)大大提高，流動(dòng)性也非常好。

對(duì)于利潤(rùn)分配，可看成家庭消費(fèi)支出的合理分配，這與家庭成員的生命階段密切相關(guān)。單身時(shí)喜歡賺多少花多少，甚至還要啃老；結(jié)婚生子后，就得考慮儲(chǔ)蓄以備子女教育；老年要考慮醫(yī)療開(kāi)支和補(bǔ)充養(yǎng)老等問(wèn)題。不論哪個(gè)階段，合理分配收入都是必要的，得在消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資之間進(jìn)行規(guī)劃。

CEO進(jìn)行財(cái)務(wù)管理離不開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表的輔助，一個(gè)家庭也有必要建立家庭財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)在網(wǎng)上銀行提供了一些家庭財(cái)務(wù)報(bào)表功能，手機(jī)上的記賬、制表類(lèi)應(yīng)用軟件也有很多。公司的三類(lèi)財(cái)務(wù)報(bào)表，也適用于家庭：資產(chǎn)負(fù)債表能有效控制家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有助于我們客觀(guān)了解家庭實(shí)際財(cái)富；利潤(rùn)表有助于我們理解資產(chǎn)與成本的區(qū)別，比如家庭購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)用于跑出租，是能帶來(lái)收益的資產(chǎn)，如果買(mǎi)車(chē)僅供自用就是家庭成本開(kāi)支；現(xiàn)金流量表則提醒我們，家庭負(fù)債要做到分期償還，必須與家庭現(xiàn)金流入相匹配。

理財(cái)?shù)谝徊?，是?shù)立“做自己財(cái)富的CEO”的觀(guān)念。像治理公司一樣，對(duì)待自己的家庭財(cái)富，可以獲得更加清醒、全面的認(rèn)識(shí)，而不會(huì)盲目地、跟風(fēng)式地投資。至于具體的理財(cái)策略與知識(shí)方法，今后會(huì)向大家一一介紹。