目前中國銀行業(yè)在資本實力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面已處國際先進水平，經(jīng)營管理能力和風險控制水平也有長足進步，中國銀行業(yè)在國際金融體系中將發(fā)揮越來越重要的作用。在國際金融危機對世界經(jīng)濟影響不斷深化，中國社會大轉(zhuǎn)型和國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展放緩的大背景下，我國銀行業(yè)發(fā)展會受到什么影響？

資產(chǎn)證券化大發(fā)展，金融創(chuàng)新不斷深化

目前我國銀行業(yè)機構的發(fā)展陷入了一個“怪圈”：絕大部分機構盲目追求規(guī)模擴張，在現(xiàn)有資本基礎上，不斷擴大存貸款規(guī)模，導致風險資產(chǎn)很快超過資本支撐能力。上市銀行年年增發(fā)、再融資或者發(fā)行資本性債券，未上市的機構每年或隔年的重要任務也是增資擴股，銀行股東不堪“需索”重負。合格投資者普遍覺得這種經(jīng)營模式不可持續(xù)，但在市場壓力下又不得不進入“惡性循環(huán)”，一定程度上形成對銀行業(yè)投資的“厭惡”。這種情況下出現(xiàn)了銀行業(yè)股東準入門檻降低的現(xiàn)象，致使銀行業(yè)利益主體更加多元而復雜，非“專業(yè)”投資者的過多進入容易產(chǎn)生對銀行業(yè)經(jīng)營標準的引導“跑偏”，銀行業(yè)發(fā)展方向上的不確定性大大增加。事實上，由于銀行業(yè)服務于社會經(jīng)濟所有行業(yè)，長期看銀行業(yè)發(fā)展速度應與經(jīng)濟發(fā)展速度基本一致，通俗說就是銀行業(yè)總資產(chǎn)增長速度應與GDP增長速度相仿。但近年來的現(xiàn)實卻是我國銀行業(yè)總資產(chǎn)增長速度多年來均在20%左右（不包括“影子”銀行規(guī)模），大大高于9%左右的GDP增長速度，積累了較多的“泡沫”。因此，銀行業(yè)資產(chǎn)負債表優(yōu)化成為當今中國金融業(yè)一個非常重要的問題，甚至可以說是解決經(jīng)濟困難的首要問題。資產(chǎn)證券化是銀行業(yè)“去杠桿”的重要手段，是有序提高銀行業(yè)競爭力的合理步驟，也是完善金融市場產(chǎn)品體系的重要工作內(nèi)容，同時還是較多金融創(chuàng)新過程的必要環(huán)節(jié)，并且是券商創(chuàng)新業(yè)務重要組成部分，需要大力發(fā)展，當然也需要加強監(jiān)管。

隨著國際資本回流，國內(nèi)資金外投；信息社會的發(fā)展，信息傳播速度不斷加快；我國銀行業(yè)競爭日趨白熱化；社會轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級的不斷深化；金融脫媒、利率市場化的迅速發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新將不斷深化，銀行業(yè)與證券業(yè)、保險業(yè)以及風險投資等行業(yè)的合作也日益加強。金融產(chǎn)品的豐富程度和人民群眾的金融服務滿意度將有較大提高，銀行業(yè)經(jīng)營水平和管理能力將不斷提升，金融監(jiān)管的復雜程度和協(xié)調(diào)難度也將大大提高。

銀行業(yè)面臨大整合，并購重組風生水起

當前我國經(jīng)濟雖然不會再延續(xù)高速發(fā)展態(tài)勢，但長期平穩(wěn)發(fā)展的社會基礎還比較牢固；經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級已提上議事日程，堅持下去必有建樹；城鎮(zhèn)化發(fā)展將帶來較好的機會；中國社會經(jīng)濟生活中老百姓的“高儲蓄率”是經(jīng)濟發(fā)展的“磐石”，尤其是在中國經(jīng)濟“去杠桿化”的過程中。

雖然機遇仍在，但銀行業(yè)生存發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)也十分巨大：一是國際經(jīng)濟形勢不容樂觀，出口增速回落的同時伴隨著國際資本回流和國內(nèi)資本國際化的現(xiàn)象。二是我國產(chǎn)業(yè)基礎還比較薄弱，高新技術產(chǎn)業(yè)形成氣候尚需時日。三是消費需求在穩(wěn)定增長的基礎上很難有更大提升。四是財政增收困難較大，政府投資能力受到限制。五是企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，銀行業(yè)面臨信用風險增大的困難。六是利率市場化壓縮了銀行的利潤空間。七是直接融資的發(fā)展使得金融脫媒日益成為趨勢。八是第三方支付公司及互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展快速吞食銀行業(yè)務。九是成本剛性上漲，銀行業(yè)盈利能力存在下降趨勢。十是競爭的加劇壓縮了銀行業(yè)生存空間。

2013年年末以后，因經(jīng)濟發(fā)展困難、資金鏈出現(xiàn)問題而引發(fā)的企業(yè)信用風險將陸續(xù)顯現(xiàn)，風險的傳導將由東向西，從沿海到內(nèi)陸，銀行業(yè)經(jīng)營將面臨極大壓力，我國經(jīng)濟運行將受較大影響，經(jīng)濟下滑的程度將較大，持續(xù)時間也可能比較長。未來3～5年以至更長一段時間，可能會有一些銀行業(yè)機構步入虧損乃至破產(chǎn)的境地，我國銀行業(yè)將進入新一輪整合期，銀行業(yè)并購重組將成為經(jīng)濟生活中的重要內(nèi)容。在這一過程中，以銀行為核心的全牌照的大型金融控股集團將越來越成為發(fā)展趨勢。當前以企業(yè)實體（尤其是央企集團）、資產(chǎn)管理公司、擔保公司、保險公司等為核心的金融控股集團也將逐步轉(zhuǎn)為以銀行為核心，且金融控股集團的牌照將越來越齊全：包括銀行、資產(chǎn)管理公司、信托公司、融資租賃公司、證券公司、基金公司、期貨公司、投資公司、財富管理機構、產(chǎn)品交易所、產(chǎn)權交易所、電子商務金融平臺等。金融資本與實業(yè)資本的融合將越來越深入，金融“航母”將越來越成為社會生活中的主導力量。

市場主體日益復雜，民營銀行應運而生

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融在社會經(jīng)濟運行中的作用越發(fā)重要，社會各界參與金融的意識也日益高漲。各種類型的投資機構如雨后春筍紛紛出現(xiàn)，如風險投資、股權投資、產(chǎn)業(yè)基金機構等；各種類型的金融服務機構也快速發(fā)展，如票據(jù)融資、財富管理、專業(yè)培訓、金融產(chǎn)品交易所、產(chǎn)權交易所機構等。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融等新的金融業(yè)態(tài)也對傳統(tǒng)銀行業(yè)和社會形成巨大沖擊。新變化、新形勢、新要求需要金融體系有新突破、建立新的金融生態(tài)、制定新的“游戲”規(guī)則。

當前金融體系下，市場主體已經(jīng)十分復雜，所代表的社會層面和經(jīng)濟利益也盤根錯節(jié)。但也不難發(fā)現(xiàn)，盡管以民生銀行、浙江泰隆銀行等為代表的“民營銀行”發(fā)展非常迅速，目前金融體系下金融主體尤其是銀行業(yè)從根子上還存在“泛國有化”傾向，主要體現(xiàn)在管理“官僚化”、運行“行政化”、地方政府參股、投靠央企發(fā)展等，這是由我國社會和經(jīng)濟運行中政府占據(jù)主導地位這一現(xiàn)實所決定的。這種情況優(yōu)勢十分明顯：政府信用支撐，決策比較高效，規(guī)模迅速膨脹。但弊病也很突出：資源配置失靈，嚴重浪費和極度短缺并存，影響社會經(jīng)濟平衡和可持續(xù)發(fā)展；市場化程度不高，金融服務滿意度低；銀行業(yè)規(guī)模擴張過快，管理不相匹配；政府信用過度，債務龐大，潛藏巨大風險。在政府轉(zhuǎn)變職能，放寬各項管制的背景下，民營銀行對解決這些弊端有著天然的優(yōu)勢。我們應該看到，民營銀行發(fā)展的早期很可能存在目光短淺、人才短缺、管理短板等劣勢，所以加強監(jiān)管勢在必行。但在專業(yè)金融投資機構飛速發(fā)展的今天，民營機構一定會充分發(fā)揮決策高效、機制靈活、激勵到位的優(yōu)勢，迅速實現(xiàn)較快發(fā)展和較佳業(yè)績。并且從利益趨向看，民營機構的發(fā)展與監(jiān)管要求指向更加一致，監(jiān)管部門對非官方主體的懲治措施和處罰要求更容易不折不扣地被執(zhí)行，民營機構的良好發(fā)展更有可能幫助解決好“監(jiān)管扭曲”的問題。中國金融現(xiàn)行運行體系對我國改革開放30年來的社會經(jīng)濟發(fā)展做出了巨大貢獻，功不可沒，但也逐步暴露出與發(fā)展的現(xiàn)實有較多的不適應?？梢韵胂螅駹I銀行的發(fā)展、民營體系的建立和全面推進，對完善市場經(jīng)濟體系，健全“游戲”規(guī)則，將起到良好的推動作用，也更符合新時代的發(fā)展方向。

（作者系溫州銀行副行長）