近年來，產(chǎn)業(yè)升級成為中國最熱門的話題之一。中央政府在“十二五”規(guī)劃中，更是把產(chǎn)業(yè)升級作為中國增長方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力。然而，政府和企業(yè)的高度重視，并沒有改變中國制造業(yè)仍然徘徊在低附加值生產(chǎn)活動(dòng)的現(xiàn)狀。到目前為止，各級政府提出的產(chǎn)業(yè)升級的宏偉藍(lán)圖大多都是停留在紙上的規(guī)劃和目標(biāo)，空洞無力；學(xué)術(shù)界提出的產(chǎn)業(yè)升級理論，也由于缺乏對我國基本國情和制度環(huán)境的考慮，難以實(shí)踐。許多人擔(dān)心，中國的產(chǎn)業(yè)升級最后可能會(huì)變成一句口號。

三十多年的經(jīng)濟(jì)高速增長，中國擺脫了資本短缺的窘境，外匯儲(chǔ)備總量高居世界首位；大量本土企業(yè)迅速成長，有些企業(yè)積極開拓國際市場，成為了全球性經(jīng)營的跨國企業(yè)（盡管離行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)還有很大差距），例如華為、TCL、海爾、聯(lián)想等公司。此外，中國居民收入持續(xù)增長，教育投資逐年增加，人均教育水平也有了很大提高。種種跡象似乎在表明，中國企業(yè)具備了產(chǎn)業(yè)升級的條件，只要輔以適宜的產(chǎn)業(yè)政策，定然可以在不遠(yuǎn)的將來趕超世界強(qiáng)國。這種樂觀的預(yù)測基于一個(gè)重要的理論假設(shè)，即要素稟賦結(jié)構(gòu)的升級會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)升級。但這個(gè)理論忽視了一個(gè)重要的問題，一個(gè)國家的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面、持續(xù)的升級，升級行為的主體是誰？誰是最終的投資者和最大的受益者？

實(shí)際上，中國不是缺乏產(chǎn)業(yè)升級的能力，而是缺乏產(chǎn)業(yè)升級的動(dòng)力。產(chǎn)業(yè)WPmZ3LaCc6NLCCr/1z0OJQ==升級是通過自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)的附加值提升。只要是創(chuàng)新，尤其是原創(chuàng)性的創(chuàng)新，必然涉及大量持續(xù)的高風(fēng)險(xiǎn)投資。在最有能力（資金雄厚、人才濟(jì)濟(jì)）進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級的企業(yè)當(dāng)中，主要是大型國有企業(yè)（包括國有控股上市公司）和家族企業(yè)。但是，這兩種企業(yè)都缺乏產(chǎn)業(yè)升級的動(dòng)力。國有企業(yè)的管理層傾向于將企業(yè)規(guī)模做大，強(qiáng)調(diào)業(yè)績穩(wěn)定，一般會(huì)回避高風(fēng)險(xiǎn)的投資，因此國有企業(yè)的創(chuàng)新大多是模仿創(chuàng)新和局部創(chuàng)新；一些頗有實(shí)力的家族企業(yè)，雖有可能成為產(chǎn)業(yè)升級的領(lǐng)軍企業(yè)，但這些企業(yè)的問題是家族觀念很重，子承父業(yè)的模式限制了職業(yè)經(jīng)理人的發(fā)展，而最能力和動(dòng)力進(jìn)行冒險(xiǎn)活動(dòng)的是職業(yè)經(jīng)理人。若家族企業(yè)不能克服這種傳統(tǒng)理念的局限，就很難在產(chǎn)業(yè)升級中有大的作為。

我們一直把日本和韓國的制造業(yè)升級作為比照對象?？墒?，不要忘了，日本的松下、索尼，韓國的三星、LG公司，都是股權(quán)高度分散的跨國公司，資本結(jié)構(gòu)的不同造成了行為激勵(lì)的差異。借鑒日本和韓國這兩個(gè)國家的經(jīng)驗(yàn)，不應(yīng)該只看到自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)政策的作用，還要看到公司治理結(jié)構(gòu)對創(chuàng)新投資的激勵(lì)，以及政治制度對企業(yè)制度的影響。

也許中國目前的體制和政策適合于某些領(lǐng)域的升級，例如能源、高鐵、大飛機(jī)制造等壟斷性行業(yè)。但在競爭性領(lǐng)域，中國企業(yè)想要升級，想要在國際上有競爭力，還必須得解決好最基本的升級動(dòng)力問題。