正在圣彼得堡舉行的G20峰會上，中俄兩國能否就油氣談判達成部分協(xié)議，是石油行業(yè)人士目前最關(guān)注的話題。

此前，中俄雙方的能源合作成果頗足炫耀。2012年底，中俄兩國最新核電合作項目、投資超400億元的連云港田灣核電二期開工。今年6月，中國國家主席習(xí)近平訪俄期間，兩國簽訂了2700億美元的原油貿(mào)易大單。

市場樂觀情緒，甚至蔓延至“最難啃的骨頭”——兩國久拖不決的天然氣談判。盡管兩國在G20峰會上簽署了框架協(xié)議，但據(jù)接近決策層的人士透露，兩國天然氣最終合作協(xié)議的達成，起碼將推遲至今年底。

俄方也宣布此前定于年底開工的天然氣管線建設(shè)也將推遲到明年，建設(shè)方案將在兩國就天然氣定價達成共識后方始確定。

俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（下稱俄氣）主管出口業(yè)務(wù)的副總裁亞歷山大·梅德韋杰夫亦公開表示：“中國天然氣價格改革不完成，協(xié)議就難以達成?！?/p>

受美國重返亞太戰(zhàn)略、斯諾登事件以及敘利亞問題的影響，中俄兩國地緣政治已經(jīng)發(fā)生了重大改變，中俄兩國越走越近。此外，歐洲能源需求放緩及美國的頁巖氣革命，亦使俄羅斯在歐洲能源市場感到壓力，而出現(xiàn)戰(zhàn)略東移跡象。

普京在去年二度出任總統(tǒng)后，首次外事訪問的目的地就是北京，而習(xí)近平2013年出任中國國家主席后出訪的第一站，也是莫斯科。華盛頓智庫“國家利益中心”（Center for the National Interest）主席德米特里·西梅斯曾表示，“這不會是一種正式的聯(lián)盟，也不會是一種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。但雙方會有一種感覺，即他們?nèi)遮吿幱谙嗤奶幘?，需要團結(jié)OlfUBlWjcAW/Lf4vqBkZTSEEuB0eWtmYxOSSLEhYq2k=起來抗衡美國?！?/p>

但在能源合作上，中俄雙方的思維則存在明顯差異，以至于協(xié)議長期難以達成。中國希望在能源領(lǐng)域下一盤大棋，以核電等項目的讓步，來換取雙方油氣領(lǐng)域的實質(zhì)性進展，并寄希望于雙方高層互動推動合作進展；但俄羅斯認(rèn)為石油、天然氣和核電應(yīng)“各唱各的戲”，并須遵循基本的商業(yè)規(guī)則。

業(yè)界多位專家表示，中俄兩國雖在此次G20峰會上就天然氣合作達成部分協(xié)議，但仍難以在價格談判等關(guān)鍵問題上獲得實質(zhì)性進展。忽視商業(yè)邏輯的高層路線和能源全面合作模式，或?qū)⑹怪卸砟茉凑勁邢萑腭R拉松。

天然氣談判艱難

今年2月以來，俄羅斯石油公司（下稱俄油）總裁謝欽等俄方實權(quán)派人物先后造訪中國。他們紛紛表態(tài)，希望中俄盡快將天然氣價格公式和供氣方案敲定，為年底正式簽訂25年-30年的供氣合同奠定基礎(chǔ)。

但是，當(dāng)談判進展至關(guān)鍵的價格問題時，中俄雙方一如既往針鋒相對，不打算做出讓步。

中石油（601857.SH；0857.HK；NYSE.PTR）新任董事長周吉平甫一上任，就提出把美國紐約商品交易所Henry hub天然氣期貨合約價格作為進口價格標(biāo)桿——北美頁巖氣革命導(dǎo)致該地區(qū)天然氣產(chǎn)量爆發(fā)式增長，Henry hub已成全球天然氣最低價。

作為回應(yīng)，俄方則提出以全球最高的日本液化天然氣（LNG）長期合約進口基準(zhǔn)價JCC（Japan crude cocktail price）作為標(biāo)桿價格。而在幾個月前，雙方討價還價的標(biāo)準(zhǔn)還是介于兩者之間的俄羅斯出口歐洲的入境價格。

中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院俄羅斯研究所所長馮玉軍認(rèn)為，JCC價格比俄羅斯出口歐洲的管道氣價格高很多，這樣一來達成協(xié)議的難度更大，而制定兼顧各種影響因素的彈性價格公式則會更加困難?！拔也徽J(rèn)為能確定這樣一個兼顧各方面的公式，即使是美國頁巖氣價格和薩哈林LNG價格也相差太遠了，怎么可能兼顧？”

多位受訪專家表示，即使中俄兩國在此次G20峰會上能就天然氣合作達成部分協(xié)議，但仍難以在價格談判等關(guān)鍵問題上獲得實質(zhì)性進展。中國石油大學(xué)能源戰(zhàn)略研究院研究員劉乾認(rèn)為，盡管談判依然有很濃重的政治色彩，但雙方都越來越多地考慮商業(yè)利益。

“中石油這一戰(zhàn)略正確，但它手中的籌碼并不多?！敝袊痛髮W(xué)俄羅斯中亞問題專家龐昌偉稱。

俄羅斯國徽是一只同時望向西方和東方的雙頭鷹，但在天然氣合作中，中國仍只處于俄“對歐籌碼”的地位。俄羅斯關(guān)注的重點仍在西方，只有在俄氣拿天然氣供應(yīng)做武器對歐洲“斷氣”時，俄才希望將天然氣出口轉(zhuǎn)向中國。

但在中國看來，俄羅斯天然氣則要價過高。近年中亞、中緬等跨國管道的建成，進口替代的選擇更加豐富。

9月初，在兩國元首見證下，中國與土庫曼斯坦剛剛簽署了一系列合作協(xié)議，其中包括完成兩國天然氣管道C線的建設(shè)，以及啟動D線建設(shè)，確保2016年建成通氣并實現(xiàn)每年650億立方米的輸氣目標(biāo)。

中國在增加對俄籌碼的同時，俄羅斯在歐洲天然氣市場也開始面臨新壓力。由于歐洲市場供大于求，天然氣現(xiàn)貨價低于長期合同價，更多的歐洲進口商強烈要求改用現(xiàn)貨價格。2011年，歐洲約42%的天然氣供應(yīng)采用現(xiàn)貨市場定價，預(yù)計明年將增至50%以上。

這一定價變化，導(dǎo)致俄羅斯天然氣對歐洲出口量不斷下降，俄氣在歐洲能源結(jié)構(gòu)中的比重有所減少?！岸砹_斯可能會因此加快向亞太出口天然氣的步伐?！敝泻Ｓ湍茉囱芯吭菏紫芯繂T陳衛(wèi)東說，“如果美國也向亞太出口頁巖氣，俄羅斯討價還價的余地就更小了?！?/p>

形勢的改變，使得中俄雙方在天然氣價格上的認(rèn)知差異更加明顯。

中俄天然氣談判始于16年前，一直躑躅不前，近兩年才獲得少許突破。在2013年初的中俄能源談判代表第九次會晤中，雙方并未達成實質(zhì)性協(xié)議，只是敲定中俄天然氣管道建設(shè)“東線優(yōu)先”。

核電換油氣

在中俄天然氣談判陷入僵局時，雙方卻在核電合作中打開局面。2012年底，中國宣布重啟核電建設(shè)，江蘇田灣核電站二期工程因涉及中俄合作，在第一時間宣布開工。

俄羅斯原子能建設(shè)出口公司（ASE）市場傳媒總監(jiān)Viktor Karmazky透露，在田灣二期項目中，中國國產(chǎn)設(shè)備約占70%。田灣核電站第一和第二機組使用的國產(chǎn)設(shè)備則不超過20%。二期工程中，中國將全面負責(zé)建設(shè)安裝和調(diào)試工作。

資料顯示，田灣二期與一期使用的是相同機型，但總投資卻高達433.95億元，比田灣一期工程高出約170億元。

中國政府一直希望從政府層面推動中俄能源合作，形成能源合作一盤棋的局面，且寄希望于通過施加政治影響來促成意向達成。對俄羅斯而言，相對于油氣煤炭等能源資源品，核電和軍工等技術(shù)密集型產(chǎn)品的出口，更能體現(xiàn)大國實力和影響力。

目前，中國有29臺核電機組在建，規(guī)模世界第一。未來十年內(nèi)，中國將保持全球最大核電市場的地位，美法等世界核電列強為此激烈角逐，俄羅斯亦想從中分得一杯羹。

控股田灣核電的中國核工業(yè)集團總公司（下稱中核）一位內(nèi)部人士稱，中俄能源合作總額中核電占比不大，但地位重要。此番中國再購俄兩臺核電機組，并在價格上有所讓步，意在換取俄方在油氣談判中的適量讓步。

在上世紀(jì)第一輪核電技術(shù)引進時，中國選擇了法國技術(shù)，完成了大亞灣和嶺澳核電站的建設(shè)。本世紀(jì)初，中國開始推動第二輪核電技術(shù)引進，并最終選擇了美國西屋的AP1000三代核電技術(shù)。日本福島核事故后，中國能源決策部門確定AP1000為中國未來的主力機型。

中國兩輪核電技術(shù)的引進，均與俄羅斯無關(guān)，業(yè)界普遍認(rèn)為田灣核電站政治色彩濃重。江蘇核電有限公司一位前高管在接受《財經(jīng)》記者采訪時稱，田灣核電是中俄政治經(jīng)濟戰(zhàn)略合作框架中的一部分，兩國之間的合作需要有具體項目作為載體。

上世紀(jì)90年代中后期，中國開始與俄羅斯就核電站建設(shè)進行談判。彼時前蘇聯(lián)剛剛解體，俄羅斯整體經(jīng)濟和核工業(yè)都面臨極大困難，通過建造田灣核電站，俄羅斯核工業(yè)發(fā)展才沒有中斷?！翱梢哉f，田灣救了俄羅斯核工業(yè)的命?！?/p>

在此背景下，俄方在田灣一期的合作中做出了重大讓步，譬如價格超低。俄方核電站的出口報價一降再降，由最初的42億美元降至36億美元，最后以32.04億美元成交。

由于工期延誤，田灣核電站建成后平均造價升為1650美元/千瓦。即便如此，其依然比使用法國技術(shù)的大亞灣核電站和使用加拿大技術(shù)的秦山核電站三期工程低近20%。

上世紀(jì)末，中國外匯儲備并不充裕，國家對貸款規(guī)?？刂频幂^為嚴(yán)格。為解決中方資金困難，俄方主動向中方提供了20億美元的低息政府貸款，專門用于解決在俄羅斯境內(nèi)發(fā)生的設(shè)計、培訓(xùn)和設(shè)備制造等費用。

另外，俄羅斯還同意中方以易貨貿(mào)易的方式還本付息，即中國可以將生產(chǎn)的輕紡、電子等貨物折價用于償還俄羅斯政府貸款，而無需支付現(xiàn)金。一位參與田灣核電站建設(shè)的人士回憶稱，由于俄方貸款條件太過優(yōu)惠，以至于中方建設(shè)者在原材料采購過程中都盡可能多地選擇使用俄方產(chǎn)品。

在投入商業(yè)運營前，田灣一期經(jīng)歷過一段困難時期。彼時，俄羅斯核工業(yè)處于極度困難的轉(zhuǎn)型時期，加上質(zhì)量控制方面有瑕疵，導(dǎo)致部分核級主設(shè)備出現(xiàn)質(zhì)量問題。一位中國核安全局人士笑稱，田灣一號機組幾乎成了各種毛病的博覽會，甚至有人稱“不可能發(fā)電”。

不過，經(jīng)過中俄雙方技術(shù)人員的努力，田灣一號機組雖然工期延誤，但最終還是投入了正常運營，且兩臺機組發(fā)電效率日益提升，目前已成中核的盈利支柱及連云港市的納稅大戶。

俄方雖在田灣一期的價格上做出讓步，但實則獲益匪淺。吸取了一期工程的經(jīng)驗教訓(xùn)后，俄羅斯國家原子能集團總公司（ROSATOM，下稱俄原能）推出了AES-91改進型、VVER-2006等新型核電機組，田灣亦成為俄羅斯核電技術(shù)的活廣告。

2012年，多個國家宣布核電振興計劃。俄原能在本輪核電復(fù)興中大獲全勝，連續(xù)在印度、伊朗、保加利亞、亞美尼亞、土耳其等多地拿下核電大單，而傳統(tǒng)核電強國美、法、日則少有斬獲。

俄原能海外部主任Anton Moskvin接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，俄原能之所以能在海外市場上表現(xiàn)出色，田灣核電的示范作用意義非凡。

據(jù)他介紹，福島核事故之后，各國多對新建核電站提出了更高的要求。俄羅斯VVER系列符合三代核電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，且有田灣電站的建設(shè)經(jīng)驗，印度、土耳其等國家在引進俄羅斯核電機組之前，無一例外都派出專家親赴田灣考察。彼時，使用美、法三代核電技術(shù)的機組，都尚在建設(shè)中。

2006年，中俄雙方展開了田灣二期的談判工作，俄方?jīng)Q定此次不再做出價格讓步。在機型上，田灣二期并未選擇俄原能最新的VVER2006機組，而是選擇了十年前的AES-91機組。與此同時，俄羅斯出口土耳其、印度的核電機組，卻均為AES-91改進型產(chǎn)品。

彼時，中國經(jīng)濟高速增長，油氣需求劇增。中國希望拓展中俄雙方在油氣領(lǐng)域的合作，因此未在核電價格上和俄方做過多糾纏。

國家能源局的一位官員稱，單純就核電而言，中國不需要從俄羅斯進口核電站；但從中俄能源談判和政治合作的大局上來講，核電具有戰(zhàn)略意義。

中國希望在中俄高層協(xié)調(diào)機制的框架下，以核電市場換俄油氣資源。而俄方傾向于在此機制下盡可能多地向中國推銷其核電機組，雙方一拍即合。

《財經(jīng)》記者了解到，田灣廠址面積較大，規(guī)劃要建設(shè)八臺核電機組。俄原能方面正在積極推進與中核在田灣5號至8號機組的談判工作，這四臺機組的總投資超過800億元，是一塊大肥肉。

“俄原能非常期待并已經(jīng)準(zhǔn)備好在田灣和中國其他廠址上建設(shè)新的核電站?！碧餅澈穗娬径矸娇傇O(shè)計師Vasily Kedrov告訴《財經(jīng)》記者。

能源合作難下“一盤棋”

核電作為中俄能源合作的一步棋，深刻體現(xiàn)了兩國各自的訴求。

中方寄希望于兩國未來發(fā)展出一種非國際通行的、但彼此默契的合作模式。該模式的核心，是以政治色彩濃重的高層路線和“能源合作一盤棋”模式，來淡化商業(yè)邏輯和市場原則。

這種高層路線和能源全面合作模式的關(guān)鍵，是將政府和企業(yè)捆綁，使雙方企業(yè)的合作在政治上擁有支持和保障。但中俄天然氣談判的艱難歷程證明，該思維方式難以獲得俄羅斯的認(rèn)同。

自2008年開始，中俄就在能源合作方面保持著頻繁的高層磋商。兩國元首在這一年倡議，成立副總理級的能源談判機制（后更名為“中俄能源合作委員會”）。當(dāng)年7月，時任中國副總理的王岐山和時任俄副總理的謝欽在北京啟動了中俄能源談判機制，并于10月在莫斯科共同主持了中俄能源談判代表會晤。

至今，該會晤已歷九屆，兩國間幾乎所有能源合作協(xié)議均通過這一機制達成協(xié)議。今年6月，中俄簽下了原油大單，俄油總裁謝欽與中石油董事長周吉平簽署了對華長期供應(yīng)原油協(xié)議。

中方為此一片歡呼?！暗碛秃投須飧菊劜簧鲜裁垂餐??！比毡颈焙５来髮W(xué)斯拉夫研究中心學(xué)者劉旭稱。在俄羅斯看來，俄油、俄氣和俄原能分屬不同的利益主體，難有一致行動。

去年普京再登總統(tǒng)寶座后，曾主管能源事務(wù)的前副總理謝欽被任命為俄油新總裁。作為俄羅斯的實權(quán)人物之一，謝欽正在積極擴張俄油的天然氣業(yè)務(wù)，和俄氣展開競爭。今年春天，俄油又提出取消俄氣的LNG出口壟斷權(quán)。據(jù)悉，這一建議得到了俄羅斯能源部、經(jīng)濟發(fā)展部和總理梅德韋杰夫的同意。而俄原能更是由于業(yè)務(wù)領(lǐng)域的差別，與俄氣、俄油鮮有業(yè)務(wù)往來。

劉旭認(rèn)為，中國期望的中俄能源合作模式偏離了市場原則和商業(yè)邏輯，把經(jīng)濟問題變成了政治問題，這種模式對俄方企業(yè)的實質(zhì)性影響有限。俄聯(lián)邦政府并不如想象中強勢，俄幾大能源巨頭已形成了各自的利益范圍，政府居間主要扮演利益協(xié)調(diào)者的角色，而非決策者角色，“普京無法將幾大集團整合起來，一致行動，他沒有這個力量?！?/p>

具體到項目上，俄羅斯企業(yè)思考問題的方式更與中國官方完全錯位。譬如，田灣核電二期賣出了高價，但俄羅斯并無打算在油氣價格方面退讓。多位受訪專家認(rèn)為，中俄能源合作中雖有高層協(xié)調(diào)機制，但框架性協(xié)議達成后仍需具體企業(yè)落實。在此過程中，俄方企業(yè)更多遵循的是商業(yè)原則，而非政治邏輯。

俄聯(lián)邦政府也未將中俄之間的油氣合作擺在特別重要的位置上。在俄羅斯看來，輸歐天然氣才具有戰(zhàn)略意義，因此政府會親自過問其中事宜，一些經(jīng)濟糾紛也可能因政界關(guān)注得以解決。但是，中俄天然氣談判的主體是俄氣，政府并未直接參與，企業(yè)更多地遵循商業(yè)邏輯，因此對價格高低極其敏感。

中國亟須重審中俄能源合作模式。堅持以政代商的“一盤棋”合作模式，結(jié)果可能是“賠了夫人又折兵”。

劉旭稱，政治磋商可實現(xiàn)經(jīng)濟合作上的突破，但后遺癥很多。“這些后遺癥都是商業(yè)層面的問題，應(yīng)當(dāng)按商業(yè)邏輯去解決，但你一旦動手去解決，實際又涉及政治問題，所以最終還是糊涂賬?！?/p>

諸多專家提示，田灣未來的四臺核電機組，中方應(yīng)該審慎決策，勿再將核電置于籌碼地位。國家核電技術(shù)公司獨立董事、江蘇核電公司原董事長陳肇博稱，“與俄羅斯從田灣核電中學(xué)到的東西相比，我們還有很大差距，應(yīng)繼續(xù)向俄羅斯學(xué)習(xí)。”