文 賽迪智庫軟件與信息服務(wù)業(yè)研究所 呂海霞

繼2013年6月阿里巴巴推出“余額寶”和7月新浪公布“微銀行”之后，近日，騰訊發(fā)布微信5.0，新添“微支付”和“微理財(cái)”功能。作為回應(yīng)和反擊，阿里巴巴將加快推出“信用支付”，允許用戶在綁定信用卡或儲(chǔ)蓄卡的情況下，直接進(jìn)行透支5000元額度內(nèi)的消費(fèi)。至此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)潮愈演愈烈，成為一種跨界的新業(yè)態(tài)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)都帶來了深刻的變革。

互聯(lián)網(wǎng)金融的由來

互聯(lián)網(wǎng)金融是信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與現(xiàn)代金融相結(jié)合的產(chǎn)物。隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)日益明顯，以網(wǎng)上支付為切入點(diǎn)，加速向資金融通、信息中介等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域滲透，掀起互聯(lián)網(wǎng)金融化的熱潮，倒逼傳統(tǒng)金融業(yè)加快變革，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。

阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式是一個(gè)典型。作為金融業(yè)的外來者，阿里巴巴首先建立淘寶、天貓等強(qiáng)大的電子商務(wù)平臺(tái)，并推出第三方支付平臺(tái)支付寶以服務(wù)于電子商務(wù)，然后將貿(mào)易流和資金流結(jié)合，基于電子商務(wù)平臺(tái)上積累的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，先后推出余額寶、阿里小貸等服務(wù)于小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的金融產(chǎn)品，取得很好的市場(chǎng)反響。

數(shù)據(jù)顯示，余額寶上線18天就擁有用戶數(shù)超過250萬，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元；阿里小微信貸平臺(tái)截至二季度末已經(jīng)累計(jì)為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計(jì)投放貸款超過1000億元，不良貸款率為0.87%?！皵?shù)據(jù)、平臺(tái)、金融”成為阿里巴巴未來的三大業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)網(wǎng)特征明顯。作為傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合的新興領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)的“開放、平等、協(xié)作、分享”精神，可以稱之為具有互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，雖然數(shù)據(jù)是個(gè)重要優(yōu)勢(shì)，但技術(shù)不是主要的，真正具有革命意義的是其引發(fā)的交易主體、交易結(jié)構(gòu)的變化和金融回歸民主化。相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融更加注重用戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營銷以及主張平臺(tái)開放，并利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)推進(jìn)與金融核心業(yè)務(wù)的深入融合，使金融服務(wù)覆蓋面更廣，同時(shí)更加透明、便捷、高效。支付行業(yè)、P2P以及阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所推出的金融服務(wù)，就是目前互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的主要模式。

沖擊明顯 挑戰(zhàn)巨大

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融加速滲透到支付、信貸等銀行業(yè)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在客戶交易、支付和信用方面的信息劣勢(shì)日益凸顯。更為嚴(yán)重的是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使資金在各主體間直接自由高效地流動(dòng)，促使金融機(jī)構(gòu)在資金融通過程中的作用不斷弱化，逐漸喪失曾經(jīng)的主導(dǎo)地位，淪為從屬的服務(wù)性中介，即所謂的金融脫媒。

例如支付寶目前已覆蓋存款、匯款、貸款等金融業(yè)務(wù)，給商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)。第三方支付已成為規(guī)模近萬億元的龐大產(chǎn)業(yè)，并以每年高達(dá)100%的速度增長，對(duì)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生替代效應(yīng)。

面對(duì)勢(shì)不可擋的互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行、券商等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都在加速創(chuàng)新和整合。例如在證券業(yè)，國泰君安、中信證券在內(nèi)的五家券商近日已向證監(jiān)會(huì)上報(bào)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方案；而在基金行業(yè)，近期30多家基金公司的淘寶直營店也將陸續(xù)開業(yè)。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，應(yīng)持一種科學(xué)態(tài)度。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融是跨界融合的創(chuàng)新，應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨著道德、法律、信用等風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此應(yīng)持允許失敗和失誤的寬容態(tài)度，同時(shí)通過改變金融監(jiān)管的思維和方式、加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)的法律制度、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全防護(hù)、實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入等手段，防范各種風(fēng)險(xiǎn)。