（廣東海洋大學(xué)寸金學(xué)院會(huì)計(jì)系 廣東湛江524094）

我國 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定持有至到期投資采用實(shí)際利率法計(jì)算攤余成本和利息，實(shí)際利率法與攤余成本抽象難于理解，本文以2012年注冊會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》教材第二章金融資產(chǎn)中持有至到期投資后續(xù)計(jì)量案例，引入圖示法，從概念、原理、攤銷、賬務(wù)處理等方面分別對兩者進(jìn)行全面解析，將對此知識(shí)點(diǎn)的理解有重大幫助。

一、什么是實(shí)際利率法？如何理解？

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》將實(shí)際利率法定義為：按照金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（含一組金融資產(chǎn)或金融負(fù)債）實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用的方法。

如何理解這一概念？以持有至到期投資為例。發(fā)行債券是持有至到期投資，發(fā)行債券是籌資方籌集資金的一種渠道，籌資方因此要支付利息費(fèi)用，投資方會(huì)獲得利息收入。由于市場不斷變化，購買債券時(shí)總會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)和折價(jià)的情況。這些折價(jià)和溢價(jià)情況的出現(xiàn)，會(huì)導(dǎo)致實(shí)際買價(jià)與票面價(jià)值不相等，而投資方和籌資方在做出決策時(shí)，最需要知道就是自己在這項(xiàng)決策中真實(shí)應(yīng)獲得的收入或費(fèi)用是多少，那這個(gè)真實(shí)的收入或費(fèi)用如何計(jì)算？我們知道，真實(shí)利息并不等于票面利息？因?yàn)椋浩泵胬?票面價(jià)值×票面利率，而真實(shí)獲得的利息收入或費(fèi)用應(yīng)該以實(shí)際買價(jià)為基數(shù)，以實(shí)際利率為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算，這就出現(xiàn)票面利息與實(shí)際利息不相等的情況。在整個(gè)投資年限中，票面的利息與實(shí)際收到的利息不相等造成的差額，在各個(gè)會(huì)計(jì)期間要進(jìn)行攤銷處理。實(shí)際利率法的真正作用，就是在整個(gè)投資年限的各個(gè)會(huì)計(jì)期間將這種差額準(zhǔn)確地計(jì)算出來并逐期攤銷，直至到零。

二、什么是實(shí)際利率？如何理解？

實(shí)際利率是指將金融資產(chǎn)在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。

如何理解？實(shí)際利率法考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，入賬的其實(shí)是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。投資者和籌資者，最關(guān)心的是自已實(shí)際得到的收益或承擔(dān)的費(fèi)用是多少，所以要有一個(gè)能體現(xiàn)每期的實(shí)際收益或者實(shí)際費(fèi)用支出的折現(xiàn)率來進(jìn)行折算，這個(gè)折現(xiàn)率就是實(shí)際利率。確定實(shí)際利率應(yīng)注意幾點(diǎn)：（1）實(shí)際利率應(yīng)當(dāng)在取得持有至到期投資時(shí)確定，在該持有至到期投資預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變，實(shí)際利率與票面利率差別較小時(shí)也可按票面利率計(jì)算投資收益。（2）確定實(shí)際利息時(shí)應(yīng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有的合同條件（包括提前還款權(quán)、看漲權(quán)、類似期權(quán)等）的基礎(chǔ)上確定未來現(xiàn)金流量，但不考慮未來信用損失；無法可靠預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用整個(gè)合同期內(nèi)的合同現(xiàn)金流量。（3）實(shí)際利率主要方法是用插值法計(jì)算。

三、什么是攤余成本？如何理解、計(jì)算，如何進(jìn)行賬務(wù)處理？

金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本，指該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實(shí)際利率將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）。

如何理解？ 1.對（1）、（3）的理解：一是按歷史成本核算的金融資產(chǎn)或負(fù)債，攤余成本就是賬面價(jià)值，那為什么不叫賬面價(jià)值？因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)中“可供出售金融資產(chǎn)”的攤余成本不等于賬面價(jià)值，它的后續(xù)計(jì)量不是按歷史成本，而是按公允價(jià)值計(jì)量；初始確認(rèn)金額是賬面價(jià)值，扣除已償還本金，賬面價(jià)值減少了；在減值情況，金融資產(chǎn)應(yīng)將減值扣除后才是賬面價(jià)值；二是僅適用于金融資產(chǎn)理解：金融負(fù)債不能提減值，只能對金融資產(chǎn)計(jì)提減值。2.對（2）理解：債券溢價(jià)發(fā)行時(shí)，初始的成本>面值時(shí)，要減去累計(jì)攤銷數(shù)；初始的成本<面值時(shí)，則加上累計(jì)攤銷數(shù)，所以要加上或減去實(shí)際利率法的累計(jì)攤銷。

計(jì)算及進(jìn)行賬務(wù)處理如下：

期末攤余成本=期初攤余成本（本金）-[現(xiàn)金流入（面值×票年利率）-實(shí)際利息（起初攤余成本×實(shí)際利率）]-已計(jì)提的減值準(zhǔn)備（僅限于金融資產(chǎn)）

應(yīng)收利息=債券面值×票面利率

投資收益=期初攤余成本×實(shí)際利率

利息調(diào)整=投資收益-應(yīng)收利息

分期付款，到期還本時(shí)：

四、圖示法解析持有至到期投資攤銷（以2012注冊會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》教材為例）

例：20×0年1月1日，XYZ公司支付價(jià)款1 000元（含交易費(fèi)用）從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1 250元，票面利率4.72％，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。XYZ公司在購買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會(huì)提前贖回。XYZ公司將購入的該公司債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。

解：（1）求實(shí)際利率：設(shè)該債券的實(shí)際利率為r，則可列出如下等式：59×（1+r）-1+59×（1+r）-2+59×（+r）-3+59×（1+r）-4+（59+1250）×（1+r）-5=1 000（元）；采用插值法，求出 r=10％。

（2）利用圖示法解析攤銷過程如圖1所示。

圖1

解析：圖1是根據(jù)攤銷年限逐年向后邊畫圖邊計(jì)算而得；攤銷的順序是：①先根據(jù)“1”求“2”；②再根據(jù)“1”、“2”、“3”，計(jì)算下一期“1”；③再根據(jù)“1”求“2”，以此類推。④“4”=“2”-“3”，該值為“各期攤銷額”也就是“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目的數(shù)值；最后一年的投資收益依照倒擠來計(jì)算，假設(shè)1 191+X-1 309=0，則 X（投資收益）=118。

（3）會(huì)計(jì)分錄：（根據(jù)圖中各年對應(yīng)的會(huì)計(jì)科目數(shù)值直接編制即可）

①20×0年1月1日，購入債券：

②20×0年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：

③20×1年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：

④ 20×2年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：

⑤20×3年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息等：

⑥20×4年12月31日，確認(rèn)實(shí)際利息收入、收到票面利息和本金等：

（4）“T字賬戶”匯總分析如圖2所示。

經(jīng)過賬務(wù)處理后，從圖2的“T字賬戶”匯總情況可以看出：①“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目，最初有250元差額，經(jīng)過各年的調(diào)整攤銷，在到期日20×4年末時(shí)，全部攤銷完畢，借=貸=0。②“投資收益”貸方金額545元=“銀行存款”借方金額 545元，有借必有貸，借貸必相等原則，也體現(xiàn)了這筆債券投資最終取得了總收益，同時(shí)銀行存款增加。③攤銷結(jié)束后，“應(yīng)收利息”最終余額為 0。

圖2

表1

五、總結(jié)

實(shí)際利率法在固定資產(chǎn)準(zhǔn)則、無形資產(chǎn)準(zhǔn)則、收入準(zhǔn)則、借款費(fèi)用準(zhǔn)則以及租賃準(zhǔn)則中都有運(yùn)用。主要體現(xiàn)在應(yīng)付債券利息調(diào)整的攤銷、具有融資性質(zhì)的分期購買、出售產(chǎn)品涉及到的未確認(rèn)融資費(fèi)用、未實(shí)現(xiàn)融資收益的攤銷，它們在原理上和持有至到期投資的利息調(diào)整的攤銷是一致的，我們可以從表1來歸納理解。

實(shí)際利率法的攤銷原理相通性，使得我們只要掌握了持有至到期投資實(shí)際利率法的攤銷處理，貸款、應(yīng)付債券、融資租賃、具有融資性質(zhì)的分期購買或銷售商品涉及到的實(shí)際利率法的攤銷處理就可以迎刃而解了。