邵 偉

（建設(shè)銀行雙鴨山分行,黑龍江 雙鴨山 155100）

一、前言

本文筆者結(jié)合個人多年從事金融業(yè)務(wù)的實踐工作經(jīng)驗，從調(diào)整金融結(jié)構(gòu)入手，對金融結(jié)構(gòu)與不良貸款的關(guān)系進行粗淺的探討，并提出調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，促進不良貸款下降的全新設(shè)想，旨在研究不良貸款下降的路徑，從而為降低不良貸款做出有益參考。

二、金融結(jié)構(gòu)與不良貸款之間的關(guān)系

無論是發(fā)展中國家，還是發(fā)達國家，不良貸款始終是銀行界不可小覷的重要金融難題，其出現(xiàn)會在很大程度上造成金融體系、銀行體系脆弱，所以對不良貸款的研究始終是金融界的首要難題。尤其是從不同的視角對金融結(jié)構(gòu)與不良貸款進行觀察，可以發(fā)現(xiàn)不同視角下的金融結(jié)構(gòu)與不良貸款其表現(xiàn)也不盡相同。具體可以從以下幾點方面，對其關(guān)系進行闡述。

第一，可從銀行業(yè)、保險業(yè)以及證券業(yè)的結(jié)構(gòu)來看，不良貸款存在與銀行業(yè)之中，因此只有銀行可以承擔(dān)貸款這項業(yè)務(wù)；第二，可以從金融機構(gòu)的角度來看，分為間接融資與直接融資，不良貸款屬于間接融資，也只有間接融資才會產(chǎn)生不良貸款；第三，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，不良貸款可以說是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的產(chǎn)業(yè)遺留，而現(xiàn)代融資業(yè)務(wù)并不以貸款為主線，也就不會產(chǎn)生過度的不良貸款；第四，從城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)和數(shù)量來看，不良貸款主要以城市為主，農(nóng)村為輔，因為城市的資金更為集中，而農(nóng)村資金較為分散，也多以農(nóng)戶小額貸款為主；第五，從區(qū)域結(jié)構(gòu)劃分來看，不良貸款多出現(xiàn)在經(jīng)濟欠發(fā)達的非沿海地區(qū)，傳統(tǒng)計劃色彩較為濃重的重工業(yè)地區(qū)，換句話說也就是說不良貸款主要出現(xiàn)在經(jīng)濟運行不正常的地區(qū)；第六，從所有制結(jié)構(gòu)來看，不良貸款主要存在于共有制度較高的金融機構(gòu)，而公有制較低的民事銀行勢必其不良貸款率要低很多；第七，從人員結(jié)構(gòu)來看，不良貸款多易發(fā)生在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)人員身上，而擁有現(xiàn)代化金融知識，現(xiàn)代化金融理念的人員往往不易觸發(fā)大規(guī)模金融貸款，而造成不良貸款。

而無論從任何一個視角進行觀察，通過系統(tǒng)的總結(jié)，我們都可以看到，在金融結(jié)構(gòu)中，不良貸款的存在，是可以通過金融結(jié)構(gòu)變動，而有所改變的，也正因如此，金融結(jié)構(gòu)與不良貸款存在著十分密切的關(guān)系?；诖它c，我們提出“調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，促進不良貸款下降”的設(shè)想，并對此進行深入研究，旨在研究不良貸款的下降路徑。

三、調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，促進不良貸款下降

根據(jù)上文對金融結(jié)構(gòu)與不良貸款關(guān)系的分析，我們可以看出金融結(jié)構(gòu)與不良貸款之間存在莫大的關(guān)聯(lián)。因此，在此提出“調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，促進不良貸款下降”的設(shè)想，并且對此作出相對應(yīng)的金融結(jié)構(gòu)調(diào)整，以期找尋不良貸款的下降路徑，以下筆者粗淺地從兩個方面入手對這一設(shè)想進行闡述：

第一，可以從銀證保結(jié)構(gòu)入手，進一步調(diào)整我國金融機構(gòu)。銀行、證券與保險作為我國國內(nèi)金融市場的三大支柱主體，其在金融發(fā)展中，主要以銀行為主，證券與保險業(yè)為輔的基本模式，而這種結(jié)構(gòu)模式，恰恰是誘發(fā)不良貸款出現(xiàn)的主要因素。尤其是目前，我國正處于企業(yè)穩(wěn)步回升和社會經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵時期。更應(yīng)該多運用市場化手段鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)不斷調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，把握好信貸投放的方向、力度和節(jié)奏。所以，調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，勢必成為逐步降低不良貸款的有效途徑。我國可先從調(diào)整金融機構(gòu)業(yè)務(wù)入手，將現(xiàn)有從事銀行業(yè)的金融機構(gòu)一部分脫離銀行業(yè)務(wù)，開始做證券業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)。也就是說從源頭上降低銀行業(yè)務(wù)的比例，而銀行業(yè)務(wù)下降，貸款也勢必會下降，貸款下降了，不良貸款也相應(yīng)會得到減少。也許有人會擔(dān)心銀行業(yè)務(wù)比重下降后，會影響到放貸，其實在經(jīng)濟運行中，貸款只不過是融資方法中的一種，貸款的融資方式減少了，完全可以用證券等融資工具謀求新的融資方式來解決企業(yè)的融資問題，由此同樣可以解決經(jīng)濟運行中微觀主體所需的資金問題。所以，此種方法可進行深入研究與探討。

第二，可以從金融機構(gòu)入手，進一步調(diào)整我國金融機構(gòu)。我國通過對金融機構(gòu)的實際調(diào)查可以得知，目前在發(fā)達國家中，其直接融資與間接融資的結(jié)構(gòu)比例大約在4:6，而我國則在1:9 左右。可以說，我國在直接融資和間接融資的結(jié)構(gòu)調(diào)整上，還具備相當(dāng)大的空間。尤其是通過上文我們可以得知，直接融資不會產(chǎn)生不良貸款，所以，要想降低不良貸款，可采取調(diào)整金融機構(gòu)，也就是提高直接融資比例，降低間接融資比例的方式，從而最終向發(fā)達國家靠攏的趨勢。因為，直接融資和間接融資相比，其優(yōu)點相當(dāng)突出，主要是融資速度快，融資成本低，其根本優(yōu)點還在于直接融資是釋放小風(fēng)險，避免大風(fēng)險。例如：證券融資是直接融資，證券市場的風(fēng)險天天有，但天天有的風(fēng)險，只不過將小風(fēng)險每天都釋放出來，不會積聚大風(fēng)險，相反的情況是間接融資掩蓋了小風(fēng)險，積聚了大風(fēng)險，如貸款融資，存款人和貸款人的關(guān)系被金融機構(gòu)隔斷了，存款人以為把錢放在銀行里風(fēng)險不大，實際上銀行把錢貸放出去后，有的貸款利息收不到不說，本金的收回也感到無望，由此不良貸款金融機構(gòu)每天在積聚，存款人卻無從發(fā)現(xiàn)。所以，對融資結(jié)構(gòu)進行調(diào)整之后，直接融資比重加大，也會使存款人以全新的面目出現(xiàn)在市場經(jīng)濟運營中，直接接觸金融市場，從而實現(xiàn)風(fēng)險自擔(dān)的目的。而金融機構(gòu)無需夾在中間承擔(dān)風(fēng)險，那自然也不會有過大的不良貸款增加之憂。

四、結(jié)束語

綜上所述，本文筆者從金融機構(gòu)與不良貸款之間的關(guān)系入手進行粗淺的探討，并提出調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，促進不良貸款下降的全新設(shè)想，也使我們更加清楚的認識到，要想降低不良貸款，不僅僅單一從銀行調(diào)整經(jīng)營策略出發(fā)，更應(yīng)該進一步改變企業(yè)自身的金融戰(zhàn)略發(fā)展方針，并且不斷加強對降低不良貸款的研究，從而解決這一國際銀行界所面臨的共同難題。

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