孫偉娜

（招商銀行廣州分行，廣東 廣州510000）

中國經濟經過30多年的快速發(fā)展，目前正處在社會轉型的關鍵時期，然而，據第六次人口普查資料顯示：我國60歲人占總人口比例13.26%，65歲人占總人口比例8.87%，該數據表明老齡化社會已經提前到來，中國面臨著“未富先老”的養(yǎng)老壓力也越來越突出。自上世紀90年代起，中國已逐步搭建起了由國家強制要求繳納的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的企業(yè)年金、個人商業(yè)養(yǎng)老保險和儲蓄組成的三大支柱養(yǎng)老保障體系。這個體系能否平衡發(fā)展，能否對未來社會保障體系起到積極的作用，越來越受到人們的關注。

企業(yè)年金——在國際上被稱為養(yǎng)老保障體系的第二支柱，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老制度。它由企業(yè)發(fā)起建立，國家給予一定的稅收優(yōu)惠政策。它既有利于保障和提高職工退休后的生活水平，構建多層次養(yǎng)老保險體系，為政府基本養(yǎng)老分挑重擔，又有利于提高企業(yè)凝聚力和競爭力。

從2004年勞動和社會保障部頒布了《企業(yè)年金試行辦法》，對我國年金市場的建立和發(fā)展進行了規(guī)范，八年時間過去了，讓我們看看市場發(fā)展情況如何？

一、企業(yè)年金現(xiàn)狀：發(fā)展緩慢、成效甚微

數據顯示，世界上167個實行養(yǎng)老保險制度的國家中，有1/3以上國家的企業(yè)年金覆蓋了約1/3的勞動人口。丹麥、法國、瑞士的年金覆蓋率幾乎達到100%；英國、美國、加拿大等國在50%左右；中國情況如何：截至2011年12月底，企業(yè)年金經過7年時間的推廣、發(fā)展，全國參與的企業(yè)才4.47萬家，參與職工不到1%。廣東共有185萬家企業(yè)參加基本養(yǎng)老，但參與企業(yè)年金的只有2262家，比例更低。

到2012年上半年，全國年金規(guī)模只有4200億，這與前幾年保監(jiān)會預測到2010年我國年金規(guī)模將達到1萬億、世界銀行預測到2030年，中國的企業(yè)年金將達到1.8萬億美元的數字相差甚遠。再來看看參與年金的行業(yè)和企業(yè)情況：從目前全國建立年金計劃的3.5萬多家企業(yè)中，涵蓋的行業(yè)僅30多個，其中壟斷行業(yè)仍舊是主角，如銀行、證券、基金、電信、煤炭、電力、石油、石化、民航、鐵路、港口、交通等，占了90%以上。而在國民經濟中企業(yè)數量占比多、雇員多的中小企業(yè)，占比不到5%，這與他們在國民經濟中創(chuàng)造了55%的GDP地位極不相符。由此形成的以政府強制實施的基本養(yǎng)老“一戶獨大”、企業(yè)年金和個人養(yǎng)老發(fā)展嚴重滯后的倒三角型局面，令人擔憂。

二、國家政策：自愿為主、優(yōu)惠不多

國家在企業(yè)年金方面的優(yōu)惠政策主要有：2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》，明確了企業(yè)和個人繳納比例。但是，2008年財政部發(fā)布34號文，規(guī)定年金的企業(yè)所得稅優(yōu)幅度統(tǒng)一為4%，該繳費如果進入個人賬戶則必須納個稅。后來發(fā)布的國稅[2009]694號文規(guī)定：企業(yè)為個人繳納部分“在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照‘工資、薪金所得’項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業(yè)在繳費時代扣代繳?！边@對企業(yè)年金市場影響頗大：因為稅優(yōu)幅度太低，對企業(yè)、員工個人都沒有吸引力，不少已經建立年金的企業(yè)削減繳費規(guī)模，更多的企業(yè)進入觀望狀態(tài)。2009年，財政部又發(fā)布27號文，將企業(yè)稅優(yōu)幅度提高到5%，一些有條件的企業(yè)才重新考慮年金計劃。8年來年金市場的波動，直接受到稅優(yōu)政策的影響。

讓我們來看看國外實行年金制度的國家有什么優(yōu)惠政策：

第一，繳費比例方面：英國規(guī)定企業(yè)養(yǎng)老保險計劃雇主和雇員的總費率不能超過17.5%；瑞典規(guī)定企業(yè)的繳費率上限為13%。在個人繳費方面，加拿大規(guī)定，個人向注冊退休儲蓄計劃的繳費為上年工資的18%；美國401K計劃中雇主為職工的存款可以按工資的15%繳納，員工向個人退休賬戶繳款不超工資的25%。

第二，稅收抵扣方面：大多數國家，像美國、加拿大、英、法、德、荷蘭、丹麥、日本國等，對實行年金計劃的企業(yè)，無論雇主還是雇員在繳費階段都可抵扣所得稅應納稅額，免稅。

第三，延期收稅方面：大多數國家對年金的收稅，放在領取階段（即EET模式）；美國的稅率是15%。這種延期稅收模式，有利于鼓勵企業(yè)雇主和雇員繳費的積極性，政府雖然減少眼前的稅收，但在以后階段的稅收將穩(wěn)步增加。

第四，投資收益方面：在實行年金制的國家里，政府對企業(yè)年金投資運營中獲得的收益，實行免稅是非常普遍的做法。

第五，政府投入方面：有數據統(tǒng)計，美、英政府用于企業(yè)年金稅收減讓的隱性支出達到了政府在公共養(yǎng)老保險顯性財政支出的20%～40%。在美國和澳大利亞，該項隱性支出約為GDP的1%，英國為3%。美國每年為企業(yè)參加養(yǎng)老基金提供的稅收優(yōu)惠數額高達500億美元；英國約為150億英鎊。

三、中國企業(yè)為什么不愿意接受企業(yè)年金

企業(yè)年金作為一項自愿型的制度，對國家、企業(yè)、個人都有好處，在不少國家發(fā)展很快，而中國的企業(yè)和員工為什么不愿意參與這個制度呢？是激勵不夠、還是參與的方式不方便、還是沒有需要等其他的一些原因，讓我們從幾個方面來分析：

第一，基本養(yǎng)老繳費負擔過重：在美國20多萬億美元養(yǎng)老金總資產中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64%，個人退休賬戶占比23.5%。在中國，2011年養(yǎng)老金總資產2.65萬多億人民幣中，政府基本養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。我國企業(yè)承擔的基本養(yǎng)老金費率大約在20%左右，而美國由雇主和雇員平均分擔的社會保險稅（養(yǎng)老、傷殘和遺囑保險），僅為12.4%。國際經驗認為，企業(yè)繳費超過10%就要“亮黃牌”?？梢姡F(xiàn)有基本養(yǎng)老高費率政策，勢必擠占企業(yè)年金發(fā)展的空間，也使不少企業(yè)力不從心。

第二，稅收優(yōu)惠少：研究國外所有成熟私營養(yǎng)老金計劃可以總結出一個結論，稅收優(yōu)惠是促其快速發(fā)展的主要動力。而我國企業(yè)繳納部分只有不超過工資總額5%的部分可以免稅，存入個人賬戶要繳個稅；個人繳納部分也不得免稅。這些都直接限制了企業(yè)和個人參與企業(yè)年金的意愿。

第三，政府推廣力度不夠。據勞動保障部的調查顯示，企業(yè)經營者中知道企業(yè)年金的只有40%左右，而真正有所了解的不到20%。企業(yè)年金市場是一個多行業(yè)提供服務的市場，牽涉到財政、稅務、社會保障以及專業(yè)監(jiān)管、金融機構等多個部門。政府的主要作用除體現(xiàn)在立法、稅收和監(jiān)管等宏觀層面外，通過宣傳、引導、鼓勵企業(yè)建立這種制度也是必要的。但人們看到的卻是，各金融運營機構成了宣傳、引導、培育企業(yè)年金市場的主力軍。8年來銀行、保險公司、基金公司、證券公司等機構特別積極，為了搶占市場份額，不惜在宣傳、營銷、運營系統(tǒng)上投入大量人力物力，至今也不能擺脫虧損的局面。

第四，企業(yè)顧慮：成本增加、負擔過重。首先、稅收優(yōu)惠有限：因為只有5%的優(yōu)惠，大多數經營者認為沒有吸引力、也沒有這個責任。普遍認為建立企業(yè)年金計劃還不如直接向員工發(fā)放公積金、獎金，或解決青年人購房、買車等現(xiàn)實需要，更能吸引和留住人才。其次，員工流動性大：中國企業(yè)的平均生命周期不到10年，員工選擇的余地大、流動性也大，企業(yè)如果為員工繳了年金，而該員工辭職后，錢拿不走，企業(yè)仍要為其專門管理賬戶、投資等，非常麻煩。再次，運作成本問題：對眾多小企業(yè)來說，規(guī)模小，年金積累較慢，金融機構往往視之為食之無味、棄之可惜的“雞肋”，企業(yè)支付計劃的成本相對較高，而且是一筆要長期支出的費用。最后，自愿為主原則：即使是效益好的外資企業(yè)或國企，雇主對政府強制的基本養(yǎng)老金、公積金等政策都會嚴格執(zhí)行，但年金作為自愿則不同，他們要面對利潤考核的沉重壓力下，至于成本費用等其他支出能省則省。

第五，員工顧慮：拿不到錢、先繳稅。（1）2009年的694號文規(guī)定：個人繳費部分要與當月工資合并后繳個人所得稅，企業(yè)繳部分也要繳個稅。這對員工來說，錢沒拿到，稅反而先繳了，何時退休、在哪里退休都是非常遙遠的未知數，所以，大部分員工是不愿意參加年金計劃的。（2）賬戶轉移問題：如果職工離職或者處于失業(yè)狀態(tài)，并且新工作單位沒有建立企業(yè)年金計劃，那么該職工的年金賬戶，就會發(fā)生轉移、保留問題，原單位仍然要繳費、提供記錄年金繳費、待遇支付及投資收益等信息的服務。（3）短期利益心態(tài)：許多人認為企業(yè)年金是幾十年以后的事，金額又不大，不如眼前多增加收入，看得見、摸得著。因此，對雇主給予的股權、實物、現(xiàn)金、不動產等獎勵會更滿意。（4）員工作為企業(yè)中的弱勢群體，與雇主沒有談判的籌碼和能力，絕大多數私營企業(yè)雇主意識淡薄、企業(yè)缺乏民主機制、內部表決機制等，這也是建立企業(yè)年金的障礙之一。

四、促進企業(yè)年金業(yè)務快速發(fā)展的對策

參與企業(yè)年金制度的企業(yè)少，覆蓋面窄，是當前發(fā)展中存在的突出問題。為此，要想改變中國養(yǎng)老保障結構，增加企業(yè)年金和個人養(yǎng)老賬戶比例，就要設法提高當事人參加年金的積極性:

第一，解決稅優(yōu)是關鍵：稅收優(yōu)惠政策是企業(yè)年金制度成功的前提和關鍵，現(xiàn)行稅收政策已表明不適合企業(yè)年金發(fā)展的需要。在我國財政收入年年增加、國家實力日益強盛的今天，在解決企業(yè)年金發(fā)展緩慢的問題上，政府應考慮給予企業(yè)和個人更多的減、免稅優(yōu)惠。只要有吸引力，就可從根本上調動各當事人繳費的積極性。

第二，對經營者的鼓勵：這就要求政府考慮對于那些負擔已很沉重的企業(yè)，尤其是中小企降低基本養(yǎng)老繳費比例，讓企業(yè)有多余的“能量”建立企業(yè)年金制度。國有企業(yè)管理機構，也應該對積極建立年金計劃的企業(yè)負責人，在考核上給予一定的鼓勵和獎勵政策。

第三，解決中小企年金問題：由于中小企業(yè)存在資金量小、職工流動性大、企業(yè)生命周期短、內部機制不健全等問題，在建立企業(yè)年金上存在很大阻礙。但如不系統(tǒng)性地思考扶持中小企業(yè)問題，對中小企業(yè)采取針對性的優(yōu)惠、減負方式，激發(fā)出企業(yè)自主參與的意愿和有效途徑，那么沒有中小企參與的企業(yè)年金制度是很難快速發(fā)展的，也是不堅實的。

第四，盡快出臺個稅遞延型養(yǎng)老保險計劃，啟動個人年金計劃。這種在個人所得稅之前允許扣除一定額度的養(yǎng)老計劃，簡單易操作，讓那些沒有機會參與企業(yè)年金的員工和行業(yè)流動性大的員工，有更多的選擇機會。該方式國外早已發(fā)展成熟，像美國的個人退休賬戶IRA計劃那樣，經過幾十年的發(fā)展，近50%的家庭主動參與了該計劃。它對國家整個養(yǎng)老體系的穩(wěn)定作用日趨明顯。

第五，解決個人賬戶管理過嚴的問題：一是年金賬戶退休才能領取，多數人不愿考慮幾十年后的事。如果能考慮有特殊困難時作抵押貸款用，將是個突破。二是賬戶轉移問題：如果有良好的轉移機制，使養(yǎng)老金體系各組成部分之間銜接順利，使之成為一個相對整合的整體，那就可以解除參與者的顧慮，使大家對未來養(yǎng)命錢的保值增值更有信心。

第六，加大對養(yǎng)老的投入：目前我國財政收入用于“黨政事業(yè)在編和臨編人員的工資、退休、醫(yī)療、公招、公車、公出、辦公等費用占了約50%左右”；用于教育、社會保障、就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生、住房、文化體育的支出僅20%左右；而美國政府財政支出中醫(yī)療、教育、養(yǎng)老、社會福利四項之和為59%。按照我國“十二五”規(guī)劃，要求各級財政將社保支出占財政支出提高到25%左右，只有這樣企業(yè)才有參與年金計劃的能力和積極性。

由此來看，我國企業(yè)年金還處在起步階段，中國要建立多支柱、多層次、均勻受力的養(yǎng)老保障體系，政府有必要深入研究促進企業(yè)年金發(fā)展的政策。只有解決了制度障礙，才能推進企業(yè)年金的健康、快速發(fā)展，才能發(fā)揮其在養(yǎng)老保障體系中的重要作用，當中國老齡化趨勢洶涌來襲時，國家、政府、民眾才能淡定自若。

[1]《關于企業(yè)新舊財務制度銜接有關問題的通知》. 財政部.[2008]34 號.

[2]《關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題的通知》.國稅總局函.[2009]694 號.

[3]美國個人退休賬戶對補充養(yǎng)老的支柱作用.中國養(yǎng)老金網：2005.12.

[4]梅哲群.美國401K 劃對中國企業(yè)年金保險制度的啟示.中國經濟時報：2007.11.

[5]美國：401K 計劃仍受追捧.經濟日報：2012.2.