■羅 楠 馬曉峰 西北師范大學

一、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

為解決企業(yè)融資困難，彌補金融市場在產(chǎn)品與服務方面的嚴重不足，我國在2005年正式開展小額貸款公司試點。與國外大多數(shù)商業(yè)性小額貸款公司的目的一樣,我國設立小額貸款公司是為了滿足"三農(nóng)"、中小型企業(yè)、城市低收入者等的融資需求，有效配置金融資源,引導資金特別是民間資金以提高他們的收入,改善他們的生活水平。2008年5月，銀監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》，引導資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達地區(qū)，以改善農(nóng)村地區(qū)金融服務。同年10月，民間小額貸款業(yè)務率先在滬浙閩等我國沿海發(fā)達地區(qū)開始試點工作，特別是國務院《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》出臺后，民間資本與我國信貸市場的聯(lián)系越來越緊密。

據(jù)中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國自2005年開啟小額貸款公司試點以來，當年公司數(shù)量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，截至2012年12月末，全國共有小額貸款公司6080家，從業(yè)人員已超過6.5萬人，遍及全國各省份。與去年底相比，小額貸款公司增加了1798家，比2011年增長29.6%。小額貸款公司貸款余額5921億元，全年新增貸款2005億元，比2011貸款余額增長33.8%，其新增貸款余額相當于一個中型商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，江蘇、安徽、內(nèi)蒙古、遼寧四省區(qū)的小額貸款公司數(shù)量均超過400家。其中，江蘇省有小額貸款公司485家，是我國31個省區(qū)市中小額貸款公司數(shù)量最多的省份。

二、小額貸款公司的發(fā)展空間

資金缺乏是經(jīng)濟落后的重要原因，根據(jù)古典經(jīng)濟學家亞當.斯密的理論：Y=A×f(K,L)，其中Y代表產(chǎn)量，K代表資本，L代表勞動，A代表技術(shù)。不難看出，經(jīng)濟增長率與資本積累率成正比，資本是經(jīng)濟發(fā)展的重要影響因素。由于中國金融發(fā)展的不平衡，導致資本分布不均勻，而中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要資金支持，貧困人口脫貧致富也需要資金的扶持，因此發(fā)展小額貸款公司是利用民間資本補充金融缺口的一種新的金融服務方式。

小額貸款公司不僅緩解了中小企業(yè)、個體商戶及農(nóng)戶的融資難問題，而且規(guī)范了民間金融市場，對民間的借貸起了一定的替代作用。和其他相近的金融業(yè)務組織相比，無論是以贏利為目的的商業(yè)銀行，還是主要針對農(nóng)村貧困人口小額貸款業(yè)務的非盈利組織，小額貸款公司作為為中小微型企業(yè)和城鄉(xiāng)低收入階層服務的以收取利息為條件的盈利組織，都具有可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢和前景。

1.貸款方便、靈活，無需抵押和擔保。銀行等正規(guī)金融機構(gòu)由于制度設計的先天性以及出于管理、監(jiān)測費用較高、缺少抵押和擔保方面的考慮，缺少對中小企業(yè)和農(nóng)民小額信貸的動力，導致中小企業(yè)難以從銀行獲得主要貸款支持。同時，對于繼續(xù)貸款的中小企業(yè)和農(nóng)民來說，信用社和大型商業(yè)銀行的貸款手續(xù)繁雜，而且需要抵押和擔保，貸款難度很大。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)從銀行獲得的金融資源不足10%，這意味著中小企業(yè)融資不得不向民間資金無助，而作為民間金融機構(gòu)的小額貸款公司的出現(xiàn)正好解決了這一問題，為中小企業(yè)資金需求提供了強有力的保障。以上海市為例，截止2012年6月，上海市小額貸款公司共87家，其中80家已開業(yè)，注冊資本總額達91.45億元，累計放款20934筆，放貸金額超過415億元，貸款余額為112.09億元。由此可見，小額貸款公司在解決中小企業(yè)融資難的問題中起著舉足輕重的作用。

2.小額貸款公司主要以民營資本為主，而且成立便利、經(jīng)營方式靈活。目前，我國民間存在大量可用于投資的閑置資本，在各地小額貸款公司注冊資本中自然人和民營企業(yè)占比較高。如江蘇為92.45%，浙江為98.2%，山西和河北接近100%。這就是說小額貸款公司是利用民營資本發(fā)展經(jīng)濟的有效途徑之一，既解決了中小企業(yè)融資問題，又對資源的優(yōu)化配置和充分利用起到了重要作用。其次，小額貸款公司的成立無需經(jīng)過銀監(jiān)會的審批，也不需要取得“金融營業(yè)許可證”，只要在獲得相關(guān)營業(yè)執(zhí)照之后，向當?shù)劂y監(jiān)會派出機構(gòu)報送材料即可。簡明扼要的手續(xù)和靈活的經(jīng)營方式使得小額貸款公司的發(fā)展更加迅猛。

3.小額貸款公司在“支農(nóng)支小”方面表現(xiàn)出色，政策目標初步實現(xiàn)。小額貸款公司主要面向小微企業(yè)、低收入群體和農(nóng)戶個人，其快速發(fā)展有利于增加社會就業(yè)，增強經(jīng)濟活力，穩(wěn)定經(jīng)濟增長。據(jù)資料顯示，全國六千多家小額貸款公司的總貸款余額約5921億元，其中個人及個體經(jīng)營戶貸款余額占比60.4%；單位經(jīng)營及私營企業(yè)貸款余額占比38.2%。上述數(shù)據(jù)說明，小額貸款公司在為中小微型企業(yè)及貧困人口提供資金的同時，創(chuàng)立了新的盈利模式，初步形成了機構(gòu)與社會雙贏的局面。

三、小額貸款公司面臨的困境

隨著小額貸款公司發(fā)展規(guī)模的日益擴大，其局限性也日益暴露出來。目前，制約我國小額貸款公司發(fā)展的原因有以下幾個方面：

1.小額貸款公司與其他銀行類金融企業(yè)最大的不同在于其資金來源渠道較窄。在“只貸不存”的制度框架下，小額貸款公司主要依靠股東投入的自有資本放貸，不能吸收存款，不能進入銀行間市場進行拆借，也不能享受銀行業(yè)的同業(yè)拆借利率或其他優(yōu)惠政策，更不能進行任何形式的集資，這也是造成絕大多數(shù)小額貸款公司信貸規(guī)模小，難以持續(xù)發(fā)展的原因之一。由此，小額貸款公司難以擔當金融體系的主要組成部分，其存在的更積極的意義在于激活金融市場的競爭氛圍。

2.小額貸款公司缺乏有效的風險監(jiān)控措施。首先，小額貸款公司為了方便人貸款采取無抵押貸款方式，并簡化了審核程序，這為資金回籠帶來了很大問題。其次，金融領域中本身就存在無法規(guī)避的風險，而我國的金融體系還不完善，所以小額貸款公司面臨著系統(tǒng)性金融風險，再加上自身機制的完善需要一個漫長的過程，這種風險性就更值得企業(yè)關(guān)注了。

3.政府監(jiān)管薄弱，不到位。小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展離不開良好的監(jiān)管環(huán)境，而我國目前沒有明確的小額貸款公司監(jiān)管條例，按照現(xiàn)有政策規(guī)定，小額貸款公司未納入銀監(jiān)會或人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管，由地方政府監(jiān)管。地方政府在管理時往往只注重注冊資本審查和股東資格審查等基本條例，缺少對企業(yè)日常經(jīng)營活動是否違法違規(guī)的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測。這使得小額貸款公司的后續(xù)發(fā)展有可能偏離正常軌道，影響社會經(jīng)濟的發(fā)展秩序。

4.缺乏創(chuàng)新，內(nèi)控管理水平低。目前我國小額貸款市場的需求量很大，但由于缺乏有效的信用貸款技術(shù)，小額貸款公司為防止風險，只能提供資金給高端客戶和少部分有還款保證的人群，這實際上將很多需要資金并有還款意愿的群體排除在外，制約了小額貸款公司的進一步發(fā)展。其次，部分小額貸款公司的從業(yè)人員除部分高管和業(yè)務骨干外，都缺乏從業(yè)經(jīng)驗，沒有專業(yè)的金融業(yè)務技能和知識。因此，如何贏得優(yōu)秀人才的親睞，并對公司的管理進行技術(shù)方面的改進，很大程度上左右了小額貸款公司的發(fā)展。

四、小額貸款公司的發(fā)展對策

1976年隨著尤努斯教授小額貸款項目的發(fā)展，孟加拉鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行應運而生。格萊珉銀行的經(jīng)營模式以及貸款理念對中國農(nóng)村地區(qū)的小額貸款公司有積極的影響。除此之外，美國第一家連鎖經(jīng)營的公司就是小額貸款公司，美國住宅金融公司（HFC）一度是世界上最大的小額信貸公司，既使是2008年美國遭遇次貸危機，美國住宅金融公司仍保持著贏利，所以HFC在客戶評級方和風險規(guī)避方面對處于我國大城市的小額貸款公司有非常重要的借鑒意義。結(jié)合國外發(fā)展的經(jīng)驗，為進一步促進小額貸款公司平穩(wěn)較快發(fā)展，充分發(fā)揮其靈活有效的金融服務功能，我國政府及小額貸款公司應該從以下幾個方面進行改進：

1.政府應建立持續(xù)穩(wěn)定的融資渠道。目前，后續(xù)資金不足已是大多數(shù)小額貸款公司共同擔憂的事，借鑒拉丁美洲小額信貸組織從銀行部門找到資金渠道，我國政府可以支持小額貸款公司與銀行業(yè)金融機構(gòu)簽訂中長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，建立持續(xù)穩(wěn)定的資金融入渠道。其次放寬金融準入機制，降低民間資本準入金融門檻，允許小額貸款公司進入同業(yè)拆借市場，享受優(yōu)惠的同業(yè)拆借利率。2012年2月17日，廣東省已率先放寬小額貸款的門檻，小額貸款公司大股東聯(lián)合持股比例提高到45%，這意味著小額貸款公司已經(jīng)向村鎮(zhèn)銀行開始改制。

2.繼續(xù)推進廣覆蓋試點。國外實踐表明，小額信貸現(xiàn)實和潛在前景都十分廣闊，據(jù)世界銀行統(tǒng)計，全球約30億人不能享受傳統(tǒng)金融服務，而目前小額信貸覆蓋的客戶只有5億多。我國作為發(fā)展中的新興經(jīng)濟大國，小額信貸所覆蓋的客戶人數(shù)更少，因此，我國政府應對中小企業(yè)融資需求大、民營經(jīng)濟發(fā)達、監(jiān)管能力強的縣(市、區(qū))，適當增加設立小額貸款公司名額，并增大扶持力度，增加優(yōu)惠政策，鼓勵小額貸款公司在貧困地區(qū)設立分支機構(gòu)。

3.加強監(jiān)管和技術(shù)支撐。目前，我國小額貸款公司正處于成長階段，盈利空間狹窄且不穩(wěn)定，地方政府必須加強監(jiān)管責任，完善監(jiān)管體系和機制，加強對小額貸款公司的的非現(xiàn)場監(jiān)管和風險防控工作，引導小額貸款公司健康發(fā)展。為規(guī)避小額貸款公司面臨的信用風險以及加強公司抵御系統(tǒng)風險的能力，我國需加快研發(fā)和推廣使用小額貸款公司財務管理、信貸評審及風險控制等業(yè)務系統(tǒng)，通過應用現(xiàn)代技術(shù)，提高小額貸款公司經(jīng)營管理水平和運營效率，減少不必要的損失。

4.小額貸款公司應優(yōu)化盈利模式。國外小額信貸機構(gòu)一般通過三種途徑實現(xiàn)盈利：提高貸款利率、提高還款率和降低交易管理成本。在貸款利率方面，玻利維亞小額貸款的利率水平為年息47.5%-50%，印度小額貸款為20%-40%，孟加拉為20%-35%。我國監(jiān)管部門的規(guī)定是小額貸款公司的利率不得超過基準貸款利率的4倍，而目前我國小額貸款公司平均貸款利率年息為15.6%，僅相當于當前基準利率的2-3倍，因此還有很大的提高空間。其次，我國小額貸款公司的單筆貸款規(guī)模遠大于國外同行，這也使得小額貸款公司可利用規(guī)模經(jīng)濟節(jié)約成本。最后，我國小額貸款公司可采取質(zhì)押或保證等銀行較少采取的方式進行擔保，提高還款率。

5.建立專業(yè)人才隊伍。要培養(yǎng)專業(yè)從事小額貸款業(yè)務的人員，應該進一步加大對現(xiàn)有人才的培訓力度，全面提升小額貸款公司管理人員和從業(yè)人員經(jīng)營理念、經(jīng)營技能和風險意識，使從業(yè)人員成為既有理論知識又有實踐經(jīng)驗的綜合型人才，為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展提供有力的人才保障。

[1]全國小額信貸機構(gòu)發(fā)展概況.中國科技投資，2011第8期

[2]周遲.小額貸款國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及發(fā)展動態(tài).生產(chǎn)力研究,2012第5期

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[4]張建江.關(guān)于小額貸款公司運行現(xiàn)狀及對策.現(xiàn)代商業(yè),2010第21期

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